【正文】 務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。評(píng)價(jià)選擇方案。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型有因果關(guān)系預(yù)測(cè)模型、時(shí)間序列預(yù)測(cè)模型、回歸分析預(yù)測(cè)模型等。 ? 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的任務(wù) ? 通過測(cè)算公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，為公司決策提供科學(xué)依據(jù)；通過測(cè)算公司財(cái)務(wù)收支變動(dòng)情況，確定公司未來的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；通過測(cè)算各項(xiàng)定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制計(jì)劃、分解計(jì)劃指標(biāo)提供依據(jù)。 ? 資本市場(chǎng)有效原則 ?資本市場(chǎng)有效原則要求理財(cái)時(shí)重視市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的估價(jià) 。 ? 凈增效益原則的應(yīng)用領(lǐng)域之一是差額分析法 ， 也就是在分析投資方案時(shí)只分析它們有區(qū)別的部分 ， 而省略其相同的部分 。 ? 期權(quán)原則 ? 期權(quán)是指不附帶義務(wù)的權(quán)利 ， 它是有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的 。 ? （ 二 ） 有關(guān)創(chuàng)造價(jià)值的原則 ? 有關(guān)創(chuàng)造價(jià)值的原則 ， 是人們對(duì)增加企業(yè)財(cái)富基本規(guī)律的認(rèn)識(shí) 。 ?信號(hào)傳遞原則還要求公司在決策時(shí)不漢要考慮行動(dòng)方案本身 ， 還要考慮該項(xiàng)行動(dòng)可能給人們傳達(dá)的信息 。 ? 自利行為原則的一個(gè)重要應(yīng)用是委托一代理理論 。各種理財(cái)程序和方法，是根據(jù)理財(cái)原則建立的。 ? ③強(qiáng)式效率市場(chǎng)。 ? 理性理財(cái)?shù)牡谌齻€(gè)表現(xiàn)，是當(dāng)理財(cái)人員發(fā)現(xiàn)正在執(zhí)行的方案是錯(cuò)誤的方案時(shí)，都會(huì)及時(shí)采取措施進(jìn)行糾正，以便使損失降至最低。 ? 財(cái)務(wù)主體應(yīng)具備以下特點(diǎn)：①財(cái)務(wù)主體必須有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益；②財(cái)務(wù)主體必須有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)利；③財(cái)務(wù)主體有自己所能控制的資金以相應(yīng)的資金流轉(zhuǎn)過程。 ? ③ 市場(chǎng)對(duì)股票價(jià)值的評(píng)價(jià) ， 包含著市場(chǎng)投資主體對(duì)該股票未來創(chuàng)造價(jià)值的共同預(yù)期 ， 反映了未來獲取資本報(bào)酬所包含的風(fēng)險(xiǎn) 。 ? ④ 利潤(rùn)只是當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) ， 是已完成事項(xiàng)的成果 ， 并不能代表公司未來的發(fā)展?jié)摿?， 利潤(rùn)最大化沒有考慮利潤(rùn)發(fā)生的時(shí)間及其所面臨的風(fēng)險(xiǎn) ， 不能有效地指導(dǎo)財(cái)務(wù)決策 。 企業(yè)合理配置并有效使用資金 。這一定義從公司財(cái)務(wù)的 目標(biāo) 、 內(nèi)容 、 程序方法 等方面對(duì)公司財(cái)務(wù)的概念作描述性說明。由于長(zhǎng)期投資涉及的時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，決策分析時(shí)更重視貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)量。 ? 公司與員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，也屬于公司內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的范圍，主要包括依據(jù)資本經(jīng)營(yíng)權(quán)選聘任員工并確認(rèn)權(quán)責(zé)利關(guān)系，依據(jù)聘任合同分配勞動(dòng)成果。常用的方式有： ? （ 1）股東不經(jīng)債權(quán)人同意，擅自決定投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要高的新項(xiàng)目。 資金 、 資本和資產(chǎn)是一組相互聯(lián)系又相互區(qū)別的概念 。 (2) 效用性 。 作為資本的物質(zhì) ， 必須能夠被墊支 ， 能夠作為先行投入物換取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素 。 一方面 ， 基金的形成來源于國(guó)民收入的再分配 ， 而國(guó)民收入的創(chuàng)造依賴于本金的收入和收益的實(shí)現(xiàn) ， 本金運(yùn)動(dòng)是基金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)；另一方面 ， 本金活動(dòng)需要基金主體提供社會(huì)穩(wěn)定 、 秩序良好 、 外部經(jīng)濟(jì)等公共產(chǎn)品 ， 基金運(yùn)動(dòng)是本金運(yùn)動(dòng)的條件 。 ? (3了解企業(yè)專業(yè)技術(shù)知識(shí)和企業(yè)管理知識(shí)，具有廣泛的知識(shí)和技能，如掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)知識(shí)，熟練運(yùn)用計(jì)算機(jī)的能力以及接受新知識(shí)的能力，并具有優(yōu)秀的決策能力和豐富的經(jīng)驗(yàn)等。 ? （ 1）獨(dú)資企業(yè)。 ? 自負(fù)盈虧，獨(dú)立核算。 ? （二）企業(yè)的特征 ? 依法設(shè)立和營(yíng)運(yùn)。 二、企業(yè)的類型和組織結(jié)構(gòu) ? （一）企業(yè)的分類 ? 按企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)。 ? 財(cái)務(wù)管理 為財(cái)務(wù)經(jīng)理提供了施展才能的廣闊天地，同時(shí)也對(duì)他們提出了更高的要求。 ? （ 2） 本金運(yùn)動(dòng)是 循環(huán)周轉(zhuǎn) 式的運(yùn)動(dòng) ， 在運(yùn)動(dòng)過程中 ，通過向社會(huì)提供商品性產(chǎn)品和勞務(wù)而實(shí)現(xiàn)保值增值；基金運(yùn)動(dòng)是 一收一支 式的運(yùn)動(dòng) ， 在運(yùn)動(dòng)過程中 ， 通過有效使用向社會(huì)提供公共產(chǎn)品而實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值最大化的目標(biāo) 。 ? 資本的基本特征： (1) 稀缺性 。 資產(chǎn)是具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的經(jīng)濟(jì)資源 ， 因?yàn)樗軌驇砦磥淼慕?jīng)濟(jì)利益 。 (4) 可控性。 ? (2) 增加閑暇。 ? 如果經(jīng)濟(jì)組織之間相互發(fā)生 投資與受資 的財(cái)務(wù)活動(dòng)，則還有 資本讓渡與收益分配 的財(cái)務(wù)關(guān)系。 ? 2．長(zhǎng)期投資和短期投資 ? 長(zhǎng)期投資是指影響所及超過一年的投資。 五、 財(cái)務(wù)管理 的概念 ? 財(cái)務(wù) 是再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 ? 發(fā)展 。 ? 以利潤(rùn)最大化作為公司財(cái)務(wù)目標(biāo)存在以下局限： ? ① 利潤(rùn)作為一個(gè)絕對(duì)數(shù)指標(biāo) ， 沒有考慮所獲利潤(rùn)與投入資本的關(guān)系 ， 難以判斷資本的利用效率 。 ?③ 每股收益在一定程度上考慮了股東投資者的利益 。 ?4． 企業(yè)價(jià)值最大化 ? （ 1） 企業(yè)價(jià)值的含義 企業(yè)價(jià)值是指整體企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造的未來經(jīng)濟(jì)利益 。 ? 理性理財(cái)假設(shè)，是對(duì)財(cái)務(wù)人員行為趨向所作的限定。投資者只能根據(jù)所有歷史信息來預(yù)計(jì)未來價(jià)格，沒有投資者能夠以歷史信息為基礎(chǔ)而賺取超額報(bào)酬。 ? (2)理財(cái)原則必須符合大量觀察和事實(shí)，被多數(shù)人所接受。 ? 自利行為原則 ? 自利行為原則是指人們?cè)谶M(jìn)行決策時(shí)按照自己的財(cái)務(wù)利益行事 。 ? 雙方交易原則還要求在理解財(cái)務(wù)交易時(shí)要注意稅收的影響 。 它是一個(gè)次優(yōu)化準(zhǔn)則 ， 其最好結(jié)果是得出近似最優(yōu)的結(jié)論 ， 最差的結(jié)果是模仿了別人的錯(cuò)誤 。 ? 比較優(yōu)勢(shì)原則的依據(jù)是分工理論 。 在評(píng)價(jià)項(xiàng)目時(shí)就應(yīng)考慮到后續(xù)選擇權(quán)是否存在以及它的價(jià)值有多大 。 ? 風(fēng)險(xiǎn)一報(bào)酬權(quán)衡原則 ? 風(fēng)險(xiǎn)一報(bào)酬權(quán)衡原則是指風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間存在一個(gè)對(duì)等關(guān)系 ， 投資人必須對(duì)報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)作出權(quán)衡 ， 為追求較高報(bào)酬而承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn) ， 或者為減少風(fēng)險(xiǎn)而接受較低的報(bào)酬 。 ?貨幣時(shí)間價(jià)值的另一個(gè)重要應(yīng)用是“早收晚付”觀念。分析預(yù)測(cè)結(jié)果。 ? 財(cái)務(wù)決策的內(nèi)容 ? 一般包括籌資決策、投資決策、股利決策和其他決策。 ? 提出保證措施。按控制的對(duì)象分收支控制和現(xiàn)金控制。 ? ②金融市場(chǎng)是公開市場(chǎng)，買賣雙方自由競(jìng)價(jià)，交易條件完全依據(jù)供需關(guān)系。 ? (4) 按交易的直接對(duì)象分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)、公司債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)等。 ? （四）財(cái)務(wù)管理與金融市場(chǎng) ? (1) 金融市場(chǎng)是公司籌資和間接投資的場(chǎng)所，它可以調(diào)劑資金供求，為公司資產(chǎn)提供流性，公司可以通過金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)短期資金的相互轉(zhuǎn)化。企業(yè)財(cái)務(wù)管理在一定的經(jīng)濟(jì)、法律、金融市場(chǎng)等環(huán)境條件下以財(cái)務(wù)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、理性理財(cái)和有效市場(chǎng)為假設(shè)前提，在一系列財(cái)務(wù)原則指導(dǎo)下進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、分析和控制。 ? (3) 金融市場(chǎng)為公司理財(cái)提供各種金融服務(wù)，為公司理財(cái)活動(dòng)提供了極大便利。 ? 專業(yè)銀行。 ? ④大部分是抽象的、無形的，只有證券市場(chǎng)及少數(shù)