【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 注要素作為切入點(diǎn)：存貨、應(yīng)收賬款、銷售收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流量等等。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 報(bào)表舞弊分析－資產(chǎn)類 ? 貨幣資金 現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價(jià)物增加＝貨幣資金期末金額－期初金額，如果不相等或者出現(xiàn)較大差異，說(shuō)明可能存在會(huì)計(jì)虛假問(wèn)題。 ? 應(yīng)收賬款 如果銷售收入的大幅增長(zhǎng)伴隨著應(yīng)收款項(xiàng)的巨額增加（應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率或者應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅波動(dòng)），應(yīng)收帳款的大幅增長(zhǎng)也揭示了沒(méi)有現(xiàn)金流入的原因（雖然銷售收入和應(yīng)收帳款大幅增加，但現(xiàn)金流入?yún)s在減少或者變動(dòng)不大的情況），可能預(yù)示著存在會(huì)計(jì)造假（利用應(yīng)收賬款調(diào)增利潤(rùn)）或者銷售質(zhì)量的低劣。 ? 存貨 如果存貨增長(zhǎng)率大幅度超過(guò)銷售收入的增長(zhǎng)率，存貨周轉(zhuǎn)率逐期下降、銷售費(fèi)用 /存貨比重下降、存貨占資產(chǎn)總額的比例逐期上升（存貨的增長(zhǎng)是否快于總資產(chǎn)的增長(zhǎng)）、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率上升（銷售成本所占銷售收入的百分比是否逐期下降），以上幾種情況可能預(yù)示虛增利潤(rùn)。 ? 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)是把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投入到固定資產(chǎn)，如果沒(méi)有伴隨主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)（或者固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)率大幅度大于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)幅度），就可能存在虛假問(wèn)題。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 報(bào)表舞弊分析－關(guān)注 關(guān)注： ? 其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款企業(yè) /流動(dòng)資產(chǎn)總額 ≥ 10％ ? 待攤費(fèi)用 連續(xù) 2年以上：待攤費(fèi)用 247。 流動(dòng)資產(chǎn) ≥ 10％ 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 247。 （總資產(chǎn)－流動(dòng)資產(chǎn)） ≥ 10％ ? 無(wú)形資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn) 247。 （總資產(chǎn)－流動(dòng)資產(chǎn)） ≥ 20％ ? 在建工程 連續(xù) 2年以上： 在建工程 247。 固定資產(chǎn) ≥ 40％ ? 營(yíng)業(yè)外收入、補(bǔ)貼收入、投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 247。 （ |營(yíng)業(yè)利潤(rùn) |+|投資收益 |+營(yíng)業(yè)外收入） ≥ 10％ 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 報(bào)表舞弊分析－比率校驗(yàn) ? 所得稅率 所得稅必須是穩(wěn)定的 ， 而且在稅款法下保持在一定位置 ， 如果出現(xiàn)帳面稅率值小于法定稅率 （ 或者存在較大差異 ） ， 則說(shuō)明利潤(rùn)質(zhì)量可能存在問(wèn)題 。 ? 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金率 與所得稅率同理。 ? 毛利率 如果毛利率大大超過(guò)同行業(yè)水平或者波動(dòng)較大，就有可能存在財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。如，與同業(yè)企業(yè)相比有大幅度差異，在行業(yè)大環(huán)境下出現(xiàn)異常的波動(dòng)。 ? 折舊率 折舊率 =本期折舊／ （ 本期折舊＋固定資產(chǎn)凈值 ） 關(guān)注折舊率的波動(dòng)性，是否有利用增加固定資產(chǎn)的折舊年限或改變了折舊的方法以提高利潤(rùn)水平，利潤(rùn)操縱的可能性就增大了。 ? 資產(chǎn)負(fù)債率 一般資產(chǎn)負(fù)債率保持相對(duì)穩(wěn)定的水平，如果期間資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)生較大的變化，就要考慮是否存在利用債務(wù)合同操縱利潤(rùn)的行為。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 報(bào)表舞弊分析－現(xiàn)金流量分析 1 ? 償債能力是否真實(shí) 流動(dòng)比率和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比率都是反映企業(yè)的短期償債能力，如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比率小于 1，說(shuō)明需要流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)保障短期償債，如果流動(dòng)比率也小于 1，說(shuō)明有嚴(yán)重的短期償債風(fēng)險(xiǎn)。 ? 盈利能力是否真實(shí) 如果凈利潤(rùn)大于 0，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于 0，或者凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證率小于 1，并且連續(xù)幾期都小于 1，說(shuō)明存在明顯的應(yīng)收賬款沒(méi)收回或者大量的存貨積壓，另外一方面也反映可能存在利用應(yīng)收賬款和存貨進(jìn)行利潤(rùn)操縱。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 報(bào)表舞弊分析－現(xiàn)金流量分析 2 ? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常 正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于（財(cái)務(wù)費(fèi)用 +本期折舊 +無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷 +待攤費(fèi)用攤銷），如果小于說(shuō)明當(dāng)期虧損，經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出，關(guān)注與凈利潤(rùn)是否有沖突。 ? 現(xiàn)金購(gòu)銷比率是否正常 正常情況下，現(xiàn)金購(gòu)銷比率與銷售成本率接近，如果出現(xiàn)較大差異或者波動(dòng)較大，則有可能采購(gòu)了積壓商品，或者是經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮，不屬于以上兩種情況而出現(xiàn)較大差異，說(shuō)明存在虛假或者利潤(rùn)操縱。 ? 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回收率是否正常 正常情況下，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率一般應(yīng)在 100%左右，如果低于 95%，說(shuō)明銷售存在一定問(wèn)題；如果低于 90%，說(shuō)明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧，不排除大的市場(chǎng)環(huán)境影響了正常運(yùn)營(yíng)。 ? 利潤(rùn)與現(xiàn)金流量變化是否正常 正常情況下，收益質(zhì)量應(yīng)該大于 1，如果出現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量卻沒(méi)有伴隨增長(zhǎng)的不協(xié)調(diào)情況，很可能存在造假利潤(rùn)操縱，或者銷售政策出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 報(bào)表舞弊分析－異常分析 ? 極端優(yōu)秀 當(dāng)某指標(biāo)優(yōu)于同行業(yè)該指標(biāo)的優(yōu)秀值 ， 并且高于優(yōu)秀值的百分之 30以上 （ 不同行業(yè)有較大區(qū)別 ） ， 一般認(rèn)為是異常的 。 關(guān)注比較多的指標(biāo)包括 ：流動(dòng)比率 、 凈資產(chǎn)收益率 、 銷售利潤(rùn)率 、 成本費(fèi)用利潤(rùn)率 、 存貨周轉(zhuǎn)率 、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 、 銷售增長(zhǎng)率 。 ? 變化突然性 當(dāng)某指標(biāo)的變化幅度區(qū)間較大（如：上一期在所在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值中屬于偏下水平，而本期超出了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的最好水平等），并且?guī)в幸欢ㄍ蝗恍裕ú环献兓l(fā)展趨勢(shì)），一般認(rèn)為是變化異常的。具體考察的指標(biāo)包括：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售增長(zhǎng)率。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 報(bào)表舞弊分析－利潤(rùn)表異常分析 ? 銷售收入與銷售成本比 銷售收入呈正增長(zhǎng) 、 銷售成本呈負(fù)增長(zhǎng)； 銷售收入 、 銷售成本同向負(fù)增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率 /銷售成本增長(zhǎng)率＜ 80％ ； 銷售收入 、 銷售成本同向正增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率 /銷售成本增長(zhǎng)率＞ 120％ 。 ? 銷售收入與營(yíng)業(yè)費(fèi)用 （ 銷售費(fèi)用 ） 比 銷售收入呈正增長(zhǎng) 、 營(yíng)業(yè)費(fèi)用呈負(fù)增長(zhǎng)； 銷售收入 、 營(yíng)業(yè)費(fèi)用同向負(fù)增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率 /營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率＜ 80％ ； 銷售收入 、 營(yíng)業(yè)費(fèi)用同向正增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率 /營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率＞ 120％ 。 ? 銷售收入與管理費(fèi)用比 銷售收入呈正增長(zhǎng) 、 管理費(fèi)用呈負(fù)增長(zhǎng)； 銷售收入 、 管理費(fèi)用同向負(fù)增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率 /管理費(fèi)用增長(zhǎng)率＜ 80％ ； 銷售收入、管理費(fèi)用同向正增長(zhǎng)，且銷售收入增長(zhǎng)率 /管理費(fèi)用增長(zhǎng)率＞ 120％ 。 說(shuō)明：以上具體數(shù)據(jù)（ 80％， 120％）不同行業(yè)有適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 報(bào)表舞弊分析－銷售購(gòu)買循環(huán)異常分析 ? 銷售收入與應(yīng)收賬款比 銷售收入負(fù)增長(zhǎng) 、 應(yīng)收賬款正增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率＜ 3％ 、 應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率＞ 3％ ； 銷售收入 、 應(yīng)收賬款同向正增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率 /應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率＜ 80％ ； 銷售收入 、 應(yīng)收賬款同向負(fù)增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率 /應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率＞ 120％ 。 ? 銷售成本與應(yīng)付賬款比 銷售成本正增長(zhǎng) 、 應(yīng)付賬款負(fù)增長(zhǎng) ， 且銷售成本增長(zhǎng)率＞ 3%、 應(yīng)付賬款增長(zhǎng)率＜ 3％ ； 銷售成本 、 應(yīng)付賬款同向負(fù)增長(zhǎng) ， 且銷售成本增長(zhǎng)率 /應(yīng)付賬款增長(zhǎng)率＜ 80％ ； 銷售成本 、 應(yīng)付賬款同向正增長(zhǎng) ， 且銷售成本增長(zhǎng)率 /應(yīng)付賬款增長(zhǎng)率＞ 120％ 。 ? 銷售收入與存貨比 銷售收入負(fù)增長(zhǎng) 、 存貨正增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率＜ 3％ 、 存貨增長(zhǎng)率＞ 3％ ； 銷售收入 、 存貨同向正增長(zhǎng) ， 且銷售收入增長(zhǎng)率 /存貨增長(zhǎng)率＜ 80％ ； 銷售收入、存貨同向負(fù)增長(zhǎng)，且銷售收入增長(zhǎng)率 /存貨增長(zhǎng)率＞ 120％。 說(shuō)明：以上具體數(shù)據(jù)（如： 3％， 80％， 120％）不同行業(yè)有適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 報(bào)表舞弊分析－常見(jiàn)的利潤(rùn)操縱現(xiàn)象