【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 目前，中投顧問擁有高素質(zhì)的研究員 226 人，其中產(chǎn)業(yè)研究中心人員 176 人， IPO 投行部 50 人，他們均來自國(guó)內(nèi)外重點(diǎn)大學(xué)，并受過良好的教育。 行業(yè)優(yōu)勢(shì) 經(jīng)過十多年的沉淀與發(fā)展，中國(guó)顧問研究領(lǐng)域幾乎覆蓋所有行業(yè)，涉及到的細(xì)分研究領(lǐng)域超過五百個(gè)，每年提供的研究報(bào)告萬余份。目前，中投顧問已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)公認(rèn)的研發(fā)能力強(qiáng)、研究領(lǐng)域廣、研究層次深的國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家研究機(jī)構(gòu)之一。 數(shù)據(jù)庫優(yōu)勢(shì) 我們擁有幾百個(gè)細(xì)分行業(yè) 的數(shù)據(jù)庫，與國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家專門提供數(shù)據(jù)服務(wù)的公司比，中投顧問更強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的深度，我們能提供幾百個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的數(shù)據(jù)資料，這是在其他數(shù)據(jù)庫中很難獲取的。 此外，我們與國(guó)際統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家海關(guān)總署及各地區(qū)海關(guān)、財(cái)政部、交通部、商務(wù)部、建設(shè)部等 20 多個(gè)政府相關(guān)部門、 AC 尼爾森、蓋洛普、 Euromonitor、 IDC、零點(diǎn)調(diào)查、央視調(diào)查、華南國(guó)際等國(guó)內(nèi)外知名調(diào)研公司及研究機(jī)構(gòu)保持著良好的信息交流和密切合作關(guān)系。同時(shí)，我們也購買了不少其他國(guó)內(nèi)外知名數(shù)據(jù)庫資料，如 wind 資訊、彭博資訊等。 最近兩年部分已上市公司引用中投顧 問的研究觀點(diǎn) 13 簡(jiǎn)稱 代碼 保薦機(jī)構(gòu) 上市時(shí)間 引用內(nèi)容 德爾家居 002631 國(guó)信證券 20201111 61（資料來源， 《 20202020 年中國(guó)木地板行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》 ，中投顧問） 中威電子 300270 國(guó)信證券 20201012 80、 301 頁，中投顧問《 20202020 年中國(guó)高速公路行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》 亞夏汽車 002607 平安證券 20200810 144 頁，中投顧問《 20202020 年中國(guó)汽車零部件行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》 山東章鼓 002598 齊魯證券 202077 394 頁，《 20202020 年中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》 比亞迪 002594 瑞銀證券 2020630 399 頁 圣陽股份 002580 日信證券 202056 139 頁，《 20202020 年中國(guó)電池行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》 ，中投顧問 維爾利 300190 國(guó)信證券 2020316 76，《 20202020 年中國(guó)垃圾發(fā)電行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》 中投顧問 太陽鳥 300127 華泰聯(lián)合 2020928 9 95頁，中投顧問《 20202020 年中國(guó)游艇業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》 富春環(huán)保 002479 太平洋 2020921 104，《 20202020年中國(guó)垃圾發(fā)電行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》 中投顧問 中恒電氣 002364 華泰聯(lián)合 202035 76 頁，中投顧問《 20202020 年中國(guó)城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》） 中投顧問細(xì)分市場(chǎng)研究質(zhì)量控制體系 14 中投顧問細(xì)分市場(chǎng)調(diào)研的工作流程 質(zhì)量控制過程 質(zhì)量控制內(nèi)容 質(zhì)量控制要求 項(xiàng)目前 項(xiàng)目可行性和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的審核 與企業(yè)進(jìn)行接洽之后，初步建立合作意向。將該項(xiàng)目提交公司內(nèi)核部進(jìn)行項(xiàng)目可行性和風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估的審核，通過公司內(nèi)核部?jī)?nèi)核后，與企業(yè)簽訂合同進(jìn)場(chǎng)服務(wù)。 項(xiàng)目中 工作主動(dòng)性 以周為單位，周末利用非工作時(shí)間，開會(huì)討論上周工作情況；員工內(nèi)部自我總結(jié)，相互指出不足，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，并形成會(huì)議紀(jì)要。 效率 在向企業(yè)提交整體工作計(jì)劃后，中投顧問項(xiàng)目組內(nèi)部，要根據(jù)該計(jì)劃形成一個(gè)完整、詳細(xì)的個(gè)人工作計(jì)劃； 項(xiàng)目經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督各員工工作情況； 員工每天按要求撰寫工作日志，供內(nèi)核部審查。 底稿 調(diào)研部分：調(diào)研行程單、調(diào)研獲取的名片、調(diào)研獲取的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手資料、重要被調(diào)研方的簽字文件等； 數(shù)據(jù)底稿：數(shù)據(jù)來源、重要觀點(diǎn)要標(biāo)15 明出處，推理的數(shù)據(jù)要有理論依據(jù)及推理過程，調(diào)研數(shù)據(jù)要有證明材料，所有數(shù)據(jù)底稿最終要形成數(shù)據(jù)底稿文件夾，并附有快捷點(diǎn)擊界面，方便核查者閱讀； 每一調(diào)研對(duì)象的調(diào)研紀(jì)要都必須在調(diào)研結(jié)束后規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交內(nèi)核部審查。 底稿嚴(yán)格按照券商投行質(zhì)量要求執(zhí)行。 形象 上班要穿正裝，要遵守所在企業(yè)規(guī)章制度。 質(zhì)量 做到 “報(bào)告規(guī)范、結(jié)構(gòu)合理、邏輯清晰、數(shù)據(jù)詳實(shí)、內(nèi)核通過、企業(yè)滿意、券商認(rèn)可 ”。 稿件提交 初稿在發(fā)給客戶之前務(wù)必提交內(nèi)核部，內(nèi)核部提出修改意見，然后及時(shí)處理，處理完畢，再次提交二次內(nèi)核部，內(nèi)核部通過，提交客戶。 后臺(tái)支持 市場(chǎng)調(diào)研中心、數(shù)據(jù)庫服務(wù)中心、產(chǎn)業(yè)研究中心都必須響應(yīng) IPO 項(xiàng)目組要求，配合項(xiàng)目組現(xiàn)場(chǎng)開展工作。 項(xiàng)目后 項(xiàng)目組服務(wù)質(zhì)量的訪談 對(duì)企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目服務(wù)質(zhì)量的訪談，就企業(yè)給項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)的評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目小組進(jìn)行考核。 七、 IPO募投項(xiàng)目可行性分析 IPO 募投項(xiàng)目可行性分析 企業(yè)通過 IPO 或再融資募集來的資金投產(chǎn)的項(xiàng)目，稱作募投項(xiàng)目，募投項(xiàng)目是企業(yè) IPO成功的關(guān)鍵因素之一。募集資金運(yùn)用是招股說明書有 4大核心 章節(jié)中十分關(guān)鍵的一個(gè)章節(jié)。募投項(xiàng)目也是證監(jiān)會(huì)審核階段非常關(guān)鍵的一環(huán)。證監(jiān)會(huì)和投資者會(huì)根據(jù)企業(yè)的募投項(xiàng)目的 市場(chǎng)前景 、 技術(shù)含量、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 等綜合來判斷企業(yè)的投資價(jià)值和成長(zhǎng)潛力，從而判斷是否要企業(yè)成功過會(huì)，因此，上市募投項(xiàng)目可行性研究工作直接關(guān)系到企業(yè)能否上市成功。 IPO 募投項(xiàng)目可行性研究的主要工作內(nèi)容是分析募投項(xiàng)目所處的行業(yè)政策背景，募投項(xiàng)目建設(shè)的必要性、可行性，以及募投項(xiàng)目的建設(shè)方案，資金募集與運(yùn)用等方面的內(nèi)容。募投項(xiàng)目必須與公司實(shí)際情況相符合，與公司的發(fā)展目標(biāo)緊密相關(guān)。 中投顧問在 IPO 募投項(xiàng)目可行性分析中的核心價(jià)值 16 ◆ 對(duì)擬上市企業(yè) 1．按照證監(jiān)會(huì)審核思路確定 募投項(xiàng) 目組合； 2．結(jié)合細(xì)分市場(chǎng)報(bào)告，結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，協(xié)助企業(yè)選定募投項(xiàng)目； 3．協(xié)助企業(yè)高層對(duì)募投項(xiàng)目盈利預(yù)期做出合理預(yù)測(cè)； 4．為募投項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告； 5．為企業(yè)闡述募投項(xiàng)目的可行性、必要性、迫切性提供專業(yè)參考意見； 6．為企業(yè)說明募投項(xiàng)目投向與公司核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及持續(xù)盈利能力之間的邏輯關(guān)系提供合理依據(jù)； 7．幫助企業(yè)認(rèn)識(shí)募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司未來成長(zhǎng)的影響。 ◆ 對(duì)券商 1．從行業(yè)研究角度協(xié)助券商判斷募投項(xiàng)目市場(chǎng)前景及行業(yè)外部環(huán)境變化； 2．協(xié)助券商撰寫招股書中 “募集資金使用 ”章節(jié)的內(nèi)容； 3．協(xié)助券商做好證監(jiān)會(huì)要求的關(guān)于 “募集資金運(yùn)用 ”章節(jié)的工作底稿； 4．協(xié)助 券商把握募投項(xiàng)目實(shí)施的時(shí)機(jī)及相關(guān)準(zhǔn)備工作； 5．為企業(yè)上會(huì)答辯提供第三方數(shù)據(jù)支持。 ◆ 對(duì)證監(jiān)會(huì) 1．給證監(jiān)會(huì)描述擬上市公司募投項(xiàng)目可行性、必要性、可控性； 2．給證監(jiān)會(huì)提供擬上市公司募投項(xiàng)目前景、盈利預(yù)期及相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的支撐依據(jù)； 3．給證監(jiān)會(huì)描述募投項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)及其化解或控制措施。 中投顧問募投項(xiàng)目工作流程 17 中投顧問募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的大綱 第一章 總論 第二章 項(xiàng)目概述和主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 第三章 募投項(xiàng)目相關(guān)背景 第四章 募投項(xiàng)目目的及必要性 第五章 募投項(xiàng)目未來市場(chǎng)前景分析 第六章 募投項(xiàng)目采取的技術(shù)工藝分析 第七章 募投項(xiàng)目建設(shè)方案 第八章 環(huán)境保護(hù)、消防、節(jié)能及職業(yè)安全衛(wèi)生 第九章 組織機(jī)構(gòu)、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn) 第十章 預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額以及使用計(jì)劃 第十一章 募投項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃 第十二章 募投項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析 第十三章 募集資金運(yùn)用對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響第十四章 可行性研究結(jié)論與建議 八、 上市前期刊媒體發(fā)布 上市前期刊媒體的發(fā)布重要性 細(xì)分市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告的結(jié)果要得到證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的認(rèn)可，需要借助 第三方權(quán)威媒體的印證 ，把這些細(xì)分行業(yè)的調(diào)研結(jié)果公布到國(guó)家權(quán)威媒體上。然后通過券商從國(guó)家核心期刊引用這些數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)才會(huì)被上市審批機(jī)構(gòu)及投資基金公司認(rèn)可采納。 將關(guān)鍵結(jié)論、數(shù)據(jù)和主要觀點(diǎn)發(fā)布到權(quán)威媒體和核心期刊上既可以保證研究數(shù)據(jù)的權(quán)威性和準(zhǔn)確性，又可以提升 IPO 企業(yè)品牌的知名度 ，和資本市場(chǎng)的投資價(jià)值，為企業(yè)的成功上市提供有力的價(jià)值傳播和公眾影響力。 期刊媒體發(fā)布的內(nèi)容 在國(guó)家核心期刊發(fā)表文章主要包括：準(zhǔn)上市企業(yè)市場(chǎng)占有率，在行業(yè)的排名，細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模，競(jìng)爭(zhēng)格局，未來發(fā)展趨勢(shì)等。主要涵蓋了企業(yè)招股說明書中的 “業(yè)務(wù)與技術(shù) ”章節(jié)的所需內(nèi)容。 18 期刊媒體發(fā)布的意義 ◆ 借助權(quán)威媒體佐證行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)的 權(quán)威性、準(zhǔn)確性； ◆ 提升企業(yè)上市前知名度，將準(zhǔn)上市企業(yè)的 投資價(jià)值 傳遞給潛在的投資者； ◆ 突出企業(yè)投資亮點(diǎn)， 提高過會(huì)成功率 ； ◆ 讓投資者在企業(yè)上市前就充分了解企業(yè)信