【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 行盈利水平的評(píng)估，其總體業(yè)績(jī)指標(biāo)從凈收益過渡到以資產(chǎn)回報(bào) (retun— on— assets， ROA)為經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)。 其間，銀行以歷史損失水平為基礎(chǔ)確定了損失限制，制定了相應(yīng)的資本分配政策，同時(shí)成立了專門的 信用管理部門。這段時(shí)間的 主要問題是業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)忽視了風(fēng)險(xiǎn)因素，主要由業(yè)務(wù)部門進(jìn)行信用審批、信用評(píng)級(jí)的做法，使信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在著許多弊病 。另外，由于沒有區(qū)別不同資產(chǎn)的不同風(fēng)險(xiǎn)程度，資本平均分配，導(dǎo)致一系列銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性問題。 隨著人們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方面取得一系列關(guān)鍵的進(jìn)展，銀行開始在對(duì)違約概率 (Default Probability， DP)和違約回收率 (Recovery Rate)進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)上，計(jì)算預(yù)期貸款損失，并據(jù)此進(jìn)行貸款的信用評(píng)級(jí)。同時(shí)，銀行管理當(dāng)局開始運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績(jī)的衡量。第二章 我國(guó)商業(yè)銀行信用 評(píng)級(jí)的實(shí)踐 6 許多銀行引入了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整定價(jià)模型，并開始使用 模型為業(yè)務(wù)部門制定定價(jià)政策作指導(dǎo)。 資產(chǎn)組合理論在貸款賬戶管理中的應(yīng)用使銀行的信用 風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)生了重人變化。銀行開始探索用管理資產(chǎn)組合的方法來管理貸款賬戶，并由專門的組合管理部門使用數(shù)學(xué)模型和歷史數(shù)據(jù)計(jì)算組合中各個(gè)貸款之間的相關(guān)性，衡量組合的總體風(fēng)險(xiǎn)和組合中各貸款對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)度。與此相關(guān)的是建立起全銀行的敞口監(jiān)管系統(tǒng)，從多個(gè)產(chǎn)品賬戶體系中取得客戶整體的信用資料。評(píng)級(jí)模型被不斷改進(jìn)，使風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分更細(xì)致 。信貸人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷更好地在貸款違約相關(guān)性的測(cè)量中得到體現(xiàn)，使銀行能夠根據(jù)每一信 用敞口 的質(zhì)量、規(guī)模和相關(guān)特征 精確地量化其對(duì)組合 非 預(yù)期損失的貢獻(xiàn)。 同 時(shí)，運(yùn) 用 信 息 技術(shù)銀行可以進(jìn)行信用敞口的每日自動(dòng)化監(jiān)管及貸款組合的實(shí)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)跟蹤。引發(fā)這種變革的是以馬科維茨資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和 Black— Scholes期權(quán)定價(jià)模型 (1973)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代金融理論和信息科技的發(fā)展。 我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的現(xiàn)狀 早期，我國(guó)商業(yè)銀行在信用 評(píng)級(jí) 方面，采取主觀評(píng)價(jià)色彩很濃的傳統(tǒng)方法，由信貸主管人員在分析借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和近期往來結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策，并采取所謂 “ 兩呆一逾 ” 的口徑對(duì)不良資產(chǎn)與貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類管理。這種靜 態(tài)和被動(dòng)的管理方式弊端百出，現(xiàn)已被美國(guó)和加拿大商業(yè)銀行通用的、國(guó)際貨幣基金組織及世界銀行推薦使用的以風(fēng)險(xiǎn)度為依據(jù)將貸款劃分為正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類等的五級(jí)分類法所代替。 在現(xiàn)階段，由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育尚不成熟，不具有通過企業(yè)的股票價(jià)格來反映企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的條件， KMV等信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型從總體上講還不適用我國(guó)實(shí)際，針對(duì)特殊客戶群，可以嘗試建立小規(guī)模模型。但是，風(fēng)險(xiǎn)度量中貸款組合分析、邊際分析的思想值得借鑒。由于我國(guó)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的積累剛剛起步，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)當(dāng)前狀態(tài)的評(píng)估和對(duì)未來的預(yù)測(cè) ，同時(shí)，針對(duì)目前國(guó)內(nèi)企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)滯后且可信度低的狀況，必須加強(qiáng)非財(cái)務(wù)因素對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)影響的度量。 我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，采用 “ 6C” 法和信用評(píng)分方法等傳統(tǒng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化貸款五級(jí)分類管理，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度化和規(guī)范化水平，降低不良貸款率。與此同時(shí)，積極創(chuàng)造條件，逐步向運(yùn)用內(nèi)部模型度量信用風(fēng)險(xiǎn)過渡。 南昌工程學(xué)院本科畢業(yè)論文 7 第三章 分析我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)存在的問題 我國(guó) 商業(yè)銀行 信用評(píng)級(jí)存在的問題 我國(guó)商業(yè)銀行在信用 評(píng)級(jí) 的理念、技術(shù)、體制等方面都存在著不足之處。具體表現(xiàn)在 : 缺乏正確的信用 評(píng)級(jí) 的理念 信用 評(píng)級(jí) 的理念決定了商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中過程中的信用 評(píng)級(jí) 的行為模式，它滲透到銀行業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)境，普及到銀行內(nèi)的各個(gè)員工，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中占有十分重要的地位。但是，目前我國(guó)商業(yè)銀行大多工作人員對(duì)信用 評(píng)級(jí)系統(tǒng) 的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用 評(píng)級(jí)系統(tǒng) 理念陳舊，已不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。信貸部門缺乏大量德才兼?zhèn)涞娜藛T，信貸人員素質(zhì)不高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，缺乏自覺維護(hù)銀行整體利益的觀念。信貸部門規(guī)章制度不健全，內(nèi)部管理不完善。信貸人員違章操作、越權(quán)狀況、人情貸款，甚至以權(quán)謀私等現(xiàn)象皆有發(fā)生。 缺乏科學(xué)的 信用評(píng)級(jí)系統(tǒng) 首先，我國(guó)商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)還不完善。公司治理結(jié)構(gòu)是對(duì)商業(yè)銀行所有者與經(jīng)營(yíng)者之間關(guān)系的一整套制度的安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和 權(quán)力分配體系的具體體現(xiàn)的形式。商業(yè)銀行治理架構(gòu)不健全，決策執(zhí)行體系構(gòu)造不合理，監(jiān)督機(jī)構(gòu)有效性不足，從而使得我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱。 其次，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制還不完善?，F(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制的最大特征是縱向式的。而目前我國(guó)商業(yè)銀行是以分行為經(jīng)營(yíng)單位的體制，它致使我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制也都是橫向的，造成了金融低效率。 最后，我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制和內(nèi)部控制體系還不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控制度缺乏科學(xué)性、系統(tǒng)性和計(jì)劃性。 缺乏先進(jìn)的信用 評(píng)級(jí) 度量與管理技術(shù) 現(xiàn)代信用 評(píng)級(jí) 越來越注重定量分析，大量運(yùn)用金融工程技術(shù)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型，這些技術(shù)都來自于科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。近年來，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理模型化的推動(dòng)下，信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型化技術(shù)也取得了很大進(jìn)度，如 KMV模型、 Credit Metrics、麥肯錫模型和 CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型等都代表著最新的技術(shù)水平。而我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的模型應(yīng)用和管理技術(shù)上還有待進(jìn)一步 的發(fā)展。信息不完全和不對(duì)稱對(duì)金融市場(chǎng)造成了一系列不利的影響，具體表現(xiàn)為 “ 逆向選擇 ” 和 “ 道德風(fēng)險(xiǎn) ” 。 21逆向選擇的結(jié)果，使資質(zhì)差的借款人取得了貸款，道德風(fēng)險(xiǎn)加大，進(jìn)而又增加了資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。 第三章 我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)的存在的問題 8 尚未建成完善的社會(huì)信用體系 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)逐漸脫離了國(guó)家的庇護(hù)，開始獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但長(zhǎng)期以來，企業(yè) (特別是國(guó)有企業(yè) )一直都是在國(guó)家計(jì)劃調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)中生存，企業(yè)評(píng)級(jí)情況難以得到真實(shí)反映，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性較小，加上信用評(píng)級(jí)未完全在貸款決策、貸款定價(jià)中起到核心作用，而且基層信貸人員對(duì)評(píng)級(jí)體系的重要性 認(rèn)識(shí)不足，沒有積極地去核準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，因而導(dǎo)致評(píng)級(jí)體系中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不全面，風(fēng)險(xiǎn)得不到真實(shí)反映，以至于信用評(píng)級(jí)的結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并不匹配，不能真正反映企業(yè)目前的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。 人們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更多建立在執(zhí)行和完成計(jì)劃上，而不以信用原則為基礎(chǔ)，大多數(shù)國(guó)民對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏認(rèn)識(shí)，信用觀念淡薄。從銀行外部來說，不管是個(gè)人、企業(yè)、政府，整個(gè)社會(huì)的信用度集中表現(xiàn)在借款人身上。由于社會(huì)上普遍缺乏信用意識(shí)以及信用道德規(guī)范，使得我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境還很不完善，它直接給我國(guó)商業(yè)銀行的信用 評(píng)級(jí) 帶來了巨大 的困難。 尚未 健全 的 法律法規(guī) 當(dāng)前，我國(guó)社會(huì)規(guī)范不成熟，體制安排不合理，在社會(huì)上沒有樹立起守信為榮、失信為恥的信用道德評(píng)價(jià)和約束機(jī)制。一方面對(duì)失信的懲罰不嚴(yán)厲，另一方面守信的交易成本高，收益小，失信的成本低，收益大，信用的失衡也就成為一種社會(huì)普遍現(xiàn)象。 數(shù)據(jù)基礎(chǔ)脆弱及 人力資源管理機(jī)制缺乏活力 一方面，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)客戶的基本財(cái)務(wù)信息 (如資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等 )占有不充分、不完整、不及時(shí)甚至不真實(shí)，分析利用的深度不夠，信息搜集既定規(guī)程對(duì)客戶多樣化的適應(yīng)性程度不高，企業(yè)有效數(shù)據(jù)缺乏 連續(xù)性； 另 一方面，對(duì)客戶的非財(cái)務(wù)信息或定性信息的搜集達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的程度；對(duì)債務(wù)人的內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏后評(píng)價(jià)，未能與違約概率對(duì)應(yīng)；對(duì)債務(wù)項(xiàng)目評(píng)級(jí) (貸款風(fēng)險(xiǎn)分類 )的標(biāo)準(zhǔn)過粗，受人為因素影響較大，定性過多，定量不足；尚未確立根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期變化規(guī)律對(duì)債務(wù)人、債務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行壓力測(cè)試的辦法等。 同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行在人力資源管理上的劣勢(shì)是顯而易見的，其在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系研究方面的人力資源技術(shù)含量普遍不足，缺乏高效的組織效率，尚未建立起充滿活力、壓力和動(dòng)力的激勵(lì)約束機(jī)制。 南昌工程學(xué)院本科畢業(yè)論文 9 我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí) 產(chǎn)生問題的原因 搜集定量指標(biāo)數(shù)據(jù)不夠完整及時(shí) 對(duì)于銀行類金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí) ,定量指標(biāo)的采集往往難以及時(shí)和完整 ,原因在于 :一方面目前很多商業(yè)銀行正在進(jìn)行重組改制 ,消化不良資產(chǎn) ,引進(jìn)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)入股。重組改制對(duì)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)、消化歷史包袱的方式 ,以及未來的發(fā)展影響重大 ,而相關(guān)的數(shù)據(jù)采集往往以往年的財(cái)務(wù)報(bào)表為準(zhǔn) ,不能夠及時(shí)捕捉到資本結(jié)構(gòu)變化以后銀行的償債能力。另一方面許多銀行未將同業(yè)納入授信范圍 ,中小商業(yè)銀行出于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的考慮 ,在拆借時(shí) ,不愿意向其他銀行提供詳細(xì)的經(jīng)營(yíng)信息。 忽略了股東的經(jīng)營(yíng)以及關(guān)聯(lián)交易 狀況 輕視對(duì)銀行股東經(jīng)營(yíng)狀況的了解 ,會(huì)造成對(duì)重大事件的誤判。曾經(jīng)有一家銀行授信一家同城的城市商業(yè)銀行 ,而此家城市商業(yè)銀行正通過增資擴(kuò)股 ,引進(jìn)了新股東。正好這家企業(yè)正是授信銀行的客戶 ,經(jīng)營(yíng)狀況不太好 ,審批人就有充分理由懷疑這家企業(yè)是否有投股銀行的實(shí)力 ,從而質(zhì)疑銀行增資擴(kuò)股的真實(shí)性。 定性分析與定量分析結(jié)構(gòu)不合理 定量的財(cái)務(wù)指標(biāo)反映了過去一段時(shí)間客戶的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) ,但不能完全反映客戶取得經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的手段和方式。比如不良資產(chǎn)率較低 ,是管理規(guī)范的結(jié)果 ,還是資產(chǎn)膨脹較快 ,對(duì)不良資產(chǎn)稀釋的結(jié)果 ?又比如 :利潤(rùn)增長(zhǎng)較快 ,是過去幾年強(qiáng)化管理、提高效率的顯現(xiàn) ,還是不顧風(fēng)險(xiǎn)、盲目追求收益的結(jié)果 ?客戶目前財(cái)務(wù)指標(biāo)較好 ,但可能暗藏了未來可能造成銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)隱患 ?？蛻裟壳柏?cái)務(wù)指標(biāo)不夠理想 ,是否必然說明該客戶前景黯淡 ?這些情況都需要在定性評(píng)價(jià)中予以體現(xiàn) 。 對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象未來償債能力和現(xiàn)金流量分析不重視 商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)以前三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主要評(píng)級(jí)基礎(chǔ) ,較多考慮實(shí)際償債能力。而且雖然在定量財(cái)務(wù)指標(biāo)分析中考慮現(xiàn)金流量指標(biāo) ,但權(quán)重和分?jǐn)?shù)占比都不高。個(gè)別評(píng)級(jí)調(diào)查人員存在忽視現(xiàn)金流量表 與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的相互關(guān)系 ,遇到可疑現(xiàn)象以 “授信銀行統(tǒng)計(jì)口徑與評(píng)級(jí)銀行報(bào)表編制口徑不一致”為由作簡(jiǎn)單處理。 忽視對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析 金融業(yè)的資產(chǎn)都要處理收益與風(fēng)險(xiǎn)的均衡問題 ,如一些城市商業(yè)銀行的投資收益過高 ,超過 50%。而債券投資不屬于銀行主業(yè) ,占比過高不是正常情況。而且 ,按權(quán)責(zé)發(fā)生制 ,投資收益是帳面數(shù) ,在國(guó)債價(jià)格波動(dòng)較大的情況下 ,以前年度的投資收益 ,將來很