【文章內(nèi)容簡介】 。% 思南五峰化工有限責(zé)任公司% 貴州興泰實業(yè)有限公司% 南京理工大學(xué)% 貴州黔鷹五七0八鋁箔廠% 二、社會公眾股4,000% 合計11,000100% 四、募集資金的運用 本次發(fā)行成功后，扣除發(fā)行費用，實際可籌集資金25,450萬元，將用于以下項目（以下九個項目共需資金32,084萬元，募集資金不足部分由企業(yè)自主解決）： 年產(chǎn)12000噸AE型粉狀乳化炸藥生產(chǎn)線技術(shù)改造項目 該項目預(yù)計總投資4,，其中固定資產(chǎn)投資3,，流動資金1,；。 對貴陽久聯(lián)化工有限責(zé)任公司增資2,，用于年產(chǎn)8000噸HLC型粉狀乳化炸藥生產(chǎn)線技改項目 該項目預(yù)計總投資2,，其中固定資產(chǎn)投資1,，流動資金1,；。 年產(chǎn)5000噸乳化炸藥生產(chǎn)線技術(shù)改造項目 該項目預(yù)計總投資2,，其中固定資產(chǎn)投資1,，；。 年產(chǎn)4000噸膨化硝銨炸藥生產(chǎn)線技術(shù)改造項目 該項目預(yù)計總投資1,，；。 年產(chǎn)3000萬發(fā)鈍感電雷管生產(chǎn)線技術(shù)改造項目 該項目預(yù)計總投資4,，其中固定資產(chǎn)投資4,，；該項目建成投產(chǎn)后預(yù)計投資利潤率(靜態(tài))%。 導(dǎo)爆管雷管生產(chǎn)線技術(shù)改造項目 該項目預(yù)計總投資3,，其中固定資產(chǎn)投資3,，；該項目建成投產(chǎn)后預(yù)計投資利潤率(靜態(tài))%。 1000萬米導(dǎo)爆索生產(chǎn)線技術(shù)改造項目 該項目預(yù)計總投資1,，其中固定資產(chǎn)投資1,，流動資金390萬元；該項目建成投產(chǎn)后預(yù)計投資利潤率(靜態(tài))13%。 貴州新聯(lián)爆破工程有限公司增資用于經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展項目 該項目預(yù)計總投資8,000萬元，其中固定資產(chǎn)投資4,915萬元，流動資金3,085萬元；該項目建成投產(chǎn)后預(yù)計每年可實現(xiàn)稅后利潤3,604萬元。 民爆技術(shù)中心項目 該項目預(yù)計總投資2,，其中固定資產(chǎn)投資2,，中試費150萬元。 第二節(jié)本次發(fā)行概況 一、本次發(fā)行基本情況 （一）股票種類：人民幣普通股 （二）每股面值： （三）發(fā)行數(shù)量：40,000,000股 （四）本次發(fā)行量占發(fā)行后總股本的比例：% （五）每股發(fā)行價格：(該數(shù)據(jù)以2003年凈利潤3,) （六）市盈率：（按照2003年全面攤薄計算的每股收益確定） （七）發(fā)行前每股凈資產(chǎn)：(按2003年年末凈資產(chǎn)計算) (八)發(fā)行后（預(yù)測）每股凈資產(chǎn)：（該數(shù)據(jù)按2003年底凈資產(chǎn)加上募集資金凈額預(yù)測數(shù)攤薄計算） （九）發(fā)行方式：全部向二級市場投資者定價配售 （十）發(fā)行對象：招股說明書摘要刊登日收盤后持有深圳證券交易所或上海證券交易所已上市流通人民幣普通股股票的收盤市值總和（包括可流通但暫時鎖定的股份市值）不少于10,000元（深圳證券交易所和上海證券交易所的股票市值不可合并計算）的投資者（法律、法規(guī)禁止購買者除外）。 （十一）承銷方式：余額包銷 （十二）預(yù)計實收募股資金：25,450萬元 （十三）發(fā)行費用概算： 單位：萬元 發(fā)行費用承銷審計資產(chǎn)評律師上網(wǎng)發(fā)審核保薦 總額費用費用估費用費用行費用費用費用 11907907569551112070 二、本次發(fā)行的有關(guān)當(dāng)事人 （一）發(fā)行人：貴州久聯(lián)民爆器材發(fā)展股份有限公司 法定代表人：楊勝利 注冊地址：貴陽市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)新天園區(qū) 電話：08516741698 傳真：08516741698 聯(lián)系人：梁建新、王麗春 （二）承銷團(tuán) 保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：漢唐證券有限責(zé)任公司 法定代表人：吳克齡 住所：深圳市華僑城漢唐大廈24樓 辦公地址：北京市朝陽區(qū)裕民路12號中國國際科技會展中心 電話：0216886662601082253965075526936250 傳真：0216886678901082250069075526936256 項目主辦人：郭銳 保薦代表人：徐克非、李輝 副主承銷商：昆侖證券有限責(zé)任公司 法定代表人：王毅浩 住所：青海省西寧市五四大街39號 電話：075583547704 聯(lián)系人：羅再宏 分銷商：西北證券有限責(zé)任公司 法定代表人：呂莉 住所：寧夏回族自治區(qū)銀川市民族北街1號 電話：02168865218 聯(lián)系人：李新星 （三）發(fā)行人律師事務(wù)所：北京市鼎業(yè)律師事務(wù)所 負(fù)責(zé)人：郭鳳武 注冊地址：北京市海淀區(qū)人大北路33號大行基業(yè)大廈1210室 電話：010－8268502501082685026 傳真：010－82684574 經(jīng)辦律師：郭鳳武、陳茂云 聯(lián)系人：陳茂云 （四）會計師事務(wù)所：天一(中和正信)會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司 法定代表人：楊雄 注冊地址：北京市西城區(qū)金融街27號A座1804 電話：08515802040轉(zhuǎn)2811 傳真：08515802040 經(jīng)辦注冊會計師：王琴珠何英姿 （五）評估機(jī)構(gòu)：中審會計師事務(wù)有限公司 法定代表人：楊池生 注冊地址：北京市海淀區(qū)阜石路67號銀都大廈六層 電話：02787319316 傳真：02787312826 經(jīng)辦注冊評估師：沈元香潘國英 （六）股票登記機(jī)構(gòu): 名稱：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司 地址：深圳市深南中路1093號中信大廈18樓 電話：0755－25938000 傳真：0755－25988122 (七)證券交易所: 名稱：深圳證券交易所 地址：深圳市深南東路5045號 電話：0755－82083333 傳真：0755－82083190 （八）收款銀行： 開戶銀行：農(nóng)行深圳分行華僑城支行 賬號：41002900040006099 截至本次發(fā)行前，發(fā)行人與本次發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級管理人員及經(jīng)辦人員不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系及其他權(quán)益關(guān)系。 三、發(fā)行時間表 （一）發(fā)行公告刊登日期：2004年8月20日 （二）申購日期：2004年8月24日 （三）中簽投資者繳款日期：2004年8月27日 （四）預(yù)計上市日期:本次發(fā)行后將盡快申請上市 第三節(jié)風(fēng)險因素 投資者在評價發(fā)行人此次發(fā)售的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各項風(fēng)險因素。根據(jù)重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，本公司風(fēng)險如下： 一、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整風(fēng)險 風(fēng)險：“十五”期間，民爆行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策是鼓勵發(fā)展系列乳化炸藥和性能優(yōu)良的無銻粉狀炸藥，限制并逐步淘汰銨梯炸藥和其他落后的炸藥；鼓勵發(fā)展性能優(yōu)良的導(dǎo)爆管雷管、電雷管，限制并逐步淘汰火雷管和其他落后的雷管；鼓勵發(fā)展高強(qiáng)度導(dǎo)爆管和低能量導(dǎo)爆索等系列化索類產(chǎn)品，限制并逐步淘汰導(dǎo)火索。目前，公司生產(chǎn)的民用爆破器材產(chǎn)品主要是84粉狀銨梯炸藥、火雷管及導(dǎo)火索產(chǎn)品，傳統(tǒng)產(chǎn)品在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中比重較大，如被列入淘汰產(chǎn)品的銨梯炸藥占公司炸藥總產(chǎn)量的77%，被列入淘汰產(chǎn)品的火雷管占公司雷管總產(chǎn)量的38%，公司面臨較大的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力。如果公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整跟不上市場發(fā)展需要和國家產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整政策要求，就可能被迫對現(xiàn)有傳統(tǒng)產(chǎn)品進(jìn)行限產(chǎn)或停產(chǎn)，影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營。 對策：“十五”期間，國家將大力扶持行業(yè)骨干企業(yè)發(fā)展，一批“小、散、亂”的企業(yè)將被淘汰，這就為大企業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的發(fā)展空間。作為行業(yè)龍頭企業(yè)，公司在新產(chǎn)品開發(fā)方面已具備一定的領(lǐng)先優(yōu)勢，公司將充分利用本行業(yè)“扶大汰小”的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策實施機(jī)會，在鞏固、保持現(xiàn)有產(chǎn)品優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，密切追蹤市場和政策導(dǎo)向，加強(qiáng)對市場前景看好且符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的民爆器材新產(chǎn)品的開發(fā)。公司本次募集資金投資項目主要投資于上述新產(chǎn)品的開發(fā)生產(chǎn)，以適應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策關(guān)于民爆行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求；同時公司可以把握西部開發(fā)、西電東送的歷史機(jī)遇，擴(kuò)大產(chǎn)能，以滿足日益增長的民爆器材市場需求；公司也可以借此實現(xiàn)產(chǎn)品升級換代，提高產(chǎn)品附加值，培育新的利潤增長點。 二、大股東控制風(fēng)險 風(fēng)險：公司由集團(tuán)公司作為主發(fā)起人，將民爆器材業(yè)務(wù)類資產(chǎn)全部投入股份公司而設(shè)立。集團(tuán)公司剩余資產(chǎn)的規(guī)模較大，但贏利能力不強(qiáng)。公司設(shè)立時，留存集團(tuán)公司(母公司，下同)的總資產(chǎn)為18,247萬元，留存集團(tuán)公司的總資產(chǎn)占股份公司設(shè)立前集團(tuán)總資產(chǎn)的59%。2002年、2003年、2004年16月，集團(tuán)公司凈利潤（合并報表）分別為1,、2,。如剔除對股份公司的投資收益，2003年、2004年16月，集團(tuán)（母）。目前，集團(tuán)公司的利潤主要來源于對股份公司的投資收益，其他業(yè)務(wù)暫時處于微利或虧損狀態(tài)。為維持自身的生存發(fā)展，集團(tuán)公司可能利用其控股地位，對股份公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動實施操縱，甚至損害其他中小股東的利益。 對策：目前,集團(tuán)公司除了與本公司發(fā)生一定量的關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)外，主要通過其子公司從事房地產(chǎn)開發(fā)、酒店、旅游、建材、室內(nèi)裝飾、汽車銷售等不涉及與本公司關(guān)聯(lián)交易的業(yè)務(wù)。從整體上來看，集團(tuán)公司來自于與本公司關(guān)聯(lián)交易的收入不大，且比重逐年減少，非關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)收入占總收入的比例不斷擴(kuò)大，另外本公司制定了關(guān)聯(lián)交易決策制度，保證了交易的公平性。因此，集團(tuán)公司整體經(jīng)營不會依賴于對本公司的關(guān)聯(lián)交易。集團(tuán)公司在本公司設(shè)立后一直保持盈利，2002年、2003年、2004年16月的（合并利潤表）凈利潤分別為1,、2,。目前集團(tuán)公司部分新設(shè)子公司逐步進(jìn)入收益期，房地產(chǎn)開發(fā)已成規(guī)模，酒店、旅業(yè)已上檔次，集團(tuán)公司已有保證日常經(jīng)營所需資金的可靠來源、發(fā)展前景看好。因此，集團(tuán)公司具備獨立生存和持續(xù)發(fā)展的能力。集團(tuán)公司已出具了《關(guān)聯(lián)交易承諾函》，承諾與本公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易將遵循公開市場原則進(jìn)行。同時集團(tuán)公司還承諾在任何情況下不占用本公司的資金、資產(chǎn)。公司將嚴(yán)格按照《公司法》、《公司章程》、《獨立董事制度》和國家有關(guān)法律法規(guī)要求，完善公司的法人治理機(jī)構(gòu)，明確股東責(zé)任和管理層的經(jīng)營管理責(zé)任，確保公司在人員、資產(chǎn)、財務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)等各方面嚴(yán)格保持獨立，并采取積極措施繼續(xù)減少關(guān)聯(lián)交易的種類及數(shù)額，因公司關(guān)聯(lián)交易價格公允，保障了廣大中小股東的利益。 三、安全風(fēng)險 風(fēng)險：民爆器材屬國家專控產(chǎn)品，具有易燃易爆的危險屬性，如違規(guī)操作，公司在科研、生產(chǎn)、銷售、儲運和使用各個環(huán)節(jié)就可能釀成嚴(yán)重生產(chǎn)經(jīng)營安全事故，造成無法估量和無法挽回的損失，影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營。 對策：安全生產(chǎn)是民爆企業(yè)永恒的主題。公司在堅持安全生產(chǎn)三項基本原則，即在堅持“安全第一，預(yù)防為主；采用和創(chuàng)造本質(zhì)安全措施；堅持安全生產(chǎn)必須具備的條件”的前提下，全面落實《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》，在全公司實施“一二三四五”安全基礎(chǔ)工程:一是堅持一個方針，即“安全第一，預(yù)防為主”公司在規(guī)劃、設(shè)計、建設(shè)、科研、生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售、運輸、儲存均必須做到“安全第一，預(yù)防為主”；二是搞好兩個保障，即保障職工人身安全和公司的財產(chǎn)安全，保障社會治安和用戶安全；三是突出三個重點，即生產(chǎn)安全，儲存安全，銷售發(fā)運安全；四是注重“四防”措施和出現(xiàn)事故“四不放過”。“四防”即“防火、防爆、防盜和防止非法購買”；“四不放過”，即對于發(fā)生的事故沒有查清原因不放過，事故責(zé)任者沒有處理不放過，廣大職工沒有受到教育不放過，防范措施沒有落實不放過；五是狠抓五項落實，即公司現(xiàn)行的《公司安全生產(chǎn)責(zé)任制