【文章內(nèi)容簡介】 使得鋼管價格波動降低。 2021 年全世界鋼管產(chǎn)量大約比 2021 年增加了 8%，達到 8038 萬噸。其中無縫管為 2267 萬噸，占市場份額的 %， 16〃及以下的焊管為 4545 萬噸， 16〃 以上的焊管 934 萬噸。從地理分布上看，份額最大的是中國 2123 萬噸，占 %；歐盟第二 1488 萬噸，占%；美國第三 898 萬噸 ,占 %；日本第四 862 萬噸 ,占 ；其余的主要生產(chǎn)地區(qū)是亞洲、環(huán)太平洋地區(qū)和拉丁美洲 ,占 %。 1. 2021 年我國無縫鋼管進出 口的優(yōu)勢劣勢分析 : 1) 劣勢：國際經(jīng)濟環(huán)境仍處低迷，世界各大經(jīng)濟體均調(diào)低今年經(jīng)濟增長預期，從而間接影響下游用管需求；原有無縫管主要出口國穩(wěn)定性減弱，從 08 年金融危機爆發(fā)后，我國加大了南美以及中東、北非市場的開發(fā)力度，在 20212021 年有所體現(xiàn)，但近幾年南美市場貿(mào)易摩擦日益增多，先后有墨西哥、巴西、阿根廷、哥倫比亞對我國無縫管進行反傾銷、反補貼，而中東、北非亂局也加大了向該區(qū)域出口的風險和難。伊朗核危機與伊朗有貿(mào)易合作的受歐美制裁風險加大，委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)改選，利比亞戰(zhàn)后重建政局不穩(wěn)；伊朗、委內(nèi)瑞拉和哥倫比亞占去 年總出口量的 %；國內(nèi)市場產(chǎn)能過剩競爭加劇，促使更多企業(yè)把目光放到了國際市場，從而使得國際市場競爭更趨激烈，利潤空間持續(xù)下降。 2) 優(yōu)勢：盡管國際金融環(huán)境仍較為嚴峻，但從今年初歐美國家表現(xiàn)來看，債務危機、失業(yè)率都有所緩解，美國市場經(jīng)濟數(shù)據(jù)也較為喜人，歐美市場已現(xiàn)復蘇跡象；國際油價的持續(xù)上漲，間接拉動油井管、管線管等品種的出口，從今年前兩個月出口就能看出，中東地區(qū)出口量較大，占今年前兩月總出口量的 30%；歐盟將復審涉華 52 項反傾銷案 ,無縫管出口將受益。 2. 2021 年國內(nèi)無縫鋼管整體形勢分析： 2021 年，國 內(nèi)無縫管市場整體用兩個詞來概括就是 —— 疲軟、調(diào)整。從去年至今宏觀環(huán)境的變化莫測，使投資風險大大增強，貿(mào)易商和終端用戶為了規(guī)避風險采購更趨謹慎。往往每年底貿(mào)易商都會進行庫存儲備，但 2021 年初儲備期各地經(jīng)銷商囤貨較往年大大減少，到 2 月底才有所增加，因此各地市場無縫管現(xiàn)貨庫存量偏低，這就使得今年無縫管價格反應速度加快。而產(chǎn)量的增加出口的放緩，下游各行業(yè)經(jīng)濟指標預期的下調(diào)，都大大增加了該行業(yè)的困難。在經(jīng)過金融危機至今的調(diào)整，國內(nèi)無縫管貿(mào)易商有減少的趨勢，但生產(chǎn)企業(yè)卻下降的不多，主要是該行業(yè)充斥著大量的調(diào)坯軋材的加 工企業(yè)，靈活度較大，也就造成了目前該行業(yè)居高不下的現(xiàn)狀，因此， 2021 年受整體經(jīng)濟所致，無縫管行業(yè)仍將處于調(diào)整階段，企業(yè)經(jīng)營難度增大。 從無縫管主要下游石油、電力以及工程機械前 4 個月利潤總額來看，石油、電力行業(yè)利潤仍呈現(xiàn)增長態(tài)勢，同比分別增長 %和%，但工程機械行業(yè)卻同比呈現(xiàn)負增長，同比下降 %。上半年在主要下游行業(yè)支持下，國內(nèi)無縫管行情在如此供過于求的情況下，市場行情呈現(xiàn)緩慢下行也在情理之中。但下半年受國際油價持續(xù)走低，國內(nèi)工業(yè)開工率下降，電力用量減少及建筑行業(yè)的萎靡，石油、電力 以及工程機械行業(yè)都面臨利潤下降的風險，無形中對于國內(nèi)無縫管行情的支持力度有所消弱，因此使得供需矛盾將進一步失衡。 從主要原料成本來看，鐵礦石、廢鋼、生鐵、焦炭以及管坯行情，價格有望有所抬頭，從而推動無縫管價格上行，但針對廢鋼、生鐵和焦炭來看，諸如焦炭的成本減弱以及廢鋼、生鐵需求的減弱等因素使得上行空間相對有限。而管坯行情受調(diào)坯無縫管企業(yè)采購量較往年同期略有下降，使得管坯行情也難有作為。 針對無縫管生產(chǎn)企業(yè)，從國內(nèi)大型無縫管生產(chǎn)企業(yè)利潤狀況看，鮮有企業(yè)實現(xiàn)真正的盈利，而國內(nèi)針對主要下游行業(yè)看， 石油行業(yè)隨著國際油價的下跌，國內(nèi)油田開采量下降，油井管需求勢必減少；電力行業(yè)因工業(yè)用電量的下降也使得該行業(yè)需求有所放緩。而工程機械行業(yè)隨著房地產(chǎn)、鐵路、公路投資的減少，工程機械行業(yè)利潤下降在所難免，而產(chǎn)銷量也將受到影響。需求減弱，成本居高不下的情況下，無縫管企業(yè)獲利空間進一步壓縮，已有個別民營調(diào)坯軋材管廠倒閉，企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境進一步加劇，部分企業(yè)出現(xiàn)持續(xù)虧損擴大化的可能性增大，我國無縫管行業(yè)已進入觸及企業(yè)生產(chǎn)的實質(zhì)性調(diào)整期。 我廠將建造精密鋼管車間，其主廠房面積 2021 ㎡設備重量 610噸；公輔設施 2223 ㎡，設備重量 130 噸。建設期為兩年，每年固定資產(chǎn)投資額達 萬元，采用產(chǎn)品多樣化戰(zhàn)略，增強企業(yè)總體的競爭力，并采用冷拔鋼管技術(shù)制造多種產(chǎn)品。預計銷售收入在投產(chǎn)期第一年達到 50％ ,第二年能達到 85%，第三年到第十六年能達到 100%。正常年份銷售收入可達 7205 萬元（產(chǎn)量 =銷量）。產(chǎn)品種類及價格如下圖： 序號 名稱 年產(chǎn)量（ t） 售價（元 ／ t） 1 液壓起動機關(guān) 3000 9000 2 DOM 1000 7000 3 磨管 1100 10000 4 汽車用管 900 10000 5 石油地質(zhì)管 800 8500 6 井下支柱管 700 7500 7 其他類型管 500 12021 合計 8000 第四章 建設條件與廠址選擇 廠房生產(chǎn)產(chǎn)品需要熱軋無縫鋼管，直縫焊管，硫酸等原材料以及水，電，動力煤等各種燃料及動力，其廠房應建立在交通較為便利，城市河流下游或者城市下風向以減少污染且方便資源的獲取，又能及時運輸各種產(chǎn)品原料等。 其企業(yè)正常年份消耗資源費用合計為 萬元。城市建設費用為 萬元。其正常年份消耗資源及價格如下表 序號 項目名稱 售價 消 耗量 合計（元） 1 原材料 38,065,200 熱軋無縫鋼管 4500 元／ t 7600t 34,200,000 直縫焊管 3200 元／ t 1200t 3,840,000 硫酸（ 93%） 600 元／ t 42t 25,200 2 燃料及動力 7,350,250 水 元／ m179。 24500? 12,250 電 元／㎞ .h 16565000 ㎞ .h 6,626,000 動力煤 160 元 ／ t 4450t 712,000 合計 45,415,450 第五章 企業(yè)組織和勞動定員 企業(yè) 共計 508 人，平均每人每年工資及福利費用合計 8900 元。員工的教育費附加為 萬元。企業(yè)員工種類及收入如下表所示： 人員名稱 數(shù)量（人） 人均工資及福利費（元） 合計（元） 生產(chǎn)人員 420 8900 3738000 管理服務人員 88 8900 783200 合計 508 4521200 第六章 投資估算與資金支持 整個項目建設期兩年，總投資額達 萬元，其中銀行貸款 萬元。每年投資總額為 萬元，其中有 萬元的自有資金， 萬元的銀行貸款?？偼顿Y中工成費用 萬元，預備費用 萬元，貸款利息 萬元。 投產(chǎn)期第一年達產(chǎn) 50%，銷售收入為 萬元，流動資金投資為 萬元，其中銀行貸款 萬元；第二年達產(chǎn) 85%，銷售收入為 萬元，流動資金投資為 萬元其中銀行貸款 萬元。 達產(chǎn)期從第五年至第十六年，銷售收入為 7205 萬元，其中第五年投資流動資金 萬元，其中銀行貸款 萬元。 各個 投資項目及費用支配如下表所示： 設施名稱 計價單位 單價 費用合計 (萬元 ) 面積 (㎡ ) 重量(噸 ) 造價 (元 /㎡ ) 購價 (元 /噸 ) 精密鋼管車間 主廠房 2, 2, 設備 27, 設備安裝 公輔設施 建筑 2, 2, 設備 26, 設備安裝 工器具，家具 無形資產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 建設投資額 預備費 企業(yè)建設期投資額 70%為銀行貸款 , 貸款利率 %，貸款償還按最大可能償還。建設期建設投資的貸款利息用另外的自有資金償還（利息資本化）。企業(yè)項目流動資金額 70%為銀行貸款 , 貸款利率%.企業(yè)以最大可能償還 ,償還期為 年 ,到 年能還清 .其償還情況見附表三。 第七章 財務與敏感性分析 1. 財務分析 a) 為了確定項目未來的生產(chǎn)經(jīng)營和盈利情況，對項目的 生產(chǎn)成本作出接近實際的預測是可行性研究的重要內(nèi)容，生產(chǎn)總成本的構(gòu)成有原材料及燃料動力、工資及福利基金、折舊及推銷費、流動資金利息和其它費用。項目投產(chǎn)后生產(chǎn)總成本 ，銷售量總計 106800噸，銷售總收入 萬元。其單位成本為總成本按不同消耗水平攤給單位產(chǎn)品的費用。生產(chǎn)成本和銷售收入的核算見附表五。 b) 根據(jù)全投資現(xiàn)金流量表、自有資金現(xiàn)金流量表、借款償還表、損益表（分別見附表一、附表二、附表三、附表四），在基準收益率為12%下，靜態(tài)投資回收期為 年，小于基準投資回收期，項目具有一 定的可行性。凈現(xiàn)值為 萬元，內(nèi)部收益率為 %，大于基準收益率，項目風險程度比較小。借款償還期為 年，企業(yè)可以在較短時間內(nèi)還清貸款，具有良好的資金運營能力。投資利潤率為 %，企業(yè)具有良好的盈利經(jīng)營能力，投資者可以放心投資。 2. 不確定性分析 進行不確定性分析分析不確定性因素對方案的影響。主要有盈虧平衡分析 、 敏感性因素分析 、 概率分析，我們主要進行盈虧平衡分析與敏感性分析。 a) 盈虧平衡分析 根據(jù)產(chǎn)品的業(yè)務量（產(chǎn)量或銷量）、成本、利潤之間的相互制約關(guān)系的綜合分析， 成本中的可變成本主要包 括原材料及燃料動力費用，固定成本主要包括固定資產(chǎn)的折舊攤銷費用以及管理費用。根據(jù)相關(guān)信息可知年總成本 C= 萬元，年總收入 S=7205 萬元，固定成本 F= 萬元，可變成本 Cv=, 利用盈虧平衡分析模型可得，盈虧平衡點 B= 噸，當產(chǎn)量為 噸時，盈虧達到平衡，超過 噸，企業(yè)將盈利；虧損點 L= 噸，當企業(yè)生產(chǎn)量大于 噸小于 噸時，企業(yè)要保持生產(chǎn)，降低虧損程度。 b) 敏感性分析 經(jīng)過初步分析影響企業(yè)的主要因素有銷售量、經(jīng)營成本、投資 額等，我們采用這三個可變因素進行敏感性分析，隨機選取 5%、 10%作為變動幅度，可制的敏感性表格如下： 敏感性分析 序號 投資