【正文】 此，國際三大礦山已就鐵礦石定價 “長協(xié)改短約 ”形成統(tǒng)一戰(zhàn)線 。s iron ore imports in the lessons learned and countermeasures were studied. First described the distribution of existing resources in the global iron ore, indicating distribution of China39。首先 闡述現(xiàn)有全球鐵礦石的資源分布，說明中國鐵礦石的資源分布特點，在此基礎(chǔ)上介紹由主要 供給商形成的寡頭市場，以及主要需求方 —— 中國歷年來鐵礦石的需求增長狀況。其次，通過回顧自 2021 年至今七年來的鐵礦石談判歷程 ，總結(jié)中國鐵礦石進口中取得的成功經(jīng)驗以及歷年來痛失定價話語權(quán)等沉痛教訓(xùn)。s iron ore resources, introduced on this basis formed by the major supplier of oligarch markets, and the main demand side the demand for iron ore over the years growth conditions. Second, by reviewing the past seven years since 2021 the iron ore negotiations process, summed up China39。 2021 年 5 月 22日力拓公布第二季度 正式的協(xié)議礦價 ， 品位 %的粉礦為 123 美元 /噸（ FOB），塊礦 138 美元 /噸（ FOB），較之前的 “臨時價格 ”高出 10 美元 /噸左右。另一方面，通過進口鐵礦石 — 鋼材 — 工業(yè)品的傳導(dǎo)鏈，進口鐵礦石漲價還對 PPI 乃至 CPI 上行“推波助瀾”，這種“輸入型通脹”無疑使本來就不樂觀的通脹形勢“雪上加霜”。胡仁霞（ 2021）和李峰（ 2021） 7探討了中國爭取國際鐵礦石定價權(quán)的對策，從鐵礦石依存度、談判地位、進口渠道、海外采礦、談判策略等方面提高自身的議價能力，提出從長遠來看，要健全期 貨市場，增加鐵礦石期貨品種，建立鐵礦石“中國價格”。要解決好鐵礦石價格問題，需要在市場經(jīng)濟體制和法律規(guī)則等不同 層面繼續(xù)努力。 Paul（ 2021） 13認(rèn)為 與其他礦產(chǎn)和能源商品相比，鐵礦石是一個比較簡單的產(chǎn)品。此外，印度以及其他南亞國家企圖分得鐵礦石高額利潤的一杯羹。通過闡述現(xiàn)有全球鐵礦石的資源分布，說明中國鐵礦石的資源分布特點，在此基礎(chǔ)上介紹由主要供給商形成的寡頭市場，以及主要需求方 —— 中國歷年來鐵礦石的需求增長狀況。 從成因類型上看，受變質(zhì)沉積型鐵礦床居多，其他類型鐵礦床少。此外山東的金嶺鎮(zhèn)等地鐵礦資源儲藏也相當(dāng)豐富，該地區(qū)的鐵礦為馬鞍山鋼鐵公司及其他一些鋼鐵企業(yè)的供應(yīng)原料。 因此，從中國鐵礦資源的特點來看，雖然中國鐵礦的儲量較大，但由于其平均品位較低，超大型礦床少，礦石種類復(fù)雜，開采難度大，成本高，很難滿足當(dāng)前中國鋼鐵工業(yè)的發(fā)展對鐵礦石的大量需求。在 2021 至 2021 財年度，該公司實現(xiàn)凈收入 億澳元，名列澳大利亞十大企業(yè)名單之首。印度現(xiàn)己成為全球第三大鐵礦石出口國，其最大的鐵礦石生產(chǎn)商是國家礦產(chǎn)開發(fā)公 司 （ NMDC） ，該公司隸屬于礦業(yè)部的國有企業(yè)。 2021 年一季度鋼廠和貿(mào)易商們的進口熱情相當(dāng)高，主要原因是三大礦集體要價造成了市場的恐慌，同時鋼廠的產(chǎn)能不減反增，對鐵礦石的需求高漲。 2021 年 12 月 11 日，寶鋼與世界最大鐵礦石生產(chǎn)商巴西淡水河谷 （ CVRD） 公司就 2021年度國際鐵礦石基準(zhǔn)價格達成一致， CVRD 公司北部和南部生產(chǎn)的粉礦價格將在 2021 年的基礎(chǔ)上上漲 %，卡拉加斯粉礦和標(biāo)準(zhǔn)粉礦的基準(zhǔn)價格分別為 美元 /干噸度和 美元 /干噸度。中鋼協(xié) 17 日發(fā)布公告顯示，以寶鋼為代表的中國鋼鐵企業(yè)與澳大利亞 FMG 公司經(jīng)過交流和商討，對 2021 年度中國鋼鐵企業(yè)進口鐵礦石價格達成一個價格，即粉礦干基離岸價 每噸度 94 美分，塊礦干基離岸價每噸度 100美分 ， 合同有效期自 2021 年 7 月 1日至12 月 31 日。第一季度中國國內(nèi)鋼企已經(jīng)在使用此價格進行采購。而在 2021 年度談判過程中，中國談判代表與供方共進行了六輪談判，試圖尋求“中國價格”，即使最后以接受國際價格結(jié)束。武鋼與委內(nèi)瑞拉礦業(yè)集團公司簽訂的是國內(nèi)首個 “中國價格 ”。此外，一年 50 億噸這個數(shù)字也說明中國東部、西部找礦存在很大潛力，表示中國的礦資源總量很豐富 ， 無疑將保障中國長遠的資源安全。此次寶鋼借鋼鐵業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃重組寧波鋼鐵，可謂是圓了寶鋼一直以來的 “寧波夢 ”。 4. 中國鋼企對外并購、投資鐵礦的經(jīng)驗分析 自 2021 年礦業(yè)回暖以來，發(fā)生在礦業(yè)市場的并購案件層出不窮，并購、持股等重大經(jīng)濟事件的發(fā)生在規(guī)模和數(shù)量上都有不斷增加 （ 參見圖 2） 。如中鋁可以提出以收購力拓其他有色金屬礦產(chǎn)資源為條件支持兩拓并購，從而發(fā)展壯大其主業(yè)，加快其多金屬多元化、國際化戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。 在中國鋼鐵企業(yè)代表與國際三大礦山企業(yè)進行 2021 年鐵礦石價格緊鑼密鼓談判之際 25，2021 年 3 月武鋼與巴西 EBX 集團 MMX 公司在里約熱內(nèi)盧市圓滿完成股權(quán)交割，武鋼出資約 4億美元，認(rèn)購 MMX公司新增發(fā)的 ，占 MMX增資擴股后總股權(quán)的 %，成為其第二大股東，獲得約 6億噸資源權(quán)益。一方面是因為鐵礦石多年的談判已形成慣 24 張文強：中鋼海外首戰(zhàn)告捷 [J]， IT 經(jīng)理世界 2021 年第 19 期 25 熊金超 ：武鋼收購巴西 EBX 集團鐵礦石資源股權(quán) [OL]，新華網(wǎng) 2021 年 3 月 1 日 26 王紅 英 ， 劉潔 ：進口鐵礦石 —— 中國鋼鐵行業(yè)心中的 “ 痛 ” [N]， 期貨日報 2021 年 2 月 22 日 并購案件數(shù) 并購案件額度 例，中國不可能在短期內(nèi)打破既有秩序。鋼鐵價格的上漲會對下游行業(yè)特別是汽車、機械制造、房地產(chǎn)、造船、輕工、家電等行業(yè)產(chǎn)生較大的影響。 自從寶鋼集團參與到該游 戲規(guī)則中后，鐵礦石的價格連年上漲。 2021 年 5 月寶鋼首次表態(tài)：鐵礦石定價機制變化大勢所趨目前全球鋼廠都在按照臨時價格進口鐵礦石。目前，國際市場較為成熟的鐵礦石現(xiàn)貨價格指數(shù)主要包括，由金屬導(dǎo)報制作的 MB指數(shù)，由環(huán)球鋼訊制作的 TSI 指數(shù)和由普氏能源資訊制作的 Platts Index 指數(shù)，全都以中國需求為主要參考指標(biāo)，但中國在金融指數(shù)中同樣沒有發(fā)言權(quán)。 對于什么時候能夠根本扭轉(zhuǎn)談判的不利形勢，隨著中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度的提高，形勢會扭轉(zhuǎn)。在不考慮鐵礦石品質(zhì)差異的情況下，國際鐵礦石的供給價格應(yīng)該等于同等品質(zhì)的國內(nèi)鐵礦石的購買 價格加上一部分運輸費用。 由于國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展較快，相關(guān)行業(yè)對鋼材的需求較大，派生需求的鐵礦石需求曲線向右上方移動較多，從而使得均衡價格跳躍到需要由國際鐵礦石來滿足的部分。一方面，這些鐵礦石企業(yè)都是一些大型企業(yè)，且具有不斷集中的趨 勢。因此，國外鋼鐵企業(yè)非常容易合謀，在國際鐵礦石的定價談判中就會處于 有利地位。所以 ， 可以看出一旦取得定價首發(fā)權(quán) ， 不管是何價格其他鋼 鐵廠商還是會跟進的。該博弈中，誰先采取行動是至關(guān)重要的。γ （二）對策建議 1. 建立互惠互利、長期穩(wěn)定的鐵礦石貿(mào)易新秩序 中國鋼鐵企業(yè)在進口鐵礦石貿(mào)易中應(yīng)遵循的原則之一：建立維護全球鐵礦石公平、公正、公開的貿(mào)易秩序。如果國內(nèi)鋼鐵企業(yè)能夠以共同的利益進行價格談判，積極應(yīng)對壟斷企業(yè)和大財團的哄抬價格，將會在話語權(quán)上具有優(yōu)勢，緩解目前供需價格失衡的鐵礦石市場。 （ 3）國家整頓規(guī)范礦業(yè)秩序 2021 年 4 月 5 日，中鋼協(xié)聯(lián)手五礦商會共同召開了 “規(guī)范鐵礦石市場秩序聯(lián)合會議 ” 32，原則性通過了 2021 年鐵礦石進口企業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)及申報程序、關(guān)于進口鐵礦石代理制實施細(xì)則和進口鐵礦石合同信息上報登記及其流向登記備案規(guī)定三大行業(yè)性自律文件，從內(nèi)部整頓入手應(yīng)對三大礦商的季度定價和翻番漲價行為。在鞏固現(xiàn)有合作成果的基礎(chǔ)上，進一步鼓勵大中型鋼鐵企業(yè)到鐵礦石資源豐富而且沒有足夠能力開采的國家，如秘魯、智利和哈薩克斯坦等國，去投資辦廠，建立海外鋼鐵生產(chǎn)基地，并可直接控股、參股海外高品位高儲量的礦山。 3. 節(jié)約成本、控制產(chǎn)能促進鐵礦石資源的可持續(xù)發(fā)展 （ 1）降低運費 要控制鋼鐵廠合理布局，最大限度地縮短礦石運輸距離。鐵礦開發(fā)應(yīng)走專業(yè)化、規(guī)?；a(chǎn)的道路，努力提高國內(nèi)鐵礦資源的綜合利用水平。也就是說，需要改變的，其實不僅僅是基于談判所需要的 “中國價格 ”，更重要的是整頓建立在所謂的 “中國模式 ”基礎(chǔ)上的整個鋼鐵行業(yè)的盲目投資、低水平重復(fù)建設(shè)和高消耗低效率的產(chǎn)能擴張。而且除了商務(wù)部明確規(guī)定了行政審批的期限之外，其他部門的審批時間并不確定。 （ 3）國家扶持基金 通過設(shè)立鐵礦石資源勘探開發(fā)投資風(fēng)險基金，尤其是境外基金，引導(dǎo)和支持更多國內(nèi)有實力的企業(yè)進行海外勘探開發(fā)。在大宗商品領(lǐng)域，金融資本和產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合的緊密程度超出一般人的想象，對于鐵礦石金融衍生品的出現(xiàn)，中國鋼廠需要正視它、研究它，并學(xué)會利用它。鑒于最大的市場、交易量、倉儲都在中國，同時礦石又符合期貨大宗、合約簡單的要求，在主動應(yīng)對并力爭制定自己的 “游戲規(guī)則 ”方面，鐵礦石期貨未嘗不是中國積 極參與的對策之一。由于國內(nèi)目前的嚴(yán)峻形勢，可針對鐵礦石資源的基金進行政策上的偏重。簡化不必要的行政審批，簡化審批程序，是提高中國企業(yè)走出去靈活性的關(guān)鍵之一。加強政府市場經(jīng)濟突變預(yù)測能力，是避免行業(yè)投資浪費，規(guī)避風(fēng)險的重要措施之一。必須繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保法律法規(guī)，監(jiān)督、教育、支持礦山企業(yè)的環(huán)境保護工作，加大執(zhí)法力度，嚴(yán)懲違反者。這就要求鋼鐵廠布局要合理，凡是進口鐵礦石的鋼鐵廠應(yīng)該在沿?；蜓亟◤S，以減少國內(nèi)運費；凡是以國內(nèi)礦為主的鋼鐵廠盡量靠近礦山，就近建廠就地采購鐵礦石。這有利于減少鐵礦石運輸費用和降低鋼材產(chǎn)品出口成本，提高中國鋼鐵產(chǎn)品的國際競爭力。國內(nèi)的鐵礦石開采中應(yīng)鼓勵創(chuàng)新科技，提高礦產(chǎn)開采的科技含量，扶植資源利用率高以及安全綠色生產(chǎn)的礦山企業(yè)， 31 葉檀：鐵礦石價格戰(zhàn)是又一場金融戰(zhàn) [OL]，每日經(jīng)濟新聞 2021 年 4 月 29 日 32 李若馨 ：兩協(xié)會嚴(yán)查炒礦將成立進口鐵礦石聯(lián)合辦公室 [N]，中國證券報 2021 年 04 月 06 日 刊 加強廢舊礦產(chǎn)資源的回收利用，降低開礦成本，提高產(chǎn)量，保證資源的安全供給。行業(yè)協(xié)會的成員應(yīng)以自發(fā)的形式組織，而非絕對的政府行為，逐漸成為更具職能性的一個單位，引導(dǎo)落實國家產(chǎn)業(yè)政策，降低產(chǎn)業(yè)成本。在當(dāng)前各國對鐵礦石和鋼材國際定價權(quán)進行激烈爭奪的情況下，中國鋼鐵行業(yè)亟須進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，完善流通體制，保證鋼鐵企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。（ 1θ） 現(xiàn)假設(shè)中國同意與不同意漲的概率是 θ與 1θ，鐵礦石卡特爾漲與跌的概率是 γ與 1γ。 （ 2）中國鋼鐵商與鐵礦石供應(yīng)商 當(dāng)前國際鐵礦石生產(chǎn)日益向少數(shù)企業(yè)集中 ， 全球鐵礦石生產(chǎn)基本由巴西淡水河谷公司、力拓礦業(yè)公司和澳大利亞必和必拓公司控制 ， 他們形成了鐵礦石供應(yīng)的卡特爾。這樣導(dǎo)致鐵礦石在國際定價中，我們處于不利地位，國際鐵礦石定價的話語權(quán)缺失。這種市場非常容易串謀；另一方面，國外其他的鋼鐵市場都是高集中的市場。由交易成本導(dǎo) 致的彎折處價格也較高。因此，國內(nèi)企業(yè)面臨的鐵礦石供給曲線是一種典型的彎折型供給曲線 （ 參見圖 3） 。所以，中國一定要提高產(chǎn)業(yè)集中度，結(jié)構(gòu)調(diào)整對于鋼鐵產(chǎn)業(yè)就是把產(chǎn)業(yè)集中度提升作為一個重要內(nèi)容?？梢灶A(yù)計的是，如果今年鐵礦石實現(xiàn)季度定價，那么未來就有可能向現(xiàn)貨定價、指數(shù)定價進一步過渡，鐵礦石逐步 “金融化 ”。 29 （ 3）定價機制的命運 ——金融化 從 2021 年開始，必和必拓提出進行指數(shù)定價，由于沒有得到其他兩大礦山公司和用戶們的擁護，未能成功。這改變了以往 “同品種同漲幅 ”的慣例。因此，為維護中國的經(jīng)濟權(quán)益，也必須要爭取鐵礦石的定價權(quán)。同時從 “理 ”上，按哈佛商學(xué)院教授、競爭戰(zhàn)略方面的權(quán)威專家邁克爾 此舉也標(biāo)志著武鋼在巴西資源開發(fā)從協(xié)議階段轉(zhuǎn)入實施階段，武鋼掌控海外戰(zhàn)略資源得到進一步保障。 2021 2021 20 鄧瑤： 中部鋼鐵積極推進省內(nèi)重組 三小龍恐難逃再嫁 [OL]， 21 世紀(jì)經(jīng)濟報道 2021年 1 月 4 日 21 吳公明：我國鋼鐵企業(yè)并購重組的新視角 [J]，當(dāng)代經(jīng)濟 2021 年第 11 期上 22 王申強，王建國：全球鐵礦石資源態(tài)勢與中國鐵礦石資源戰(zhàn)略分析 [J]，資源與產(chǎn)業(yè) 2021年 4 月 23 劉曉忠：中鋁攪局必和必拓收購力拓，董事會 2021 年 5 月 9 日 并購案件數(shù)目/起 美元億/ 并購案件額度 1500 1500 1000