【正文】 導(dǎo)向戰(zhàn)略一體化戰(zhàn)略規(guī)劃 W 公 司 IPO 導(dǎo)向戰(zhàn)略一體化戰(zhàn)略規(guī)劃 FG 觸摸屏企業(yè) IPO 導(dǎo)向戰(zhàn)略一體化戰(zhàn)略規(guī)劃 LST 電線電纜股份有限公司 IPO 導(dǎo)向戰(zhàn)略一體化戰(zhàn)略規(guī)劃 SF 股份有限公司 KING 樣板生產(chǎn)企業(yè) IPO 一體化解決方案 TJ新材公司細(xì)分募投解決方案 RZ 公司細(xì)分募投解決方案 HKBP 股份公司細(xì)分募投解決方案 GK 防雷企業(yè)細(xì)分募投解決方案 YT 倉儲(chǔ)企業(yè)細(xì)分募投解決方案 CL 通信服務(wù)企業(yè)細(xì)分募投解決方案 SB 置業(yè)有限公司 IPO 導(dǎo)向戰(zhàn)略一體化戰(zhàn)略規(guī)劃 22 ◆ 項(xiàng)目概況 SB 置業(yè)有限公司是某集團(tuán)有限公司下屬的全資房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營企業(yè)，是該集團(tuán)生物醫(yī)藥、房地產(chǎn)、信息三大產(chǎn)業(yè)之一。 ◆ 中投顧問 IPO導(dǎo)向戰(zhàn)略一體化解決方案 通過詳細(xì)的盡職調(diào)查，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌龇治龊蛯?duì)行業(yè)發(fā)展趨勢的分析，為客戶提供了以境內(nèi) A股 IPO 上市為目標(biāo)導(dǎo)向的一體化解決方案，包括了前期盡職調(diào)查、 IPO 上市診斷、戰(zhàn)略規(guī)劃、法規(guī)規(guī)避實(shí)施舉措、量化投資額度及時(shí)間節(jié)點(diǎn)、資源整合與推介、各中介機(jī)構(gòu)選定及協(xié)調(diào)等。 W 公司 IPO 導(dǎo)向戰(zhàn)略一體化戰(zhàn)略規(guī)劃 ◆ 項(xiàng)目概況 SS 投資有限公司是一家民營投資企業(yè)，以股權(quán)投資、實(shí)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)，旗下一家 W旅游企業(yè)最近 2 年出現(xiàn)業(yè)績快速增加，旅客人數(shù)明顯增加。 LST 電線電纜股份有限公司 IPO 導(dǎo)向戰(zhàn)略一體化戰(zhàn)略規(guī)劃 ◆ 項(xiàng)目概況 湖南省 LST 電線電纜股份有限公司，系國內(nèi)專業(yè)從事電線電纜、電器插頭及附件產(chǎn)品生產(chǎn)銷售 100 強(qiáng)企業(yè)之一， 公司籌備上市。 財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。 公司正在上市，需要有專業(yè)的機(jī)構(gòu)對(duì)幫其做細(xì)分行業(yè)和募投可行性研究。隨著電子產(chǎn)品的迅速發(fā)展，以及高層建筑數(shù)量的劇增，公司防雷產(chǎn)品的需求快速增加。 ◆ 中投顧問提供的 IPO 咨詢服務(wù) 1．通過公司自有數(shù)據(jù)庫、市 場調(diào)研、中國海關(guān)數(shù)據(jù)、行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，結(jié)合中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心的研究優(yōu)勢，寫出最新的、符合上市要求的細(xì)分行業(yè)研究報(bào)告。 。 ◆ 客戶需求 該企業(yè)在上市過程當(dāng)中，有關(guān)細(xì)分市場調(diào)研、募投項(xiàng)目可行性分析的工作具有十分重要的作用。目前，公司綜合實(shí)力排名居國內(nèi)高壓變頻器行業(yè)前三名，品牌連續(xù) 4 年被行業(yè)評(píng)為顧客滿意 10 大品牌，公司籌備上市。公司打造的雙金屬帶鋸條品牌泰鉅、嘉鉅、 FITCUT 飛鉅及 AA。 ◆ 中投顧問提供的解決方案 盡職調(diào)查，從主體資格明確性、資產(chǎn)完整性、業(yè)務(wù)獨(dú)立性、財(cái)務(wù)、法律的規(guī)范性現(xiàn) 狀，給出整改方案。 ◆ 客戶需求 尋找一家有實(shí)力的咨詢機(jī)構(gòu)，全程負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)運(yùn)作企業(yè) IPO 上市。因此，需要一個(gè)明確的戰(zhàn)略定位、戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)略舉措、規(guī)范運(yùn)作、資源整合及資本運(yùn)營規(guī)劃。 ◆ 客戶需求 集團(tuán)企業(yè)擬整合旗下資源和并購重組其他相關(guān)優(yōu)質(zhì)資源，打造一家集休閑度假、商務(wù)會(huì)議、休閑娛樂、生態(tài)交通、旅游中介等為一體的旅游企業(yè)，并實(shí)現(xiàn)境內(nèi) A股中小板上市目標(biāo)。 圖表 1 境外主要證券市場 國家 /地區(qū) 證券交易 上市板塊 上市類別或標(biāo)準(zhǔn) 20 英國 LSE 主板與 AM 主板由 FSA監(jiān)管， AM 為交易所監(jiān)管 德國 FSE 在新市場關(guān)閉后不再 設(shè)立不同板塊 上市標(biāo)準(zhǔn)分交易所監(jiān)管（準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和初級(jí)標(biāo)準(zhǔn)）與歐盟監(jiān)管（一般標(biāo)準(zhǔn)和高級(jí)標(biāo)準(zhǔn)） 泛歐 NYSE Euronext (Euiope) Euiolist 與 A ltemext 國內(nèi)發(fā)行或其他 加拿大 TSX 主板與 TSXV 按行業(yè)區(qū)分上市標(biāo)準(zhǔn) 澳大利亞 ASX 主板 分首發(fā)上市與第二上市 新加坡 TSE 主板與凱利板 韓國 KRX 主板與 KOSDAQ 分首發(fā)上市和第二上市 日本 TSE 主板與 Mothers 市場 主板分第一部類和第二部類，每部類 再分首發(fā)上市與第二上市 中國香港 HKSE 主板與創(chuàng)業(yè)板 分首發(fā)上市和第二上市 美國 NYSE Euronext(US) 市場較為成熟，上市條件嚴(yán)格，每年的費(fèi)用也較高，服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)和高科技公司，除了股票，很多非美國公司的美國存托憑證（ American Depos it Receipts ADRs）也在 AMEX 掛牌。 期刊媒體發(fā)布的內(nèi)容 在國家核心期刊發(fā)表文章主要包括：準(zhǔn)上市企業(yè)市場占有率，在行業(yè)的排名，細(xì)分市場規(guī)模，競爭格局，未來發(fā)展趨勢等。 IPO 募投項(xiàng)目可行性研究的主要工作內(nèi)容是分析募投項(xiàng)目所處的行業(yè)政策背景，募投項(xiàng)目建設(shè)的必要性、可行性，以及募投項(xiàng)目的建設(shè)方案，資金募集與運(yùn)用等方面的內(nèi)容。 質(zhì)量 做到 “報(bào)告規(guī)范、結(jié)構(gòu)合理、邏輯清晰、數(shù)據(jù)詳實(shí)、內(nèi)核通過、企業(yè)滿意、券商認(rèn)可 ”。同時(shí)，我們也購買了不少其他國內(nèi)外知名數(shù)據(jù)庫資料，如 wind 資訊、彭博資訊等。這些都是對(duì)中投顧問實(shí)力最好詮釋！ 12 客戶認(rèn)可 十多年來，中投顧問已為十萬余家企業(yè)提供過服務(wù)。 中投顧問在 IPO 細(xì)分市場研究中的核心價(jià)值 對(duì)擬上市企業(yè) 1．按照證 監(jiān)會(huì)審核思路 和投 資者關(guān)注點(diǎn) 準(zhǔn)確定位企業(yè)細(xì)分市場，突出行業(yè)投資價(jià)值； 2．深入挖掘企業(yè)業(yè)務(wù)亮點(diǎn)，突出其在資本市場的投資價(jià)值； 11 3. 為擬上市企業(yè)把脈公司行業(yè) 定位和發(fā)展方 向以及中長期發(fā)展規(guī)劃； 4．為擬上市企業(yè) 了解競爭對(duì)手經(jīng)營狀況及發(fā) 展方向提供重要線索； 5．為擬上市企業(yè)描述細(xì)分市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢提供參考意見； 6．為擬上市公司描述其 行業(yè)地位和市場競爭力 提供客觀依據(jù)； 7．為募投項(xiàng)目的選擇提供市場前景的支持； 8．為擬上市企業(yè)上會(huì)答辯提 供第三方數(shù)據(jù)支持。 ◆ 強(qiáng)大的后援研究團(tuán)隊(duì)： 中投顧問 研究團(tuán)隊(duì)頗具實(shí)力，大量接受各大財(cái)經(jīng)媒體采訪。并購方案確定后并以此為核心內(nèi)容制成收購建議書或意向書，作為與對(duì)方談判的基礎(chǔ)；若并購方案設(shè)計(jì)將買賣雙方利益拉得很近，則雙方可能進(jìn)入談判簽約階段；反之，若并購方案設(shè)計(jì)遠(yuǎn)離對(duì)方要求，則會(huì)被拒絕，并購活動(dòng)又重新回到起點(diǎn)。公司兼并 是指經(jīng)由轉(zhuǎn)移公司所有權(quán)的形式，一家或多家公司的全部資產(chǎn)與責(zé)任 不需經(jīng)過清算 都轉(zhuǎn)移為另一公司所有，而接受全部資產(chǎn)與責(zé)任的另一公司仍然完全以自身名義繼續(xù)運(yùn)行。 中投顧問的工作 ◆ 全面調(diào)查了解企業(yè)的基本情況，協(xié)調(diào)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)與企業(yè)一起組成重組工作小組； ◆ 按照上市條件的具體規(guī)定，編制相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表，制定按照企業(yè)改制的項(xiàng)目資料；協(xié)助企業(yè)擬定改制方案及重組計(jì)劃，并給予流程指導(dǎo)； ◆ 人員分流、安置及身份轉(zhuǎn)換方案設(shè)計(jì)，改制過程中的政策法規(guī)咨詢； ◆ 協(xié)助企業(yè)對(duì)重組資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定 ———對(duì)已取消的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的合法性進(jìn)行認(rèn)定及對(duì)未取得所有權(quán)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估； ◆ 合法地協(xié)助重組企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，按照企業(yè)上市以及企業(yè)長期發(fā)展的需要對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。整體改制是指以企業(yè)全部資產(chǎn)為基礎(chǔ)，通過資產(chǎn)重組，整體改建為符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的、規(guī)范的企業(yè)。 ◆ 戰(zhàn)略規(guī)劃 診斷之后，中投顧問根據(jù)診斷的結(jié)果，為企業(yè)制定明確的 IPO上市戰(zhàn)略目標(biāo)，并從 整體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、運(yùn)營戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略 等方面制定達(dá)成企業(yè) IPO上市戰(zhàn)略目標(biāo)的具體措施、競爭策略和能力培養(yǎng)規(guī)劃。 ◆ 豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)： 中投顧問較早開展投行業(yè)務(wù)，通過大量的實(shí)際項(xiàng)目積累了豐富了改制、兼并收購、上市財(cái)務(wù)顧問等操作經(jīng)驗(yàn)，效率水平極高。 中投顧問的優(yōu)勢 ◆ 專業(yè)出眾的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)： 咨詢企業(yè)競爭力最基本的保障就是專業(yè)人員團(tuán)隊(duì)，中投顧問以其品牌優(yōu)勢吸引人才，以專業(yè)眼光挑選人才，聚集了業(yè)內(nèi)最頂尖的專業(yè)人才隊(duì)伍，受到媒體廣泛關(guān)注。 ◆ 企業(yè)診斷 盡職調(diào)查之后，中投顧問依據(jù)企業(yè)上市相關(guān)的法律法規(guī)，從擬上市企業(yè)的上市主體資格、獨(dú)立性 、 規(guī)范運(yùn)行 、 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 、環(huán) 境保護(hù)等 方面對(duì)企業(yè)是否存在上市障礙等進(jìn)行全方位診斷，然后出具診斷報(bào)告。企業(yè)改制包括整體改制與部分改制。 ◆ 通過股份制改造工作推進(jìn)，即借助外部中介機(jī)構(gòu)的能力，促使公司提升財(cái)務(wù)管理水平，完善財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督職能，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 五、 兼并與收購 兼并與收購概述 企業(yè)并購包括兼并與收購 。 ◆ 談判簽約階段： 通過分析、甄選、修改并購方案，最后確定具體可行的并購方案。 ◆ 社會(huì)資源豐富： 通過多年業(yè)內(nèi)實(shí)踐、重要客戶關(guān)系的積累與保持、媒體關(guān)系的鞏固，企業(yè)得到業(yè)內(nèi)的廣泛認(rèn)可與尊進(jìn)，與眾多資本市場機(jī)構(gòu)建立了緊密深入的合作關(guān)系，為企業(yè)業(yè)務(wù)的開展提供了較多資源。細(xì)分市場研究從多個(gè)角度去分析企業(yè)市場地位，主要分析當(dāng)前行業(yè)的相關(guān)政策因素，技術(shù)發(fā)展水平，產(chǎn)業(yè)鏈情況，以及有利不利因素；洞悉發(fā)行人所在細(xì)分市場競爭態(tài)勢，市場發(fā)展特點(diǎn)、以及趨勢。 媒體認(rèn)可 中投顧問作為中