【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 恢復(fù)發(fā)展階段。 在此階段，我國(guó)融資租賃業(yè)存在多頭監(jiān)管問題。銀監(jiān)會(huì)根據(jù) 《金融租賃 公司管理辦法》對(duì)具有銀行背景的融資租賃公司以及 兼營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管；商務(wù)部根據(jù)《外商投資租賃公司審批管理辦法》對(duì)外商投資租賃公司進(jìn)行監(jiān)管 ，此外， 商務(wù)部 還對(duì)中外合資融資租賃公司、內(nèi)資融資租賃進(jìn)行監(jiān)管。但是由于 1995 年 實(shí)行 的 《 商業(yè)銀行法 》規(guī)定，商業(yè)銀行須從融資租賃公司中撤出股金，實(shí)質(zhì)上由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的那些 具有銀行背景的融資租賃公司 與其他類型的融資租賃公司并無太大差別，只是監(jiān)管部門不同而已。而且， 1999 年，亞洲金融危機(jī)正式結(jié)束， 外資企業(yè)越來越看好中國(guó)市場(chǎng)，通用、西門子等著名跨國(guó)公司都在中國(guó)成立了獨(dú) 資租賃公司。 2020 年，租賃業(yè)被列入“國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)”。 我國(guó)融資租賃業(yè)得到了恢復(fù)和發(fā)展。 第四階段（ 2020 年至今）：快速發(fā)展階段。 2020 年《金融租賃公司管理辦法》頒布，首批銀行系金融租賃公司也開始運(yùn)營(yíng)，融資租賃業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的階段。 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)近日發(fā)布統(tǒng)計(jì)顯示，截至 2020 年末，國(guó)內(nèi) 12 家金融租賃公司租賃資產(chǎn)余額總計(jì)達(dá) 億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 億元，利潤(rùn)總額 億元，分別比 2020 年增長(zhǎng) 120%、 80%和 61%。 與此同時(shí)， 國(guó)內(nèi)關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)的研究也更加深入，融資租賃知識(shí)得到一定程度的普及，我國(guó)融資租賃業(yè)進(jìn)入了又一個(gè)快速發(fā)展時(shí)期。 但是由于我國(guó)融資租賃業(yè)起步較晚，知識(shí)普及程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，法律、稅收等制度還不夠完善，所以其發(fā)展程度仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及西方發(fā)達(dá)國(guó)家。 評(píng)價(jià)融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)程度的最重要的指標(biāo)便是 租賃市場(chǎng)滲透率， 在西方發(fā)達(dá)國(guó)家， 租賃市場(chǎng) 滲透率 (租賃設(shè)備投資占全部設(shè)備投資的比率 )高達(dá) 20%至 30%，而我國(guó)卻不到 5%。 要想達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家的水平，我們還需不斷努力。 二、 我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在的差距 我國(guó)融資租賃業(yè)自 上世紀(jì) 80 年代 誕生開始，經(jīng)歷了 迅猛發(fā)展 、問題凸顯、恢復(fù)發(fā)展等幾個(gè)階段 。最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至 2020 年年底，全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類融資租賃公司約 286 家，比年初的 182 家增加約 104 家，融資租賃合同余額約為 9300 億元，但是 從融資租賃的市場(chǎng) 滲透率即融資租賃交易總額占 GDP 的百分比看，中國(guó)仍然 徘徊在 2%3%的水平，相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家 20%30%的滲透率，中國(guó)融資租賃業(yè)的市場(chǎng)滲透率還是很低的 。 我國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家比較差距主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （一） 宏觀方面 法律制度方面： 目前 ， 各國(guó)對(duì)融資租賃的立法在理 論上和實(shí)踐上 還存在很大的爭(zhēng)議和差別。對(duì)融資租賃的法律性質(zhì)認(rèn)定的角度不同，所制定的有關(guān)融資租賃的法律也各不相同。西方發(fā)達(dá) 國(guó)家，無論是 屬于 英美法系，還是 屬于 大陸法系， 它們大多都 沒有專門的租賃法，但是它們 有較完善的民法 、商法、稅法體系，對(duì)融資租賃所涉及的法律糾紛，或以現(xiàn)存的 合同法規(guī)，或以 過去的判例作為依據(jù)加以解決。 而 我國(guó) 由于融資租賃業(yè)起步較晚等原因， 關(guān)于融資租賃業(yè) 的立法滯后，長(zhǎng)期處于“無法可依、無章可循”的狀態(tài)。 1999年 3月 新通過的《合同法》開始，才 把融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃合同分別作為列名的分則合同進(jìn)行了規(guī)定。近 年來我國(guó)也制定了一些與融資租賃相關(guān)的法律法規(guī)，如：《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件 若干問題的規(guī)定》 、《海關(guān)總署關(guān)稅處關(guān)于租賃進(jìn)口設(shè)備申請(qǐng)納稅法的通知》 等 ， 以上法律法規(guī)雖然在一定程度上改變了我國(guó)融資租賃業(yè)無法可依的局面，但在適用范圍和法律效力上都有一定的局限性，甚至有些法律法規(guī)相互之間矛盾較多。如財(cái)政部 85 年 29號(hào)文規(guī)定折舊期 10年以上的設(shè)備，其租期應(yīng)不低于法定折舊年限的 50%60%，折舊年限在 10年以下的，其租期應(yīng)不低于法定折舊年限的 60%70%。但《中國(guó)工商銀行金融租賃暫行辦法》和《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行金融租賃 業(yè)務(wù)試行辦法》中規(guī)定的租期則分別是 25年和 35年。還有的法規(guī)對(duì)融資租賃的規(guī)定尚過于原則、籠統(tǒng)，缺乏可操作性。值得高興的是，我國(guó) “《融資租賃法》草案”已在進(jìn)行中，相信不久之后，《融資租賃法》便會(huì)正式出爐 ，屆時(shí)，我國(guó)的融資租賃法律體系將會(huì)得到很大的完善。 政策方面：在 國(guó)外 ，政府對(duì)融資租賃業(yè)大都給予特殊優(yōu)惠的 政策 扶持 。首先是稅收政策方面， 西方國(guó)家在融資租賃業(yè)發(fā)展 初期，在 稅收上制定了一系列優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)融資租賃業(yè)的快速發(fā)展。主要表現(xiàn)在 兩個(gè)方面： 一是直接的投資減稅。即允許出租人 享受 其 所出租設(shè)備購(gòu)置成本 的 一定比 例的稅收優(yōu)惠 ；二是加速折舊。即 允許企業(yè)對(duì)租賃設(shè)備采用加速折舊法。 通過加速折舊可使出租人實(shí)際上獲得比直線折舊法更多的稅收優(yōu)惠，這樣就 鼓勵(lì)了投資及設(shè)備更新。 其次是保險(xiǎn)政策方面，融資租賃在發(fā)展初期由于環(huán)境 、信用、 政策等原因而面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。為了最大程度地降低 融資租賃 的風(fēng)險(xiǎn) ， 發(fā)達(dá)國(guó)家 在保險(xiǎn)政策上 對(duì)融資租賃業(yè)給予了莫大的支持。如 美國(guó)政府為了支持 本國(guó)租賃公司的跨國(guó)業(yè)務(wù)發(fā)展， 為租賃公司建立了完 善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。政府通過官方的出口信貸機(jī)構(gòu)對(duì)在國(guó)外開展跨國(guó)租賃業(yè)務(wù)的租賃公司，提供全方位的 政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn) 。再次是信貸政策方面，發(fā)達(dá)國(guó)家通常會(huì)給予融資租賃業(yè)更大的資金支持。 如 韓國(guó)允許租賃公司發(fā)行 10倍于自有資產(chǎn)的債券，而一般企業(yè)僅為 2 倍。 再有就是財(cái)政補(bǔ)貼方面， 在 國(guó)外 ，有些國(guó)家為了鼓勵(lì)融資租賃業(yè)的發(fā)展，會(huì)對(duì)承租人 給予 一定的 財(cái)政補(bǔ)貼。日本 就是 一個(gè) 租金補(bǔ)貼政策的典型國(guó)家。 最后是行業(yè)監(jiān)管方面，在發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)融資租賃業(yè)有著比較強(qiáng)的行業(yè)監(jiān)管， 政 府一般都有直接專門負(fù)責(zé)管理融資租賃的部門，而且它們對(duì)融資租賃業(yè)的管理并不是直接干預(yù)行業(yè) 內(nèi)部經(jīng)營(yíng) ，而是利用融資租賃企業(yè)內(nèi)在利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制，通過 制 定的宏觀指導(dǎo)性經(jīng)濟(jì)政策引導(dǎo)租賃公司 發(fā)展。 2．我國(guó)關(guān)于融資租 賃的政府政策沒有體現(xiàn)出對(duì)融資租賃業(yè)的特殊優(yōu)惠和支持。 （ 1）稅收政策 目前我國(guó)尚沒有頒布針對(duì)融資租賃的專門稅法。全國(guó)人大、國(guó)務(wù)院及財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)局、海關(guān)總署等在近二十年間先后頒布的一系列稅收法規(guī)、條例只有個(gè)別的對(duì)融資租賃有間接的規(guī)定和影響。在這些稅收規(guī)定中，并沒有特別的針對(duì)融資租賃業(yè)的稅收優(yōu)惠，只是對(duì)中外合資的租賃公司允許其和其他中外合資企業(yè)一樣可以享受“免二減三”的企業(yè)所得稅優(yōu)惠。在我國(guó)所出臺(tái)的針對(duì)承租人的稅收法規(guī)中有的甚至是抑制租賃業(yè)發(fā)揮作用的。如財(cái)政部在 1982 年我國(guó)融資租賃業(yè)剛誕生不久頒布的《 關(guān)于租賃費(fèi)用的財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》對(duì)企業(yè)通過融資租賃方式進(jìn)行的設(shè)備更新改造，必須動(dòng)用專用基金，而如通過借款來進(jìn)行技術(shù)改造的，則可能獲得稅前還貸的優(yōu)惠，負(fù)擔(dān)的利率也可能較低。相比之下，融資租賃方式所需的成本更高一些，顯然不利于我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展。雖然后來經(jīng)過補(bǔ)充修訂的針對(duì)承租企業(yè)的規(guī)定有所改觀，在一定程度上體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)融資租賃業(yè)的支持，但力度較小且實(shí)際執(zhí)行起來困難重重。又如我國(guó)稅法規(guī)定：承租人以融資租賃方式租入的資產(chǎn)必須視同企業(yè)自有資產(chǎn)，其所計(jì)提的折舊要求在法定的使用年限內(nèi)完成。但如果在租賃期滿后承租人并沒 有得到租賃設(shè)備，在法定年限內(nèi)計(jì)提折舊，則其投資于租賃設(shè)備價(jià)值的全部資金將得不到完全補(bǔ)償。但如果其在租賃期內(nèi)提取折舊，則有違規(guī)定。所以我國(guó)稅法有關(guān)租賃設(shè)備的折舊期限的規(guī)定則不合理，應(yīng)區(qū)分所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移兩種情況。 （ 2）保險(xiǎn)政策 由于我國(guó)的市場(chǎng)體系尚不健全，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制尚不規(guī)范，承租人的負(fù)債意識(shí)不強(qiáng)等原因，我國(guó)的融資租賃行業(yè)面臨著過大的信用風(fēng)險(xiǎn)。建立租賃信用保險(xiǎn)機(jī)制無疑是最好的補(bǔ)救風(fēng)險(xiǎn)損失的的方法。目前我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)已有了很大的發(fā)展，保險(xiǎn)的種類增多，企業(yè)的選擇余地較大，與融資租賃有關(guān)的保險(xiǎn)種類有：租賃標(biāo) 的保險(xiǎn)、運(yùn)輸（海運(yùn)、陸運(yùn)、航空）保險(xiǎn)及與項(xiàng)目特點(diǎn)相適應(yīng)的各類保險(xiǎn)。我國(guó)至今尚未針對(duì)融資租賃制定完善的保險(xiǎn)制度，在出租人和承租人所辦理的保險(xiǎn)中也沒有體現(xiàn)政府的政策支持，至于如何辦理融資租賃的信用保險(xiǎn)仍存在較大分歧。我國(guó)政府對(duì)融資租賃業(yè)的保險(xiǎn)政策滯后于融資租賃行業(yè)發(fā)展，在我國(guó)融資租賃業(yè)運(yùn)行不規(guī)范、運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)過大的情況下，缺少適合我國(guó)國(guó)情的租賃信用保險(xiǎn)政策進(jìn)一步限制了我國(guó)融資租賃行業(yè)的發(fā)展。 （ 3）信貸政策 與國(guó)外相比，我國(guó)尚沒有明顯促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展的信貸政策。目前，我國(guó)租賃公司的融資來源主要有 5 個(gè)，但均不 樂觀：一是資本金，由于租賃公司的實(shí)收資本金相對(duì)于融資租賃的巨額資金相比所占比例太小，根本不可能成為租賃公司的主要資金來源；二是吸收信托存款，由于租賃公司成立時(shí)間短，在社會(huì)上尚未樹立起能與其他金融機(jī)構(gòu)相比的形象和信譽(yù)，在吸收存款上明顯處于劣勢(shì)；三是同業(yè)拆借，但拆借資金是短期的權(quán)宜之計(jì)，而租賃公司所需要的基本上是長(zhǎng)期資金；四是進(jìn)入資本市場(chǎng)，由于國(guó)家嚴(yán)格的政策限制，租賃公司欲通過發(fā)行股票、債券來籌集資金的愿望尚不現(xiàn)實(shí)；五是票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)，受我國(guó)票據(jù)流通發(fā)達(dá)程度所限，也不能成為租賃公司的重要資金來源。 總之，受國(guó)家信貸政策的限制，租賃公司的融資渠道不夠暢通。目前，我國(guó)大部分租賃公司面臨著資金短缺的困境，業(yè)務(wù)規(guī)模不大。受承租企業(yè)運(yùn)行效益的影響，租賃公司的流動(dòng)資金規(guī)模進(jìn)一步萎縮。不少租賃公司為了擺脫困境而通過拼命高息攬存等方式籌資，撓亂了金融秩序。 （ 4）外匯政策 西方融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家一般實(shí)行的是浮動(dòng)匯率制度，在外匯政策方面對(duì)租賃業(yè)務(wù)基本沒有限制。相比之下，外匯政策成為影響我國(guó)租賃業(yè)發(fā)展的重要因素之一。目前我國(guó)對(duì)租賃公司從事外匯交易尚沒有完全放開，對(duì)要求進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)的租賃公司有著嚴(yán)格的限制。除了其金融 機(jī)構(gòu)資格等外，還對(duì)租賃公司的最低資本金進(jìn)行了規(guī)定，要求全國(guó)性租賃公司為 1000 萬美元，并須經(jīng)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)；省級(jí)租賃公司為 500 萬美元，須由地方外匯管理機(jī)構(gòu)預(yù)審，報(bào)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)后才能從事外匯業(yè)務(wù)。由于我國(guó)在進(jìn)出口貿(mào)易方面的限制和規(guī)定較多，同樣國(guó)家制定的與融資租賃有關(guān)的外匯管理辦法，在很大程度上限制了融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。如我國(guó)規(guī)定不允許企業(yè)用國(guó)撥外匯償付租金，實(shí)際上就限制了這些企業(yè)不能通過融資租賃方式獲取所需的先進(jìn)設(shè)備。另外，我國(guó)現(xiàn)行的匯率制度與國(guó)外通行的浮動(dòng)匯率制度相比使我國(guó)的租賃公司承擔(dān)著較大的匯率風(fēng)險(xiǎn) ，使其與國(guó)外的租賃公司在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中明顯處于劣勢(shì)。對(duì)于我國(guó)租賃公司的用匯額度、用匯計(jì)劃等國(guó)家均規(guī)定了嚴(yán)格的逐級(jí)審批制度，租賃公司的外匯來源有限，不能適應(yīng)租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展需要。 3．我國(guó)在融資租賃業(yè)的行業(yè)管理上比較混亂，缺乏統(tǒng)一的歸口管理。 我國(guó)主要有三類融資租賃公司，分別是非銀行金融機(jī)構(gòu)的租賃公司、中外合資的租賃公司和內(nèi)貿(mào)局所屬的租賃公司，它們的行業(yè)管理權(quán)分別為屬于人民銀行、外經(jīng)貿(mào)部和內(nèi)貿(mào)局。與我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一的歸口主管部門對(duì)應(yīng)的是我國(guó)也沒有類似國(guó)外的統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會(huì)，即行業(yè)自律組織。目前我國(guó)主營(yíng)業(yè)務(wù) 為融資租賃的租賃公司所成立的行業(yè)協(xié)會(huì)，分別為中國(guó)金融學(xué)會(huì)金融租賃研究會(huì)和中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃委員會(huì)，其行業(yè)主管部門也相應(yīng)分別為中國(guó)人民銀行、中國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)部。內(nèi)貿(mào)局所屬的租賃公司組成的是地方性租賃協(xié)會(huì)，如浙江租賃協(xié)會(huì)、上海租賃協(xié)會(huì)等，但其主營(yíng)業(yè)務(wù)為經(jīng)營(yíng)性租賃。融資租賃業(yè)的全國(guó)性行業(yè)自律組織 ––––– “ 中國(guó)融資租賃協(xié)會(huì) ” 則一直沒有成立，統(tǒng)一行業(yè)規(guī)則、加強(qiáng)行業(yè)交流、防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范行業(yè)運(yùn)作的要求由于種種原因至今沒有得到實(shí)現(xiàn)。 由于我國(guó)融資租賃業(yè)政出多門、多頭管理，缺乏統(tǒng)一的全國(guó)性權(quán)威管理機(jī)構(gòu)，對(duì)整個(gè)行業(yè)的 發(fā)展重點(diǎn)、發(fā)展方向、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度等缺乏統(tǒng)一的部署和安排，盲目發(fā)展，缺乏指導(dǎo)。以審批權(quán)為例，中外合資租賃公司則與其他中外合資公司一樣，其審批權(quán)仍在對(duì)外經(jīng)貿(mào)部，國(guó)內(nèi)的包括兼營(yíng)和專營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的公司其審批權(quán)則在當(dāng)?shù)卣块T。不能歸口統(tǒng)一進(jìn)行行業(yè)管理，則必然造成行業(yè)監(jiān)管不力的后果。在行業(yè)條塊分割管理的情況下，各條塊之間缺乏溝通，所制訂的行業(yè)政策撞車也是不可避免的，政策的不協(xié)調(diào)也帶來了融資租賃業(yè)的無序競(jìng)爭(zhēng)，為我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展奠定了隱患。目前國(guó)家對(duì)融資租賃公司的行業(yè)監(jiān)管只有非銀行金融機(jī)構(gòu)的租賃公司在接受中國(guó)人民 銀行監(jiān)督，其他租賃公司則基本上沒有監(jiān)管。 缺乏強(qiáng)有力的統(tǒng)一行業(yè)管理不利于租賃市場(chǎng)的健康發(fā)展，國(guó)家本應(yīng)將凡涉及融資租賃并具有一定規(guī)模的租賃公司均納入金融監(jiān)管的范圍之內(nèi)。我國(guó)的融資租賃業(yè)是在沒有統(tǒng)一行業(yè)管理的混亂環(huán)境下誕生的，被稱為“早產(chǎn)的畸形兒”也就不奇怪了。目前我國(guó)的融資租賃公司普遍存在的問題是：主營(yíng)租賃業(yè)務(wù)規(guī)模萎縮，經(jīng)營(yíng)偏離主業(yè)，主要精力放在了違規(guī)甚至違法的經(jīng)營(yíng)方式，超范圍經(jīng)營(yíng)高利潤(rùn)、高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。有的個(gè)別租賃公司以融資租賃為名，變相發(fā)展其他金融業(yè)務(wù)，如證券買賣、外匯買賣、房地產(chǎn)開發(fā)等，完全改變了其融資租 賃公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)。由于資本少、資金缺乏，有的公司在籌資時(shí)不計(jì)成本，如高息攬存等。國(guó)家對(duì)租賃公司的監(jiān)管不力為租賃公司的違規(guī)、違法操作創(chuàng)造了條件，在一定程度上攪亂了我國(guó)金融業(yè)正常的運(yùn)行秩序。 分析我國(guó)對(duì)融資租賃業(yè)的宏觀管理存在的差距和問題，其主要原因有以下幾點(diǎn)： 1．融資租賃業(yè)是一個(gè)跨行業(yè)、跨部門的新興邊緣行業(yè)，客觀上為宏觀管理帶來了新的難題。 融資租賃是一個(gè)綜合性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，涉及金融、貿(mào)易、投資、財(cái)會(huì)、稅收、法律等專業(yè)知識(shí)。由于在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，較國(guó)外起步晚了二三十年，許多有關(guān)融資租賃的問題尚處于探索、 實(shí)踐過程之中，對(duì)于如何正確高效地管理融資租賃業(yè)還缺乏適合我國(guó)國(guó)情的經(jīng)驗(yàn)。而我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的是分片條塊