【正文】 /年。 與韓國(guó)擴(kuò)張相比，日本正計(jì)劃減少 PVC 的產(chǎn)能。另外日本大洋聚氯乙烯公司也于 2020 年 7 月關(guān)閉其位于大阪的一座 1 萬(wàn)噸 /年的 PVC 裝置。在 2020 年，總部位于莫斯科的 LukoilNeftekhim 公司指定伍德公司為其在烏克蘭 Kalush 新建一套30 萬(wàn)噸 /年懸浮 PVC 聯(lián)合裝置，預(yù)計(jì) 2020 年上線，投產(chǎn)后 PVC 將出口到歐盟以及俄羅斯。 2020 年，該公司 PVC 產(chǎn)能為 萬(wàn)噸，較2020 年同期增加了 5%。裝置的建設(shè)分兩個(gè)階段，第一階段， 2020 年投 產(chǎn) 20 萬(wàn)噸 /年 PVC。 此外， 2020 年 9 月，英力士公司以 億美元的價(jià)格從諾斯克海德羅公司(Norsk Hydro)手中收購(gòu)挪威 PVC 樹(shù)脂生產(chǎn)商 Kerling 公司，該公司在挪威、瑞典和英國(guó)擁有氯堿、 PVC 和 PVC 混配物業(yè)務(wù)，在挪威、葡萄牙、卡塔爾和中國(guó)也擁有PVC 資產(chǎn)。巴基斯坦計(jì)劃將 PVC產(chǎn)能由現(xiàn)在的 10萬(wàn)噸 /年增加到 2020年的 15 萬(wàn)噸 /年。 以埃及為代表的非洲近幾年也開(kāi)始著手發(fā)展本地區(qū)的化工產(chǎn)業(yè)，埃及 TCI 公司已經(jīng)簽署協(xié)議購(gòu)買 Solvin 公司位于德國(guó)路德維希港 (Ludwigshafen)的 PVC 和VCM 裝置。 消費(fèi)與需求 2020 年全球 PVC 產(chǎn)量為 萬(wàn)噸，較 2020 年的 萬(wàn)噸下降 5%。而預(yù)測(cè)世界經(jīng)濟(jì)將在 2020 年探底，在 2020 年及以后將是一個(gè)緩慢修復(fù)的過(guò)程，因此預(yù)計(jì)全球 PVC 產(chǎn)量將在 2020 年隨需求修復(fù)而有所上升，到比 2020 年增加近100 萬(wàn)噸，增幅為 %。主要原因是受歐洲的德國(guó)、俄羅斯等國(guó)家、亞洲的中國(guó)、東南亞、印度建筑業(yè)的增長(zhǎng)而對(duì) PVC 需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)。而到了 2020 年隨著美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)和漫延，國(guó)際金融風(fēng)暴席卷全球，以及中國(guó)的 2020 年開(kāi)始的宏觀緊縮政策，歐美、亞洲尤其是中國(guó)的住房消費(fèi)陷于停頓，相關(guān)的建筑業(yè)對(duì) PVC 的需求 急劇減少，亞洲和北美的 PVC 需求出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，尤其是北美在 2020 年對(duì) PVC 的需求較 2020 年大幅下滑 %為 509 萬(wàn)噸左右，亞洲則是 %，而全球 PVC 需求的增長(zhǎng)是 2020 年以后首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，為 %。而到 2020 年隨歐美亞各大國(guó)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃實(shí)施的效果將有顯現(xiàn)，因此諸如房地產(chǎn)等建筑領(lǐng)域?qū)?PVC 的需求將有所回升，預(yù)計(jì) 2020 年全球?qū)?PVC 的需求將比 2020 年增長(zhǎng) 100 萬(wàn)噸達(dá)到 3200 萬(wàn)噸左右，增長(zhǎng)率 為 %。其中，亞洲地區(qū)的消費(fèi)量為 1471 萬(wàn) 噸 /年 ，約占總消費(fèi)量的%；北美 地區(qū)的消費(fèi)量為 509 萬(wàn) 噸 /年 ，約占總消費(fèi)量的 %； 歐洲 地區(qū)的消費(fèi)量為 758 萬(wàn) 噸 /年 ，約占總消費(fèi)量的 23%。其中 ,2627 2720 2791 2953 3061 3234 3500 3260 3100 3200 0 500 1000 1500 2020 2500 3000 3500 4000 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 亞洲 北美 歐洲 合計(jì) 用于管材、管件的 PVC 樹(shù)脂數(shù)量占總消費(fèi)量的 38%，是 PVC 樹(shù)脂最大的消費(fèi)市場(chǎng) ；在型材 、片材 市場(chǎng) 中， PVC 樹(shù)脂 的消費(fèi)量占其總消費(fèi)量的 20%；電線電纜、包裝材料、薄膜、壁紙、人造革為主 的軟制品中， PVC 樹(shù)脂的消費(fèi)量占其總消費(fèi)的 42%。制品整體向無(wú)毒、低增塑劑方向發(fā)展。 2020 年我國(guó) PVC 的產(chǎn)能約為 1581 萬(wàn)噸，較 2020 年的 1448 萬(wàn)噸增長(zhǎng)了%。造成我國(guó) PVC 產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張的一個(gè)重要原因是 2020 年以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直保持著較高速度的發(fā)展，而 2020 年是近 6 年來(lái)我國(guó) PVC 產(chǎn)能增長(zhǎng)率首次低于 10%，這一方面是因?yàn)橄掠涡枨蟮脑鲩L(zhǎng)低于 PVC 產(chǎn)能擴(kuò)張速度，另一方面也是“金融危機(jī)”全面爆發(fā)對(duì)我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)造成負(fù)面影響的直接體現(xiàn)。 2020 年我國(guó) PVC 產(chǎn)量約為 882 萬(wàn)噸，較 2020 年的 972萬(wàn)噸減少了約 %。從我國(guó) PVC 產(chǎn)能擴(kuò)張和產(chǎn)量增長(zhǎng)變動(dòng)情況分析， PVC 的總供給與我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)聯(lián)系緊密，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張時(shí)， PVC 的總產(chǎn)量和總產(chǎn)能都增長(zhǎng)很快，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩時(shí)， PVC 的總產(chǎn)量和總產(chǎn)能相對(duì)增長(zhǎng)速度或絕對(duì)增長(zhǎng)速度都有所下降。 圖表 9： 2020～ 2020 年中國(guó) PVC 產(chǎn)能、產(chǎn)量情況 單位：萬(wàn)噸 0200400600800100012001400160018002020 2020 2020 2020 2020 20200 . 0 0 %1 0 . 0 0 %2 0 . 0 0 %3 0 . 0 0 %4 0 . 0 0 %5 0 . 0 0 %6 0 . 0 0 %7 0 . 0 0 %8 0 . 0 0 %9 0 . 0 0 %1 0 0 . 0 0 %產(chǎn)量 產(chǎn)能 G D P 增長(zhǎng)率 開(kāi)工率 圖表 10： 2020～ 2020 年中國(guó) PVC 產(chǎn)能、產(chǎn)量和增長(zhǎng)情況 單位：萬(wàn)噸 2020 2020 2020 2020 2020 2020 產(chǎn)量 400 503 670 823 972 882 產(chǎn)能 523 664 972 1158 1448 1581 產(chǎn)量增長(zhǎng)率 % % % % % % 產(chǎn)能增長(zhǎng)率 % % % % % % 我國(guó) PVC 的生產(chǎn)區(qū)域結(jié)構(gòu)分析 從 PVC 產(chǎn)能的區(qū)域分布來(lái)看， PVC 的產(chǎn)能主要集中在華北、西北、西南等地區(qū)。從省市分布來(lái)看，山東是產(chǎn)量最大的省份，其后依次為天津、四川、江蘇、河南、新疆等省份，前 10 位的省市產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的 75%以上。 圖表 13： 2020 中國(guó) PVC 十大企業(yè)產(chǎn)能排名情況 2020年排名 企業(yè) 2020年產(chǎn)能 2020年排名 企業(yè) 2020年產(chǎn)能 1 天津大沽 80 1 天津大沽 70 2 新疆天業(yè) 72 2 齊魯石化 60 3 齊魯石化 60 3 新疆天業(yè) 52 4 宜賓天原 50 4 宜賓天原 50 5 上海氯堿 48 5 上海氯堿 48 6 新疆中泰 46 6 臺(tái)塑寧波 40 7 山西榆社 42 7 昊華宇航 38 8 臺(tái)塑寧波 40 8 山西榆社 37 9 億利化學(xué) 40 9 四川金路 36 10 昊華宇航 40 10 樂(lè)金大沽 34 總計(jì) 518 總計(jì) 465 從生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量來(lái)看， PVC 生產(chǎn)廠家有 105 家左右，在 27 個(gè)省市自治區(qū)都有 分布，生產(chǎn)裝置平均規(guī)模為 15 萬(wàn)噸 /年，基本達(dá)到國(guó)際上 PVC 裝置平均規(guī)模的 15～20 萬(wàn)噸 /年水平，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距仍較大。 而我國(guó) 50 萬(wàn)噸 /年以上企業(yè)僅 4 家，這在一定程度上造成了資源的浪費(fèi)，削減了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是在高端產(chǎn)品領(lǐng)域。其中 2020 年到 2020 年產(chǎn)能增長(zhǎng)幅度最大，年增長(zhǎng)率高達(dá) %， 2020 年到 2020 年產(chǎn)能增幅次之，達(dá)到 %，而 2020 年由于下游需求的增長(zhǎng)低于 PVC 產(chǎn)能擴(kuò)張速度以及“金融危機(jī)”全面爆發(fā)對(duì)我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)造成負(fù)面影響，我國(guó) PVC 產(chǎn)能增長(zhǎng)率是近 6 年首次低于 10%。 圖表 15：部分新擴(kuò)建項(xiàng)目進(jìn)展情況 企業(yè) 新擴(kuò)建產(chǎn)能 項(xiàng)目進(jìn)展 陜西北元 50 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 重慶東方希望和烏江實(shí)業(yè) 36 項(xiàng)目延遲 新疆中泰 40 正在土建，推遲到 2020 年 濱州海洋化工 25 已具備開(kāi)車條件，等待市場(chǎng)回暖開(kāi)車 烏海君正 20 基建開(kāi)始，力爭(zhēng) 09 年內(nèi)投產(chǎn) 烏?；? 15 設(shè)備安裝完畢正在調(diào)試， 09 年 6 月份投產(chǎn) 云南南磷 13 08 年 10 月開(kāi)始建設(shè)，預(yù)計(jì) 09 年無(wú)法投產(chǎn) 湖南株洲化工 10 09 年 4 月份投產(chǎn)試車 青海鹽湖集團(tuán) 10 09 年 7 月底投產(chǎn)出料 河南神馬 20 原定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)視行情而定 北方氯堿 20 原定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃 暫停 河南恒通 15 原定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)視行情而定 衡陽(yáng)建滔 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 內(nèi)蒙臨海 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 內(nèi)蒙君正 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 四川金路 6 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 成都華融 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 在從國(guó)內(nèi) PVC 的擴(kuò)產(chǎn)的地域分布情況來(lái)看，擴(kuò)產(chǎn)的省份主要集中在山東、內(nèi)蒙、陜西、新疆、四川、河南等中西部地區(qū)，其中新疆、內(nèi)蒙、陜西地區(qū)存在豐富的煤、電、石灰石等發(fā)展氯堿行業(yè)所必須的基礎(chǔ)原料，同時(shí)在成本方面也存在巨大的優(yōu)勢(shì)；而山東、河南地區(qū)，由于有大型的海鹽和井礦鹽，當(dāng)?shù)氐难?化鋁行業(yè)也存在對(duì)燒堿的強(qiáng)勁需求，由于存在氯堿平衡問(wèn)題，因此，近年來(lái) PVC 的發(fā)展速度和供應(yīng)量也極為迅速。 圖表 16： 2020 年至 2020 年國(guó)內(nèi) PVC 擴(kuò)產(chǎn)地區(qū)表 20531055121520391350103640 40621510401430204020302050010203040506070浙江 安徽 廣西 山東 河北 黑龍江 內(nèi)蒙 河南 湖南 四川 重慶 云南 貴州 陜西 甘肅 青海 新疆2020年 2020年 2020年 圖表 17：國(guó)內(nèi) PVC 產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張分布情況 據(jù)目前產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況以及國(guó)家頒布的行業(yè)準(zhǔn)入條件的導(dǎo)向性政策，專家預(yù)計(jì)我國(guó)未來(lái) PVC 的生產(chǎn)重心將逐步由東部向西北轉(zhuǎn)移。華東、華北、西北地區(qū)雖然仍是產(chǎn)能相對(duì)集中的地區(qū)，但隨著國(guó)家環(huán)保要求逐漸提高，節(jié)能減排戰(zhàn)略的實(shí)施，東部沿海地區(qū)發(fā)展氯堿項(xiàng)目受到很大的制約。西部地區(qū)發(fā)展聚氯乙烯項(xiàng)目的主要優(yōu)勢(shì) 在于資源方面，當(dāng)?shù)刎S富的煤、原鹽、電、石灰等資源都是發(fā)展氯堿行業(yè)所必需的，此外相對(duì)廉價(jià)的人工 成本也是優(yōu)勢(shì)之一，這部分企業(yè)將建設(shè)“煤炭 電力 電石 聚氯乙烯”完整產(chǎn)業(yè)鏈的公司，依托資源稟賦優(yōu)勢(shì)和完整的產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移鏈條，最終以“相對(duì)低成本搬運(yùn)煤炭”的方式獲得超額利潤(rùn)。原本占產(chǎn)能比重較大的華東地區(qū)，受環(huán)保、原料因素的制約，新建、擴(kuò)建企業(yè)較少，產(chǎn)能比重將逐年下降。這種情況下，可能會(huì)引入大量進(jìn)口 VCM 和 EDC 的加工貿(mào)易，從而改變目前電石料一統(tǒng)天下的局面。 從產(chǎn)能增速來(lái)講， 2020 年行業(yè)已經(jīng)初步顯現(xiàn)供大于求的情況，未來(lái)行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)步伐將會(huì)逐漸放緩，企業(yè)之間的兼并重組以提高生產(chǎn)集中度將是主要發(fā)展方向。 2020 年之前，我國(guó)聚氯乙烯主要以進(jìn)口為主， 2020 年我國(guó) PVC 表觀消費(fèi)量約 600 萬(wàn)噸，進(jìn)口 230 萬(wàn)噸，對(duì)外依存度為 38%。 從出口情況來(lái)看，我國(guó) PVC 出口也開(kāi)始從無(wú)到有，且呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。 圖表 18：我國(guó)聚氯乙烯純粉進(jìn)出口量的歷年變化情況 年份 進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 出口量（萬(wàn)噸） 凈進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 2020 2020 2020 2020 2020 2020 圖表 19：我國(guó)歷年 PVC 進(jìn)出口量與生產(chǎn)消費(fèi)情況對(duì)比 0200400600800100012002020 2020 2020 2020 2020 2020萬(wàn)噸020406080100120140160180200萬(wàn)噸產(chǎn)量 消費(fèi)量 進(jìn)口量 出口量 中國(guó) PVC 進(jìn)出口貿(mào)易流向分析 我國(guó) PVC 進(jìn)口來(lái)源及國(guó)內(nèi)流向分析 從進(jìn)口來(lái)源來(lái)看，我國(guó) PVC 進(jìn)口的國(guó)家主要有日本、臺(tái)灣、美國(guó)、韓國(guó)印尼、泰國(guó)等國(guó)家和地區(qū)，上述 6 國(guó)的進(jìn)口量占到總進(jìn)口量的 96%。 圖表 20：我 國(guó)聚氯乙烯進(jìn)口國(guó)別來(lái)源情況 日本46%臺(tái)灣33%美國(guó)6%韓國(guó)4%印尼4%泰國(guó)3%其他4% 從國(guó)內(nèi)進(jìn)口料的流向來(lái)看， 90%以上的進(jìn)口 PVC 流向了東南沿海地區(qū)。廣州的黃埔港是我國(guó)進(jìn)口 PVC 的第一大港，年吞吐量在40 萬(wàn)噸左右。我國(guó) PVC 出口俄羅斯的主要通過(guò)新疆進(jìn)行邊 界貿(mào)易，其他主要從青島、天津走海路運(yùn)輸。 2020 年 PVC 進(jìn)口較 2020 年有較大下降，這是由于國(guó)內(nèi)新擴(kuò)建裝置的投產(chǎn)，國(guó)內(nèi) PVC 供應(yīng)充足。 2020 年國(guó)內(nèi) PVC 出口 60 萬(wàn)噸，較 2020 年減少 %，累計(jì)均價(jià) 美元 /噸，均價(jià)上漲 美元 /噸。但是 2020年因受國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)不景氣和國(guó)際“金融危機(jī)”的影響，國(guó)內(nèi) PVC 的消費(fèi)出現(xiàn) 了明顯的下滑， 2020 年，我國(guó) PVC 表觀消費(fèi)量下降為 902 萬(wàn)噸，出現(xiàn)了 %的下滑。 （ 2） 以門窗、各種型材和管材、硬片、瓶等產(chǎn)品為代表的硬制品。 圖表 25：中國(guó)聚氯乙烯下游消費(fèi)領(lǐng)域 型材管材管件