【文章內容簡介】 年經營目標有較大影響。 3 預算完成情況及分析 31 收入收益類 本期收入、收益共計 4195 萬元，完成收入總預算 3%，扣除 XXX 因素和 XXXX 項目的影響，完成收入總預算 6%。按預算項目分析如下： （ 1） XXXXX收入 3661 萬元，完成預算 25%。 （ 2） XXXXX收入 126 萬元，完成預算 24%。 （ 3）工程收入 150 萬元，完成預算 %，具體分析詳見“重要問題綜述 32”。 （ 4）其他業(yè)務收益 41萬元，完成預算 57%，剔除費用支出減少因 素，完成預算 36%，主要原因是收入實現(xiàn)的期間性。 （ 5）短期投資收益 217 萬元，完成預算 11%，主要原因是本期計提 414 萬元跌價準備，具體分析詳見“ 重要問題綜述 42”。 （ 6）追加短期投資收益本期無，主要原因是： 計劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉債后暫時閑置的資金， 屬于時間性差異。 （ 7） XXXX 的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時間性差異。否則，將形成本年目標利潤的缺口。 32 成本費用類 本期成本、費用共計 3484 萬元，占支出總預算 3%，扣除 XXX 項目和可轉債發(fā)行費用 的影 響后，占支出總預算 6%。按預算項目分析如下： （ 1） XXXX 成本 993萬元，占預算 20%，按預算項目分析如下： ①人員經費 197萬元，占預算 27%。 ②辦公經費 28 萬元，占預算 21%。 ③日常維護費 33 萬元，占預算 13%。 ④專項維護費 196萬元，占預算 12%，主要原因是大部分預算項目尚未實施。 ⑤折舊與無形資產攤銷 539 萬元，占預算 25%。 （ 2）工程結算成本 168萬元，占預算 %，具體分析詳見“ 重要問題綜述 43”。 （ 3）管理費用 883 萬元，占預算 43%， 扣除一些費用項目的期間性影響后， 完成預算 24%，具體分析詳見“ 重要問題綜述 44”。 （ 4）財務費用（利息凈支出） 1204 萬元，占預算 33%，主要原因是資金計劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項費用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“ 重要問題綜述 44”。 （ 5）營業(yè)外支出凈額 18 萬元，占預算 5%， 主要原因是列入預算事項尚未進行處理。 33 預算分析綜述 本期凈利潤 605 萬元，完成全年預算 7%， 如果對 XXXX 收益按預算平均季度收益 250 萬元進行預計，本期凈利潤調整為 855 萬元，完成預算 %。 從以上預算項目的分析來看，未完成預算的主要原因在于：本期利 潤構成中工程利潤和投資收益與預算存在重大差距，將在“重要問題綜述”里進行詳細分析。 4 重要問題綜述及建議 41 XXXXX 收入增長分析 XXXX 本期收入 126 萬元，同比增加 3 萬元，增長幅度為 2%。根據有關部門的統(tǒng)計數據， XXXX 車輛通行情況與收入情況如下表： XX 單價 XXX 收入 (萬元 ) 收入 增長額 XXX 增長幅度 本期 去年同期 本期 去年同期 XXXX 4 元 119,600 89,647 +% XXXX 8 元 90,354 87,361 +% XXXX 16 元 2,444 8,550 % XXXX 24 元 853 1,551 % 合計 213,251 87,109 +% （注： XXX； XXX； XXX； XXX 以上。） XXX 同比增長了 14%，總收入同比只增長 2%，原因是 XXXXXX 在結構上發(fā)生了較大變化。本期 %的車流量集中在收費單價較低的XXXX 和 XXXX上。 建議：公司相關部門對 XXX 和 XXX 下降的情況進行分析，找出下降原因。 42 國債跌價幅度較大 國債價格主要受資本市場供求關系和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計提的跌價準備能在兌息和兌本時得到補償。所以，計提的跌價準備在賣出國債前本質上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標準。 國債價格在一定空間內與股市行情基本呈負相關。從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的可能，國債價格在短期內可能難以上漲。 2020 年短期投資收益預算 1900 萬元（不含追加投資收益），若國債價格遲遲不上 漲，計提的跌價準備將無法轉回，對完成 2020 年的經營目標會產生很大影響。 對比 2020 年 12月 31日與 2020 年 3 月 31日的市場價格，各類國債跌價幅度為 %～ %。除 21（ 07）外的其余國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為 %～ %。 建議：公司根據目前市場行情進行專題研究，制定出應對措施。 43 工程項目完成量不足 鑒于工程項目收入與成本的相關性，應按 2020 年經營目標 ， 著重從完成工程利潤預算情況來分析 。現(xiàn)按以下已經落實的工程項目（不含 XXXX項目），對工程收入和工程利潤進行分析調 整： （ 1） XXXX 本年完工，可按合同計算的收入為 2 億元，預計工程利潤為 1200萬元。 （ 2）目前 XXXXX 工程已簽訂正式合同，合同總價 1400 萬元，合同工期 14個月，可考慮本年進度按 900 萬元計算，預計工程利潤 18萬元。 分析調整后，可實現(xiàn)的項目工程收入為 21050 萬元，可實現(xiàn)的工程利潤為 1200 萬元。 2020 年工程利潤預算為 萬元（不含 XXXX 項目），可實現(xiàn)的工程利潤為 1200 萬元，在剩余的 9 個月內，應以新增工程項目來實現(xiàn) 萬元工程利潤。按工程利潤率為 3%計算，每月新增工程項目的 完成量應達到 3000 萬元。 建議：積極尋求新的工程項目，在重點考慮大型項目的同時，也應適當關注一些利潤率較高的中小型項目。 44 管理費用和財務費用的期間性影響較大 從同期比較來看：（ 1）管理費用增加 425 萬元，占利潤總額減少額的 35%；（ 2）財務費用增加 680萬元，占利潤總額減少額的 56%。 從預算分析來看：（ 1）本期管理費用 883 萬元占全年預算的 43%，超過平均時間進度 18%；（ 2）本期財務費用 1204 萬元占全年預算（利息凈支出）的 33%，超過平均時間進度 8%。 （ 1）管理費用 管理費用同比增加的因 素中，主要是考核獎及其所提工資附加因素，同比增加了 445 萬元。本年預算中已對這些因素加以了考慮，對全年的經營目標不會產生影響。 在本年管理費用預算中，期間性