【正文】 性 B．有效性 C．依法監(jiān)管 D．審慎監(jiān)管1與基金半報告相比，基金報告具有的特點有__。A．上漲 B．下降 C．不變D．上下波動下列不屬于基金監(jiān)管所依據(jù)的部門規(guī)章或規(guī)范性文件的是__。A．開展投資者風險教育，介紹基金投資的風險及化解風險的辦法 B．協(xié)助客戶辦理開立賬戶、買賣、資料變更等基金業(yè)務 C．提醒客戶及時核對交易確認D．在基金公司、基金產(chǎn)品發(fā)生變動時及時通知客戶2下列關于我國基金資產(chǎn)估值原則的說法，正確的有__。A．證券交易所 B．證券公司C．證券登記結(jié)算機構(gòu) D．證券業(yè)協(xié)會基金的系統(tǒng)性風險包括__。A：按公司規(guī)模分類B：按股票價格行為的分類 C：按公司成長性分類D：按股票數(shù)量行為的分類2基金市場營銷的營銷環(huán)境中，__是指只與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素。A．優(yōu)先股B．浮動利率債券 C．保值補貼債券 D．普通股股票4基金管理公司的主要業(yè)務包括__。A．研究部 B．交易部 C．投資部D．投資決策委員會5對于基金管理人而言，建立完整的基金投資績效評估體系的目的主要在于__。A．基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績，但基金合同生效不足12個月的除外B．基金宣傳推介材料對不同基金的業(yè)績進行比較，應當使用可比的數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計方法和比較期間C．基金銷售機構(gòu)不得引用不具備中國證券業(yè)協(xié)會會員資格的機構(gòu)提供的基金評價結(jié)果D．基金宣傳推介材料可以通過之前投資業(yè)績來預期基金未來投資業(yè)績1證券的流動性不能通過__實現(xiàn)。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。A．證券交易所B．代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)C．非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點 D．銀行間債券市場4按__劃分，基金可分為公募基金和私募基金。A．15 B．10 C．3 D．5第五篇：私募股權(quán)投資退出機制私募股權(quán)投資退出機制中國股權(quán)投資歷經(jīng)20余年的蓬勃發(fā)展，資產(chǎn)管理規(guī)模已經(jīng)超過5萬億元，每年投資項目數(shù)量近萬個，投資金額超4500億元。常見的退出方式主要有IPO、并購、新三板掛牌、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購、借殼、清算等。隨著行業(yè)的逐漸成熟，并購也是整合行業(yè)資源最有效的方式。新三板掛牌流程：A、申請新三板掛牌流程，首先要跟券商簽訂推薦上市協(xié)議。但是在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，復雜的內(nèi)部決策過程、繁瑣的法律程序都是影響股轉(zhuǎn)成功的因素。破產(chǎn)清算是不得已而為之的一種方式，優(yōu)點是尚能收回部分投資，缺點是本項目的投資虧損，資金收益率為負數(shù)。借殼上市案例（2）——順豐433億借殼A股 2016年5月23日，A股上市公司鼎泰新材發(fā)布公告稱，擬置出全部資產(chǎn)及負債（作價8億元），與擬置入資產(chǎn)順豐控股100%股權(quán)（作價433億元）中等值部分進行置換，%股權(quán)。其四，國家政策的大力扶持。并購退出：未來最重要的退出方式并購指一個企業(yè)通過購買其他企業(yè)的全部或部分股權(quán)(或資產(chǎn))，從而影響、控制其他企業(yè)的經(jīng)營管理。一般而言，傳統(tǒng)的PE退出主要包括首次公開發(fā)行、兼并收購、股份回購和清算退出四種方式，融資型反向收購（APO）則成為近年來PE退出的一種新模式。A．浮動利率債券 B．息票累積債券 C．固定利率債券 D．零息債券5基金是投資于股票、債券、貨幣市場工具等多種金融產(chǎn)品的組合投資工具，客觀上要求營銷人員廣泛了解和掌握股票、債券、貨幣、保險等各種金融工具，在營銷過程中將有關知識以服務的方式傳遞給投資者。A．結(jié)算備付金收入 B．存出保證金收入 C．股利收入D．買入返售金融資產(chǎn)收入4__份額凈值保持在1元不變。A．商業(yè)匯票 B．商業(yè)本票 C．銀行匯票 D．金融債券2在基金資產(chǎn)估值時，交易所上市股票和權(quán)證以__估值。A．可作為自身負債的一種受益憑證B．可以給投資者帶來較為確定的利息收入 C．流動性較差D．信息披露程度較低根據(jù)定量分析指標，得出的基金分析評價的綜合結(jié)論可能不盡相同的原因有__。A：不對外辦理基金業(yè)務 B：不運作基金資產(chǎn)C：只辦理贖回，不接受申購 D：只接受申購，不辦理贖回5《證券投資基金托管資格管理辦法》對托管業(yè)務公司有更詳細的規(guī)定。A．現(xiàn)金比例變化法 B．證券比例變化法 C．成功概率法 D．二次項法3金融衍生工具的功能包括__。A．基金經(jīng)理持股集中度情況 B．基金經(jīng)理行業(yè)偏好情況 C．基金股票周轉(zhuǎn)率情況D．基金經(jīng)理對凈值波動的控制情況2基金銷售業(yè)務信息管理平臺主要包括__。A．5% B．10% C．15% D．20%評估基金歷史業(yè)績的指標通常不包括__。A．基金管理人的職責是實現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值，因此基金管理人的投資管理能力和風險控制能力很重要B．基金管理人對于投資者負有重要的信托責任C．基金管理人在基金運營中處于核心地位，只有基金管理人才有權(quán)發(fā)售基金份額，進行基金資產(chǎn)的投資管理D．基金管理人應根據(jù)投資指令，辦理基金名下的資金往來1債券的票面要素包括__。A．手機短信B．自動傳真、電子信箱 C．互聯(lián)網(wǎng) D．座談會基金銷售監(jiān)管的首要目標是__。A．基金期末結(jié)轉(zhuǎn)基金損益 B．對基金分紅的除權(quán)進行核算 C．對基金分紅的派息進行核算D．對基金分紅的紅利再投資進行核算1關于債券型基金，下列描述正確的是__。A．產(chǎn)品 B．價格 C．渠道 D．包銷1跟蹤誤差大致可分為__。A：基金資產(chǎn)估值 B：資金資產(chǎn)總值 C：基金資產(chǎn)凈值 D：基金份額凈值二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。A．相互獨立 B．相互不獨立C．進行合并，但單獨做賬 D．進行合并，不需單獨做賬下列關于投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務的行為，合法的是__。A．代理委托人從事證券投資B．與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失 C．買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票 D．向委托人收取咨詢費用下列說法錯誤的是____ A：開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金份額，若大量贖回甚至會導致清盤B：絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進行C：封閉式基金與開放式基金的基金份額首次發(fā)行價都是按面值加一定百分比的購買費計算D：開放式基金一般每周或更長時間公布一次__是注冊登記機構(gòu)通過注冊登記系統(tǒng)對基金投資者所投資基金份額及其變動的確認、記賬的過程。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 分）某基金的債券投資比重為70%，股票投資比重為20%，貨幣市場工具投資比重為10%，按照《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，該基金屬于__。A．倉位型跟蹤誤差 B．結(jié)構(gòu)型跟蹤誤差 C．交易型跟蹤誤差 D．費用型跟蹤誤差1中國證監(jiān)會自收到基金宣傳推介的備案材料之日起____個工作日內(nèi)，依法進行審查，出具是否有異議的書面意見。A．債券型基金可以通過調(diào)整投資組合，較好地抵抗通貨膨脹風險 B．債券型基金對利率變動不敏感C．隨著債券組合平均到期期限增加，債券型基金面臨的利率風險也增加 D．債券型基金有固定的利息收益1下列關于基金市場參與主體的說法，正確的有__。A．保護基金投資者的合法權(quán)益 B．防范和降低系統(tǒng)性風險C．保證市場的公平、效率和透明 D．推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展以下關于基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)驗和過往業(yè)績，說法不正確的是__。A．票面價值 B．到期期限 C．票面利率 D．發(fā)行者名稱____是基金托管人盡責的善后階段。A．平均收益率 B．累計收益率 C．風險調(diào)整后收益 D．持倉比例目前，在我國，只能由__擔任基金管理人。A．前臺業(yè)務系統(tǒng) B．后臺管理系統(tǒng)C．監(jiān)管系統(tǒng)信息報送 D．應用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)2下列基金經(jīng)理中，更容易有良好的中長期業(yè)績回報的是__。A．套期保值功能 B．價格發(fā)現(xiàn)功能 C．投機功能 D．套利功能證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上主要的投資者，以其__進行證券投資。如最近三個會計的年末凈資產(chǎn)均不低于____億元人民幣。A．各類數(shù)據(jù)的采樣不同 B．其分析更多基于預測數(shù)據(jù)C．對各單項指標進行歸納分析過程中所采用的邏輯和算法不同 D．對量化指標經(jīng)濟意義的理解和重視程度可能不盡一致基金管理公司變更下列事項時，無須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準的有__。A．最高價 B．最低價 C．開盤價 D．收盤價2目前，LOF基金份額若實行跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管，持有人T日提交基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管申請，如處理成功，__日起，轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回或賣出。A．股票基金 B．債券基金C．貨幣市場基金 D．混合基金4《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額上市交易，應當符合的條件有__。這體現(xiàn)了基金市場營銷的____ A：服務性 B：專業(yè)性 C：持續(xù)性 D：適用性5下列各種監(jiān)督方式，屬于現(xiàn)場檢查的有__。一定程度上，以何種方式退出將成為PE成功與否的重要標志。并購退出的優(yōu)點在于不受IPO諸多條件的限制，復雜性較低、花費時間較少。新三板掛牌費用目前主流券商的掛牌新三板的費用普遍在150萬元左右，甚至有券商報出200萬的價格。股權(quán)轉(zhuǎn)讓：快速的退出方式股權(quán)轉(zhuǎn)讓指的是投資機構(gòu)依法將自己的股東權(quán)益有償轉(zhuǎn)讓給他人，套現(xiàn)退出的一種方式。中國私募股權(quán)投資市場退出分布圖（2017年Q1）。就股權(quán)轉(zhuǎn)讓而言，證監(jiān)會對此種收購方式持鼓勵態(tài)度并豁免其強制收購要約義務，雖然通過協(xié)議收購非流通的公眾股不僅可以達到并購目的，還可以得到由此帶來的價格租金。新三板掛牌時間及流程 新三板掛牌一般46個月。并購退出未來將會成為重要的退出渠道，這主要是因為新股發(fā)行依舊趨于謹慎狀態(tài)，對于尋求快速套現(xiàn)的資本而言，并購能更快實現(xiàn)退出。對于PE而言，退出決策就是利潤分配決策，以什么方式和什么時間退出可以使投資收益最大化則成為最佳退出決策的選擇。申請期間申請材料涉及的事項發(fā)生重大變化的，申請人應當自變化發(fā)生之日起__個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新材料。A．很容易變現(xiàn)B．變現(xiàn)的交易成本極小 C．本金保持相對穩(wěn)定 D．規(guī)模比較大4目前我國主要的場外交易市場有__。A．華安創(chuàng)新 B．富島基金C．南方積極配置基金 D．華安現(xiàn)金富利基金二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。A．營銷產(chǎn)品B．客戶基金投資需求 C．投資者關系 D．客戶服務1關于基金宣傳材料中登載基金投資業(yè)績的規(guī)定，下列說法正確的有__。A：確定目標客戶 B：擴大銷量 C：利潤最大化 D：分割市場5基金管理公司最高的決策機構(gòu)是__。A．甲公司董事會共5人，其中獨立董事2人 B．乙公司董事會共10人，其中獨立董事3人 C．丙公司董事會共11人，其中獨立董事4人 D．丁公司董事會共9人，其中獨立董事3人4最易受到購買力風險損害的證券是__。A．上市申請未通過國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的核準 B．合同期限為10年C．募集金額為5億元人民幣 D．基金份額持有人為500人2對股票____是基于不同規(guī)模公司的股票具有不同的流動性，而股票投資回報往往和它的流動性存在一定關系的角度進行考慮的。A．增長型基金 B．收入型基金 C．指數(shù)型基金 D．平衡型基金下列機構(gòu)屬于證券市場服務機