【正文】 展望未來，由于全球主權(quán)債務(wù)危機(jī)尚未得到有效遏制，部分 經(jīng)濟(jì)體財(cái)政赤字嚴(yán)重，主要經(jīng)濟(jì)體失業(yè)率居高不下，危機(jī)損失尚未完全暴露以及全球?qū)?“退出 ”政策預(yù)期的影響，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過程可能出現(xiàn)反復(fù)。由于市場(chǎng)情況已改善，2 月 1 日，歐央行與英格蘭銀行、日本銀行及瑞士銀行一起，結(jié)束與美聯(lián)儲(chǔ)之間的臨時(shí)美元互換安排。 歐洲房地產(chǎn)復(fù)蘇乏力。由于美國的經(jīng)濟(jì)總量、貨幣地位、投資主體等與其他國家都不同，與傳統(tǒng)的日元套利交易相比，美元套利交易的影響更加廣泛。歐元區(qū)同業(yè)拆借利率 Euribor 震蕩下行， 20xx 年 3 月 31 日， 1年期 Euribor 為 ％，比年初下降 個(gè)百分點(diǎn)。亞洲新興經(jīng)濟(jì)體隨著內(nèi)需和外需進(jìn)一步改善，復(fù)蘇勢(shì) 頭明顯。 20xx 年 13 月，銀行信貸經(jīng)季節(jié)調(diào)整后環(huán)比折年率分別下降 %、 %、 %，降幅逐步收窄。 《財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法》和《人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)基本服務(wù)規(guī)定》于 20xx年 2 月相繼出臺(tái)，分別對(duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率審批備案制度、條款費(fèi)率執(zhí)行等進(jìn)行了完善，并對(duì)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的電話服務(wù)、理賠服務(wù)等 環(huán)節(jié)加以明確，有利于規(guī)范財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)秩序，解決人身保險(xiǎn)市場(chǎng)理賠難、銷售誤導(dǎo)等問題。鉑金累計(jì)成交 噸，同比下降 %；成交金額為 億元，同比增長 %。 20xx 年第一季度，保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入 4541 億元，同比增長%，增幅同比上升 個(gè)百分點(diǎn)。 ）票據(jù)融資持續(xù)下降 票據(jù)承兌業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)下降，票據(jù)利率處于較高水平。受市場(chǎng)資金面總體寬松、股市有 17 所走低、市場(chǎng)預(yù)期變化等多重因素影響，國債收益率總體有所下行。 Shibor 在利率衍生品定價(jià)中的作用不斷增強(qiáng)， 20xx 年第一季度，以 Shibor 為基準(zhǔn)的利率互換共成交 600 億元，占全部利率互換交易總量的 29%。 ② 20xx 年國債數(shù)包含了財(cái)政部代理發(fā)行的地方政府債。第一季度，銀行累計(jì)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù) 億 元，為 20xx 年下半年結(jié)算量的 5 倍多。中國農(nóng)業(yè)銀行按照 “面向三農(nóng)、整體改制、商業(yè)運(yùn)作、擇機(jī)上市 ”的總體原則，全面推進(jìn)各項(xiàng)改革，健全公司治理，提升業(yè)務(wù)經(jīng)營水平，穩(wěn)步推進(jìn)引資和公開發(fā)行上市工作。 合理安排發(fā)放支農(nóng)再貸款，支持?jǐn)U大 “三農(nóng) ”信貸投放，促進(jìn)改善縣域和農(nóng)村金融服務(wù)。截至 3 月末，央行票據(jù)余額為 萬億元。 擔(dān)保合同被確認(rèn)無效后，其民事責(zé)任的承擔(dān)應(yīng)依據(jù)當(dāng)事人各方的過錯(cuò)程序予以確定，如債務(wù)人、擔(dān)保人、債權(quán)人都有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其過錯(cuò)各自承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。擔(dān)保合同的成立，和其他合同的成立一樣，須有當(dāng)事人的合意，或者依照法律的規(guī)定而發(fā)生，與被擔(dān)保的合同債權(quán)的成立或者發(fā)生分屬于兩個(gè)不同的法律關(guān)系，受不同的法律調(diào)整。被擔(dān)保的合同關(guān)系是一種主法律關(guān)系，為之而設(shè)立的擔(dān)保關(guān)系是一種 從法律關(guān)系。 根據(jù)我國《擔(dān)保法》的規(guī)定和最高人民法院關(guān)于擔(dān)保法若干問題的解釋》的規(guī)定，反擔(dān)保的成立應(yīng)具備以下幾個(gè)條件： 第三人已經(jīng)向債權(quán)人提供了擔(dān)保。 銀行票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保：是企業(yè)（持票人）在商業(yè)匯票未到期前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行為其提供的擔(dān)保。 ”該領(lǐng)導(dǎo)便以該局名義予以擔(dān)保，后李某的建材廠因產(chǎn)品質(zhì)量問題關(guān)門停產(chǎn)，李某逃之夭夭，該局因此遭受 損失，該領(lǐng)導(dǎo)也受到查處。 在項(xiàng)目施工進(jìn)度達(dá)到銷售要求時(shí)，開發(fā)公司償還銀行 100 萬元，占借款總額的 1％，銀行解除項(xiàng)目總面積 1％的抵押，即 1000 平方米；開發(fā)公司銷售 1000 平方米的房產(chǎn)，假設(shè)售價(jià)為6000 元／平方米，共取得 600 萬元的銷售收入。在實(shí)際操作中，開發(fā)貸款擔(dān)保主要有以下幾種方式： 一、連帶責(zé)任保證，即由其他公司為開發(fā)公司的借款提供連帶責(zé)任保證。 積極學(xué)習(xí)和掌握業(yè)務(wù)理論知識(shí)，具備所從事工作的業(yè)務(wù)技能，努力提高實(shí)際工作能力。 風(fēng)險(xiǎn)管理部 經(jīng)理 崗位職責(zé) 1. 對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)和項(xiàng)目的報(bào)審資料重點(diǎn)從法律的角度加以審核。 （三） 公司宗旨：嚴(yán)格遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，以信用擔(dān)保和金融投資為手段促進(jìn)資金融通和商品流通，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)步，推進(jìn)中小企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展；提升企業(yè)信用，提高資源配置效率，推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展服務(wù)。 崗位相同職責(zé) 各崗位責(zé)任人必須遵守和執(zhí)行金融法規(guī)及本行有關(guān)規(guī)定，任何時(shí)候都要以政策為依據(jù)， 在 崗位職責(zé)范圍內(nèi)規(guī)范操作處理業(yè)務(wù)，嚴(yán)格按照相關(guān)法規(guī)制度處理各項(xiàng)業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁越權(quán)辦理業(yè)務(wù)，做到令行禁止。自有資金是開發(fā)公司投入項(xiàng)目的啟動(dòng)資金，是進(jìn)行項(xiàng)目計(jì)劃立項(xiàng)、建設(shè)規(guī)劃審批、簽定土地出讓合同、進(jìn)行土地的三通一平的投資，自有資金投入一般為總投資的 25 ％————30％。此種方式 不涉及第三方，銀行樂于接受，開發(fā)公司容易辦理，相應(yīng)的費(fèi)用主要是抵押項(xiàng)目的評(píng)估費(fèi)和保險(xiǎn)，相對(duì)較低。筆者認(rèn)為，訂立擔(dān)保合同應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： 一 :不要人情擔(dān)保。貸款擔(dān)保是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)，其目的主要是為了緩解企業(yè)融資難問題，分散銀行放貸、企業(yè)融資可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，起到保證信用貸款安全、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的作用。 開立銀行承兌匯票擔(dān)保：銀行為客戶開出的匯票簽章承諾，保證到期一定付款的業(yè)務(wù)，銀行一般要求客戶提供一定的保證金外，同時(shí)要求擔(dān)保，擔(dān)保公司可為客戶提供保證擔(dān)保。 擔(dān)保合同 所謂擔(dān)保合同，是指為促使債務(wù)人履行其債務(wù)，保障債權(quán)人的債權(quán)得以實(shí)現(xiàn)，而在債權(quán)人（同 時(shí)也是擔(dān)保權(quán)人）和債務(wù)人之間，或在債權(quán)人、債務(wù)人和第三人（即擔(dān)保人）之間協(xié)商形成的，當(dāng)債務(wù)人不履行或無法履行債務(wù)時(shí)，以一定方式保證債權(quán)人債權(quán)得以實(shí)現(xiàn)的協(xié)議。 ”《擔(dān)保法》第 14 條和第 59 條也明確規(guī)定了最高額保證和最高額抵押，允許為將來存在的債權(quán)預(yù)先設(shè)定保證或者抵押權(quán)。 首先，擔(dān)保合同是從合同，即 依附于主合同的存在而存在。根據(jù)國際清算銀行的計(jì)算，匯改以來至 20xx 年 3 月，人民幣名義有效匯率升值 %，實(shí)際有效匯率升值 %。農(nóng)村信用社等小型金 融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率暫不上調(diào)，以加大對(duì) “三農(nóng) ”和縣域經(jīng)濟(jì)的支持力度，體現(xiàn)了貨幣政策的針對(duì)性、靈活性。貫徹落實(shí)房地產(chǎn)信貸政策，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于堅(jiān)決遏制部分城市房價(jià)過快上漲的通知》要求，實(shí)行更為嚴(yán) 格的差別化住房信貸政策，積極支持保障性安居工程建設(shè)，加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸管理，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。各項(xiàng)貸款余額占全國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的比例為 12%，比 20xx 年年末提高 個(gè)百分點(diǎn)。 完善人民幣匯率形成機(jī)制 繼續(xù)按主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性原則，進(jìn)一步完善以市場(chǎng)供求為 13 基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，發(fā)揮市場(chǎng)供求在人民幣匯率形成中的基礎(chǔ)性作用，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的 基本穩(wěn)定。二是受股票市場(chǎng)波動(dòng)加大、預(yù)期變化和自身資產(chǎn)負(fù)債狀況好轉(zhuǎn)等因素影響，證券及基金公司、保險(xiǎn)公司資金需求明顯下降，第一季度凈融入資金同比分別下降 %和 %；三是外資金融機(jī)構(gòu)資金需求仍然較強(qiáng)，第一季度凈融入資金 7964 億元，凈融入資金占凈融入資金總量的 11%。從交易主體看，除其他商業(yè)銀行凈賣出現(xiàn)券 3985 億元外，其余類型金融機(jī)構(gòu)均為凈買入現(xiàn)券。 20xx 年 3 月份發(fā)行的 10 年期記 賬式國債利率為 %，分 18 別比 20xx 年 2 月份及 20xx 年 11 月份發(fā)行的相同期限國債下降 7 個(gè)基點(diǎn)和 32 個(gè)基點(diǎn)； 20xx年 3 月份國家開發(fā)銀行發(fā)行的 20 年期固定利率債券利率為 %，比 20xx 年 12 月份該行發(fā)行的相同期限債券下降 40 個(gè)基點(diǎn)。繼上年股市大幅上漲后， 20xx 年第一季度上證綜合指數(shù)在 2900－ 3300點(diǎn)之間震蕩。第一季度，人民幣外幣即期交易繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，詢價(jià)仍然是市場(chǎng)的主要交易方式 。 股指期貨正式啟動(dòng)。 20xx 年 13 月經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的失業(yè)率均為 %，比 20xx 年 12 月下降 個(gè)百分點(diǎn)，仍處于高位。就業(yè)情況有好轉(zhuǎn)跡象， 20xx 年 13 月失業(yè)率分別為 %、 %、 %，自 20xx 年 7 月份以來出現(xiàn)明顯下降。 26 ）國際金融市場(chǎng)概況 20xx 年第一季度，主要貨幣間匯率窄幅波動(dòng)。套利交易賺取的利潤主要包括利差、匯率升值和資本增值。雖然 1997 年亞洲爆發(fā)金融危機(jī)的原因較為復(fù)雜，但有學(xué)者認(rèn)為，大規(guī)模的日元套利交易快速平倉可能也是原因之一。 ）主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策 各主要經(jīng)濟(jì)體央行非常規(guī)數(shù)量寬松政策開始步入 “退出 ”軌道，但步調(diào)不一，資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模仍遠(yuǎn)大于危機(jī)前水平。 4 月 14 日，新加坡金融管理局（ MAS）宣布，在保持新元匯率區(qū)間不變的同時(shí)上調(diào)區(qū)間中點(diǎn)，結(jié)束 20xx 年 10月以來新元 “水平運(yùn)行 ”的政策，轉(zhuǎn)向 “溫和漸進(jìn)升值 ”，此舉可能意味著危機(jī)后新加坡收緊貨幣政策的開始。 20xx 年 2 月底，在各方遲遲未能拿出解決希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)方案的情況下，標(biāo)普與穆迪幾乎同時(shí)宣稱 ，未來幾個(gè)月可能會(huì)再次下調(diào)希臘的主權(quán)信用評(píng)級(jí)。 1 月 29 日，印度儲(chǔ)備銀行將存款準(zhǔn)備金率提高 75 個(gè)基點(diǎn)至 %； 3 月 19 日，印度儲(chǔ)備銀行又將基準(zhǔn)逆回購利率和回購利率分別上調(diào) 25 個(gè)基點(diǎn)至 5%和 %。由于寫字樓空置率上升，租金下降，地價(jià)回升受到壓制。 28 普通的套利活動(dòng)有利于平衡各國間利差 ,提高資本配置效率。截至 3 月 31 日，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)、歐元區(qū)STOXX50 指數(shù)和日經(jīng) 225 指 數(shù)分別收于 10857 點(diǎn)、 2398 點(diǎn)、 2931 點(diǎn)和 11090 點(diǎn)，較年初分別上漲 %、 %、 %和 %。 1 由巴西經(jīng)濟(jì)調(diào)查機(jī)構(gòu)熱圖利奧 日本經(jīng)濟(jì)增長明顯增強(qiáng)，但通縮壓力依然存在。 ）主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)狀況 美國大部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都已上行，但復(fù)蘇基礎(chǔ)有待進(jìn)一步穩(wěn)固。 3 月 31 日，上海、深圳證券交易所開通融資融券交易系統(tǒng)，開始接受試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易申報(bào)，標(biāo)志著融資融券交易試點(diǎn)正式啟動(dòng)。 表 8 20xx 年 3 月末主要保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額及 占比情況表 、 余額（億元人民幣） 占資產(chǎn)總額比重（ %） 、 20xx 年 3 月末 、 20xx 年 3 月末 、 20xx 年 3 月末 、 20xx 年 3 月末 資產(chǎn)總額 、 、 、 、 其中：銀行存款 、 、 、 、 投資 、 、 、 、 數(shù)據(jù)來源：中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。 3 月末市場(chǎng)流通市值為 萬億元，比20xx 年年末增長 %。 債券發(fā)行利率總體有所下降。 ）債券市場(chǎng)指數(shù)穩(wěn)中有升，債券發(fā)行規(guī)模增長較快 債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易平穩(wěn)。 從貨幣市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)看，融資主體主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是受春節(jié)前現(xiàn)金集中投放以 及金融機(jī)構(gòu)放貸動(dòng)機(jī)仍然強(qiáng)烈等因素影響，國有商業(yè)銀行凈融出資金有所減少，其他商業(yè)銀行則由上年同期凈融出資金轉(zhuǎn)變?yōu)閮羧谌搿? 深化外匯管理體制改革 第一季度，針對(duì)外匯凈流入壓力加大的形勢(shì)，外匯管理部門在 13 個(gè)省市開展了應(yīng)對(duì)和打擊 違規(guī)資金流入專項(xiàng)行動(dòng)，主要針對(duì)銀行、企業(yè)、個(gè)人等主體，就貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、外商直接投資、外債、個(gè)人等重點(diǎn)渠道及項(xiàng)目開展集中性專項(xiàng)外匯檢查。二是資金實(shí)力顯著增強(qiáng)。按照 “有保有控 ”的信貸政策要求，中國人民銀行加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的窗口指導(dǎo)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將信貸資源主要投向在建續(xù)建項(xiàng)目，切實(shí)滿足春季農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和西南地區(qū)抗旱救災(zāi)的信貸需求，加大對(duì)小企業(yè)和 “三農(nóng) ”的支持力度。中國人民銀行加強(qiáng)貨幣政策與積極財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，于 20xx 年第一季度共開展了三期國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款業(yè)務(wù)，操作規(guī)模共計(jì) 1000 億元，其中 3 個(gè)月期 400 億元， 6 個(gè)月期 300 億元， 9 個(gè)月期 300 億元。 3 月末，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)為 元，比 20xx 年末升值 19 個(gè)基點(diǎn)，升值幅度為 %；人民幣對(duì)歐元、日元匯率中間價(jià)分別為 1 歐元兌 元人民幣、 100 日元兌 元人民幣，分別比 20xx 年末升值 %和升值 %。因此，擔(dān)保合同必須以主債權(quán)債務(wù)合同的設(shè)立為其存在的前提條件，而且與之共始終。擔(dān)保合同的訂立時(shí)間，可以是與 主合同同時(shí)訂立，也可以是主合同訂立在先，擔(dān)保合同隨后訂立。 反擔(dān)保手段 土地、房產(chǎn)反擔(dān)保； 企業(yè)保證反擔(dān)保； 收益權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保； 車輛抵押反擔(dān)保； 商標(biāo)權(quán)、專利 權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保； 股權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保； 應(yīng)收賬款質(zhì)押反擔(dān)保； 股票質(zhì)押反擔(dān)保； 出口退稅款質(zhì)押反擔(dān)保； 設(shè)備抵押反擔(dān)保； 存貨、倉單質(zhì)押反擔(dān)保。為流動(dòng)資金貸款進(jìn)行的擔(dān)保稱為流動(dòng)資金貸款擔(dān)保。擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證在借款人沒有按借款合同約定的期限還本付息時(shí)，負(fù)責(zé)支付借款人應(yīng)付而未付的本金和利息。 擔(dān)保合同 “五不要 ” 擔(dān)保在銀行借貸、商品交易、貨物運(yùn)輸、加工承攬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，可以保障債權(quán)人債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。因此，擔(dān)保公司提供擔(dān)保雖然是一種發(fā)展的趨勢(shì)，但是由于現(xiàn)階段擔(dān)保公司數(shù)量不多，起步較晚，具體做法還不夠成熟。因此，資金是房地產(chǎn)項(xiàng)目的基礎(chǔ)，是房地產(chǎn)公司的生存之本。 資產(chǎn)保全部 經(jīng)理崗位職責(zé) 1. 審查業(yè)務(wù)部門上報(bào)的待起訴不良貸款資料，準(zhǔn)備起訴材料； 中國城市金融圈人脈社區(qū) 2. 做好起訴、出庭應(yīng)訴工作，參與調(diào)解、和解、訂立還款協(xié)議，代收法律文書； 3. 對(duì)重要案件的訴執(zhí)情況、調(diào)解情況及時(shí)向領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)，并提出合理化