【正文】 20 年 民生銀行 各項流動性指標(biāo)基本符合中國人民銀行的監(jiān)管要求。對于利率風(fēng)險管理主要采取以下手段：用定期利率敏感性缺口、持續(xù)性缺口、市場敏感性比率及時反映市場情況及面臨的風(fēng)險，及時采取相應(yīng)措施避免、降 低利率風(fēng)險；調(diào)整全行資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)，追求“盈利性、安全性、流動性”原則，盡量實現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)責(zé)在動態(tài)過程中豐廿互匹配。風(fēng)險管理委員會制定信用風(fēng)險管理政策、各分行信貸執(zhí)行官在總行信貸風(fēng)險執(zhí)行官的領(lǐng)導(dǎo)下實行授信垂直式管理，分支行信貸執(zhí)行官由總行任命：總行和分行均設(shè)立信貸審批中心、信貸管理部，實行“審貸”信貸風(fēng)險管理：總行、分行均設(shè)立資產(chǎn)保全部對出現(xiàn)的不良資產(chǎn)進(jìn)行催收、處置或訴訟工作，降低風(fēng)險損失。中國民生銀行成立 15 年來，業(yè)務(wù)不斷地拓展，規(guī)模不斷地擴(kuò)大，效益逐年遞增，并保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。可見，商業(yè)銀行的風(fēng)險是可控的，是可以通過一些風(fēng)險管理措施來防范、化解、控制或者規(guī)避風(fēng)險。 (3)信息不對稱。 第六，商業(yè)銀行風(fēng)險的承擔(dān)者涉及面廣，是與其經(jīng)營活動有關(guān)的所有經(jīng)濟(jì)實體，包括企業(yè)、居民、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及政府等。換言之，由于銀行風(fēng)險具有損失和收益雙重機(jī)制的作用，可以尋求金融發(fā)展和運行效率的最優(yōu)組合，通過深化金融改革以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。也就是說，經(jīng)濟(jì)學(xué)中的風(fēng)險不同于保險業(yè)務(wù)中的風(fēng)險。王向東在《現(xiàn)代銀行全面風(fēng)險管理》一書中對現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的各種風(fēng)險進(jìn)行了分析， 并借鑒西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理的先進(jìn)理論，提出了商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的模型。 在對受險價值、風(fēng)險資本、風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率等理論工具的解釋上，鄭文通在國內(nèi)較早地介紹了 VAR 理論的起源、計算原理與運用 ； 作為國內(nèi)較早介紹 VAR 理論的專著，王春峰的《金融市場風(fēng)險管理》 一書深入系統(tǒng)地介紹了 VAR 的計算方法和應(yīng)用實例，全面地反映了國際上 VAR 研究的最新理論和應(yīng)用進(jìn)展。《全面風(fēng)險管理框架》報告對全面風(fēng)險管理概念進(jìn)行了明確的定義，同時闡明了全面風(fēng)險管理的四大目標(biāo)和八個要素。 在風(fēng)險量化方面，市場風(fēng)險的 量化在市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險這三大風(fēng)險中是起步最早的， VAR 技術(shù)最早就是為度量市場風(fēng)險而產(chǎn)生的。自 20 世紀(jì) 90 年代后期被引入到風(fēng)險管理中，已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局所廣泛采用的風(fēng)險度量工具。當(dāng)經(jīng)濟(jì)情況出現(xiàn)較大的負(fù)面變化，積累的風(fēng)險就完全暴露出來，從而引發(fā)危機(jī)。 為此，筆者從整體角度提出了完善建議，包括 推行全行風(fēng)險管理文化，實施全面風(fēng)險管理、更新風(fēng)險管理工具 、 建立全方位的風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng) 、 完善風(fēng)險管理信息系統(tǒng) 、 健全風(fēng)險管理的隊伍建設(shè) 等 ，以期為促進(jìn)民生銀行風(fēng)險管理體系的完善有所助益。 關(guān)鍵詞 ：民生銀行；風(fēng)險管理；問題；對策 Abstract As our first major shareholder by nonpublic enterprises of the national shareholding mercial bank, minsheng bank established in the past 15 years, the business expand, the scale unceasingly expands, benefit continuously has been increasing, and maintain a good asset quality. However, not least, the financial crisis to minsheng bank risk management was a wakeup call, minsheng bank fragile risk management system must be improved. This thesis analyzes the minsheng bank risk management present situation and the existence question, think minsheng bank risk management mainly exist risk management knowledge and the idea the gap, lack of unified risk management concept, risk management anization structure is unsound, risk management processes will not meet the demand of the new situation, risk management technology is relatively backward, the overall risk management system has not yet set, etc., and therefore, the author put forward from the overall Angle improvement Suggestions, including implement relevant risk management culture, implement prehensive risk management, update risk management tools, build the entire risk monitoring system, perfect risk management information system, sound risk management team construction, so as to promote minsheng bank risk management system consummation help. Keywords: MinSheng Bank。 民生銀行于 1996 年 1月 12 日在 北京 正式成立，是一家全國 性 股份制商業(yè)銀行 ，同時又是嚴(yán)格按照《 公司法 》和《 商業(yè)銀行法 》建立的規(guī)范的股份制 金融企業(yè) 。巴塞爾委員會 1997 年發(fā)布的《銀行業(yè)有效監(jiān)管的核心原則》，也將其列為確定銀行資本充足性的基準(zhǔn)性方法。但目前國際上通行的市場風(fēng)險計量模型并不多，主要依據(jù)是以巴塞爾委員會 1996 年公布的《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定》所提供的兩種計量方法 :標(biāo)準(zhǔn)化方法及內(nèi)部模型法。該報告對全面風(fēng)險管理的闡述，從企業(yè)內(nèi)部角度出發(fā)，不僅從理論上對全面風(fēng)險管理進(jìn)行了界定，而且對其構(gòu)成要素、實施框架與策略也做出了 有益的探索。對 RAROC 理論的介紹基本上是亞洲金融危機(jī)過后才開始的，盛軍介紹了 RAROC 方法在貸款定價中的運用 ； 李海濤等則從銀行業(yè)績考核和抗風(fēng)險能力評估的角度論述了 RAROC 的運用，并提出了銀行分行業(yè)績收入的計量模型 。趙其宏在《商業(yè)銀行風(fēng)險管理》一書中對商業(yè)銀行的風(fēng)險以及風(fēng)險管理給出了明確的定義，從內(nèi)部和外部兩個方面分析了國有商業(yè)銀行在風(fēng)險管理中存在的問題，并提出了提高國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的具體措施。保險業(yè)務(wù)中的風(fēng)險總是損失的代稱，所以它有時也稱 危險。 第三，銀行風(fēng)險不僅指資產(chǎn)的風(fēng)險也包括負(fù)債的風(fēng)險，還有資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險 ； 不僅包括信用風(fēng)險，還包括市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。 最后，商業(yè)銀行風(fēng)險有些是可以計量的，有些是不可以計量的。由于商業(yè)銀行掌握的信息、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，導(dǎo)致決策失誤。而風(fēng)險管理的最終目的在于降低損失，確保銀行的安全運行。 2020 年 12 月 19 日，中國民生銀行 A 股股票（ 600016）在上海證券交易所掛牌上市?，F(xiàn)在 民生銀行 對于信用風(fēng)險的識別和評估主要還是依靠客戶評級和信貸風(fēng)險評級，信貸風(fēng)險評級政策是目前 民生銀行 信用 M 險管理的基礎(chǔ)。目前總行計財管理部還定期向總行資產(chǎn)負(fù)債委員會提供有關(guān)市場風(fēng)險及資產(chǎn)負(fù)債方面報表，定期反映情況。例如 民生銀行 境內(nèi)行本外幣存貸款比 2020 年 末 為 58． 23％ (標(biāo)準(zhǔn)值為=75％ )，其中人民幣為 ％ (標(biāo)準(zhǔn)值為 =75％ )，外幣為 60． 04％ (標(biāo)準(zhǔn)值=75％ )，外幣流動性比例 2020 年 末 為 ％ (標(biāo)準(zhǔn)值 =60％ )，人民幣流動性比例 2020年末為 35． 89％ (標(biāo)準(zhǔn)值 =25％ )；同業(yè)拆出比例 2020 年 末 為 ％ (標(biāo)準(zhǔn)值 =8％ )，同業(yè)拆入比例 2020 年 末 為 0(標(biāo)準(zhǔn)值 =4％ )。另一方面，部分風(fēng)險管理人員不能研究業(yè)務(wù)、研究市場、研究效率，簡單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險，通過否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險，使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了，反而降低了銀行的整體抗風(fēng)險能力 。二是風(fēng)險管理偏好和風(fēng)險認(rèn)識不統(tǒng)一。但是，同美國銀行相比， 民生銀行 仍有很大差距：一是對零售業(yè)務(wù)，我們?nèi)酝ㄟ^專家判斷 的方式進(jìn)行風(fēng)險分析和決策，零售業(yè)務(wù)的評分卡和模型尚未形成，個人業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的自動化、系統(tǒng)化程度不高；二是中小企業(yè)、集團(tuán)客戶、專項貸款內(nèi)部評級模型開發(fā)尚未完成；三是 民生銀行 目前對經(jīng)濟(jì)資本的計算使用系數(shù)法，對經(jīng)濟(jì)資本的計量不能直接采用風(fēng)險評級系統(tǒng)中風(fēng)險資產(chǎn)的非預(yù)期損失數(shù)據(jù)。從文化建設(shè)上看，首先對干部員 工 的風(fēng)險管理行為 進(jìn)行衡量，這是自口提；樹立全面風(fēng)險管理的價值觀，同 時建立強化傘面風(fēng)險管理文化的制度，這是措施；避免風(fēng)險管理文化沖突，建立統(tǒng)一風(fēng)險管理價值觀，樹立全面風(fēng)險管理的 團(tuán) 隊精神，指導(dǎo)員工風(fēng)險管理行為，防御銀行風(fēng)險，這是同標(biāo)；同時進(jìn)行定期評估，進(jìn)行動態(tài)循環(huán)，漸漸建立起全面風(fēng)險管理的文化。對于利率風(fēng)險，要加快利率敏感度分析工具的研究應(yīng)用，以應(yīng)對不斷加快的 利率市場化步伐；要通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)來稀釋利率風(fēng)險；要用利率敏感度分析工具替代原來的負(fù)債資產(chǎn)比例管理辦法，防范市場風(fēng)險。要加快內(nèi)部評級法的開發(fā)和建設(shè)，在收集、清理歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，建立起合理的數(shù)學(xué)模型，測算客戶違約率、違約損失率和違約敞口，并在相關(guān)的風(fēng)險管理組織架構(gòu)和體制、業(yè)務(wù)流程和