【正文】 目前， 民生銀行 的風(fēng)險經(jīng)理制改革才剛剛破題。比如內(nèi)評法、 VAR、 RAROC、風(fēng)險調(diào)整績效 (RAPM)、風(fēng)險限額管理、壓力測試等分析工具，為提高風(fēng)險管理水平提供技術(shù)支持。 第二，建立完善的內(nèi)部評級制度。誠然，造成 民生 銀行風(fēng)險管理落后的 因素還包括外部環(huán)境，例如我國銀行業(yè)信用體系的建設(shè)、外部監(jiān)管和市場約束作用的發(fā)揮等，但這些問題的解決需要有關(guān)部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)、整體提高，非 民生 銀行一家力量所能及。 缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險管理理念 雖然，在 15 多年的經(jīng)營過程中， 民生銀行 積累了很多優(yōu)秀的風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)和做法，但與美國銀行相比， 民生銀行 還未形成全行統(tǒng)一的核心風(fēng)險管理理念。對流動性缺口進(jìn)行定量分析，在分析基礎(chǔ) 上 確定了合理的融資限額和缺口限額，流動性調(diào)控能力不斷增強(qiáng)。截至 2020年 12 月 31日，中國民生銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤 億元，存款總額 億元，貸款總額（含貼現(xiàn)） 億元，不良貸款率 %，保持國內(nèi)領(lǐng)先水平 。商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行經(jīng)營管理的核心，是銀行風(fēng)險控制的更高階段，一個完整的的風(fēng)險管理過程包括對風(fēng)險的識別、衡量、報告和控制四個方面，是全程的、全員的、動態(tài)的風(fēng)險控制，是建立在豐富的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、科學(xué)的管理 模型以及高素質(zhì)的專家隊(duì)伍基礎(chǔ)上的風(fēng)險控制。 第五，銀行風(fēng)險隱含地指出了如何進(jìn)行銀行管理和經(jīng)營變革，以降低風(fēng)險負(fù)效應(yīng)，發(fā)揮正效應(yīng)作用，提高金融效率。具體內(nèi)涵包括： 第一，風(fēng)險不同于損失。新巴塞爾資本協(xié)議的推出和實(shí)施標(biāo)志著商業(yè)銀行進(jìn)入 了全面風(fēng)險管理的時代。最近幾年，巴克萊銀行、澳新銀行和花旗集團(tuán)等機(jī)構(gòu)也陸續(xù)建立了各自的風(fēng)險資本體系。截至 2020 年 6 月為止，美國大約有 20 家貸款機(jī)構(gòu)和抵押貸款經(jīng)紀(jì)公司破產(chǎn)，花旗集團(tuán)的損失在 550 億到 1000 億美元之間，著名投行貝爾斯登的主席兼行政總裁斯佩科特也因此引咎辭職。 Question。在 1994 年，美國信孚銀行就開始計(jì)算風(fēng)險并根據(jù)交易所占用的資本向交易方收取費(fèi)用。 巴塞爾委員會于 2020 年 6 月公布了新巴塞爾協(xié)議最終稿，并于 2020 年底開始在十國集團(tuán)實(shí)施。 概念界定 商業(yè)銀行風(fēng)險的定義和分類 風(fēng)險是一個常用而寬泛的詞匯，頻繁出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)、政治、社會等領(lǐng)域。 第四，銀行信用風(fēng)險所研究的損失是從不確定性角度而言的，僅指損失的可能性，并非現(xiàn)實(shí)性，至于這種可能性在多大程度上轉(zhuǎn)化現(xiàn)實(shí)性，則取決于現(xiàn)實(shí)生活中多種因素的制約。 。 2020 年 11月 8日，中國民生銀行通過銀行間債券市場成功發(fā)行了 58 億元人民幣次級債券，成為中國第一家在全國銀行間債券市場成功私募發(fā)行次級債券的商業(yè)銀行 。對于匯率風(fēng)險的管理，主要是注重研究匯率波動情況，主動調(diào)整外幣資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)。由于 民生 銀行風(fēng)險管理起步比較晚，風(fēng)險管理人員在風(fēng)險管理理念方面還不能滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險管理日益變化 的需要。 全面風(fēng)險管理體系尚未真正建立 民生銀行的 非信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理方面雖然確立了風(fēng)險分類的標(biāo)準(zhǔn)和要求，但分類工作仍較為粗放，非信貸管理涉及行內(nèi)眾多部 門，協(xié)調(diào)機(jī)制不順，監(jiān)督檢查不清等問題，始終困擾非信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理的進(jìn)一步開展 。這就需要在先進(jìn)的風(fēng)險管理工具的基礎(chǔ)上，在銀行內(nèi)部建立一個全方位的風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)?？梢?說，管理信息系統(tǒng)在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的作用不斷增強(qiáng)。由于國內(nèi)銀行與國際先進(jìn)銀行在風(fēng)險管理方面差距較大，對于缺乏相應(yīng)風(fēng)險管理專才的關(guān)鍵崗位可招聘國外銀行的風(fēng)險管理專家。國外一些先進(jìn)的商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)領(lǐng)域都推行了風(fēng)險經(jīng)理制，風(fēng)險經(jīng)理一般都是由有較豐富的風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，且掌握風(fēng)險識別、控制技術(shù)的人員擔(dān)任；風(fēng)險經(jīng)理不僅要承擔(dān)審批的職責(zé)，且要承擔(dān)一定數(shù)量客戶風(fēng)險和資產(chǎn)質(zhì)量的動態(tài)監(jiān)控的職責(zé)；在審批方式上實(shí)行客戶經(jīng)理與風(fēng)險經(jīng)理“雙簽”審批和委員會會議審批的審批制度：采取授權(quán)到個人的授權(quán)管理方式；采取垂直管 理的管理方式“。未來， 民生銀行 必須加大收集和清理歷史數(shù)據(jù)的力度，爭取早日建立起完善系統(tǒng)。要加快內(nèi)部評級法的開發(fā)和建設(shè)，在收集、清理歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，建立起合理的數(shù)學(xué)模型，測算客戶違約率、違約損失率和違約敞口，并在相關(guān)的風(fēng)險管理組織架構(gòu)和體制、業(yè)務(wù)流程和政策制度以及相關(guān) IT 系統(tǒng)支持下來科學(xué)評價風(fēng)險，為授信審批、貸款定價、風(fēng)險預(yù)警提供支持。從文化建設(shè)上看，首先對干部員 工 的風(fēng)險管理行為 進(jìn)行衡量，這是自口提；樹立全面風(fēng)險管理的價值觀，同 時建立強(qiáng)化傘面風(fēng)險管理文化的制度，這是措施；避免風(fēng)險管理文化沖突，建立統(tǒng)一風(fēng)險管理價值觀，樹立全面風(fēng)險管理的 團(tuán) 隊(duì)精神，指導(dǎo)員工風(fēng)險管理行為，防御銀行風(fēng)險，這是同標(biāo)；同時進(jìn)行定期評估，進(jìn)行動態(tài)循環(huán)，漸漸建立起全面風(fēng)險管理的文化。二是風(fēng)險管理偏好和風(fēng)險認(rèn)識不統(tǒng)一。例如 民生銀行 境內(nèi)行本外幣存貸款比 2020 年 末 為 58． 23％ (標(biāo)準(zhǔn)值為=75％ )，其中人民幣為 ％ (標(biāo)準(zhǔn)值為 =75％ )，外幣為 60． 04％ (標(biāo)準(zhǔn)值=75％ )，外幣流動性比例 2020 年 末 為 ％ (標(biāo)準(zhǔn)值 =60％ )，人民幣流動性比例 2020年末為 35． 89％ (標(biāo)準(zhǔn)值 =25％ )；同業(yè)拆出比例 2020 年 末 為 ％ (標(biāo)準(zhǔn)值 =8％ )，同業(yè)拆入比例 2020 年 末 為 0(標(biāo)準(zhǔn)值 =4％ )?，F(xiàn)在 民生銀行 對于信用風(fēng)險的識別和評估主要還是依靠客戶評級和信貸風(fēng)險評級，信貸風(fēng)險評級政策是目前 民生銀行 信用 M 險管理的基礎(chǔ)。而風(fēng)險管理的最終目的在于降低損失，確保銀行的安全運(yùn)行。 最后，商業(yè)銀行風(fēng)險有些是可以計(jì)量的，有些是不可以計(jì)量的。保險業(yè)務(wù)中的風(fēng)險總是損失的代稱，所以它有時也稱 危險。對 RAROC 理論的介紹基本上是亞洲金融危機(jī)過后才開始的，盛軍介紹了 RAROC 方法在貸款定價中的運(yùn)用 ； 李海濤等則從銀行業(yè)績考核和抗風(fēng)險能力評估的角度論述了 RAROC 的運(yùn)用，并提出了銀行分行業(yè)績收入的計(jì)量模型 。但目前國際上通行的市場風(fēng)險計(jì)量模型并不多，主要依據(jù)是以巴塞爾委員會 1996 年公布的《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補(bǔ)充規(guī)定》所提供的兩種計(jì)量方法 :標(biāo)準(zhǔn)化方法及內(nèi)部模型法。 民生銀行于 1996 年 1月 12 日在 北京 正式成立，是一家全國 性 股份制商業(yè)銀行 ，同時又是嚴(yán)格按照《 公司法 》和《 商業(yè)銀行法 》建立的規(guī)范的股份制 金融企業(yè) 。 為此，筆者從整體角度提出了完善建議，包括 推行全行風(fēng)險管理文化，實(shí)施全面風(fēng)險管理、更新風(fēng)險管理工具 、 建立全方位的風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng) 、 完善風(fēng)險管理信息系統(tǒng) 、 健全風(fēng)險管理的隊(duì)伍建設(shè) 等 ，以期為促進(jìn)民生銀行風(fēng)險管理體系的完善有所助益。自 20 世紀(jì) 90 年代后期被引入到風(fēng)險管理中，已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局所廣泛采用的風(fēng)險度量工具。《全面風(fēng)險管理框架》報告對全面風(fēng)險管理概念進(jìn)行了明確的定義，同時闡明了全面風(fēng)險管理的四大目標(biāo)和八個要素。王向東在《現(xiàn)代銀行全面風(fēng)險管理》一書中對現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的各種風(fēng)險進(jìn)行了分析， 并借鑒西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理的先進(jìn)理論，提出了商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的模型。換言之，由于銀行風(fēng)險具有損失和收益雙重機(jī)制的作用，可以尋求金融發(fā)展和運(yùn)行效率的最優(yōu)組合，通過深化金融改革以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 (3)信息不對稱。中國民生銀行成立 15 年來，業(yè)務(wù)不斷地拓展，規(guī)模不斷地擴(kuò)大，效益逐年遞增，并保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。對于利率風(fēng)險管理主要采取以下手段：用定期利率敏感性缺口、持續(xù)性缺口、市場敏感性比率及時反映市場情況及面臨的風(fēng)險，及時采取相應(yīng)措施避免、降 低利率風(fēng)險；調(diào)整全行資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)，追求“盈利性、安全性、流動性”原則，盡量實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)責(zé)在動態(tài)過程中豐廿互匹配。但在 民生銀行中，對風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展 的關(guān)系認(rèn)識還有差距，一方面，一些基層人員或業(yè)務(wù)人員往往錯誤地把風(fēng)險管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對立面上，不能正確地評價風(fēng)險，不能正確地看待風(fēng)險，認(rèn)為風(fēng)險管理是阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的。 風(fēng)險管理技術(shù)的相對落后 從 2020 年開始， 民生銀行 就展開了對內(nèi)部評級系統(tǒng)的研究，目前已 民生銀行 成功開發(fā)并運(yùn)行了“信用風(fēng)險評級預(yù)警系統(tǒng)”和“公司類客戶信用評級系統(tǒng)” ，初步實(shí)現(xiàn)了對區(qū)域、產(chǎn)品、行業(yè)和客戶的信用風(fēng)險 VAR 值測算和風(fēng)險預(yù)警，風(fēng)險管理的技術(shù)水平居于國內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先水平。對于交易性市場風(fēng)險，要采用敏感性分析和 VAR 等風(fēng)險管理工具來識別和衡量，通過壓力測試、情景分析等方法逐日測算 VAR值，結(jié)合經(jīng)濟(jì)資本設(shè)置交易限額、止損限額和產(chǎn)品組合限額。 完善風(fēng)險管理信息系統(tǒng) 現(xiàn)代風(fēng)險管理依托于科學(xué)的信息管理系統(tǒng)，信息技術(shù)的高速發(fā)展已使世界銀行業(yè)進(jìn)入一個嶄新的時代，銀行能夠利用計(jì)算機(jī)實(shí)現(xiàn)更快捷、更準(zhǔn)確的風(fēng)險監(jiān)控。培養(yǎng)專業(yè)化的風(fēng)險管理隊(duì)伍、加大風(fēng)險管理人才的選拔和培養(yǎng)、以有競爭力的薪酬制度來吸引風(fēng)險管理的專業(yè)人才；強(qiáng)化風(fēng)險管理人員的分工與協(xié)作意識、應(yīng)招聘或培養(yǎng)有證券保險信托等多種從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人才、建立商素質(zhì)的風(fēng)險管理隊(duì)伍。然而，不容忽視的是，金融危機(jī)給民生銀行的風(fēng)險管理敲響了警鐘，民生銀行脆弱的風(fēng)險管理體系必須得到完善。 健全風(fēng)險管理的隊(duì)伍建設(shè) 現(xiàn)代商業(yè)銀行具有高風(fēng)險、高技術(shù)、高人力資本的 特點(diǎn)。對授信企業(yè)的資質(zhì)、行業(yè)的景氣等情況，進(jìn)行透徹的了解和掌握，并建立全面的綜合授信管理模式。以 信用風(fēng)險管理技術(shù)為例， 民生銀行 的信用風(fēng)險管理還處于古典信用分析階段，更多地采用傳統(tǒng)分析評分方法，朝銀行信貸管理人員利用企業(yè)財務(wù)和非財務(wù)信息對企業(yè)的還款能力進(jìn)行綜合評價并做出信貸決策的一個過程。風(fēng)險管理文化必須通過制度進(jìn)行培育，風(fēng)險管理理念必須固化到規(guī)章制度中才能發(fā) 揮作用， 民生銀行 尚未制定風(fēng)險管 理文化建設(shè)的實(shí)施方案，統(tǒng)一的風(fēng)險偏好和容忍度也未體現(xiàn)到全行的經(jīng)濟(jì)資本分配和信貸政策中去，風(fēng)險管理文化培育尚處于起步階段。 民生銀行 基本能對流動性風(fēng)險進(jìn)行有效防范，保證各項(xiàng)流動性指標(biāo)控制在監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的范圍之內(nèi)。此外還制定了貸后預(yù)警制度，規(guī)定了詳細(xì)的預(yù)警信號報告程序和要求的流程圖。根據(jù)風(fēng)險管理的最終目的我們可以看出