【正文】 此，國(guó)際三大礦山已就鐵礦石定價(jià) “長(zhǎng)協(xié)改短約 ”形成統(tǒng)一戰(zhàn)線 。s iron ore imports in the lessons learned and countermeasures were studied. First described the distribution of existing resources in the global iron ore, indicating distribution of China39。首先 闡述現(xiàn)有全球鐵礦石的資源分布，說(shuō)明中國(guó)鐵礦石的資源分布特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上介紹由主要 供給商形成的寡頭市場(chǎng)，以及主要需求方 —— 中國(guó)歷年來(lái)鐵礦石的需求增長(zhǎng)狀況。其次，通過(guò)回顧自 2021 年至今七年來(lái)的鐵礦石談判歷程 ，總結(jié)中國(guó)鐵礦石進(jìn)口中取得的成功經(jīng)驗(yàn)以及歷年來(lái)痛失定價(jià)話語(yǔ)權(quán)等沉痛教訓(xùn)。s iron ore resources, introduced on this basis formed by the major supplier of oligarch markets, and the main demand side the demand for iron ore over the years growth conditions. Second, by reviewing the past seven years since 2021 the iron ore negotiations process, summed up China39。 2021 年 5 月 22日力拓公布第二季度 正式的協(xié)議礦價(jià) ， 品位 %的粉礦為 123 美元 /噸（ FOB），塊礦 138 美元 /噸（ FOB），較之前的 “臨時(shí)價(jià)格 ”高出 10 美元 /噸左右。另一方面，通過(guò)進(jìn)口鐵礦石 — 鋼材 — 工業(yè)品的傳導(dǎo)鏈，進(jìn)口鐵礦石漲價(jià)還對(duì) PPI 乃至 CPI 上行“推波助瀾”，這種“輸入型通脹”無(wú)疑使本來(lái)就不樂(lè)觀的通脹形勢(shì)“雪上加霜”。胡仁霞（ 2021）和李峰（ 2021） 7探討了中國(guó)爭(zhēng)取國(guó)際鐵礦石定價(jià)權(quán)的對(duì)策，從鐵礦石依存度、談判地位、進(jìn)口渠道、海外采礦、談判策略等方面提高自身的議價(jià)能力，提出從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，要健全期 貨市場(chǎng)，增加鐵礦石期貨品種，建立鐵礦石“中國(guó)價(jià)格”。要解決好鐵礦石價(jià)格問(wèn)題，需要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和法律規(guī)則等不同 層面繼續(xù)努力。 Paul（ 2021） 13認(rèn)為 與其他礦產(chǎn)和能源商品相比，鐵礦石是一個(gè)比較簡(jiǎn)單的產(chǎn)品。此外，印度以及其他南亞國(guó)家企圖分得鐵礦石高額利潤(rùn)的一杯羹。通過(guò)闡述現(xiàn)有全球鐵礦石的資源分布，說(shuō)明中國(guó)鐵礦石的資源分布特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上介紹由主要供給商形成的寡頭市場(chǎng)，以及主要需求方 —— 中國(guó)歷年來(lái)鐵礦石的需求增長(zhǎng)狀況。 從成因類(lèi)型上看，受變質(zhì)沉積型鐵礦床居多，其他類(lèi)型鐵礦床少。此外山東的金嶺鎮(zhèn)等地鐵礦資源儲(chǔ)藏也相當(dāng)豐富，該地區(qū)的鐵礦為馬鞍山鋼鐵公司及其他一些鋼鐵企業(yè)的供應(yīng)原料。 因此，從中國(guó)鐵礦資源的特點(diǎn)來(lái)看，雖然中國(guó)鐵礦的儲(chǔ)量較大，但由于其平均品位較低，超大型礦床少，礦石種類(lèi)復(fù)雜，開(kāi)采難度大，成本高，很難滿足當(dāng)前中國(guó)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展對(duì)鐵礦石的大量需求。在 2021 至 2021 財(cái)年度，該公司實(shí)現(xiàn)凈收入 億澳元，名列澳大利亞十大企業(yè)名單之首。印度現(xiàn)己成為全球第三大鐵礦石出口國(guó)，其最大的鐵礦石生產(chǎn)商是國(guó)家礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)公 司 （ NMDC） ，該公司隸屬于礦業(yè)部的國(guó)有企業(yè)。 2021 年一季度鋼廠和貿(mào)易商們的進(jìn)口熱情相當(dāng)高，主要原因是三大礦集體要價(jià)造成了市場(chǎng)的恐慌，同時(shí)鋼廠的產(chǎn)能不減反增，對(duì)鐵礦石的需求高漲。 2021 年 12 月 11 日，寶鋼與世界最大鐵礦石生產(chǎn)商巴西淡水河谷 （ CVRD） 公司就 2021年度國(guó)際鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格達(dá)成一致， CVRD 公司北部和南部生產(chǎn)的粉礦價(jià)格將在 2021 年的基礎(chǔ)上上漲 %，卡拉加斯粉礦和標(biāo)準(zhǔn)粉礦的基準(zhǔn)價(jià)格分別為 美元 /干噸度和 美元 /干噸度。中鋼協(xié) 17 日發(fā)布公告顯示，以寶鋼為代表的中國(guó)鋼鐵企業(yè)與澳大利亞 FMG 公司經(jīng)過(guò)交流和商討，對(duì) 2021 年度中國(guó)鋼鐵企業(yè)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格達(dá)成一個(gè)價(jià)格，即粉礦干基離岸價(jià) 每噸度 94 美分，塊礦干基離岸價(jià)每噸度 100美分 ， 合同有效期自 2021 年 7 月 1日至12 月 31 日。第一季度中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼企已經(jīng)在使用此價(jià)格進(jìn)行采購(gòu)。而在 2021 年度談判過(guò)程中，中國(guó)談判代表與供方共進(jìn)行了六輪談判，試圖尋求“中國(guó)價(jià)格”，即使最后以接受?chē)?guó)際價(jià)格結(jié)束。武鋼與委內(nèi)瑞拉礦業(yè)集團(tuán)公司簽訂的是國(guó)內(nèi)首個(gè) “中國(guó)價(jià)格 ”。此外，一年 50 億噸這個(gè)數(shù)字也說(shuō)明中國(guó)東部、西部找礦存在很大潛力，表示中國(guó)的礦資源總量很豐富 ， 無(wú)疑將保障中國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)的資源安全。此次寶鋼借鋼鐵業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃重組寧波鋼鐵，可謂是圓了寶鋼一直以來(lái)的 “寧波夢(mèng) ”。 4. 中國(guó)鋼企對(duì)外并購(gòu)、投資鐵礦的經(jīng)驗(yàn)分析 自 2021 年礦業(yè)回暖以來(lái)，發(fā)生在礦業(yè)市場(chǎng)的并購(gòu)案件層出不窮，并購(gòu)、持股等重大經(jīng)濟(jì)事件的發(fā)生在規(guī)模和數(shù)量上都有不斷增加 （ 參見(jiàn)圖 2） 。如中鋁可以提出以收購(gòu)力拓其他有色金屬礦產(chǎn)資源為條件支持兩拓并購(gòu)，從而發(fā)展壯大其主業(yè)，加快其多金屬多元化、國(guó)際化戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 在中國(guó)鋼鐵企業(yè)代表與國(guó)際三大礦山企業(yè)進(jìn)行 2021 年鐵礦石價(jià)格緊鑼密鼓談判之際 25，2021 年 3 月武鋼與巴西 EBX 集團(tuán) MMX 公司在里約熱內(nèi)盧市圓滿完成股權(quán)交割，武鋼出資約 4億美元，認(rèn)購(gòu) MMX公司新增發(fā)的 ，占 MMX增資擴(kuò)股后總股權(quán)的 %，成為其第二大股東，獲得約 6億噸資源權(quán)益。一方面是因?yàn)殍F礦石多年的談判已形成慣 24 張文強(qiáng)：中鋼海外首戰(zhàn)告捷 [J]， IT 經(jīng)理世界 2021 年第 19 期 25 熊金超 ：武鋼收購(gòu)巴西 EBX 集團(tuán)鐵礦石資源股權(quán) [OL]，新華網(wǎng) 2021 年 3 月 1 日 26 王紅 英 ， 劉潔 ：進(jìn)口鐵礦石 —— 中國(guó)鋼鐵行業(yè)心中的 “ 痛 ” [N]， 期貨日?qǐng)?bào) 2021 年 2 月 22 日 并購(gòu)案件數(shù) 并購(gòu)案件額度 例，中國(guó)不可能在短期內(nèi)打破既有秩序。鋼鐵價(jià)格的上漲會(huì)對(duì)下游行業(yè)特別是汽車(chē)、機(jī)械制造、房地產(chǎn)、造船、輕工、家電等行業(yè)產(chǎn)生較大的影響。 自從寶鋼集團(tuán)參與到該游 戲規(guī)則中后，鐵礦石的價(jià)格連年上漲。 2021 年 5 月寶鋼首次表態(tài)：鐵礦石定價(jià)機(jī)制變化大勢(shì)所趨目前全球鋼廠都在按照臨時(shí)價(jià)格進(jìn)口鐵礦石。目前，國(guó)際市場(chǎng)較為成熟的鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)主要包括，由金屬導(dǎo)報(bào)制作的 MB指數(shù)，由環(huán)球鋼訊制作的 TSI 指數(shù)和由普氏能源資訊制作的 Platts Index 指數(shù)，全都以中國(guó)需求為主要參考指標(biāo)，但中國(guó)在金融指數(shù)中同樣沒(méi)有發(fā)言權(quán)。 對(duì)于什么時(shí)候能夠根本扭轉(zhuǎn)談判的不利形勢(shì)，隨著中國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度的提高，形勢(shì)會(huì)扭轉(zhuǎn)。在不考慮鐵礦石品質(zhì)差異的情況下，國(guó)際鐵礦石的供給價(jià)格應(yīng)該等于同等品質(zhì)的國(guó)內(nèi)鐵礦石的購(gòu)買(mǎi) 價(jià)格加上一部分運(yùn)輸費(fèi)用。 由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，相關(guān)行業(yè)對(duì)鋼材的需求較大，派生需求的鐵礦石需求曲線向右上方移動(dòng)較多，從而使得均衡價(jià)格跳躍到需要由國(guó)際鐵礦石來(lái)滿足的部分。一方面，這些鐵礦石企業(yè)都是一些大型企業(yè)，且具有不斷集中的趨 勢(shì)。因此，國(guó)外鋼鐵企業(yè)非常容易合謀，在國(guó)際鐵礦石的定價(jià)談判中就會(huì)處于 有利地位。所以 ， 可以看出一旦取得定價(jià)首發(fā)權(quán) ， 不管是何價(jià)格其他鋼 鐵廠商還是會(huì)跟進(jìn)的。該博弈中，誰(shuí)先采取行動(dòng)是至關(guān)重要的。γ （二）對(duì)策建議 1. 建立互惠互利、長(zhǎng)期穩(wěn)定的鐵礦石貿(mào)易新秩序 中國(guó)鋼鐵企業(yè)在進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易中應(yīng)遵循的原則之一：建立維護(hù)全球鐵礦石公平、公正、公開(kāi)的貿(mào)易秩序。如果國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)能夠以共同的利益進(jìn)行價(jià)格談判，積極應(yīng)對(duì)壟斷企業(yè)和大財(cái)團(tuán)的哄抬價(jià)格，將會(huì)在話語(yǔ)權(quán)上具有優(yōu)勢(shì)，緩解目前供需價(jià)格失衡的鐵礦石市場(chǎng)。 （ 3）國(guó)家整頓規(guī)范礦業(yè)秩序 2021 年 4 月 5 日，中鋼協(xié)聯(lián)手五礦商會(huì)共同召開(kāi)了 “規(guī)范鐵礦石市場(chǎng)秩序聯(lián)合會(huì)議 ” 32，原則性通過(guò)了 2021 年鐵礦石進(jìn)口企業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)及申報(bào)程序、關(guān)于進(jìn)口鐵礦石代理制實(shí)施細(xì)則和進(jìn)口鐵礦石合同信息上報(bào)登記及其流向登記備案規(guī)定三大行業(yè)性自律文件，從內(nèi)部整頓入手應(yīng)對(duì)三大礦商的季度定價(jià)和翻番漲價(jià)行為。在鞏固現(xiàn)有合作成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步鼓勵(lì)大中型鋼鐵企業(yè)到鐵礦石資源豐富而且沒(méi)有足夠能力開(kāi)采的國(guó)家，如秘魯、智利和哈薩克斯坦等國(guó)，去投資辦廠，建立海外鋼鐵生產(chǎn)基地，并可直接控股、參股海外高品位高儲(chǔ)量的礦山。 3. 節(jié)約成本、控制產(chǎn)能促進(jìn)鐵礦石資源的可持續(xù)發(fā)展 （ 1）降低運(yùn)費(fèi) 要控制鋼鐵廠合理布局，最大限度地縮短礦石運(yùn)輸距離。鐵礦開(kāi)發(fā)應(yīng)走專(zhuān)業(yè)化、規(guī)?；a(chǎn)的道路，努力提高國(guó)內(nèi)鐵礦資源的綜合利用水平。也就是說(shuō)，需要改變的，其實(shí)不僅僅是基于談判所需要的 “中國(guó)價(jià)格 ”，更重要的是整頓建立在所謂的 “中國(guó)模式 ”基礎(chǔ)上的整個(gè)鋼鐵行業(yè)的盲目投資、低水平重復(fù)建設(shè)和高消耗低效率的產(chǎn)能擴(kuò)張。而且除了商務(wù)部明確規(guī)定了行政審批的期限之外，其他部門(mén)的審批時(shí)間并不確定。 （ 3）國(guó)家扶持基金 通過(guò)設(shè)立鐵礦石資源勘探開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)基金，尤其是境外基金，引導(dǎo)和支持更多國(guó)內(nèi)有實(shí)力的企業(yè)進(jìn)行海外勘探開(kāi)發(fā)。在大宗商品領(lǐng)域，金融資本和產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合的緊密程度超出一般人的想象，對(duì)于鐵礦石金融衍生品的出現(xiàn)，中國(guó)鋼廠需要正視它、研究它，并學(xué)會(huì)利用它。鑒于最大的市場(chǎng)、交易量、倉(cāng)儲(chǔ)都在中國(guó)，同時(shí)礦石又符合期貨大宗、合約簡(jiǎn)單的要求，在主動(dòng)應(yīng)對(duì)并力爭(zhēng)制定自己的 “游戲規(guī)則 ”方面，鐵礦石期貨未嘗不是中國(guó)積 極參與的對(duì)策之一。由于國(guó)內(nèi)目前的嚴(yán)峻形勢(shì)，可針對(duì)鐵礦石資源的基金進(jìn)行政策上的偏重。簡(jiǎn)化不必要的行政審批，簡(jiǎn)化審批程序，是提高中國(guó)企業(yè)走出去靈活性的關(guān)鍵之一。加強(qiáng)政府市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)突變預(yù)測(cè)能力，是避免行業(yè)投資浪費(fèi)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要措施之一。必須繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保法律法規(guī)，監(jiān)督、教育、支持礦山企業(yè)的環(huán)境保護(hù)工作，加大執(zhí)法力度，嚴(yán)懲違反者。這就要求鋼鐵廠布局要合理，凡是進(jìn)口鐵礦石的鋼鐵廠應(yīng)該在沿?；蜓亟◤S，以減少?lài)?guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)；凡是以國(guó)內(nèi)礦為主的鋼鐵廠盡量靠近礦山，就近建廠就地采購(gòu)鐵礦石。這有利于減少鐵礦石運(yùn)輸費(fèi)用和降低鋼材產(chǎn)品出口成本，提高中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)內(nèi)的鐵礦石開(kāi)采中應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新科技，提高礦產(chǎn)開(kāi)采的科技含量，扶植資源利用率高以及安全綠色生產(chǎn)的礦山企業(yè)， 31 葉檀：鐵礦石價(jià)格戰(zhàn)是又一場(chǎng)金融戰(zhàn) [OL]，每日經(jīng)濟(jì)新聞 2021 年 4 月 29 日 32 李若馨 ：兩協(xié)會(huì)嚴(yán)查炒礦將成立進(jìn)口鐵礦石聯(lián)合辦公室 [N]，中國(guó)證券報(bào) 2021 年 04 月 06 日 刊 加強(qiáng)廢舊礦產(chǎn)資源的回收利用，降低開(kāi)礦成本，提高產(chǎn)量，保證資源的安全供給。行業(yè)協(xié)會(huì)的成員應(yīng)以自發(fā)的形式組織，而非絕對(duì)的政府行為，逐漸成為更具職能性的一個(gè)單位，引導(dǎo)落實(shí)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，降低產(chǎn)業(yè)成本。在當(dāng)前各國(guó)對(duì)鐵礦石和鋼材國(guó)際定價(jià)權(quán)進(jìn)行激烈爭(zhēng)奪的情況下，中國(guó)鋼鐵行業(yè)亟須進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，完善流通體制，保證鋼鐵企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。（ 1θ） 現(xiàn)假設(shè)中國(guó)同意與不同意漲的概率是 θ與 1θ，鐵礦石卡特爾漲與跌的概率是 γ與 1γ。 （ 2）中國(guó)鋼鐵商與鐵礦石供應(yīng)商 當(dāng)前國(guó)際鐵礦石生產(chǎn)日益向少數(shù)企業(yè)集中 ， 全球鐵礦石生產(chǎn)基本由巴西淡水河谷公司、力拓礦業(yè)公司和澳大利亞必和必拓公司控制 ， 他們形成了鐵礦石供應(yīng)的卡特爾。這樣導(dǎo)致鐵礦石在國(guó)際定價(jià)中，我們處于不利地位，國(guó)際鐵礦石定價(jià)的話語(yǔ)權(quán)缺失。這種市場(chǎng)非常容易串謀；另一方面，國(guó)外其他的鋼鐵市場(chǎng)都是高集中的市場(chǎng)。由交易成本導(dǎo) 致的彎折處價(jià)格也較高。因此，國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨的鐵礦石供給曲線是一種典型的彎折型供給曲線 （ 參見(jiàn)圖 3） 。所以，中國(guó)一定要提高產(chǎn)業(yè)集中度，結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)于鋼鐵產(chǎn)業(yè)就是把產(chǎn)業(yè)集中度提升作為一個(gè)重要內(nèi)容?？梢灶A(yù)計(jì)的是，如果今年鐵礦石實(shí)現(xiàn)季度定價(jià)，那么未來(lái)就有可能向現(xiàn)貨定價(jià)、指數(shù)定價(jià)進(jìn)一步過(guò)渡，鐵礦石逐步 “金融化 ”。 29 （ 3）定價(jià)機(jī)制的命運(yùn) ——金融化 從 2021 年開(kāi)始，必和必拓提出進(jìn)行指數(shù)定價(jià)，由于沒(méi)有得到其他兩大礦山公司和用戶們的擁護(hù)，未能成功。這改變了以往 “同品種同漲幅 ”的慣例。因此，為維護(hù)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，也必須要爭(zhēng)取鐵礦石的定價(jià)權(quán)。同時(shí)從 “理 ”上，按哈佛商學(xué)院教授、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略方面的權(quán)威專(zhuān)家邁克爾 此舉也標(biāo)志著武鋼在巴西資源開(kāi)發(fā)從協(xié)議階段轉(zhuǎn)入實(shí)施階段，武鋼掌控海外戰(zhàn)略資源得到進(jìn)一步保障。 2021 2021 20 鄧瑤： 中部鋼鐵積極推進(jìn)省內(nèi)重組 三小龍恐難逃再嫁 [OL]， 21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 2021年 1 月 4 日 21 吳公明：我國(guó)鋼鐵企業(yè)并購(gòu)重組的新視角 [J]，當(dāng)代經(jīng)濟(jì) 2021 年第 11 期上 22 王申強(qiáng)，王建國(guó)：全球鐵礦石資源態(tài)勢(shì)與中國(guó)鐵礦石資源戰(zhàn)略分析 [J]，資源與產(chǎn)業(yè) 2021年 4 月 23 劉曉忠：中鋁攪局必和必拓收購(gòu)力拓，董事會(huì) 2021 年 5 月 9 日 并購(gòu)案件數(shù)目/起 美元億/ 并購(gòu)案件額度 1500 1500 1000