【文章內(nèi)容簡介】 規(guī)和履行社會責(zé)任的前提下，追求本金利潤率的滿意值。用公式表述：這一模式表述具有廣泛的適用性，可涵蓋不同財務(wù)管理主體的目標(biāo)。對于企業(yè)而言，該公式的分子項為利潤總額，分母項為自有本金與借入本金之和。對一般所有者而言，該公式的分子項為資本增值額（投資者分配利潤），分母項為實際投入資本，該指標(biāo)表現(xiàn)為資本增值率；對上市公司的所有者（股東）而言，分子項為股利加上期初期末股價凈差額，分母項為股票購價，該指標(biāo)表現(xiàn)股東資本收益率；對債權(quán)人而言，分子項為利息或債息額，分母為借出資本；對于國家財務(wù)部門，作為宏觀財務(wù)管理主體，與其他所有者一樣，其目標(biāo)也為追求資本增值率的滿意值。財務(wù)管理目標(biāo)按范圍的不同可分為總體目標(biāo)、分項目標(biāo)和小目標(biāo)三個層次?？傮w目標(biāo)為追求本金利潤率的滿意值，這是就財務(wù)管理主體總體而言的。為了保證總體目標(biāo)的實現(xiàn)，還應(yīng)將總體目標(biāo)按管理內(nèi)容加以分解，具體化為籌資目標(biāo)、投資目標(biāo)、成本目標(biāo)、收入目標(biāo)和分配目標(biāo)等分項目標(biāo)。為了建立財務(wù)管理主體內(nèi)全方位、多層次財務(wù)管理責(zé)任制，還應(yīng)將分項目標(biāo)再按構(gòu)成要素分解為各種小目標(biāo)，使這些小目標(biāo)能具體落實到內(nèi)部責(zé)任單位與責(zé)任人，形成縱橫交錯的財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的責(zé)任體系。研究財務(wù)管理目標(biāo)是進(jìn)行財務(wù)管理工作的起點(diǎn)。只有在財務(wù)管理目標(biāo)確定之后，才能建立財務(wù)管理責(zé)任制，進(jìn)行日常財務(wù)管理。同時，研究財務(wù)管理目標(biāo)，也是構(gòu)建財務(wù)理論體系的重要內(nèi)容。財務(wù)理論體系包括基本理論、應(yīng)用理論與發(fā)展理論幾部分，財務(wù)管理目標(biāo)理論是財務(wù)基礎(chǔ)理論的重要組成部分① 郭復(fù)初．財務(wù)通論．第2版．上海：立信會計出版社，1997。三、財務(wù)管理方法體系在財務(wù)管理工作中，管理者為能正確組織各種復(fù)雜的財務(wù)活動，處理好各種財務(wù)關(guān)系，實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，必須采取一系列科學(xué)的財務(wù)管理方法。財務(wù)管理方法，是按照企業(yè)管理的基本要求，依據(jù)企業(yè)本金運(yùn)動規(guī)律性和財務(wù)管理原則加以確定的。因此，不同的財務(wù)活動，由于具體的規(guī)律性與管理原則不同，采用的具體管理方法也有一定區(qū)別。但是，企業(yè)管理的一般要求、企業(yè)本金運(yùn)動的一般規(guī)律與財務(wù)管理的一般原則，決定了各項財務(wù)管理具有共同的某些財務(wù)管理方法，即財務(wù)管理的一般方法。財務(wù)管理的一般方法與特殊方法相互聯(lián)結(jié)，構(gòu)成財務(wù)管理的方法體系。各項財務(wù)管理的特殊方法，將在以后各章介紹。本章就財務(wù)管理的一般方法加以概述。（一）財務(wù)預(yù)測與決策企業(yè)現(xiàn)代化管理，要求企業(yè)財務(wù)管理工作由過去的事后反映與監(jiān)督為主，轉(zhuǎn)向事前預(yù)測與決策為主。財務(wù)預(yù)測與決策，是決定企業(yè)財務(wù)活動方向、調(diào)節(jié)企業(yè)經(jīng)營活動和提高經(jīng)營管理水平的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。只有正確進(jìn)行財務(wù)預(yù)測與決策，才能事先估計到各種有利與不利因素，趨利避害，克服財務(wù)與其他經(jīng)濟(jì)活動的盲目性，增強(qiáng)自覺性，為提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提供前提條件。財務(wù)預(yù)測與決策是加強(qiáng)財務(wù)計劃管理的前提。通過財務(wù)預(yù)測與決策，確定財務(wù)目標(biāo)與相應(yīng)的實施方案，才能為財務(wù)計劃的編制與執(zhí)行打下基礎(chǔ)。財務(wù)預(yù)測與決策也是實行企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制的重要條件，因為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制的建立，要求正確確定內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任指標(biāo)（主要是財務(wù)指標(biāo)），核定各責(zé)任單位的資金占用定額、費(fèi)用開支限額和確定內(nèi)部分配方案等，而這些都要通過財務(wù)預(yù)測與決策來進(jìn)行。財務(wù)預(yù)測與決策還為確定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模與對外投資規(guī)模及其方向提供依據(jù)。財務(wù)預(yù)測與決策在企業(yè)財務(wù)管理體系中處于核心地位。財務(wù)預(yù)測，主要是對企業(yè)計劃期財務(wù)指標(biāo)的測算，它是在過去與現(xiàn)在財務(wù)資料的基礎(chǔ)上，對未來的財務(wù)狀況與財務(wù)指標(biāo)作的估計。財務(wù)預(yù)測的內(nèi)容一般包括流動資產(chǎn)需用量與短期性投資預(yù)測、固定資產(chǎn)需用量與長期性投資預(yù)測、成本費(fèi)用預(yù)測、商品價格與銷售收入預(yù)測、利潤總額與分配指標(biāo)預(yù)測等。財務(wù)預(yù)測是在占有大量財務(wù)與其他經(jīng)濟(jì)活動資料的基礎(chǔ)上，運(yùn)用科學(xué)計算方法來進(jìn)行的。進(jìn)行財務(wù)預(yù)測所依據(jù)的主要資料有：① 企業(yè)基期（或歷史上）的各種財務(wù)與會計資料；② 企業(yè)計劃期各種業(yè)務(wù)經(jīng)營活動指標(biāo)與措施；③ 國內(nèi)外同行業(yè)企業(yè)財務(wù)活動與其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的有關(guān)資料；④ 國家現(xiàn)行政策與制度；⑤ 市場情況（主要有商品勞務(wù)市場、資金市場、產(chǎn)權(quán)市場等）變化等。財務(wù)預(yù)測采用的主要方法，從我國目前所適用的來說，一般有直接計算法、因素分析法、量本利分析法、比例法、期末余額法等。目前不少企業(yè)還從國外引進(jìn)了回歸分析法和線性規(guī)劃預(yù)測法等方法，均收到了較好的效果。財務(wù)預(yù)測是財務(wù)決策的前提。財務(wù)決策，是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的要求和國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的要求，從提高經(jīng)濟(jì)效益獲取本金利潤率滿意值的總目標(biāo)出發(fā)，確定各項具體財務(wù)奮斗目標(biāo)，并從兩個以上的財務(wù)方案中選定一個達(dá)到某一財務(wù)奮斗目標(biāo)的合適方案的過程。簡言之，財務(wù)決策就是決定財務(wù)目標(biāo)和實施方案的過程。財務(wù)決策主要包括價格決策、利潤決策、成本費(fèi)用決策、資金占用決策、投資決策、籌資決策和財務(wù)重組決策等。財務(wù)決策一般分為確定財務(wù)目標(biāo)、提出財務(wù)實施方案和選擇財務(wù)實施方案三個基本步驟。財務(wù)決策是在財務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，其主要依據(jù)是：① 財務(wù)預(yù)測資料；② 企業(yè)基期（或歷史上）的財務(wù)與其他經(jīng)濟(jì)活動的分析資料；③ 同行業(yè)企業(yè)的財務(wù)與其他經(jīng)濟(jì)活動分析資料；④ 國家公布的有關(guān)統(tǒng)計資料；⑤ 國家經(jīng)濟(jì)預(yù)測資料；⑥ 國家經(jīng)濟(jì)政策與宏觀控制措施等。財務(wù)決策采用的主要方法通常有綜合平衡法、決策表和樹型決策法，以及最大最小收益法（即小中取大法）和最小最大后悔值法（即大中取小法）等① 吳水澎等．財務(wù)管理的理論與方法．成都：西南財經(jīng)大學(xué)出版社，1989，112～117。財務(wù)決策是財務(wù)計劃的前提。（二）財務(wù)計劃財務(wù)管理計劃性原則要求認(rèn)真編制財務(wù)計劃。企業(yè)財務(wù)計劃，規(guī)定著企業(yè)計劃期內(nèi)的利潤、收入、成本費(fèi)用、資金占用水平、投資與籌資規(guī)模，反映著企業(yè)與有關(guān)各方面的財務(wù)關(guān)系，是組織企業(yè)財務(wù)活動的綱領(lǐng)。財務(wù)計劃的內(nèi)容取決于財務(wù)管理的內(nèi)容，主要包括籌資計劃、短期性投資計劃、流動資金計劃、長期性投資計劃、固定資金計劃、成本費(fèi)用計劃、銷售收入計劃、收益分配計劃等。財務(wù)計劃編制的主要依據(jù)資料有：① 財務(wù)決策資料；② 企業(yè)各種經(jīng)濟(jì)與技術(shù)定額資料；③ 企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營計劃資料；④ 國家關(guān)于財務(wù)報告與評價的表格編制規(guī)定等。企業(yè)財務(wù)計劃有各種不同的形式，按其時間長短來分，有長期（三年以上）、中期（一至三年）和短期（一年以內(nèi)）計劃三種；按照影響程度來分，有戰(zhàn)略性財務(wù)計劃（影響面大，時間長）和戰(zhàn)術(shù)性財務(wù)計劃（影響面小、時間短）兩種；按照計劃期是否固定來分，有定期計劃（計劃期固定不變）和滾動計劃（計劃期劃分為滾動期和展望期，一個滾動期完后，展望期相應(yīng)往后延展，計劃期不固定）兩種；按照計劃數(shù)字是否固定來分，有固定型計劃（只有一套計劃數(shù)字）和彈性計劃（同一指標(biāo)有幾套計劃數(shù)字，或者計劃指標(biāo)有一定幅度）兩種。上述各種財務(wù)計劃形式，各有不同的適用范圍，在財務(wù)管理中常常配合使用。財務(wù)計劃為財務(wù)控制、分析與考核提供依據(jù)。財務(wù)計劃編制方法主要有平衡法（時期數(shù)或時點(diǎn)數(shù)平衡）、余額法和定額（或限額）法等。（三）財務(wù)控制財務(wù)計劃的執(zhí)行要依靠財務(wù)控制。企業(yè)財務(wù)控制，就是根據(jù)企業(yè)財務(wù)計劃目標(biāo)（或定額、預(yù)算等）、財務(wù)制度和國家有關(guān)法規(guī)，對實際（或預(yù)計）的財務(wù)活動開展情況進(jìn)行對比、檢查，發(fā)現(xiàn)偏差并及時加以糾正，使之符合財務(wù)目標(biāo)與制度要求的管理過程。簡言之，財務(wù)控制就是依據(jù)財務(wù)目標(biāo)，發(fā)現(xiàn)實際偏差與糾正偏差的過程。財務(wù)控制是財務(wù)管理的經(jīng)常性工作，是實現(xiàn)財務(wù)計劃，執(zhí)行財務(wù)制度的基本手段。通過財務(wù)控制，能使財務(wù)計劃與制度對財務(wù)活動發(fā)揮其規(guī)范與組織作用。使資金占用與費(fèi)用水平控制在達(dá)到預(yù)定利潤目標(biāo)的范圍之內(nèi)，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。離開財務(wù)控制，財務(wù)活動就可能盲目進(jìn)行，各種問題也難以及時發(fā)現(xiàn)與糾正，使財務(wù)計劃管理流于形式，甚至使財務(wù)活動偏離正確的方向。（四）財務(wù)分析財務(wù)分析，是以財務(wù)的實際和計劃資料為依據(jù)，結(jié)合業(yè)務(wù)經(jīng)營活動情況，對造成財務(wù)偏差的主觀和客觀因素進(jìn)行揭示，并測定各影響因素對分析對象的影響程度，提出糾正偏差對策的過程，財務(wù)分析對加強(qiáng)財務(wù)管理有很重要的作用。通過財務(wù)歷史資料與預(yù)計資料的分析，可以為財務(wù)計劃的制定與調(diào)整提供依據(jù)；通過對財務(wù)計劃執(zhí)行情況與影響因素的分析，可以及時揭露問題，采取控制措施，保證財務(wù)計劃的實現(xiàn)；通過對財務(wù)活動過程及其結(jié)果的分析，可以檢查企業(yè)內(nèi)部、行業(yè)與國家有關(guān)財務(wù)制度的執(zhí)行情況，正確處理企業(yè)與各方面的財務(wù)關(guān)系；通過財務(wù)分析，還可以研究和掌握企業(yè)財務(wù)活動的規(guī)律性，增強(qiáng)財務(wù)管理的自覺性?？傊?，財務(wù)分析對檢查財務(wù)計劃執(zhí)行與完成情況，遵守財務(wù)制度的情況，促使企業(yè)挖掘潛力，改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益等方面均有重要意義。財務(wù)分析的一般程序，包括揭示差距、測定各影響因素的影響程度和提出對策幾個方面。財務(wù)分析的形式是多種多樣的。按時間來分，有定期分析與不定期分析；按范圍大小來分，有全面分析、專題分析和小分析等。定期分析，一般根據(jù)財務(wù)報告或其他資料，按年度、季度和月度對財務(wù)活動進(jìn)行分析。不定期分析，一般是針對財務(wù)計劃執(zhí)行中的某些問題，隨時進(jìn)行分析。全面分析，是對企業(yè)財務(wù)活動的各個方面進(jìn)行系統(tǒng)分析，它通常根據(jù)財務(wù)報告資料去進(jìn)行。所以，全面分析常常是定期分析。專題分析一般是針對計劃執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)的主要問題組織分析，尋求解決關(guān)鍵問題的措施。小分析是針對財務(wù)控制中某些指標(biāo)完成情況進(jìn)行分析。專題分析和小分析常常是不定期分析。上述各種財務(wù)分析形式，各有不同的用途。定期的全面分析，通常是企業(yè)財務(wù)部采用，向投資者、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者和國家有關(guān)部門提供全面的財務(wù)情況。不定期的專題分析，適合于財務(wù)指標(biāo)分管部門采用，以便解決主要問題。企業(yè)財務(wù)部門也可運(yùn)用這種形式，為企業(yè)經(jīng)營者出謀獻(xiàn)策。經(jīng)常進(jìn)行小分析，適合于財務(wù)指標(biāo)基層分管單位（如工業(yè)企業(yè)的車間、班組、商業(yè)企業(yè)的柜、組）采用，以保證各項小指標(biāo)的完成。財務(wù)分析的方法是多種多樣的。企業(yè)目前常用的方法主要有對比法、比率法、連環(huán)替代法、差額分析法和平均分析法等。（五）財務(wù)考核財務(wù)考核，是將報告期財務(wù)指標(biāo)實際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對比，確定有關(guān)責(zé)任單位與個人是否完成任務(wù)的過程。財務(wù)考核與物質(zhì)獎懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的要求，是構(gòu)建激勵與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。財務(wù)考核主要在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行，國家財務(wù)部門對國資企業(yè)經(jīng)營者的考核屬于宏觀財務(wù)考核。財務(wù)考核指標(biāo)，應(yīng)是責(zé)任單位或個人應(yīng)承擔(dān)完成責(zé)任的可控制性指標(biāo)，一般根據(jù)所分管的財務(wù)責(zé)任指標(biāo)進(jìn)行考核，使財務(wù)指標(biāo)的完成有強(qiáng)有力的制約手段與鼓勵措施。因此，財務(wù)考核是促使企業(yè)全面完成財務(wù)計劃，監(jiān)督有關(guān)單位與個人遵守財務(wù)制度，落實企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制的手段。通過財務(wù)考核，可以正確貫徹按勞分配原則，克服平均主義，促使企業(yè)加強(qiáng)基礎(chǔ)管理工作，提高企業(yè)素質(zhì)。財務(wù)考核的形式是多種多樣的：（1）絕對指標(biāo)考核，這種形式適合于對某些固定性費(fèi)用的開支和財務(wù)成果指標(biāo)的考核，如制造成本中的某些間接費(fèi)用、期間費(fèi)用中的某些固定費(fèi)用指標(biāo)的考核，以及對利潤額的考核。（2）相對指標(biāo)考核，這種形式適合于變動性較大，而又有一定變化規(guī)律的財務(wù)指標(biāo)考核，如運(yùn)用銷售資金率（或產(chǎn)值資金率）考核流動資金占用額，運(yùn)用資產(chǎn)保值增值率考核國有資產(chǎn)管理業(yè)績，運(yùn)用變動費(fèi)用率考核變動費(fèi)用支出額等。（3）按指標(biāo)完成百分比考核。這種形式適合于某些在基期的基礎(chǔ)上要求降低多少或增加多少的財務(wù)指標(biāo)考核，如按費(fèi)用降低率、流動資金周轉(zhuǎn)加速率等指標(biāo)考核等。（4）評分考核，這種方式適合于對多種財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合性考核的情況，這種方式有利于進(jìn)行綜合評價。財務(wù)考核采用何種形式，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況加以確定。各種形式可以單獨(dú)運(yùn)用，也可以配合使用。上述財務(wù)管理一般方法是密切聯(lián)系的有機(jī)體。其中，預(yù)測與決策是前提，計劃是綱領(lǐng)，控制與分析是保證，考核是歸宿。各種方法可以單獨(dú)運(yùn)用，也可以配合使用，形成科學(xué)的財