【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 英文含義 中文含義 已建設(shè)施模式 SC Service Contract 服務(wù)外包 MC Management Contract 管理外包 O＆ M Operation ＆ Maintenance 經(jīng)營(yíng)和維護(hù) 新建設(shè)施模式 DB DesignBuild 設(shè)計(jì) 建造 DBMM DesignBuildMajor Maintenance 設(shè)計(jì) 建造 主要維護(hù) DBO DesignBuildOperate 設(shè)計(jì) 建造 經(jīng)營(yíng) DBTO DesignBuildTransferOperate 設(shè)計(jì) 建造 轉(zhuǎn)移 經(jīng)營(yíng) DBFO DesignBuildFinanceOperate 設(shè)計(jì) 建造 投資 經(jīng)營(yíng) BOT BuildOperateTransfer 建造 經(jīng)營(yíng) 轉(zhuǎn)移 BOO BuildOwnOperate 建造 擁有 經(jīng)營(yíng) 改建設(shè)施模式 LUOT LeaseUpgradeOperate 租賃 更新 經(jīng)營(yíng) PUOT PurchaseUpgradeOperateTransfer 購(gòu)買 更新 運(yùn)營(yíng) 轉(zhuǎn)讓 PUO PurchaseUpgradeOperate 購(gòu)買 更新 運(yùn)營(yíng) 沈清基等人結(jié)合英國(guó)的分類方式和我國(guó)目前 PPP 模式的應(yīng)用情況 , 將 PPP模式分為三類 ［ 1］ ，如表 所示。 PPP 模式的參與方及其相互關(guān)系 PPP 項(xiàng)目主要的參與方為政府授權(quán)的公共部門以及私營(yíng)企業(yè)、 PPP 項(xiàng)目公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、投資咨詢公司、設(shè)計(jì)單位、施工單位、供應(yīng)商、運(yùn)營(yíng)商以及用戶等。 PPP 項(xiàng)目參與方眾多 , 各方的關(guān)系復(fù)雜 , 其所涉及到的主要參與方及合同關(guān)系如圖 所示 ［ 15］ 。 PPP 模式的運(yùn)作程序 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的政策法規(guī)及慣例 ,PPP 項(xiàng)目全生命周期大致可以分為四個(gè)階段 : 準(zhǔn)備階段、招標(biāo)階段、融資階段和實(shí)施階段。準(zhǔn)備階段包括確定項(xiàng)目、項(xiàng)目立項(xiàng)、招標(biāo)準(zhǔn)備及資格預(yù)審等 , 招標(biāo)階段包括準(zhǔn)備投標(biāo)文件、評(píng)出候選中標(biāo)者、詳細(xì)談判和選定中標(biāo)者 , 融資階段包括融資決策、融資結(jié)構(gòu)、融資談判和融資執(zhí)行 , 實(shí)施階段包括項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交。 PPP 項(xiàng)目的一般運(yùn)作程序如圖 所示 ［ 15］ 。 3 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險(xiǎn)特征 (1) 階段性。 在城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的不同階段，其風(fēng)險(xiǎn)的大小不武漢科技大學(xué)本科畢業(yè)論文 7 同，不同階段，各參與方所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是不同的 ［ 16］ 。有的風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目的特定階段 ,而有的風(fēng)險(xiǎn)則貫穿于項(xiàng)目始終。比如 , 項(xiàng)目在建設(shè)階段面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是完工風(fēng)險(xiǎn) , 而項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)階段的主要風(fēng)險(xiǎn)是競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。在 PPP 項(xiàng)目運(yùn)作過程中 , 政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等始終貫穿其中 , 而完工風(fēng)險(xiǎn)僅僅限于項(xiàng)目建設(shè)過程中。 (2) 復(fù)雜性。 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目涉及的 參與方眾多 , 整個(gè)項(xiàng)目從前期準(zhǔn)備、招標(biāo)、融資到實(shí)施 , 每個(gè)環(huán)節(jié)都涉及不同的參與方 , 而某些參與方又可能同時(shí)扮演幾個(gè)角色 , 眾多的參與方給城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目帶來了許多不可控及不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)［ 18］ 。同時(shí)，項(xiàng)目各階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類繁多，每一風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目各階段的表現(xiàn)形式也各不相同。再者 , 由于政府的參與和政府利益的體現(xiàn) , 故而城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別極為復(fù)雜。 (3) 受政府影響大。 私人投資者必須獲得政府的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，政府在給予私人投資者特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的同時(shí)，也必定會(huì)保留監(jiān)管權(quán)和介入權(quán)等行政特權(quán)，因?yàn)檎畢⑴c度較高，政府對(duì)項(xiàng)目影響程度是最關(guān)鍵的，承擔(dān)有更大責(zé)任，政府態(tài)度對(duì)項(xiàng)目成功與失敗有重要影響 ［ 16］ 。 附圖 PPP 模式主要參與方及其相互關(guān)系圖 授權(quán) 特許權(quán)協(xié)議 保險(xiǎn)合同 咨詢合同 股權(quán)合同 貸款協(xié)議 設(shè)計(jì)合同 施工合同 供應(yīng)合同 管理合同 購(gòu)買合同 附圖 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式流程圖 保險(xiǎn)公司 投資咨詢公司 PPP項(xiàng)目公司 銀行等金融機(jī)構(gòu) 私人投資者 項(xiàng)目委員會(huì)或委托代理機(jī)構(gòu) 政府 設(shè)計(jì)單位 施工單位 運(yùn)營(yíng)商 供應(yīng)商 用戶 武漢科技大學(xué)本科畢業(yè)論文 8 (4) 多樣性。 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)的多樣性、項(xiàng)目類型的多樣性、公私合作方式的多樣性使得每一個(gè)具體的城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目的參與方、合同結(jié)構(gòu)和運(yùn)作程序都會(huì)有其自身的特點(diǎn) , 這就決定了城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的多樣性 ［ 15］ 。同時(shí)由于項(xiàng)目各參與方的期望收益及其表現(xiàn)形式、衡量方式各異 , 因此相同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同參與方的作用形式和影響方式也具有多樣性的特點(diǎn)。 (5) 動(dòng)態(tài)性。 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)性導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)性。根據(jù)項(xiàng)目區(qū)分理論 , 公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng) 目可分為經(jīng)營(yíng)性、準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性和非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目 , 而項(xiàng)目的性質(zhì)在一定條件下會(huì)隨著環(huán)境的變化而變化 ［ 15］ 。比如 , 當(dāng) PPP 項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)時(shí) , 項(xiàng)目性質(zhì)由準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性轉(zhuǎn)為經(jīng)營(yíng)性 , 那么早期認(rèn)定需重點(diǎn)控制和管理的盈利風(fēng)險(xiǎn)已不再重要。因此 , 在 PPP 項(xiàng)目中 , 同一風(fēng)險(xiǎn)的重要性會(huì)隨著項(xiàng)目性質(zhì)的變化而呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)變化的特征。 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前 ,人們利用各種方法系統(tǒng)、連續(xù)的認(rèn)識(shí)將要面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)以及分析其發(fā)生的潛在原因。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的選擇應(yīng)依據(jù)項(xiàng)目的規(guī)模、運(yùn)作程序、復(fù)雜程度而定。結(jié)合國(guó)內(nèi)外研究成果和現(xiàn)狀，研究風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別常用的工具和技術(shù)主要有 : WBSRBS 分析法、 SWOT 分析法、類似項(xiàng)目比較分析法、故障樹法、層次分析法、專家調(diào)查法、流程圖法、核對(duì)表法 ［ 19］ 。這些方法本身有著各自的優(yōu)缺點(diǎn) ,適用的范圍也不同 ,運(yùn)用時(shí)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體情況而定。常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法如表 所示。 準(zhǔn)備階段 項(xiàng)目移交 融資執(zhí)行 選定中標(biāo)者 資格預(yù)審 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng) 融資談判 詳細(xì)談判 招標(biāo)準(zhǔn)備 項(xiàng)目建設(shè) 融資結(jié)構(gòu) 評(píng)出候選中標(biāo)者 項(xiàng)目設(shè)計(jì) 融資決策 準(zhǔn)備招標(biāo)文件 確定項(xiàng)目 實(shí)施階段 融資階段 招標(biāo)階段 項(xiàng)目立項(xiàng) 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP項(xiàng)目 武漢科技大學(xué)本科畢業(yè)論文 9 各方法各有其應(yīng)用范圍，但并不存在最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，任何一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)活動(dòng)都不可 能只用一種方法，而是采用多種辨識(shí)方法的組合，以便使風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)更完全、更客觀。 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別步驟 PPP 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別開始于項(xiàng)目的前期 ,在分析項(xiàng)目的特征、建設(shè)目標(biāo)、項(xiàng)目資源、融資結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)方式的基礎(chǔ)上 ,利用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)與方法對(duì)相關(guān)資料的收集和項(xiàng)目管理目標(biāo)績(jī)效評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上 ,對(duì)之后可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別 ,建立風(fēng)險(xiǎn)清，并在項(xiàng)目的進(jìn)行過程中 ,持續(xù)識(shí)別將要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn) ,補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)清 ,不斷完善風(fēng)險(xiǎn)清單的內(nèi)容 ,并在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程中分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因 ,采取相應(yīng)的措施對(duì)已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行控制和對(duì)未發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警 , 并總結(jié)出一套完善的的風(fēng)險(xiǎn)清單。該風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的界定、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體的確定、完善 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單起到了重要要的作用。 表 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法表 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 適用情況 WBSRBS 分析法 能夠清晰準(zhǔn)確的表達(dá)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)，層次非常明顯 分解過程繁瑣，對(duì)于難以劃分出結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)較難分析 中小型項(xiàng)目 SWOT 分析法 從風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn) 涵蓋范圍比較寬泛；主觀因素占主導(dǎo)地位；將分析結(jié)果直接用來決策可能不太準(zhǔn)確 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的宏觀識(shí)別 類似項(xiàng)目比較分析法 可以發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的共性，形成對(duì)比分析結(jié)果 對(duì)項(xiàng)目數(shù)量的需求較大，容易遺漏風(fēng)險(xiǎn) 常見的風(fēng)險(xiǎn) 故障樹法 形象的分析故障發(fā)生的原因，有 利于風(fēng)險(xiǎn)管理措施的制定 只適用于中小型項(xiàng)目 新型項(xiàng)目 層次分析法 清晰的反應(yīng)出風(fēng)險(xiǎn)的層次，準(zhǔn)確衡量指標(biāo)的相對(duì)重要性，所需要定量數(shù)據(jù)較少 不能為決策提供新的方案；主要為定性數(shù)據(jù)，不易令人信服 數(shù)據(jù)處理量不是太大的風(fēng)險(xiǎn)層次 專家調(diào)查法 可以在訪談過程中不斷修正分析因素，得到最終的風(fēng)險(xiǎn)因素清單 問卷調(diào)查的對(duì)象組成成為調(diào)查結(jié)果的直接影響因素，可能會(huì)出現(xiàn)于實(shí)際情況的偏差 相關(guān)資料不足的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 流程圖法 可以有效識(shí)別項(xiàng)目的技術(shù)和非技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，且有很強(qiáng)的順序性 工作量大，缺乏定量分析，可能 存在風(fēng)險(xiǎn)的遺漏 技術(shù)和非技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)武漢科技大學(xué)本科畢業(yè)論文 10 別 核對(duì)表法 快速作出別風(fēng)險(xiǎn)的定性分析 容易受到不同類別項(xiàng)目的限制 常見的風(fēng)險(xiǎn) 綜合各風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的優(yōu)缺點(diǎn)及其適用范圍，歸納總結(jié)出風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程如下：項(xiàng)目實(shí)施前期，采用 SWOT 分析法及類似項(xiàng)目比較法對(duì)項(xiàng)目判斷出項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范 項(xiàng)目實(shí)施過程中，采用核對(duì)表法及故障樹法對(duì)項(xiàng)目的可能風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)比分析 采用故障樹法分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因 采用 WBSRBS 分析法識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素 采用專家調(diào)查法及層次分析法確定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別并無特定的方法及流程，每種方法及流程均有其局限性，上述介紹的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的流程僅僅使用與一般的城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式項(xiàng)目。 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險(xiǎn)分類 風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式是多種多樣的，盡管風(fēng)險(xiǎn)有顯性的、隱性的和潛在的等等，但是都可以前面提出的核對(duì)方法為依據(jù)，結(jié)合國(guó)內(nèi)外類似項(xiàng)目的實(shí)施案 例，總結(jié)出城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目經(jīng)常涉及到的各種類型風(fēng)險(xiǎn)，它們可大致分為 三 種類型：一是不可抗力風(fēng)險(xiǎn)；二是國(guó)家不同，社會(huì)制度與政治制度不同，因而對(duì)待項(xiàng)目的政策不同，存在政策隨時(shí)可能發(fā)生變化導(dǎo)致的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)；三是項(xiàng)目類型干差萬別，項(xiàng)目種類不同，其風(fēng)險(xiǎn)程度大小也不同，因此存在不同項(xiàng)目的特定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) ［ 1617］ 。 不可抗力風(fēng)險(xiǎn) 有些風(fēng)險(xiǎn)是難以預(yù)料和無法控制的，典型的有人為的和自然的兩種。例如戰(zhàn)爭(zhēng)、政變、暴動(dòng)等，這些都是社會(huì)人為因素造成的。自然災(zāi)害如地震、臺(tái)風(fēng)、海嘯等，是大自然系統(tǒng)不平衡造成的?？陀^上存 在的類似風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目各方都難以預(yù)料，也不希望發(fā)生，因?yàn)樗鼈兪菬o法預(yù)料和控制的。但是這種風(fēng)險(xiǎn)總會(huì)發(fā)生，一旦出現(xiàn)，按照國(guó)際慣例其風(fēng)險(xiǎn)一般都由招標(biāo)方承擔(dān)。不可抗力事件一般是指在簽訂合同前雙方都無法合理防范和無法預(yù)料與控制的， PPP 共同體中的各方都無法合理回避，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)不是共同體成員造成的客觀事件。如果在發(fā)生不可抗力風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，在項(xiàng)目公司和總承包商之間，由項(xiàng)目公司承擔(dān)；在政府方和項(xiàng)目公司之間，一般由政府方承擔(dān)。 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn) 不同國(guó)家有不同的國(guó)情，投資在異國(guó)他鄉(xiāng)可能出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檎?、?jīng)濟(jì)和法律環(huán) 境各不相同，因此在投資時(shí)必須研究東道國(guó)的國(guó)情，以回避可能出現(xiàn)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，其中政治風(fēng)險(xiǎn)是最重要的，其次是金融風(fēng)險(xiǎn)，再次是制度法律層面的法律風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)包括由政府征用土地，限制經(jīng)營(yíng)自由，增加稅收或其他金融罰則，制約因素的能力，匯回利潤(rùn)，和其他政府干預(yù)等有可能危及該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)；不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，涉及到武漢科技大學(xué)本科畢業(yè)論文 11 取消或修改合同和財(cái)產(chǎn)損失或傷害，恐怖主義者行動(dòng)或引起的騷亂等。金融風(fēng)險(xiǎn)如：東道國(guó)當(dāng)?shù)刎泿诺膬稉Q、自由匯出和通貨膨脹等會(huì)影響項(xiàng)目財(cái)務(wù)成本和股東利益等；法律風(fēng) 險(xiǎn)如：東道國(guó)的相關(guān)立法改變 (如環(huán)境立法財(cái)產(chǎn)立法等 )，可能影響項(xiàng)目的正常實(shí)施和運(yùn)營(yíng)。項(xiàng)目發(fā)起人對(duì)這一類風(fēng)險(xiǎn)一般是不可能控制和管理的。 特定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 在簽訂合同