【文章內(nèi)容簡介】 31 第六章 結(jié)論與展望 34 參考文獻(xiàn) 35 致謝 36 第二 章 ☆☆☆☆☆ Ⅰ 第一章 緒論 背景介紹 從商業(yè)銀行誕生至今的經(jīng)營歷史中，其收益與風(fēng)險總是一對孿生兄弟共同伴隨著商業(yè)銀行而存在。收益是商業(yè)銀行追求的目標(biāo)，但是風(fēng)險卻是商業(yè)銀行為追求收 益而付出的代價，為追求較高的收益就必須承擔(dān)較高的風(fēng)險，如果不想承擔(dān)風(fēng)險，就只能獲得一個平均的收益。因此，如何在追求收益的過程中更好的防范和控制好風(fēng)險，在商業(yè)銀行的發(fā)展歷史中，一直是一個令商業(yè)銀行經(jīng)營管理者頗費(fèi)精力但又不得不時時刻刻認(rèn)真對付的事。西方發(fā)達(dá)國家特別是美國商業(yè)銀行在對風(fēng)險防范和控制上經(jīng)歷了這么一個過程： 80 年代，在儲蓄和貸款機(jī)構(gòu)主要因信用風(fēng)險而大量倒閉的促動下，銀行普遍開始注重對信用風(fēng)險的防范與管理，其結(jié)果是產(chǎn)生了“巴塞爾協(xié)議”對資本充足性的管理與實(shí)踐。該協(xié)議對加強(qiáng)銀行資本充足率，保護(hù)銀行安全起 到了巨大的作用。 90 年代以后隨著衍生金融工具及交易的迅猛增長，市場風(fēng)險日益突現(xiàn)。在 90年代中葉發(fā)生的幾起震驚世界的銀行和金融機(jī)構(gòu)危機(jī)大案如巴林銀行、大和銀行等促使人們對市場風(fēng)險的關(guān)注。一些主要的國際大銀行開始研究、建立自己的內(nèi)部風(fēng)險測量、資本配置模型，以彌補(bǔ)巴塞爾協(xié)議之不足。其結(jié)果，則是出現(xiàn)了以下主要發(fā)展：市場風(fēng)險測量新方法 —— VAR（風(fēng)險價值方法）。這一方法的最主要代表則是摩根銀行的“風(fēng)險矩陣系統(tǒng)（ Risk Matrix）”；銀行業(yè)績衡量與資本配置方法 —— 信孚銀行的“經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（ RAROC） ”系統(tǒng)。就在最近幾年內(nèi)，一些大銀行認(rèn)識到信用風(fēng)險仍然是關(guān)鍵的金融風(fēng)險，并開始關(guān)注信用風(fēng)險測量方面的問題，試圖建立測量信用風(fēng)險的內(nèi)部方法與模型。這方面的主要代表有摩根銀行的“信用矩陣（ Credit Matrix）”系統(tǒng)。這一系統(tǒng)是第一個評估信用風(fēng)險的內(nèi)部模型，可以測量整個銀行的合并信用風(fēng)險，并提供另一種 VAR 報(bào)告。信用風(fēng)險模型反映的背景是經(jīng)濟(jì)日益全球化，新興市場日益成為美國銀行業(yè)的新市場，美國的銀行業(yè)面對著越來越復(fù)雜的信用風(fēng)險。這就要求有更加復(fù)雜，更加特定的信用風(fēng)險內(nèi)部方法和模型來彌補(bǔ)巴塞爾協(xié)議對信用風(fēng)險的籠 統(tǒng)分析。 1997 年夏開始，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，世界金融業(yè)開始出現(xiàn)動蕩。這使得金融界再次警醒，進(jìn)一步深入考慮風(fēng)險防范與管理問題。特別是 1998 年 10 月美國發(fā)生的長期資本管理公司（ LTCM）事件，這家由華爾街金融業(yè)精英，政府前財(cái)政官員及諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主組成，曾經(jīng)紅及一時的金融業(yè)巨子，在世界金融動蕩的沖擊下，也難逃一劫，幾近第二 章 ☆☆☆☆☆ Ⅰ 破產(chǎn)。在這一實(shí)踐中遭受損失的機(jī)構(gòu)中有些是國際著名大銀行，這些損失又主要是由信貸風(fēng)險與市場風(fēng)險合力造成的信貸損失。這一系列震驚世界的事件，再一次用事實(shí)向金融界指出：必須進(jìn)一步全面考慮銀行風(fēng)險管 理理念、 方法與模型的時候了。 2020 年底發(fā)生的次貸危機(jī)造成美國股市有史以來最劇烈的震蕩和下跌，從而引發(fā)了全球性的金融危機(jī)。此次金融危機(jī)爆發(fā)不少美國和西方商業(yè)銀行都未能幸免于難，紛紛倒閉。長期以來國外銀行業(yè)十分注重風(fēng)險的防范，也形成了一整套較為科學(xué)、規(guī)范的風(fēng)險管理體制，對風(fēng)險分析，風(fēng)險評定、風(fēng)險控制體系燈油規(guī)范而嚴(yán)格的要求，但此次的危機(jī)也暴露了國外銀行管理方面存在的缺陷與不足。 在我國加入 WTO 后，我國的商業(yè)銀行面臨著更加激烈的競爭，生存和發(fā)展環(huán)境將變得更為復(fù)雜，在追求各自利潤的過程中，傳統(tǒng)的風(fēng)險防范和控制 方法將不再適應(yīng)新的要求。在各方為提高商業(yè)銀行競爭力，增強(qiáng)其風(fēng)險防范和控制能力的過程中，有必要對西方商業(yè)銀行在這一方面的最新發(fā)展動態(tài)做一個研究，同時，分析一下我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理上存在的不足，特別是在加入 WTO 后我國商業(yè)銀行面臨的新的生存環(huán)境和競爭方式，從而明確如果要想使我國的商業(yè)銀行未來幾年在和國外商業(yè)銀行同臺競技的過程中生存下來并得到長足發(fā)展，就有必要在其風(fēng)險管理上進(jìn)行 進(jìn)一步的加強(qiáng)和改進(jìn)。 課題研究的目的和意義 課題研究的目的 通過對商業(yè)銀行風(fēng)險基礎(chǔ)的闡述使我們對商業(yè)銀行風(fēng)險進(jìn)行進(jìn)一 步的了解和理解。通過對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀的分析披露并與國際商業(yè)銀行風(fēng)險管理進(jìn)行簡單的對比，從中找出我商業(yè)銀行風(fēng)險管理中能在的不和問題，最后就我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理中存在的問題提出相應(yīng)有參考性的對策和改進(jìn)方法。 課題研究的意義 商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的金融中介組織，與一般工商企業(yè)的最大不同就在于銀行利用客戶的存款和其它借入款作為主要的營運(yùn)資金，自有資本占比低這一特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行本身具有較強(qiáng)的內(nèi)在風(fēng)險特性?，F(xiàn)代金融業(yè)的競爭與其說是資產(chǎn)規(guī)模的競爭，不如說是金融風(fēng)險管理的競爭。在我國目前的金融體系下， 由于資本市場起步較晚，以商業(yè)銀行貸款為主的間接融資方式仍占主導(dǎo)地位。這就決定了我國的金融風(fēng)險主要表現(xiàn)為 商業(yè)銀行中的 風(fēng)險 ， 因此，對商業(yè)銀行風(fēng)險管理進(jìn)行研究具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，其對證券公司、保險公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險管理也有借鑒作用 。 第二 章 ☆☆☆☆☆ Ⅰ 課題研究的方法和手段及論文結(jié)構(gòu) 課題研究的方法和手段 本文主要采用了描述性研究法和文獻(xiàn)研究法，通過對商業(yè)銀行中的風(fēng)險的概述，對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的現(xiàn)狀的描述，使讀者對其有一定的初步了解和認(rèn)知。同時采用了比較研究法，對比國內(nèi)外商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境 顯示出國內(nèi)外的差距。本文是在閱讀大量參考文獻(xiàn)資料的基礎(chǔ)上，對內(nèi)容作出分析，總結(jié)，并概括出自己的想法和認(rèn)識中不斷完善和完成的。 論文的內(nèi)容結(jié)構(gòu) 本文共分為六個部分。第一部分是緒論，著重?cái)⑹稣撐牡谋尘?、目的及課題意義，同時介紹論文的研究內(nèi)容、方法及論文結(jié)構(gòu)。第二部分介紹了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的概念、特征、成因以及分類。第三部分介紹了我國的商業(yè)銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略和與國際上的差距。第四部分分析了我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀和存在的問題。第五部分在前兩部分的基礎(chǔ)上，提出對我國商業(yè)銀行主要的三個風(fēng)險及管理提出改進(jìn)方法 和對策。最后一部分是結(jié)論和展望。 第二 章 ☆☆☆☆☆ Ⅰ 第二章 商業(yè)銀行風(fēng)險管理概述 商業(yè)銀行風(fēng)險的概念 銀行在經(jīng)營資產(chǎn)的過程中，會遇到各種各樣的風(fēng)險，這主要是基于以下兩點(diǎn)：其一，銀行主要依靠負(fù)債經(jīng)營，自有資本的比例很小，因而抗風(fēng)險的實(shí)力也小得多；其二，銀行經(jīng)營的 “ 商品 ” 是貨幣，貨幣受許多復(fù)雜因素的影響，最易產(chǎn)生變化，這種變化既難預(yù)測，也難駕馭。風(fēng)險問題既體現(xiàn)在銀行全部資產(chǎn)負(fù)債的總體經(jīng)營上，也體現(xiàn)在每項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的個別業(yè)務(wù)上。防范風(fēng)險，減少資產(chǎn)負(fù)債的損失是商業(yè)銀行風(fēng)險管 理的主要內(nèi)容。 商業(yè)銀行風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中由于各種不確定因素的存在而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險管理是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估計(jì)、風(fēng)險處理等方法，預(yù)防、回避、分散或轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風(fēng)險，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，保證經(jīng)營資金安全的行為。這里商業(yè)銀行風(fēng)險管理有兩方面的涵義：（ 1）在收益一定條件下的風(fēng)險最小化；（ 2） 在風(fēng)險一定條件下的收益最大化。 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理貫穿于其經(jīng)營的全過程，由于商業(yè)銀行處于不斷變化的市場環(huán)境中，所以其風(fēng)險管理也是動態(tài)的。商業(yè)銀行對其風(fēng)險管理工作必須進(jìn)行連續(xù)的再評價，對 工作效果進(jìn)行不斷的監(jiān)督和檢查。 商業(yè)銀行風(fēng)險的特征 與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行風(fēng)險的特征主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 商業(yè)銀行產(chǎn)生的風(fēng)險所造成的損失大、涉及面廣。 商業(yè)銀行是社會各經(jīng)濟(jì)主體風(fēng)險的集散地。 信用中介和信用創(chuàng)造使商業(yè)銀行面臨較大的流動性風(fēng)險。 第二 章 ☆☆☆☆☆ Ⅰ 我們得出：商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險要大于一般企業(yè)，其風(fēng)險損失造成的影響也大于其它行業(yè)。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行都把風(fēng)險管理放在重要位置，力求把風(fēng)險帶來的損失降到最小范圍，以實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。 商 業(yè)銀行風(fēng)險的來源 商業(yè)銀行風(fēng)險的產(chǎn)生與其所處的風(fēng)險環(huán)境緊密相關(guān)，是風(fēng)險環(huán)境綜合作用的結(jié)果。商業(yè)銀行由于經(jīng)營對象、經(jīng)營方式的特殊性決定了其在社會經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，即成為國家宏觀經(jīng)濟(jì)活動及微觀經(jīng)濟(jì)活動的連接核心和紐帶，是反映國家宏觀經(jīng)濟(jì)活動的晴雨表。 宏觀環(huán)境因素。 宏觀環(huán)境因素主要是指來自國內(nèi)、國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的因素，主要包括如下幾個方面： （ 1）國家經(jīng)濟(jì)政策。國家經(jīng)濟(jì)政策的制訂和實(shí)施將不可避免地引起經(jīng)濟(jì)活動中投資總量、投資結(jié)構(gòu)、行業(yè)分布、外匯流動等的變化，這些變化直接影響到相關(guān)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景 ，這些行業(yè)的企業(yè)又將這些影響間接傳遞給商業(yè)銀行，影響商業(yè)銀行經(jīng)營所追求的盈利性、流動性、安全性經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。結(jié)果形成了在國家經(jīng)濟(jì)政策變動的情況下，企業(yè)的興衰決定了商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的優(yōu)劣。這里，國家經(jīng)濟(jì)政策的變動顯然將成為商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的原因之一。 （ 2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。宏觀經(jīng)濟(jì)在其發(fā)展過程中具有周期性波動的特點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，商業(yè)銀行面臨風(fēng)險程度也不同。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇和繁榮階段時，企業(yè)資金需求大、生產(chǎn)效益好，商業(yè)銀行經(jīng)營會出現(xiàn)存貸兩旺的局面，資金周轉(zhuǎn)快、效益高、風(fēng)險低；當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于蕭條和危機(jī)階段 時，企業(yè)效益差，商業(yè)銀行就會由于貸款客戶的效益不佳而背上沉重的包袱，資金周轉(zhuǎn)慢、效益低、風(fēng)險增加。商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險在繁榮時期被掩蓋，呈潛伏狀態(tài)，在經(jīng)濟(jì)衰退時期就集中爆發(fā)出來。在經(jīng)濟(jì)衰退時，更能清楚地看出一家商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平。 第二 章 ☆☆☆☆☆ Ⅰ （ 3）國家宏觀金融政策。國家宏觀金融政策一般是指貨幣金融當(dāng)局或中央銀行所制定的貨幣政策。貨幣政策的制定和實(shí)施，決定著貨幣供應(yīng)量的變化，同時會導(dǎo)致利率、匯率和物價水平的相應(yīng)變化，進(jìn)而引起社會財(cái)富分布、社會資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、信用可供量以及公眾預(yù)期心理的變化，從而影響商業(yè)銀行客戶的行為取向 。 （ 4）金融監(jiān)管狀況。金融監(jiān)管的方式、力度和效果是決定商業(yè)銀行經(jīng)營的主要風(fēng)險因素之一。如果一國金融監(jiān)管體系健全、措施得力，則會增加國內(nèi)外對本國商業(yè)銀行的信心和依賴程度。同時，由于監(jiān)管得力，也可將商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)或減輕風(fēng)險造成的損失；反之，則容易導(dǎo)致商業(yè)銀行業(yè)無序競爭和短期行為，使商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險加大。 （ 5）國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)日趨一體化，各國之間的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、資金往來更加密切，國際銀行業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)向國際的延伸必然使國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境成為商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的重要因素之一。借款 國的政治經(jīng)濟(jì)狀況是構(gòu)成其借款安全性的重要因素。本世紀(jì) 80 年代的國際債務(wù)危機(jī)、 90 年代墨西哥金融危機(jī)、英國巴林銀行風(fēng)波、東南亞金融危機(jī)等事件對國際經(jīng)濟(jì)造成的沖擊及其波及面影響，使各國商業(yè)銀行在開展國際業(yè)務(wù)時，不得不重視對國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的考察、分析和預(yù)測。 微觀環(huán)境因素。 我們把商業(yè)銀行所處的市場環(huán)境和商業(yè)銀行內(nèi)部狀況稱為微觀環(huán)境。造成銀行經(jīng)營風(fēng)險的微觀環(huán)境因素主要有： （ 1）同業(yè)競爭。近 20 年來，許多國家普遍放松了金融管制，原來的行業(yè)分工和地域被打破，證券業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)與銀行業(yè)的業(yè)務(wù)交叉與滲透愈加顯著， 金融監(jiān)管逐漸由分業(yè)管制走向合業(yè)管制，銀行業(yè)受到來自國內(nèi)外銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險業(yè)的挑戰(zhàn)。為了增強(qiáng)綜合競爭能力，銀行業(yè)也主動涉足其它金融業(yè)務(wù)，于是，銀行業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險也由原來單一的存貸風(fēng)險擴(kuò)大到多種風(fēng)險。雖然我國對金融業(yè)的監(jiān)管采取分業(yè)管理模式，但來自銀行業(yè)內(nèi)部的競爭也同樣會給各個銀行帶來競爭風(fēng)險，如相互間對存款、客戶及市場占有份額的競爭等。 第二 章 ☆☆☆☆☆ Ⅰ （ 2）利率。商業(yè)銀行的利率升降主要取決于兩大因素：一是市場利率，它是隨資金供求關(guān)系的變化而變化的；二是中央銀行的基準(zhǔn)利率，它是隨中央銀行執(zhí)行政策的需要而作相應(yīng)調(diào)整的 。這兩方面都不是商業(yè)銀行所能直接左右的。當(dāng)利率變化時，存貸款在期限和總量上的實(shí)際結(jié)構(gòu)往往導(dǎo)致成本和收益之間并非同比例變化，風(fēng)險便產(chǎn)生了。 （ 3）匯率。隨著金融自由化、國際化的發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)迅速向國際拓展，經(jīng)營對象也由一種貨幣為主轉(zhuǎn)向多種貨幣并重。與此同時，以西方國家為代表的許多國家于1973 年以后紛紛放棄了固定匯率制，實(shí)行浮動匯率制，匯率波動更加劇烈，這給商業(yè)銀行帶來了更大的風(fēng)險。匯率的變動直接影響著銀行資產(chǎn)的市場價值和流動性，影響商業(yè)銀行籌集外匯的成本和貸款收益。匯率的時間差、地區(qū)差、幣種結(jié)構(gòu)、期限 結(jié)構(gòu)都是銀行所要面臨的匯率風(fēng)險。 （ 4）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)和地區(qū)上的分布。如果商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動過分集中在某一產(chǎn)業(yè)或某一地區(qū)，就意味著商業(yè)銀行的經(jīng)營成果嚴(yán)重依賴于該行業(yè)或該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況。風(fēng)險來源過于集中，則一旦該產(chǎn)業(yè)或該地區(qū)經(jīng)濟(jì)不景氣，商業(yè)銀行經(jīng)營將出現(xiàn)嚴(yán)重困難。 （ 5）金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的結(jié)果，一方面使商業(yè)銀行在一定程度上達(dá)到增加收入、分散和規(guī)避風(fēng)險的目的。另一方面也使商業(yè)銀行面對的風(fēng)險界面擴(kuò)大了。如擔(dān)保和承諾，商業(yè)銀行在未來需承擔(dān)信貸風(fēng)險；又如期貨交易，如果商業(yè)銀行預(yù)測失誤則會遭受重大損失。英國巴林銀 行因操作金融衍生商品（日經(jīng)指數(shù)期貨）不當(dāng)，遭受 10 億美元損失，招致破產(chǎn)便是金融創(chuàng)新風(fēng)險災(zāi)害的例證。 （ 6）商業(yè)銀行內(nèi)部管理制度。完善的內(nèi)部管理制度能有效地避免、防范和控制風(fēng)險；相反，如果內(nèi)部管理制度不健全、管理松懈、教育不力，導(dǎo)致從業(yè)人員紀(jì)律觀念淡薄、操作不合規(guī)、缺乏敬業(yè)精神，則貪污、欺詐、蒙騙、越權(quán)行事等現(xiàn)象，得不到制止和糾正，發(fā)展下去給商業(yè)銀行帶來重大損失。 此外，商業(yè)銀行經(jīng)營中還會面臨不可預(yù)測和難以控制的自然風(fēng)險環(huán)境，比如火災(zāi)、搶劫、通訊故障、電腦病毒等，這些都會給商業(yè)銀行帶來不同程度的風(fēng)險損失。 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類 第二 章 ☆☆☆☆☆ Ⅰ 信用風(fēng)險。一般情況下，信用風(fēng)險主要來自客戶信用狀況。這種風(fēng)險的產(chǎn)生，主要有兩種原因：一是由于銀行信貸員在發(fā)放貸款前對客戶的信用狀況缺乏認(rèn)真細(xì)致的調(diào)查與分析；二是發(fā)放貸款后客戶經(jīng)營狀況的惡化。第二種原因通過銀行在貸款過程中的檢查與監(jiān)督，一般來說，可以預(yù)料，但如遇突發(fā)事故，銀行亦無能為力。導(dǎo)致銀行風(fēng)險的主要原因是第一種。所以，要降低信用風(fēng)險招致銀行資產(chǎn)的損失，在發(fā)放貸款前要對借款者進(jìn)行信用分析與評價。這是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險。 流動性風(fēng)險。銀行作為信用中介，資產(chǎn)的流動性是其 信譽(yù)的根本，流動性風(fēng)險對銀行經(jīng)營乃至生存發(fā)展都尤為重要，應(yīng)給予高度重視。 利率風(fēng)險（市場風(fēng)險）。利率風(fēng)險是指在市場利率波動時，由于銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不平衡、形式不協(xié)調(diào)引起的利率收入和支出變動不一致而給銀行帶來損失的可能性。利率風(fēng)險是現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的基本風(fēng)險。 匯率風(fēng)險（市場風(fēng)險）。無論銀行發(fā)放的是何種外幣貸款，只要收回的外幣發(fā)生貶值，信貸資產(chǎn)都要遭受損失。我國商業(yè)銀行也在不同程度上開展了外匯業(yè)務(wù)，隨著金融體制