經(jīng)典講義aim倫敦創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則(ppt)-其他創(chuàng)投資料(編輯修改稿)
2024-09-23 13:38 本頁面
【文章內容簡介】 技術以及競爭優(yōu)勢將會得到回報； ? 目標市場的領軍地位； ? 市場進入壁壘。 成長前景 ? 超過 3 0 % 的年增長率； ? 5% 1 5 % 連續(xù)季度增長率。 一定的規(guī)模 ? 銷售收入大于 $ 5 0 M M ； ? 多樣化的客戶基礎； ? 寬泛的產(chǎn)品供應。 盈利能力 ? 高利潤率可以獲得估價中的溢價； ? 最近一個季度的盈利能力； ? 或者，至少，可實現(xiàn)的近期盈利。 管理層能力 ? 曾在大型公司實現(xiàn)顯著績效的經(jīng)理人將受到親睞； ? 必須有相關工作經(jīng)驗多年，而不是幾個月； ? “ 在其位，謀其政。 ” 知名度 ? 持續(xù)的銷售收入； ? 長期的 客戶關系； ? 對 2 3 個季度內的財務數(shù)據(jù)有信心。 強有力的收入基礎、成長前景、知名度以及盈利能力，都是一個成功IPO的催化劑 比較：美國 IPO中，投資者看重的是什么？ Piper Jaffray 上市過程 初期討論 簽訂上市協(xié)議 /指派顧問 法律盡職調查 財務盡職調查 指導性研究報告發(fā)表 準備高增長市場報股書 營銷 /路演 入市 第一周 第二周 第三周 第四周 第五周 第六周 第七周 第八周 第九周 第十周 第十一周 第十二周 第十三周 第十四周 第十五周 第十六周 決定上市進程更重要的是前期重組！ ? 推介 – 不融資 ? 配售 – 融資 – 英國 /歐洲機構投資者 ? 公開發(fā)售股份 – 較為少見 在高增長市場上市的方式 涉及的當事人 ? 保薦人 ? 經(jīng)紀人 ? 公司律師 保薦人 /經(jīng)紀人律師 ? 申報會計師 ? 專家（工程師、技術顧問） ? 過戶登記處 ? 公共關系顧問 ? 印刷公司 ? 公司管理層！ 比較：美國 “ 上市中 ” 及 “ 上市后 ” 的成本 當論證是否上市時，對上市公司的成本進行會計簿記比較是非常關鍵的； 關鍵是要認識到， IPO實際成本的絕大部分都不會影響到企業(yè)的利潤表，而是從凈股本收入以及資本公積中扣除。 公開上市的成本 (1) $ 金額 承銷總費率 (7%) $ 7,000,000 法律及會計咨詢費 $ 1,000,
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