【正文】 01:10:2801:10:2801:103/27/2023 1:10:28 AM ? 1越是沒有本領的就越加自命不凡。 2023年 3月 27日星期一 上午 1時 10分 28秒 01:10: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 ? 扣收方式 投資者在償還融資負債（賣券還款或直接還款）時先償還融資利息，再償還融資本金。 （一）客戶信用賬戶當日日終收盤時（設為 T日，不包括 T日強制平倉未完成賬戶）維持擔保比例等于或低于140%時，通知客戶于兩個工作日內(nèi)（ T+1日、 T+2日）補充擔保物，使其維持擔保比例高于 160%，客戶補充擔保物的方式包括：轉(zhuǎn)入資金、轉(zhuǎn)入可充抵保證金證券或自行平倉； （二）證券營業(yè)部與融資融券部負責監(jiān)控客戶信用賬戶維持擔保比例。 第四部分 融資融券風險控制 ? 發(fā)現(xiàn)風險 —— 逐日盯市 原則：三重盯市、逐級監(jiān)督 ? 提醒風險 —— 通知服務 原則：口徑統(tǒng)一、逐筆留痕 ? 控制風險 —— 強制平倉 目標：試點期間“零平倉”目標 逐日盯市 通知服務條件 執(zhí)行通知服務（以錄音電話為主） 記入 《 客戶信用狀況登記表 》 ，或發(fā)起授信調(diào)整，或平倉申請 信用賬戶風險狀況 警示指標 安全 維持擔保比例＞ 200% 正常 160%＜維持擔保比例 ≤200% 警戒 140%＜維持擔保比例 ≤160% 平倉 維持擔保比例 ≤140% ? 300%： 信用賬戶維持擔保比例超過 300%，客戶可申請?zhí)崛Ｎ?，且提取后維持擔保比例不低于 300%。 ? 客戶償還全部融資融券債務時，按如下順序排序償還： ? 一、先按每筆合約（包括融資合約及融券合約）發(fā)生的先后順序排序； ? 二、每筆融資合約內(nèi)，按先融資利息、后融資本金排序；多筆融資合約按照合約發(fā)生的先后順序償還； ? 三、客戶既有融資合約也有融券合約的，客戶償還時也按順序償還 融券費用； ? 四、融券負債按券種進行償還，同一券種按合約發(fā)生先后順序償還。 ? 上市券商的融資融券客戶 ， 不得買賣該券商的股票 ， 也不得以該券商的股票充抵保證金 。 —— 當融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按 100%計算。 ? 信用賬戶： 進行融資融券交易必須通過信用賬戶進行委托，信用賬戶也可進行普通交易。 ? 激活條件： 確認客戶已在經(jīng)辦營業(yè)部開立信用賬戶； 確認客戶已提交足額的初始保證金到其信用賬戶； 確認已簽署 《 融資融券合同 》 ； 確認已為客戶開通第三方郵箱。 —— 注意事項 不占用額度，不產(chǎn)生負債。 ? 客戶每筆融資融券交易合約期限不超過 6個月。 若客戶未及時了結(jié)合約 ， 由營業(yè)部發(fā)出平倉申請 。 第五部分 融資融券相關費用 ? 融資利息、融券費用： 按照投資者實際使用資金或證券的天數(shù)計收。 此規(guī)定目前暫不實行。 :10:2801:10:28March 27, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 27日星期一 1時 10分 28秒 01:10:2827 March 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 :10:2801:10Mar2327Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 ? 單個客戶的融資利率、融券費率與客戶的信用等級 反向相關 。 部分平倉： 當融資、融券合約到期而未了結(jié)的，公司應于下一交易日起平倉收回該部分債權(quán)。 客戶交易合約一周內(nèi)到期 錄音 電話 證券營業(yè)部 合約 到期前 7日 若客戶未及時了結(jié)合約 ， 由營業(yè)部發(fā)出平倉申請 。 如客戶無展期需求，須在授信到期之前至少 20個工作日向所在營業(yè)部提出授信終止申請。 投資者本人或關聯(lián)人在融券期間有賣出其持有的、與所融入證券相同的證券的情況，投資者應當申報。風險控制部可同時介入調(diào)查，形成獨立意見。 ? 準備階段（ 01/2023— 03/2023） 自新 《 證券法 》 頒布后，國務院、證監(jiān)會、交易所及中登公司等相繼出臺十余項規(guī)章條例； ? 常規(guī)階段（ 12/2023— 今） 券商 — 自愿申請、標的證券 — 285支、資金證券來源：目前仍為券商自有 ? 試點階段（ 03/2023— 12/2023） 試點券商 — 25家、 標的證券 — 90支、資金證券來源：券商自有 ? 轉(zhuǎn)融通階段（預計 2023年） 成立專業(yè)化的證券金融公司對各券商提供融資融券所需資金與證券，標的證券進一步擴大； 截止到 2023年 02月 20日： ? 滬深兩市融資融券余額為 ? 其中，融資規(guī)模為 ，占 %以上，融券規(guī)模很小。 第三部分 融資融券業(yè)務流程 客戶自查 資料同步 提交申請材料 客戶征信 輔導客戶 評初級等 定評人責負 文件 初簽 傳送資料 YES （一）普通賬戶為合格賬戶，且交易結(jié)算資金已經(jīng)納入第三方存管； （二）賬戶資產(chǎn)來源合法合規(guī)，并且沒有設立任何抵押或擔保； （三）在以往交易中無重大違約違規(guī)事項，信譽良好； （四）具備較豐富的證券投資經(jīng)驗和較強的風險承受能力； （五）自然人客