【文章內(nèi)容簡介】 宇航 40 10 樂金大沽 34 總計 518 總計 465 從生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量來看， PVC 生產(chǎn)廠家有 105 家左右，在 27 個省市自治區(qū)都有 分布，生產(chǎn)裝置平均規(guī)模為 15 萬噸 /年，基本達到國際上 PVC 裝置平均規(guī)模的 15～20 萬噸 /年水平，但與發(fā)達國家相比差距仍較大。 據(jù) 悉 ，美國現(xiàn)有 PVC 生產(chǎn)企業(yè) 8家以上 ， 能力達 100 萬噸 /年的生產(chǎn)企業(yè)有 4 家，平均規(guī)模 76 萬噸 /年；日本現(xiàn)有5 家 PVC 生產(chǎn)企業(yè)，平均規(guī)模 47 萬噸 /年。 而我國 50 萬噸 /年以上企業(yè)僅 4 家，這在一定程度上造成了資源的浪費，削減了企業(yè)的競爭力，尤其是在高端產(chǎn)品領(lǐng)域。 圖表 14： 20202020 年中國主要 PVC 企業(yè)產(chǎn)量情況 單位：萬噸 % 2020年 2020年 2020年 排名 企業(yè) 產(chǎn)量 排名 企業(yè) 產(chǎn)量 排名 企業(yè) 產(chǎn)量 1 天津大沽 1 天津大沽 1 齊魯石化 2 齊魯石化 2 齊魯石化 2 天津大沽 3 天津樂金 3 上海氯堿 3 上海氯堿 4 宜賓天原 4 宜賓天原 4 天津樂金 5 上海氯堿 5 天津樂金 5 宜賓天原 6 新疆天業(yè) 6 新疆天業(yè) 6 四川金路 7 新疆中泰 7 四川金路 7 臺塑寧波 8 山西榆社 8 臺塑寧波 8 天津渤天 9 山東海力 9 新疆中泰 9 新疆天業(yè) 10 四川金路 10 江蘇江東 10 江蘇 江東 總計 總計 總計 占全國比例 占全國比例 占全國比例 我國 PVC 新建擴建情況及未來發(fā)展趨勢 從國內(nèi) PVC 擴產(chǎn)的能力來看，在 2020 年到 2020 年的時間里，我國 PVC 的總產(chǎn)能年增長率平均接近 25%。其中 2020 年到 2020 年產(chǎn)能增長幅度最大，年增長率高達 %， 2020 年到 2020 年產(chǎn)能增幅次之，達到 %，而 2020 年由于下游需求的增長低于 PVC 產(chǎn)能擴張速度以及“金融危機”全面爆發(fā)對我國化工產(chǎn)業(yè)造成負面影響，我國 PVC 產(chǎn)能增長率是近 6 年首次低于 10%。而從中國氯堿協(xié)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來看， 2020 年我國將新增 PVC 產(chǎn)能 333 萬噸， 2020 年將新增 311 萬噸， 2020年將新增 120 萬噸，但由于受經(jīng)濟危機而下游、出口需求的影響，部分計劃投產(chǎn) 的項目將會延期投產(chǎn)。 圖表 15：部分新擴建項目進展情況 企業(yè) 新擴建產(chǎn)能 項目進展 陜西北元 50 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴產(chǎn)時間順延 重慶東方希望和烏江實業(yè) 36 項目延遲 新疆中泰 40 正在土建，推遲到 2020 年 濱州海洋化工 25 已具備開車條件，等待市場回暖開車 烏海君正 20 基建開始，力爭 09 年內(nèi)投產(chǎn) 烏?；? 15 設(shè)備安裝完畢正在調(diào)試， 09 年 6 月份投產(chǎn) 云南南磷 13 08 年 10 月開始建設(shè)，預(yù)計 09 年無法投產(chǎn) 湖南株洲化工 10 09 年 4 月份投產(chǎn)試車 青海鹽湖集團 10 09 年 7 月底投產(chǎn)出料 河南神馬 20 原定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)視行情而定 北方氯堿 20 原定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴產(chǎn)計劃 暫停 河南恒通 15 原定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)視行情而定 衡陽建滔 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴產(chǎn)時間順延 內(nèi)蒙臨海 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴產(chǎn)時間順延 內(nèi)蒙君正 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴產(chǎn)時間順延 四川金路 6 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴產(chǎn)時間順延 成都華融 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴產(chǎn)時間順延 在從國內(nèi) PVC 的擴產(chǎn)的地域分布情況來看，擴產(chǎn)的省份主要集中在山東、內(nèi)蒙、陜西、新疆、四川、河南等中西部地區(qū)，其中新疆、內(nèi)蒙、陜西地區(qū)存在豐富的煤、電、石灰石等發(fā)展氯堿行業(yè)所必須的基礎(chǔ)原料，同時在成本方面也存在巨大的優(yōu)勢；而山東、河南地區(qū)，由于有大型的海鹽和井礦鹽，當?shù)氐难?化鋁行業(yè)也存在對燒堿的強勁需求，由于存在氯堿平衡問題，因此，近年來 PVC 的發(fā)展速度和供應(yīng)量也極為迅速。其他地區(qū)的擴產(chǎn)多為氯堿生產(chǎn)企業(yè)在原有規(guī)模上的擴建，新建項目不多，此外，東部沿海地區(qū)由于受到環(huán)保、成本壓力等方面的限制，擴產(chǎn)企業(yè)及數(shù)量均比較小，僅浙江和安徽有擴產(chǎn)計劃。 圖表 16： 2020 年至 2020 年國內(nèi) PVC 擴產(chǎn)地區(qū)表 20531055121520391350103640 40621510401430204020302050010203040506070浙江 安徽 廣西 山東 河北 黑龍江 內(nèi)蒙 河南 湖南 四川 重慶 云南 貴州 陜西 甘肅 青海 新疆2020年 2020年 2020年 圖表 17：國內(nèi) PVC 產(chǎn)業(yè)擴張分布情況 據(jù)目前產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況以及國家頒布的行業(yè)準入條件的導(dǎo)向性政策，專家預(yù)計我國未來 PVC 的生產(chǎn)重心將逐步由東部向西北轉(zhuǎn)移。例如，新疆天業(yè)已經(jīng)憑借年產(chǎn) 52 萬噸的生產(chǎn)能力位列全國第三位，而且其后續(xù)擴產(chǎn)也在緊鑼密鼓的進行，預(yù)計該企業(yè)將是第一個產(chǎn)能超百萬噸的“航母級”企業(yè)。華東、華北、西北地區(qū)雖然仍是產(chǎn)能相對集中的地區(qū)，但隨著國家環(huán)保要求逐漸提高，節(jié)能減排戰(zhàn)略的實施，東部沿海地區(qū)發(fā)展氯堿項目受到很大的制約。因此，未來短期內(nèi)我國聚氯乙烯的擴產(chǎn)主要集中在新疆、內(nèi)蒙、寧夏、青海等西部地區(qū)，另外山西、陜西、河南地區(qū)也有一定數(shù)量的新建、擴建項目。西部地區(qū)發(fā)展聚氯乙烯項目的主要優(yōu)勢 在于資源方面，當?shù)刎S富的煤、原鹽、電、石灰等資源都是發(fā)展氯堿行業(yè)所必需的，此外相對廉價的人工 成本也是優(yōu)勢之一，這部分企業(yè)將建設(shè)“煤炭 電力 電石 聚氯乙烯”完整產(chǎn)業(yè)鏈的公司，依托資源稟賦優(yōu)勢和完整的產(chǎn)業(yè)利潤轉(zhuǎn)移鏈條，最終以“相對低成本搬運煤炭”的方式獲得超額利潤。按著目前的擴產(chǎn)情況分析，未來中國聚氯乙烯的行業(yè)發(fā)展趨勢將形成以西部新疆、內(nèi)蒙等省份為主要生產(chǎn)基地，華東、華南地區(qū)為主要消費地區(qū)的產(chǎn)業(yè)格局。原本占產(chǎn)能比重較大的華東地區(qū)，受環(huán)保、原料因素的制約，新建、擴建企業(yè)較少，產(chǎn)能比重將逐年下降。 從生產(chǎn)工藝來講，目前仍然以電石法為主，但支撐它的主要因素 —— 成本因素的優(yōu)勢已經(jīng)消失，如果我國對外 PVC 的反 傾銷能夠申訴成功，雖然對國外進口乙烯料有一定制約，但對 VCM 并沒有任何限制。這種情況下，可能會引入大量進口 VCM 和 EDC 的加工貿(mào)易，從而改變目前電石料一統(tǒng)天下的局面。同時，隨著環(huán)保要求的提高，以及拓展海外市場的需要，無汞觸媒工藝可能得到進一步的發(fā)展。 從產(chǎn)能增速來講， 2020 年行業(yè)已經(jīng)初步顯現(xiàn)供大于求的情況，未來行業(yè)的擴產(chǎn)步伐將會逐漸放緩，企業(yè)之間的兼并重組以提高生產(chǎn)集中度將是主要發(fā)展方向。 進出口及消費 我國歷年 PVC 進出口總量變化 從歷年進口量的變化情況來看，我國 PVC 的進口量呈逐 年下降趨勢。 2020 年之前，我國聚氯乙烯主要以進口為主， 2020 年我國 PVC 表觀消費量約 600 萬噸，進口 230 萬噸，對外依存度為 38%。從 2020 年開始，我國對美國、俄羅斯、臺灣、韓國、日本的聚氯乙烯實施反傾銷，同時，國內(nèi)聚氯乙烯行業(yè)也迅速發(fā)展，我國聚氯乙烯的自給率逐年提高，到 2020 年，我國 PVC 表觀消費量 902 萬噸，其中進口 106 萬噸，自給率達到 88%。 從出口情況來看，我國 PVC 出口也開始從無到有，且呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢。2020 年，我國 PVC 出口僅僅 萬噸，到 2020 年出口量達到 76 萬噸， 2020 年由于國內(nèi)外金融環(huán)境影響，導(dǎo)致 PVC 整體需求下降，且國內(nèi) PVC 生產(chǎn)成本的高位支撐，導(dǎo)致出口略有降低，但仍維持在 64 萬噸。 圖表 18：我國聚氯乙烯純粉進出口量的歷年變化情況 年份 進口量（萬噸） 出口量（萬噸） 凈進口量（萬噸） 2020 2020 2020 2020 2020 2020 圖表 19：我國歷年 PVC 進出口量與生產(chǎn)消費情況對比 0200400600800100012002020 2020 2020 2020 2020 2020萬噸020406080100120140160180200萬噸產(chǎn)量 消費量 進口量 出口量 中國 PVC 進出口貿(mào)易流向分析 我國 PVC 進口來源及國內(nèi)流向分析 從進口來源來看，我國 PVC 進口的國家主要有日本、臺灣、美國、韓國印尼、泰國等國家和地區(qū)，上述 6 國的進口量占到總進口量的 96%。其中從日本進口的最多，占約 46%的比例，幾乎是進口量的一半，其次為臺灣，占比為 33%，隨后是美國、韓國等，但進口比例都比較小，都沒超過 6%。 圖表 20：我 國聚氯乙烯進口國別來源情況 日本46%臺灣33%美國6%韓國4%印尼4%泰國3%其他4% 從國內(nèi)進口料的流向來看， 90%以上的進口 PVC 流向了東南沿海地區(qū)。其中，廣東省位列第一，占全國進口總量的三成左右，廣東、江西、浙江、上海四省市共占進口總量的 80%左右。廣州的黃埔港是我國進口 PVC 的第一大港，年吞吐量在40 萬噸左右。 我國 PVC 出口流向分析 從我國 PVC 的出口情況來看，貿(mào)易流向比較分散， 2020 年出口了 60 萬噸，但超過萬噸的國家只有俄羅斯、印度、埃及、阿聯(lián)酋、土耳其、韓國、烏克蘭等 7個國家，占出口總量的 %。我國 PVC 出口俄羅斯的主要通過新疆進行邊 界貿(mào)易，其他主要從青島、天津走海路運輸。 圖表 21：我國聚氯乙烯的出口貿(mào)易流向 印度21%俄羅斯27%埃及10%阿聯(lián)酋8%土耳其3%烏克蘭2%韓國3%其他26% 我國 PVC 進出口的量價分析 2020 年中國共進口 PVC 純粉 萬噸，累計均價 美元 /噸，進口數(shù)量降低了 萬噸，累計均價上漲了 美元 /噸。 2020 年 PVC 進口較 2020 年有較大下降，這是由于國內(nèi)新擴建裝置的投產(chǎn)，國內(nèi) PVC 供應(yīng)充足。但到了 7 月后 國際金融危機爆發(fā)，并逐漸影響國內(nèi)實體經(jīng)濟， 8 月開始國內(nèi) PVC 進口量逐步減少，但到了 11 月份由于原料乙烯的國際價格大幅度下降，進口 PVC 價格較國產(chǎn) PVC 顯示出巨大優(yōu)勢，因此進口開始增長，到 12 月更是 PVC 進口量環(huán)比大增 %，同比也大增 %，而進口價格也是 2020 年全年最低。 2020 年國內(nèi) PVC 出口 60 萬噸，較 2020 年減少 %，累計均價 美元 /噸，均價上漲 美元 /噸。 圖表 22： 2020 年我國聚氯乙烯進出口量價關(guān)系 0202004000060000800001000001202001400001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月02004006008001000120014002 0 0 8 年進口 2 0 0 8 年出口 2 0 0 8 年進口價格 2 0 0 8 年出口價格 我國 PVC 歷年消費量的變化情況 據(jù)統(tǒng)計， 2020 年我國 PVC 表觀消費量為 1035 萬噸，產(chǎn)量 972 萬噸。但是 2020年因受國內(nèi)房地產(chǎn)不景氣和國際“金融危機”的影響，國內(nèi) PVC 的消費出現(xiàn) 了明顯的下滑， 2020 年，我國 PVC 表觀消費量下降為 902 萬噸，出現(xiàn)了 %的下滑。 圖表 23： 20202020 年中國聚氯乙烯下游消費量增長變化表 年份 表觀消費量 (萬噸 ) 增長率（ %） 2020 817 2020 920 2020 1035 2020 902 我國 PVC 下游消費分析 PVC 下游消費結(jié)構(gòu) 我國聚氯乙烯消費分為兩大部分： （ 1） 以電線電纜、各種用途的膜（根據(jù)厚度不同可分為壓延膜、防水卷材、 可折疊門等）、鋪 地材料、織物涂層、人造革、各類軟管、手套、玩具、塑料鞋以及一些專用涂料和密封劑等產(chǎn)品為主的軟制品。 （ 2） 以門窗、各種型材和管材、硬片、瓶等產(chǎn)品為代表的硬制品。 圖表 24：中國聚氯乙烯制品消費構(gòu)成比例 聚氯乙烯制品名稱 消費比例 % 合計 % 軟 制 品 鞋及鞋底材料 人造革 6 薄膜 12 電纜料 7 地板革、壁紙、發(fā)泡材料 其他 硬 制 品 管材 管件 型材、門窗 硬片、板材及其他型材 9 其他 近幾年，我國 PVC 消費構(gòu)成變化較大，硬制品比例不斷提高，現(xiàn)在我國硬制品比例已近