【正文】 度限額總額等于組合集中度限額。信用風(fēng)險調(diào)整資本收益率（RAROC）可用于以下目的： 1．對現(xiàn)有信用風(fēng)險/收益進(jìn)行統(tǒng)一衡量； 2．作為貸款定價的基礎(chǔ)； 3．協(xié)助資本分配計劃過程。 信貸文化和培訓(xùn)一、建立良好的信貸文化信貸文化是指銀行管理層倡導(dǎo)的并在長期的信貸業(yè)務(wù)實踐中逐步形成的，被廣大信貸人員接受和認(rèn)可的信貸質(zhì)量意識、風(fēng)險意識、行為規(guī)范意識、市場營銷意識等價值理念以及信貸流程、信貸政策、程序和制度等主流習(xí)慣和做法的總和。只有這樣，才能確保新的信用風(fēng)險體系對于信貸業(yè)務(wù)人員來說，不是一個高不可測的“黑匣子”，而是真正能夠幫助其進(jìn)行信貸決策，控制信用風(fēng)險， 實現(xiàn)銀行信貸業(yè)務(wù)收入與利潤長期可持續(xù)發(fā)展的必備工具。在信貸行為文化上，渣打銀行非常重視技術(shù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新。酬金政策應(yīng)能夠反映出銀行的信用風(fēng)險戰(zhàn)略。1. 授信風(fēng)險管理組織架構(gòu)澳大利亞銀行的風(fēng)險管理組織架構(gòu)的共同特點是： 1) 風(fēng)險管理得到了銀行最高管理層的高度重視，各銀行均成立了風(fēng)險委員會(由董事會成員直接組成或在董事會下設(shè)立)，全面監(jiān)管銀行風(fēng)險，確立風(fēng)險管理的基本原則和政策。ANZ銀行的風(fēng)險管理架構(gòu)如圖1 所示。2) 授權(quán)對象及授權(quán)結(jié)構(gòu)。各家銀行均設(shè)置了“客戶經(jīng)理”、“信貸分析員”兩個專業(yè)序列。4) 總行的風(fēng)險管理部門具有較高層次的管理職能，側(cè)重于制定授信管理政策、動態(tài)調(diào)整授權(quán)方案、監(jiān)督檢查授信執(zhí)行情況；具體的信貸分析、審批人員分布于各業(yè)務(wù)單元、分支機構(gòu)，但保持獨立性，接受總行風(fēng)險管理部門的垂直領(lǐng)導(dǎo)，其審批權(quán)限也由總行的風(fēng)險管理部門或風(fēng)險委員會授予。業(yè)績文化貫穿于整個人員發(fā)展的過程中。培訓(xùn)應(yīng)該符合銀行的信貸文化和標(biāo)準(zhǔn)，并確保銀行信用風(fēng)險管理流程中涉及的所有人員對信貸的理解是一致的。2. 注重行為規(guī)范，主要表現(xiàn)為對信貸人員進(jìn)行培訓(xùn)，強調(diào)信貸人員行為的規(guī)范化，重視信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。要使信貸人員能夠?qū)π庞蔑L(fēng)險管理的重要性，以及不斷跟進(jìn)巴塞爾新資本協(xié)議、提升銀行的內(nèi)部信用風(fēng)險管理能力的必要性能夠有充分的認(rèn)識與理解， 進(jìn)而將其視為己任。 信用風(fēng)險管理信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營中已經(jīng)扮演著越來越重要的角色，巴塞爾新資本協(xié)議中信用風(fēng)險內(nèi)部評級法的實施本身對銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)也提出了很高的要求。三、信用風(fēng)險績效管理體系建立完善的信用風(fēng)險績效管理體系是建設(shè)信用風(fēng)險體系，全面提升銀行的信用風(fēng)險管理水平必不可少，但往往也是容易被忽視的一項工作。對于目前國內(nèi)的商業(yè)銀行來說，信貸組合管理還屬于比較新的概念，而且國內(nèi)商業(yè)銀行所面對的外部市場環(huán)境也與發(fā)達(dá)國家銀行有很大的不同，尚不具備進(jìn)行積極的組合管理的條件。而發(fā)達(dá)國家銀行能夠直接或較容易的運用外部評級模型，而這些模型并不完全適合于國內(nèi)的商業(yè)銀行。因此，信息流的科學(xué)化是商業(yè)銀行實現(xiàn)信息流管理的科學(xué)化，建立新型高效、反應(yīng)靈活的業(yè)務(wù)管理體系。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介銀行業(yè)務(wù)流程再造是對過去經(jīng)營管理流程根本性、徹底的重新思考和重新設(shè)計，而不是枝節(jié)的、表面的改良；是對銀行經(jīng)營管理效能的質(zhì)的改變。這里的客戶既包括對外的客戶，同時也包括某一特定流程所服務(wù)的內(nèi)部客戶。該審查評估了總體信貸審批和評價流程，確定了內(nèi)部評級的準(zhǔn)確性，也判斷出客戶經(jīng)理是否進(jìn)行了適當(dāng)?shù)膯喂P貸款監(jiān)控。董事會負(fù)責(zé)對信用風(fēng)險戰(zhàn)略和重要政策的審批和定期審查。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介 信用風(fēng)險管理組織架構(gòu)銀行信貸管理組織架構(gòu)的發(fā)展是伴隨著信貸市場環(huán)境的變化而不斷發(fā)展、演變的，在不同的發(fā)展階段，呈現(xiàn)不同的特點（如下圖所示）。其次，這些“政策” 與指導(dǎo)業(yè)務(wù)開展的操作規(guī)則、規(guī)章制度等的結(jié)合也不夠緊密，很有可能出現(xiàn)的情況是：當(dāng)前在使用的操作規(guī)則、規(guī)章制度是不同時期、不同部門、不同人員制定的，其主導(dǎo)思想、最終目的缺乏一致性，甚至互相矛盾，與信貸戰(zhàn)略背道而馳。戰(zhàn)略落實到具體的目標(biāo)則體現(xiàn)為： 1. 信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略緊密結(jié)合，以保證銀行的競爭優(yōu)勢與承擔(dān)的風(fēng)險一致。而自下而上指風(fēng)險監(jiān)控和報告的路線是從交易產(chǎn)生開始，到將風(fēng)險、收入和交易量匯總為止。分析工具和管理流程之間存在互動作用，即在使用過程中不斷優(yōu)化模型的準(zhǔn)確性，而模型準(zhǔn)確性的提高又可以提高信貸管理流程的效率。全面信用風(fēng)險管理體系的整體架構(gòu)及各因素之間的關(guān)系如下圖所示。而該框架實施的關(guān)鍵在于：分析工具和管理流程的有機結(jié)合、信息系統(tǒng)的有力配合和有效的變革管理工作。具體而言，在設(shè)計跟進(jìn)巴塞爾新資本協(xié)議的總體實施框架時要考慮以下幾個要點： 1. 實施的內(nèi)部條件是否成熟，包括內(nèi)部的人員素質(zhì)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、信息系統(tǒng)支持等等是否支持實施工作； 2. 實施的外部條件是否具備，包括外部的金融環(huán)境、金融產(chǎn)品和工具； 3. 是否在國際上已經(jīng)存在可借鑒的實施經(jīng)驗； 4. 在實施后是否可以迅速見效，顯著改善銀行在這方面的風(fēng)險管理狀況。在資本要求上給予使用較復(fù)雜方法，給資產(chǎn)質(zhì)量良好的銀行一定的優(yōu)惠，以此鼓勵銀行提高風(fēng)險測量和管理水平。中銀香港與咨詢公司合作開發(fā)了新資本協(xié)議項目，目前項目已經(jīng)執(zhí)行了近兩年時間。三、中國由于受到客觀條件的限制，中國銀監(jiān)會表態(tài)，至少在十國集團(tuán)2006 年實施巴塞爾新協(xié)議的幾年內(nèi)，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988 年的老協(xié)議。金管局認(rèn)為，新協(xié)議第三支柱中所要求的所有披露都是必須的，要求在香港注冊的銀行集團(tuán)在合并報表層面落實第三支柱的披露要求。內(nèi)部評級法已經(jīng)成為各商業(yè)銀行開展集約化風(fēng)險管理的有效手段。內(nèi)部評級法是新協(xié)議的核心內(nèi)容，同樣有助于銀行提高風(fēng)險管理水平。即對銀行實行更嚴(yán)格的市場約束，要求銀行提高信息的透明度，使外界對它的財務(wù)、管理等有更好的了解。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介2 新資本協(xié)議與風(fēng)險管理 巴塞爾新資本協(xié)議2004 年6 月26 日，10 大工業(yè)國銀行監(jiān)管機構(gòu)主席JeanClaude Trichet 在國際清算銀行的新聞發(fā)布會上代表10 大工業(yè)國的央行和銀行監(jiān)管機構(gòu)首腦宣布，經(jīng)修改后的資本充足框架獲得通過。從目前的實踐看,商業(yè)銀行運用現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模量化和控制信用風(fēng)險,已經(jīng)成為金融全球化中商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的總體趨勢。從發(fā)展趨勢看,它們將逐漸取代傳統(tǒng)方式而成為國際大型商業(yè)銀行重要的風(fēng)險管理工具。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風(fēng)險廣度和深度均發(fā)生了深刻變化。有些銀行將影響借款人還款能力和還款意愿的因素歸納為“5W”，即借款人(Who) 、借款用途(Why) 、還款期限(When) 、擔(dān)保物(What) 及如何還款(How) 。分散化方法是傳統(tǒng)的隨機組合管理方法。信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展，對金融機構(gòu)，尤其是對銀行必將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。如某銀行對某客戶存在一筆1 億美元的敞口，該銀行想尋求一種方法，既減少對該顧客的風(fēng)險敞口，但又不至于非出售這筆貸款以致?lián)p害與該顧客的關(guān)系。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介 資產(chǎn)組合調(diào)整該方法是指銀行吸取證券投資組合經(jīng)驗而發(fā)展出的一系列方法。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失(EL, Expected Loss) 和以經(jīng)濟資本計量的非預(yù)期損失(UL, Unexpected Loss) 調(diào)整后的收益率，其計算公式如下： RAROC = ( 收益預(yù)期損失)/ 經(jīng)濟資本(或非預(yù)期損失) 風(fēng)險調(diào)整的資本收益率(RAROC) 強調(diào)，銀行承擔(dān)風(fēng)險是有成本的。所以在金融風(fēng)險管理中，VAR 方法并不能涵蓋一切，仍需綜合使用各種其他定性、定量分析方法。VAR 的特點是： （1）可以用來簡單明了地表示市場風(fēng)險的大小，單位是美元或其他貨幣，沒有技術(shù)或?qū)I(yè)背景的投資者和管理者都可以通過VAR 值對金融風(fēng)險進(jìn)行評判； （2）可以事前計算風(fēng)險，不像以往風(fēng)險管理的方法都是在事后衡量風(fēng)險大??； （3）不僅能計算單個金融工具的風(fēng)險，還能計算由多個金融工具組成的投資組合的風(fēng)險， 這是傳統(tǒng)金融風(fēng)險管理所不能做到的。繼摩根銀行推出信用矩陣模型之后，許多大銀行和風(fēng)險管理咨詢及軟件公司已開始嘗試創(chuàng)建新一代的風(fēng)險測量模型，即一體化的測量模型，其中有些公司已經(jīng)推出了自己的完整模型和軟件，并開始在市場上向金融機構(gòu)出售。它可以簡單用“348”的框架來描述。市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險(包括黃金)、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險,分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風(fēng)險。面對日益多元與波動的全球金融市場，現(xiàn)代商業(yè)銀行必須學(xué)習(xí)在更為復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境中生存。操作風(fēng)險是指由于內(nèi)部程序的不完善或失靈、人員和系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。 銀行風(fēng)險控制最新進(jìn)展 全面風(fēng)險管理所謂全面風(fēng)險管理是指對整個機構(gòu)內(nèi)各層次的業(yè)務(wù)單位，各種風(fēng)險的通盤管理。在新的監(jiān)管措施得到落實后，這類新的風(fēng)險管理方法會更廣泛地得到應(yīng)用。VAR 是指在市場正常波動條件下，在一定概率水平下，某一金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)組合在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。當(dāng)然VAR 方法也有其局限性，從技術(shù)角度講，VAR 值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能絕對排除高于VAR 值的損失發(fā)生的可能性。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險成本的缺陷，使銀行的收益與風(fēng)險有機結(jié)合，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理的內(nèi)在統(tǒng)一，實現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與績效考核的一致。2. 在資產(chǎn)組合層面上，銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可依據(jù)RAROC 衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益是否匹配，及時對RAROC 指標(biāo)呈現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進(jìn)行處理，為效益更好的業(yè)務(wù)提供更大的額度空間。1986 年10 月，第一波士頓公司宣布它準(zhǔn)備出售一筆以低息貸款為抵押，價值32 億美元的證券，標(biāo)志著證券化由房地產(chǎn)業(yè)貸款向其它類型貸款擴展，這些貸款有：信用卡貸款、汽車貸款、商業(yè)用不動產(chǎn)、機械設(shè)備等，但用于抵押的資產(chǎn)中住宅不動產(chǎn)仍占很大的比重。信用衍生產(chǎn)品市場的參與者非常廣泛， 包括了商業(yè)銀行、投資銀行、固定收益投資者、保險公司、高收益市場基金、新興市場基金以及一些非金融性的公司。該方法依據(jù)授信原則，通過加強信用分析和信用審查等內(nèi)控制度對信用風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防性管理。在這個體系之下，信貸主管們對借款人了解越多、越準(zhǔn)確、銀行承擔(dān)風(fēng)險越小。第一，商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運用信用風(fēng)險。除了采用傳統(tǒng)的管理手段，例如嚴(yán)格的授信標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范的貸款條款、要求客戶提供抵押、質(zhì)押等風(fēng)險緩釋措施，以及對獲得貸款支持的客戶進(jìn)行及時有效的監(jiān)督等內(nèi)部控制措施進(jìn)行信用風(fēng)險管理外,商業(yè)銀行還通過與各種交易對手進(jìn)行交易來實現(xiàn)對信用風(fēng)險的管理。與此同時,資本資產(chǎn)定價模型、期權(quán)定價模型以及套利定價模型等金融理論的發(fā)展加深了人們對金融市場的理解,為信用風(fēng)險管理提供了新思路。但是現(xiàn)在看來,這種方法已經(jīng)不能完全有效地控制信用風(fēng)險了,因為在同一部門內(nèi)兩個借款人即使有很大的區(qū)別,它們也會同時經(jīng)歷某些問題,具有很強的相關(guān)性。二、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介 IRB 是風(fēng)險管理的有效手段新協(xié)議采用了由簡單到復(fù)雜的多種方法計算資本要求，如度量信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法(即IRB 法)。內(nèi)部評級法作為新協(xié)議的核心之一，正在成為全球領(lǐng)先銀行進(jìn)行信用風(fēng)險管理的主流模式。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介 各地區(qū)對新協(xié)議的落實情況一、香港香港金管局跟隨巴塞爾委員會的計劃是，與10 大工業(yè)國同步于2006 年底在香港落實新協(xié)議。歐洲監(jiān)管當(dāng)局的要求是所有吸收存款機構(gòu)，包括資產(chǎn)管理公司都要遵循新協(xié)議要求。中國工商銀行正在與普華永道管理咨詢合作進(jìn)行新協(xié)議的總體規(guī)劃設(shè)計，規(guī)劃中考慮了內(nèi)部評級法模型、業(yè)務(wù)流程和IT 實施。監(jiān)管資本要求從以往只考慮到信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的資本要求，到現(xiàn)在新增了操作風(fēng)險經(jīng)濟資本的計算方法。事實上，在各種挑戰(zhàn)困難中往往蘊含著機遇。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介全面風(fēng)險管理體系建設(shè)...............全面風(fēng)險管理體系建設(shè)對公信貸風(fēng)險管理體系市場風(fēng)險管理體系對私信貸風(fēng)險管理體系改進(jìn)分析工具、組織架構(gòu)、管理流程和信息系統(tǒng).單筆信貸.法定資本.組合信貸.經(jīng)濟資本.損失模型.決策支持根據(jù).流動性風(fēng)險管理.利率風(fēng)險管理.匯率風(fēng)險管理與全面規(guī)劃進(jìn)行對比整體規(guī)劃風(fēng)險策略分析工具組織架構(gòu)管理流程信息系統(tǒng)試點運行報告..........操作風(fēng)險管理體系. 商業(yè)風(fēng)險. 事件風(fēng)險****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介該框架的特點在于：一是強調(diào)分析工具和管理流程的互動作用，即在使用過程中不斷優(yōu)化模型的準(zhǔn)確性，而模型準(zhǔn)確性的提高又可以提高信貸管理流程的效率。跟進(jìn)巴塞爾新資本協(xié)議是一項旨在提高信用風(fēng)險管理水平的系統(tǒng)性工程，需要采用如下信用風(fēng)險管理體系框架，風(fēng)險管理框架需要覆蓋銀行所有業(yè)務(wù)與職能，可以為銀行的高級管理層和董事會提供準(zhǔn)確的風(fēng)險分析報告，可以協(xié)助管理層不斷評估銀行運作是否達(dá)到預(yù)設(shè)的業(yè)務(wù)目標(biāo)，符合銀行所能承受的風(fēng)險，并與銀行設(shè)立的業(yè)務(wù)優(yōu)先次序相符。根據(jù)風(fēng)險管理戰(zhàn)略，結(jié)合銀監(jiān)會和巴塞爾協(xié)議的具體規(guī)定，銀行選擇所要采用的分析工具（如信用風(fēng)險內(nèi)部評級模型）、設(shè)計信用風(fēng)險管理流程和組織架構(gòu)。 風(fēng)險管理過程風(fēng)險管理過程既是一個自上而下，又是一個自下而上的過程。3. 事后控制：包括對授信風(fēng)險管理政策制度執(zhí)行情況和授信項目執(zhí)