【文章內容簡介】 年的專業(yè)人士專門管 理，可進行充分、科學的債券組合優(yōu)化投資。③有些市場如銀行間債券市場，一般投資者的進入受到限制。而集合資產管理計劃的管理人擁有多種市場交易資格，可進行多品種投資，獲得一般投資者所無法獲得的收益。④集合資產管理計劃的管理人在購買債券時憑借其資金量大的優(yōu)勢，可以在更低的費率下購買。購買集合資產管理計劃和直接購買封閉式基金相比有何優(yōu)勢？與直接投資封閉式基金相比，投資集合資產管理計劃有四個優(yōu)勢。①分散風險，集合資產管理計劃可投資的封閉式基金多種多樣，單個客戶選擇面較窄，不能保證一定會有持有到期收益；②大額資金談判能力 強。單個投資者持有份額較少，而集合資產管理計劃可以充分發(fā)揮大額資金的優(yōu)勢，在申購（認購）和贖回基金時獲得優(yōu)惠費率；③同時，集合資產管理計劃的管理人可以代表參與人參加基金持有人大會的決議，在諸如封閉式基金的清算、封轉開事宜等事件上維護參與人利益；④管理人實力強，當發(fā)生封轉開事宜時，如果有類似股票發(fā)行戰(zhàn)略投資者的鎖定條款，相關公司會考慮以凈值全額接受集合資產管理計劃持有的封閉式基金。集合資產管理計劃與信托計劃相比有什么優(yōu)勢？①集合資產管理計劃一般流動性好，而信托計劃的流動性受到很大限制。②集合計劃門檻低，每份 10 萬元，而信托計劃由于受到 200份的最高發(fā)行量的限制，每份的最低參與金額都大大高于集合資產管理計劃，令一些投資者望而卻步。 集合理財也叫券商集合理財屬于資產管理業(yè)務的一種形式，顧名思義，它是券商把社會上零散的資金集中起來，由專家進行管理。它和證券投資基金一樣，都屬于資產管理業(yè)務類型，它們之間在業(yè)務開展上有很強的互補性，可以滿足不同投資者的投資偏好。 集合理財是由券商推出的、管理形式類似于基金，但屬于私募性質的一種理財方式。依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會公布的《證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法》、 《證券公司集合資產管理業(yè)務實施細則》運作?；?、信托、集合理財?shù)谋容^證券投資基金、資金信托、集合理財這三類投資品種，在運作機制、退出機制、風險收益上頗有不同，投資者應根據(jù)自身的財力和投資偏好，選擇適合于自己的投資品種。三大投資品運作的區(qū)別證券投資基金、資金信托產品、集合資產管理產品的管理、運作主體不同。證券投資基金、資金信托產品、集合資產管理產品，分別由基金管理公司、信托投資公司、具備客戶資產管理業(yè)務資格的證券公司管理、運作。 證券投資基金、資金信托產品、集合資產管理產品的投資對象不同。集合資產管理產品的投資對象為在證券交易場所流通的證券；證券投資基金的投資對象為除證券投資基金外，在證券交易場所流通的證券和貨幣市場的金融品種；資金信托產品的投資對象原則上沒有什么限制。投資對象的差異，也標志著盈利模式上存在較大差異。集合資產管理產品難以規(guī)避證券市場系統(tǒng)性風險；除貨幣市場基金外，證券投資基金也較難規(guī)避證券市場系統(tǒng)性風險；如果沒有投資證券的因素，資金信托產品幾乎與證券市場系統(tǒng)性風險無關。投資者退出機制的不同 證券投資基金 、資金信托產品、集合資產管理產品的退出機制不同。證券投資基金的投資者，可以將所持份額贖回或轉讓。集合資產管理產品和資金信托產品不得公開發(fā)行，因而也不能在證券交易場所流通。但集合資產管理合同可以約定，當客戶在單個開放日申請退出的金額超過集合資產管理計劃資產一定比例時，證券公司可以按比例辦理退出申請，并暫停接受超過部分退出申請或暫緩支付，但暫?；驎壕徠谙薏坏贸^二十個工作日。而信托文件有效期 限內，受益人則可以按信托文件的規(guī)定轉讓其享有的信托受益權。應了解不同產品的個性證券投資基金、資金信托產品、集合資 產管理產品都不承諾保底?！蹲C券投資基金法》第二十條規(guī)定：“基金管理人不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失”。人民銀行《信托投資公司管理辦法》第三十二條規(guī)定：“信托投資公司經營信托業(yè)務，不得承諾信托財產不受損失或者保證最低收益?！薄蹲C券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法》第四十一條規(guī)定：“證 券公司從事客戶資產管理業(yè)務，不得向客戶作出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾?！? 集合理財與委托理財?shù)膮^(qū)別 集合理財需要證監(jiān)會審核批準，而委托理財是券商與機構或個人私下簽訂合同； 集合理財不允許簽訂保底條款，而委托理財協(xié)議雙方一般都簽訂保底條款； 集合理財透明度較高，目前暫定其每３個月披露一次信息，而委托理財大多是暗箱操作，沒有信息制度； 集合理財簽訂的條款有法律作用，而委托理財簽訂的條款在法律上是無效的，一般得不到法律的保護； 集合理財?shù)耐泄苋耸巧虡I(yè)銀行，而委托理財?shù)耐泄苋擞扇套约撼袚?，存在挪用客戶保證金的問題。集合理財在參與方式、投資范圍、投資策略、流動性安排、收益分配、費用收取等方面相比基金而言更具有靈活性，能為特定的客戶群體量 身定制理財產品，能更好的滿足客戶的投資理財需求。 第四篇：第四部分高新技術企業(yè)申報指南 第四部分高新技術企業(yè)申報指南 總則 第一條為扶持和鼓勵高新技術企業(yè)的發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（以下稱《企業(yè)所得稅法》）、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》（以下稱《實施條例》）有關規(guī)定，特制定本辦法。第二條本辦法所稱的高新技術企業(yè)是指：在《國家重點支持的高新技術領域》（見附件）內，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化，形成企業(yè)核心自主知識產權 ，并以此為基礎開展經營活動，在中國境內（不包括港、澳、臺地區(qū)）注冊一年以上的居民企業(yè)。 第三條高新技術企業(yè)認定管理工作應遵循突出企業(yè)主體、鼓勵技術創(chuàng)新、實施動態(tài)管理、堅持公平公正的原則。 第四條依據(jù)本辦法認定的高新技術企業(yè)，可依照《企業(yè)所得稅法》及其《實施條例》、《中華人民共和國稅收征收管理法》（以下稱《稅收征管法》）及《中華人民共和國稅收征收管理法實施細則》（以下稱《實施細則》）等有關規(guī)定，申請享受稅收優(yōu)惠政策。 第五條科技部、財政部、稅務總局負責指導、管理和監(jiān)督全國高新技術企業(yè)認 定工作。 組織與實施 第六條科技部、財政部、稅務總局組成全國高新技術企業(yè)認定管理工作領導小組（以下稱“領導小組“），其主要職責為： （一）確定全國高新技術企業(yè)認定管理工作方向，審議高新技術企業(yè)認定管理工作報告； （二）協(xié)調、解決認定及相關政策落實中的重大問題； （三）裁決高新技術企業(yè)認定事項中的重大爭議，監(jiān)督、檢查各地區(qū)認定工作； （四）對高新技術企業(yè)認定工作出現(xiàn)重大問題的地區(qū)，提出整改意見。第七條領導小組下設辦公室。辦公室設在科技部，其主要職責為： （一 ）提交高新技術企業(yè)認定管理工作報告； （二）組織實施對高新技術企業(yè)認定管理工作的檢查； （三）負責高新技術企業(yè)認定工作的專家資格的備案管理； （四）建立并管理“高新技術企業(yè)認定管理工作網； （五）領導小組交辦的其他工作。 第八條各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市科技行政管理部門同本級財政、稅務部門組成本地區(qū)高新技術企業(yè)認定管理機構（以下稱“認定機構“），根據(jù)本辦法開展下列工作： （一）負責本行政區(qū)域內的高新技術企業(yè)認定工作； （二）接受企業(yè)提出的高新技術企業(yè)資格復審； （三）負責對已認定企業(yè)進行監(jiān)督檢查，受理、核實并處理有關舉報； （四）選擇參與高新技術企業(yè)認定工作的專家并報領導小組辦公室備案。第九條企業(yè)取得高新技術企業(yè)資格后，應依照本辦法第四條的規(guī)定到主管稅務機關辦理減稅、免稅手續(xù)。享受減稅、免稅優(yōu)惠的高新技術企業(yè)，減稅、免稅條件發(fā)生變化的，應當自發(fā)生變化之日起15 日內向主管稅務機關報告；不再符合減稅、免稅條件的，應當依法履行納稅義務；未依法納稅的，主管稅務機關應當予以追繳。同時，主管稅務機關在執(zhí)行稅收 優(yōu)惠政策過程中，發(fā)現(xiàn)企業(yè)不具備高新技術企業(yè)資格的，應提請認定機構復核。復核期間，可暫停企業(yè)享受減免稅優(yōu)惠。 第十條高新技術企業(yè)認定須同時滿足以下條件： （一）在中國境內（不含港、澳、臺地區(qū)）注冊的企業(yè)，近三年內通過自主研發(fā)、受讓、受贈、并購等方式，或通過 5 年以上的獨占許可方式，對其主要產品（服務）的核心技術擁有自主知識產權； （二）產品（服務）屬于《國家重點支持的高新技術領域》規(guī)定的范圍； （三）具有大學?？埔陨蠈W歷的科技人員占企業(yè)當年職工總數(shù)的30%以上，其 中研發(fā)人員占企業(yè)當年職工總數(shù)的 10%以上； （四）企業(yè)為獲得科學技術（不包括人文、社會科學）新知識，創(chuàng)造性運用科學技術新知識，或實質性改進技術、產品（服務）而持續(xù)進行了研究開發(fā)活動，且近三個會計的研究開發(fā)費用總額占銷售收入總額的比例符合如下要求： 5,000 萬元的企業(yè)，比例不低于 6%； 5,000 萬元至 20,000 萬元的企業(yè)，比例不低于 4%； 20,000 萬元以上的企業(yè)，比例不低于3%。其中，企業(yè)在中國境內發(fā)生的研究開 發(fā)費用總額占全部研究開發(fā)費用總額的比例不低于 60%。企業(yè)注冊成立時間不足三年的，按實際經營年限計算； （五）高新技術產品（服務）收入占企業(yè)當年總收入的 60%以上； （六）企業(yè)研究開發(fā)組織管理水平、科技成果轉化能力、自主知識產權數(shù)量、銷售與總資產成長性等指標符合《高新技術企業(yè)認定管理工作指引》（另行制定）的要求。 第十一條高新技術企業(yè)認定的程序如下： （一）企業(yè)自我評價及申請 企業(yè)登錄“高新技術企業(yè)認定管理工作網“，對照本辦法第十條規(guī)定條件，進行自我評價。認為符合認定條 件的，企業(yè)可向認定機構提出認定申請。 （二）提交下列申請材料 ； 、稅務登記證（復印件）； （獨占許可合同）、生產批文，新產品或新技術證明（查新）材料、產品質量檢驗報告、省級以上科技計劃立項證明，以及其他相關證明材料； 、學歷結構以及研發(fā)人員占企業(yè)職工的比例說明；（實際年限不足三年的按實際經營年限），并附研究開發(fā)活動說明材料； 的中介機構鑒證的企業(yè)近三個會計的財務報表（含資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表，實際年限不足三年的按實際經營年限）以及技術性收入的情況表。 （三）合規(guī)性審查 認定機構應建立高新技術企業(yè)認定評審專家?guī)?；依?jù)企業(yè)的申請材料，抽取專家?guī)靸葘＜覍ι陥笃髽I(yè)進行審查，提出認定意見。 （四）認定、公示與備案 認定機構對企業(yè)進行認定。經認定的高新技術企業(yè)在“高新技術企業(yè)認定管理工作網“上公示 15 個工作日，沒有異議的，報送領導小組辦公室備案，在“高新技術企業(yè)認定管理工作網“上公告認定結果，并向企業(yè) 頒發(fā)統(tǒng)一印制的“高新技術企業(yè)證書“。 第十二條高新技術企業(yè)資格自頒發(fā)證書之日起有效期為三年。企業(yè)應在期滿前三個月內提出復審申請，不提出復審申請或復審不合格的，其高新技術企業(yè)資格到期自動失效。 第十三條高新技術企業(yè)復審須提交近三年開展研究開發(fā)等技術創(chuàng)新活動的報告。 復審時應重點審查第十條 （四）款，對符合條件的，按照第十一條 （四）款進行公示與備案。 通過復審的高新技術企業(yè)資格有效期為三年。期滿后，企業(yè)再次提出認定申請的，按本辦法第十一條的規(guī)定辦理。 第十四條高新技術企業(yè)經營業(yè)務、生產技術活動等發(fā)生重大變化（如并購、重組、轉業(yè)等）的，應在十五日內向認定管理機構報告；變化后不符合本辦法規(guī)定條件的，應自當年起終止其高新技術企業(yè)資格；需要申請高新技術企業(yè)認定的，按本辦法第十一條的規(guī)定辦理。 高新技術企業(yè)更名的，由認定機構確認并經公示、備案后重新核發(fā)認定證書，編號與有效期不變。 罰則 第十五條已認定的高新技術企業(yè)有下述情況之一的，應取消其資格： （一）在申請認定過程中提供虛假信息的； （二）有偷、騙稅等行為的； （三）發(fā)生重大安全、質量事故的； （四）有環(huán)境等違法、違規(guī)行為，受到有關部門處罰的。 被取消高新技術企業(yè)資格的企業(yè)，認定機構在 5 年內不再受理該企業(yè)的認定申請。 第十六條參與高新技術企業(yè)認定工作的各類機構和人員對所承擔認定工作負有誠信以及合規(guī)義務，并對申報認定企業(yè)的有關資料信息負有保密義務。違反高新技術企業(yè)認定工作相關要求和紀律的，給予相應處理。第五章附則 第十七條原《國家高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)外高新技術企業(yè)認定條件和辦法》（國科發(fā)火字 [1996]018 號）、原《國家高新技術產業(yè) 開發(fā)區(qū)高新技術企業(yè)認定條件和辦法》（國科發(fā)火字 [2021]324 號），自本辦法實施之日起停止執(zhí)行。 第十八條本辦法由科技部、財政部、稅務總局負責解釋。第十九條科技部、財政部、稅務總局另行制定《高新技術企業(yè)認定管理工作指引》。 第二十條本辦法自 2021 年 1 月 1 日起實施。 電子信息技術 （一）軟件 系統(tǒng)軟件 操作系統(tǒng)軟件技術，包括實時操作系統(tǒng)技術；小型專用操作系統(tǒng)技術；數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)技術；基于 EFI 的通用或專用 BIOS 系統(tǒng)技術等。 支撐軟件 測