【正文】 司安全生產(chǎn)目標(biāo)，即公司年度重大傷亡事件和一般傷亡事件發(fā)生次數(shù)不超過公司安全生產(chǎn)的規(guī)定。超過一級(jí)承受度而未達(dá)到二級(jí)承受度為黃色預(yù)警區(qū)。當(dāng)公司戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好或風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，公司也將相應(yīng)地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度進(jìn)行調(diào)整。各部門、經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受度，權(quán)衡收益與成本，制訂具體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)該與公司的各種投融資活動(dòng)結(jié)合起來，在投融資業(yè)務(wù)的前臺(tái)、中臺(tái)和后臺(tái)，采取風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)接受等多種措施，確保投資風(fēng)險(xiǎn)在公司可接受范圍之內(nèi)。應(yīng)對(duì)沒有適時(shí)退出投資風(fēng)險(xiǎn)的控制措施包括：? 加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范人員道德風(fēng)險(xiǎn)；? 從投資收益最大化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要出發(fā)，選擇退出的適當(dāng)時(shí)機(jī)；? 在項(xiàng)目投資決策時(shí)考慮項(xiàng)目的退出時(shí)機(jī)，其基本原則是退出或轉(zhuǎn)讓能較繼續(xù)持有產(chǎn)生更大價(jià)值；? 在整個(gè)投資管理階段監(jiān)控、跟蹤投資項(xiàng)目的價(jià)值，根據(jù)股權(quán)價(jià)值的趨勢(shì)確定退出的時(shí)機(jī)。? 建立健全生產(chǎn)安全事故緊急應(yīng)對(duì)機(jī)制。在總債務(wù)一定的情況下，保持合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)，以避免短期債務(wù)過多而引起的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定與回顧流程風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定與回顧流程描述了公司制定或調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的基本活動(dòng)和步驟（流程圖見附件3）。風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)公司通過問卷調(diào)查、流程風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、研討會(huì)、訪談、情景分析、歷史事件數(shù)據(jù)分析等多種方法，辨識(shí)公司的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類匯總，形成風(fēng)險(xiǎn)列表。確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室基于公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和對(duì)目標(biāo)波動(dòng)范圍的承受水平，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與目標(biāo)之間的量化模型，對(duì)公司目標(biāo)進(jìn)行分解，確定重大風(fēng)險(xiǎn)的承受度，并報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)評(píng)議。各部門、經(jīng)營(yíng)單位在各自職權(quán)范圍內(nèi)，跟蹤和分析風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，判斷和預(yù)測(cè)各類風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的變化，分析風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，形成部門風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控信息報(bào)告（報(bào)告模板見附件5），每月或每季度報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)督促各部門和經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)工作，協(xié)助其制定和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。投資決策流程和投資退出流程：公司在投資決策或退出活動(dòng)中，在現(xiàn)有參與獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的職能部門基礎(chǔ)上，增加風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室，由風(fēng)險(xiǎn)管理專職機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見。風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)總裁辦公會(huì)是公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的最高決策機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)根據(jù)提供的風(fēng)險(xiǎn)管理信息對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行決策和審批。法律事務(wù)部? 對(duì)公司法律風(fēng)險(xiǎn)負(fù)主導(dǎo)管理責(zé)任，對(duì)公司面臨的法律環(huán)境進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，包括及時(shí)了解最新法律法規(guī)，就這些法律法規(guī)對(duì)公司可能的影響進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)等，并根據(jù)公司整體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，制定風(fēng)險(xiǎn)具體應(yīng)對(duì)方案，報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室備案；? 參與投資決策和投資退出活動(dòng)，負(fù)責(zé)從合規(guī)角度對(duì)投資決策或投資退出風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)控，提出獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見；? 對(duì)公司的訴訟風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，包括公司現(xiàn)有訴訟案件可能帶來的損失或收益分析，以及公司的經(jīng)營(yíng)行為可能引發(fā)的訴訟責(zé)任分析，并將分析結(jié)果及時(shí)反饋給風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)；? 配合風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)做好公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，參與跨職能部門的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研和研討等；? 負(fù)責(zé)對(duì)法律、訴訟等法律信息的收集、整理工作，并為公司風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)提供必要數(shù)據(jù)，支持和協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫中相關(guān)信息的更新工作； ? 對(duì)協(xié)助管理的重大風(fēng)險(xiǎn)，執(zhí)行該風(fēng)險(xiǎn)主導(dǎo)管理部門制定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，并及時(shí)向主導(dǎo)管理部門報(bào)告相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息；? 做好本職能部門的風(fēng)險(xiǎn)文化培育工作。6利率風(fēng)險(xiǎn)人民幣利率波動(dòng)，導(dǎo)致利息支出增加或投資收益下降。14政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)法規(guī)、行政法規(guī)、稅收政策的不確定性直接影響公司的投資及收益，甚至影響到公司的存續(xù)。22環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)污氣、污水排放不能達(dá)到國家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，或有毒物品泄漏污染環(huán)境，導(dǎo)致罰款、賠償損失以及企業(yè)聲譽(yù)受損。30商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)公司在品牌、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、其他無形資產(chǎn)的管理存在疏漏，導(dǎo)致商譽(yù)受損。38采購風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)采購環(huán)節(jié)出現(xiàn)嚴(yán)重問題，如原材料、設(shè)備質(zhì)量不合格，原材料供應(yīng)不及時(shí)等，影響企業(yè)的成本和正常經(jīng)營(yíng)。46資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)中，由于資產(chǎn)信息、評(píng)估方法、人員能力和道德問題等因素限制對(duì)待處置資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估不準(zhǔn)確。投資決策風(fēng)險(xiǎn)? 投資決策失誤；? 投資決策效率低。結(jié)論和應(yīng)對(duì)建議總結(jié)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警的結(jié)果，并給出公司風(fēng)險(xiǎn)管理整體調(diào)整建議。健康安全風(fēng)險(xiǎn)? 工程建設(shè)中出現(xiàn)安全和質(zhì)量問題；? 發(fā)生安全生產(chǎn)事故導(dǎo)致設(shè)備損壞、人員傷亡、生產(chǎn)中斷等；? 產(chǎn)品質(zhì)量事故導(dǎo)致消費(fèi)者人身財(cái)產(chǎn)受損害。附件重大風(fēng)險(xiǎn)及典型風(fēng)險(xiǎn)事件風(fēng)險(xiǎn)名稱典型風(fēng)險(xiǎn)事件宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)? GDP增長(zhǎng)放緩；? 通貨膨脹；? 失業(yè)率增加。42客戶風(fēng)險(xiǎn)重要客戶滿意度下降甚至流失，或者客戶結(jié)構(gòu)出現(xiàn)過于單一的情況。34社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)沒有很好地處理好與職工、當(dāng)?shù)鼐用竦年P(guān)系，導(dǎo)致發(fā)生靜坐、游行等群體性事件。26計(jì)劃預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)計(jì)劃和預(yù)算與實(shí)際脫節(jié)，限制了企業(yè)應(yīng)對(duì)內(nèi)外部變化的能力。18工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)工程建設(shè)過程中出現(xiàn)工期拖延、質(zhì)量問題或成本超出預(yù)算等問題，影響公司投資計(jì)劃。10災(zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)海嘯、地震、火災(zāi)等災(zāi)害性事件導(dǎo)致公司資產(chǎn)損失，甚至影響其正常運(yùn)營(yíng)。附件主要風(fēng)險(xiǎn)及定義：編號(hào)風(fēng)險(xiǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)定義1社會(huì)政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)、政治環(huán)境變化給公司帶來的影響2宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)條件（GDP增長(zhǎng)、通貨膨脹率、固定資產(chǎn)投資規(guī)模、失業(yè)率等）的變化和波動(dòng)影響公司的投資環(huán)境，進(jìn)而影響投資收益或現(xiàn)金流。職能部門和經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)總部戰(zhàn)略發(fā)展部、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部、法律事務(wù)部、經(jīng)營(yíng)管理部、人力資源部等職能部門以及各經(jīng)營(yíng)單位是公司各個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)的具體管理機(jī)構(gòu)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分類管理原則，負(fù)責(zé)主導(dǎo)管理現(xiàn)有職責(zé)權(quán)限范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，并協(xié)助和支持其他部門和經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。加強(qiáng)投資決策后評(píng)估工作，建立投資決策后評(píng)估流程，明確相應(yīng)組織和職能。內(nèi)部審計(jì)執(zhí)行流程：公司的內(nèi)部審計(jì)工作中應(yīng)增加針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程執(zhí)行情況有效性評(píng)價(jià)的內(nèi)容，并制定相應(yīng)的實(shí)施辦法。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)或度量指標(biāo)出現(xiàn)異常波動(dòng)或發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室應(yīng)及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)匯報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與改進(jìn)流程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與改進(jìn)是貫穿公司日常經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)的一項(xiàng)重要工作，是保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略得到貫徹執(zhí)行的基本措施，是風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程在日常監(jiān)管層面的應(yīng)用，主要包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控預(yù)警和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的持續(xù)改進(jìn)。公司層面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)統(tǒng)一組織和開展，各部門和經(jīng)營(yíng)單位參加。信息收集收集各種風(fēng)險(xiǎn)信息是貫穿公司風(fēng)險(xiǎn)管理全過程、各部門和經(jīng)營(yíng)單位的一項(xiàng)重要日常工作，是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定的基礎(chǔ)。第四部分 風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程由建立初始信息框架、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、制定并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、監(jiān)控與改進(jìn)等五個(gè)循環(huán)往復(fù)的步驟構(gòu)成，如圖四所示。要有效管理現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，短期應(yīng)對(duì)措施和長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)措施必須相結(jié)合。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理主要在運(yùn)營(yíng)層面，采取風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)接受等策略。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：具體措施包括退出某行業(yè)或某項(xiàng)目，如退出公司治理結(jié)構(gòu)不完善的投資項(xiàng)目；與知名跨國企業(yè)聯(lián)合投資等。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：當(dāng)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生顯著變化，超出公司承受能力時(shí)，公司也可通過引入戰(zhàn)略投資者、結(jié)盟等方式，轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)最終表現(xiàn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，即停止或避免引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的所有行動(dòng)，如中止某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資，對(duì)不適應(yīng)市場(chǎng)的產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整等。各類重大風(fēng)險(xiǎn)的承受度如表一所示。對(duì)于不能和目標(biāo)建立直接量化關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)，可按照公司管理經(jīng)驗(yàn)、管理要求或行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的做法設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)承受度。在注重防范和控制風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)造成損失的同時(shí)，還應(yīng)把機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)視為公司的特殊資源，通過積極的風(fēng)險(xiǎn)管理為公司創(chuàng)造價(jià)值。第二部分 風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)和原則風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是為公司持續(xù)健康發(fā)展和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)提供合理保證。重大風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系上述11個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)之間存在一定的關(guān)系，如圖三所示。目前公司投資管理還受到投資企業(yè)公司治理、信息管理水平等因素的約束，監(jiān)控、管理不到位的現(xiàn)象仍然存在。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：相比產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)，公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域較寬，涉足的行業(yè)較多，面臨更為復(fù)雜的行業(yè)環(huán)境，特別是公司的核心業(yè)務(wù)集中在電力和煤炭?jī)蓚€(gè)行業(yè)，其他業(yè)務(wù)板塊尚不能對(duì)公司利潤(rùn)形成有力支撐，因此必須高度關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。作為投資控股企業(yè)，公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域相對(duì)較寬，風(fēng)險(xiǎn)種類較為復(fù)雜；同時(shí)，公司正處于二次創(chuàng)業(yè)發(fā)展階段，隨著業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，資金需求量在不斷增加，公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平在不斷提高。方案通過建立風(fēng)險(xiǎn)度量模型，確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，是從定量指標(biāo)和定性分析兩個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的系統(tǒng)管理目標(biāo)?！禭XX公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》的編寫，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢成果，針對(duì)公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)，吸納國際先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)了具有國內(nèi)領(lǐng)先水平的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架，為公司進(jìn)一步明晰風(fēng)險(xiǎn)管理思路，開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，實(shí)現(xiàn)科學(xué)、健康和穩(wěn)定發(fā)展提供了良好基礎(chǔ)和手段。全面風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)XXX公司目 錄總裁致辭 序言第一部分 公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)列表公司重大風(fēng)險(xiǎn)重大風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系第二部分 風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)和原則 風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理原則第三部分 風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)承受度重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略第四部分 風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定與回顧流程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與改進(jìn)流程其它流程中的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)第五部分 風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)及職責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)職能部門和經(jīng)營(yíng)單位第六部分 附件：附件主要風(fēng)險(xiǎn)及定義附件重大風(fēng)險(xiǎn)及典型風(fēng)險(xiǎn)事件附件風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定與回顧流程圖附件風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與改進(jìn)流程圖附件風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控信息報(bào)告模版附件風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警報(bào)告模版總裁致