【正文】 水平下，某一金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)組合在未來(lái)特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(VAR) 在風(fēng)險(xiǎn)管理的各種方法中，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VAR）非常引人注目。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)點(diǎn)是可以大大改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)－收益分析的質(zhì)量?，F(xiàn)有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型，如摩根銀行的信用矩陣（CreditMetrics）、瑞士信貸第一波士頓（CSFB）的Credit Risk+ 等，都是以常規(guī)的金融資產(chǎn)和歷史創(chuàng)新金融工具的風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的，不足以測(cè)量新的創(chuàng)新金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，更不足以測(cè)量全面風(fēng)險(xiǎn)。在新的監(jiān)管措施得到落實(shí)后，這類(lèi)新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法會(huì)更廣泛地得到應(yīng)用。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化后，銀行機(jī)構(gòu)本身產(chǎn)生的一種需求，也是當(dāng)今國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各大機(jī)構(gòu)提出的一種要求。即三個(gè)維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè)層級(jí)；企業(yè)目標(biāo)包括四個(gè)方面：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素有八個(gè)：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控。按照2003 年7 月美國(guó)COSO（TheCommitteeofSponsoringOrganizationoftheTheadway Commission ）公布的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》（草案）所描述的內(nèi)容，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)從企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)制定，到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。 銀行風(fēng)險(xiǎn)控制最新進(jìn)展 全面風(fēng)險(xiǎn)管理所謂全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各層次的業(yè)務(wù)單位，各種風(fēng)險(xiǎn)的通盤(pán)管理。其風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍，就地理概念而言，覆蓋其全球范圍內(nèi)面臨的所有可控風(fēng)險(xiǎn)；就業(yè)務(wù)流程而言，貫穿銀行業(yè)務(wù)的整個(gè)過(guò)程，并且利用大量的數(shù)據(jù)模型等工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)和定量的分析，在整體上提高了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，并獲取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。從國(guó)外金融業(yè)的實(shí)踐來(lái)看，現(xiàn)代商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的普遍原則是：不消極回避風(fēng)險(xiǎn)，而是積極地度量風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)合理地承受風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序的不完善或失靈、人員和系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)可定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù),從而使商業(yè)銀行產(chǎn)生損失的潛在可能性。商業(yè)銀行能否愿意承擔(dān)并且妥善管理風(fēng)險(xiǎn)，直接決定銀行的盈虧和生存。61 / 62 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介目錄1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)............................................................................................................4 風(fēng)險(xiǎn)管理是核心能力................................................................................................................4 銀行風(fēng)險(xiǎn)控制最新進(jìn)展.............................................................................................................4 全面風(fēng)險(xiǎn)管理.....................................................................................................................4 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(VAR)..............................................................................................................5 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益(RAROC)............................................................................................6 資產(chǎn)組合調(diào)整.....................................................................................................................8 傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法.........................................................................................................8 國(guó)際商行信用風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì).................................................................................................9 2 新資本協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)管理..........................................................................................................11 巴塞爾新資本協(xié)議.................................................................................................................11 IRB 是風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段.................................................................................................12 各地區(qū)對(duì)新協(xié)議的落實(shí)情況................................................................................................13 銀行資本管理的變化.............................................................................................................14 中國(guó)銀行業(yè)如何跟進(jìn)新協(xié)議................................................................................................15 3 全面風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐............................................................................................................17 信用風(fēng)險(xiǎn)管理.........................................................................................................................17 風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程...................................................................................................................18 信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與政策..............................................................................................19 信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)...................................................................................................20 信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程...........................................................................................................21 信用風(fēng)險(xiǎn)分析工具...........................................................................................................23 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)...................................................................................................24 信貸文化和培訓(xùn)...............................................................................................................25 國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理介紹...................................................................................................27 操作風(fēng)險(xiǎn)管理...........................................................................................................................36 操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和特點(diǎn).......................................................................................................36 操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法.......................................................................................................37 操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架.......................................................................................................39 我國(guó)商行操作風(fēng)險(xiǎn)管理思路..........................................................................................41 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理...........................................................................................................................43 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容.......................................................................................................43 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法.......................................................................................................44 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系...........................................................................................................48 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 風(fēng)險(xiǎn)管理是核心能力現(xiàn)代商業(yè)銀行在全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演的角色和承擔(dān)的職能說(shuō)明，風(fēng)險(xiǎn)管理能力是核心能力之一。面對(duì)日益多元與波動(dòng)的全球金融市場(chǎng)，現(xiàn)代商業(yè)銀行必須學(xué)習(xí)在更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中生存。商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)可以歸納為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。信用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是通過(guò)將信用風(fēng)險(xiǎn)限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格、利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)(包括黃金)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),分別是指由于利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格的不利變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展和實(shí)踐，國(guó)際先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)逐步構(gòu)建成了一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在這些國(guó)際先進(jìn)銀行內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和理念已經(jīng)日益形成一種文化，滲透進(jìn)入員工的日常決策和行為。這種管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)以及隱含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。它可以簡(jiǎn)單用“348”的框架來(lái)描述。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)要素為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)；企業(yè)的各個(gè)層面要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層面都必須從八個(gè)要素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。如在新的巴塞爾協(xié)議框架中，除傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)之外，還加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，并鼓勵(lì)各大銀行采取積極的、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。全面風(fēng)險(xiǎn)管理自然伴隨著新的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)和模型的產(chǎn)生。繼摩根銀行推出信用矩陣模型之后，許多大銀行和風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)及軟件