【正文】 產(chǎn)權(quán)比率 ↑盈利能力 ↑償債能力 ↓ 負(fù)債總額產(chǎn)權(quán)比率＝所有者權(quán)益總額第二節(jié) 基本的財務(wù)比率分析 4． 有形凈資產(chǎn)債務(wù)率 有形凈資產(chǎn)債務(wù)率 其中： 有形凈資產(chǎn)總額＝有形資產(chǎn)總額－負(fù)債總額 或＝所有者權(quán)益－無形資產(chǎn) 負(fù)債總額＝有形凈資產(chǎn)總額第二節(jié) 基本的財務(wù)比率分析 5． 已獲利息倍數(shù) （ 利息保障倍數(shù) ） 已獲利息倍數(shù) 注意： （ 1） 息稅前利潤不包括非正常項目 。 第一節(jié) 財務(wù)分析概述 注意： 因素分解的關(guān)聯(lián)性 —— 各因素必須存在因果關(guān)系 因素替換的順序性 —— 按一定的順序排列 順序替代的連環(huán)性 —— 每次計算變動均在上次的基礎(chǔ)上進(jìn)行 計算結(jié)果的假定性 —— 計算順序不同 ， 結(jié)果不同 第一節(jié) 財務(wù)分析概述 假設(shè)： 財務(wù)指標(biāo) F由 a、 b、 c三個指標(biāo)構(gòu)成 。 （ 二 ） 財務(wù)分析的特點 第一節(jié) 財務(wù)分析概述 三 、 財務(wù)分析的主體及其分析目的 投資人 ——關(guān)心產(chǎn)權(quán)的保值與增值狀況 債權(quán)人 ——關(guān)心企業(yè)的獲利能力是否能形成有效的支付能力 。 （ 3） 標(biāo)準(zhǔn)成本加成 。 協(xié)商價格的上限是市場價格 ， 下限是單位變動成本 。 責(zé)任轉(zhuǎn)帳 —— 因責(zé)任成本的原發(fā)地點與承擔(dān)地點 （ 或顯現(xiàn)地點 ） 不同從而要進(jìn)行的一種責(zé)任追究 。 （ 4） 可正確引導(dǎo)投資中心的經(jīng)營管理行為 ， 使其行為長期化 。 是實際利潤之和 。 第二節(jié) 責(zé)任中心及其種類 （ 三 ） 投資中心 指既對成本 、 收入和利潤負(fù)責(zé) ， 又對投入的全部投資或資產(chǎn)的使用效果負(fù)責(zé)的責(zé)任中心 。 原因： （ 1） 成本是否可控 ， 與責(zé)任中心的權(quán)力層次有關(guān) 。 （ 5） 責(zé)任中心便于進(jìn)行責(zé)任會計核算或單獨核算 。 編制基礎(chǔ) —— 收付實現(xiàn)制 。 （ 2）逐季滾動方式 指在預(yù)算編制過程中，以季度為預(yù)算的編制和滾動單位，每個季度調(diào)整一次預(yù)算的方法。 間斷性 —— 預(yù)算的連續(xù)性差。 （ 3） 按輕重緩急 ， 分級安排預(yù)算項目 。 ???理論上——全面預(yù)算中與業(yè)務(wù)量有關(guān)的各種預(yù)算實用上——編制彈性成本費用預(yù)算和彈性利潤預(yù)算適應(yīng)范圍 業(yè)務(wù)量的選擇： 產(chǎn)量、人工工時、機(jī)器工時等。 ?????日常業(yè)務(wù)預(yù)算——與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)有關(guān)的預(yù)算全面預(yù)算體系 資本支出預(yù)算——長期投資預(yù)算財務(wù)預(yù)算——總預(yù)算，從價值方面反映業(yè)務(wù)預(yù)算和資本預(yù)算的結(jié)果 財務(wù)預(yù)算 —— 以價值量表現(xiàn)的 、 專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計現(xiàn)金收支 、 財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一系列預(yù)算的總稱 。 第一節(jié) 財務(wù)預(yù)算概述 二 、 財務(wù)預(yù)算在財務(wù)管理環(huán)節(jié)中的地位 財務(wù)預(yù)測 財務(wù)決策 財務(wù)管理的環(huán)節(jié) 財務(wù)預(yù)算 財務(wù)控制 財務(wù)分析 財務(wù)預(yù)算 是財務(wù)預(yù)測 、 財務(wù)決策結(jié)果的具體化 、 系統(tǒng)化 、 數(shù)量化的表達(dá)方式 。 第二節(jié) 財務(wù)預(yù)算的編制方法 2． 彈性預(yù)算的編制 彈性成本費用預(yù)算＝固定成本費用預(yù)算 十單位變動成本費用率 業(yè)務(wù)量水平 ???優(yōu)點——在一定范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動的影響缺點——分解成本比較麻煩，不能直接查出一定業(yè)務(wù)量下的總預(yù)算額（ 2） 列表法 ???優(yōu)點——能直接查出一定業(yè)務(wù)量下的總預(yù)算額缺點——工作量大（ 1）公式法 第二節(jié) 財務(wù)預(yù)算的編制方法 二 、 增量預(yù)算與零基預(yù)算 （ 一 ） 增量預(yù)算 指以基期實際成本費用水平為基礎(chǔ) ， 結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施 ， 通過調(diào)整有關(guān)原有費用項目而編制預(yù)算的方法 。 ???不可避免項目可避免項目第二節(jié) 財務(wù)預(yù)算的編制方法 3． 零基預(yù)算的優(yōu)缺點 優(yōu)點： 對一切費用一視同仁 ， 能精打細(xì)算 ， 量力而行 ， 合理使用資金 ， 壓縮開支 ， 提高效益 。 第二節(jié) 財務(wù)預(yù)算的編制方法 （ 二 ） 滾動預(yù)算 （ 連續(xù)預(yù)算 、 永續(xù)預(yù)算 ） 1． 滾動預(yù)算的概念 指預(yù)算期不與會計年度脫掛鉤 ， 始終保持為 12個月的預(yù)算編制方法 。 特點：預(yù)算比逐月滾動的工作量小，但預(yù)算精度較差。 編制依據(jù) —— 日常業(yè)務(wù)預(yù)算和資本支出預(yù)算 第三節(jié) 現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計財務(wù)報表的編制 （ 二 ） 現(xiàn)金預(yù)算的編制 現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容： 現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 現(xiàn)金多余或不足 現(xiàn)金籌措和使用 現(xiàn)金預(yù)算的實例分析 第三節(jié) 現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計財務(wù)報表的編制 二 、 預(yù)計財務(wù)報表的編制 （ 一 ） 預(yù)計損益表的編制 （ 二 ） 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 第五篇 財務(wù)預(yù)算、控制與分析 第十二章 財務(wù)控制與業(yè)績考核 第十二章 財務(wù)控制與業(yè)績考核 第一節(jié) 財務(wù)控制概述 第二節(jié) 責(zé)任中心及其分類 第三節(jié) 責(zé)任中心的業(yè)績評價 第四節(jié) 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 第一節(jié) 財務(wù)控制概述 一 、 財務(wù)控制的意義 控制 —— 對一個組織的活動進(jìn)行約束和調(diào)節(jié) ， 使之按設(shè)定的目標(biāo)和軌跡運行的過程 。 第二節(jié) 責(zé)任中心及其種類 二 、 責(zé)任中心的種類 （ 一 ） 成本中心 1． 成本中心的含義 指只對成本或費用承擔(dān)責(zé)任的責(zé)任中心 。 （ 2） 成本是否可控 ， 與責(zé)任中心的管轄范圍及業(yè)務(wù)范圍有關(guān) 。 投資中心的特點： 是最高層次的責(zé)任中心 ， 具有最大的決策權(quán) ，也承擔(dān)最大的責(zé)任 。 一般適用于自然利潤中心 。 第三節(jié) 責(zé)任中心的業(yè)績評價 局限性： （ 1） 在通貨膨脹下 ， 無法揭示投資中心的實際經(jīng)營能力 。 第四節(jié) 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 二 、 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的制定原則 全局性原則 公平性原則 自主性原則 重要性原則 第四節(jié) 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 三 、 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的類型 （ 一 ） 市場價格 指以產(chǎn)品或勞務(wù)的市場價格為基價的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 。 第四節(jié) 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 采用 的條件： （ 1） 要有一個某種形式的外部市場 ， 兩個責(zé)任中心的負(fù)責(zé)人可以自由地選擇接受或是拒絕某一價格 。 （ 4） 以標(biāo)準(zhǔn)變動成本作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 。 管理者 ——了解和掌握企業(yè)理財?shù)母鱾€方面 。 以下標(biāo) 0為計劃數(shù) ， 1為實際數(shù) ， 以 Da 、 Db 、 Dc反映因素變動的影響 。 （ 2） 利息費用包括財務(wù)費用中的利息和資本化利息兩部分 。 凈利潤＝平均凈資產(chǎn)凈利潤＝年末股東權(quán)益第二節(jié) 基本的財務(wù)比率分析 5． 成本費用利潤率 成本費用的層次： 主營業(yè)務(wù)成本 、 主營業(yè)務(wù)經(jīng)營成本 、 營業(yè)成本 、 稅前成本和稅后成本 。 第三節(jié) 財務(wù)狀況綜合分析 （ 二 ） 財務(wù)狀況綜合分析的特點 1． 指標(biāo)要素齊全適當(dāng) 2． 主輔指標(biāo)功能協(xié)調(diào)匹配 3． 滿足以企業(yè)為重心的多方位財務(wù)信息需要 第三節(jié) 財務(wù)狀況綜合分析 二 、 財務(wù)狀況綜合分析的方法 （ 一 ） 杜邦財務(wù)分析體系 （ 簡稱杜邦體系 ） 杜邦財務(wù)分析體系圖 注意： 杜邦分析方法是一種分解財務(wù)比率的方法 。 12月 10日 為全公司各生產(chǎn)部門和職能部門下達(dá)編制全面預(yù)算的任務(wù)，預(yù)算的編制順序為“兩下兩上”，即先由基層單位編制初稿，上交公司統(tǒng)一匯