【正文】 爾新資本協(xié)議的總體實(shí)施框架時(shí)要考慮以下幾個(gè)要點(diǎn)： 1. 實(shí)施的內(nèi)部條件是否成熟，包括內(nèi)部的人員素質(zhì)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、信息系統(tǒng)支持等等是否支持實(shí)施工作； 2. 實(shí)施的外部條件是否具備，包括外部的金融環(huán)境、金融產(chǎn)品和工具； 3. 是否在國際上已經(jīng)存在可借鑒的實(shí)施經(jīng)驗(yàn)； 4. 在實(shí)施后是否可以迅速見效，顯著改善銀行在這方面的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。全面信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的整體架構(gòu)及各因素之間的關(guān)系如下圖所示。而自下而上指風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和報(bào)告的路線是從交易產(chǎn)生開始，到將風(fēng)險(xiǎn)、收入和交易量匯總為止。其次，這些“政策” 與指導(dǎo)業(yè)務(wù)開展的操作規(guī)則、規(guī)章制度等的結(jié)合也不夠緊密，很有可能出現(xiàn)的情況是：當(dāng)前在使用的操作規(guī)則、規(guī)章制度是不同時(shí)期、不同部門、不同人員制定的，其主導(dǎo)思想、最終目的缺乏一致性，甚至互相矛盾，與信貸戰(zhàn)略背道而馳。董事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和重要政策的審批和定期審查。這里的客戶既包括對(duì)外的客戶，同時(shí)也包括某一特定流程所服務(wù)的內(nèi)部客戶。因此，信息流的科學(xué)化是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)信息流管理的科學(xué)化，建立新型高效、反應(yīng)靈活的業(yè)務(wù)管理體系。對(duì)于目前國內(nèi)的商業(yè)銀行來說，信貸組合管理還屬于比較新的概念，而且國內(nèi)商業(yè)銀行所面對(duì)的外部市場(chǎng)環(huán)境也與發(fā)達(dá)國家銀行有很大的不同，尚不具備進(jìn)行積極的組合管理的條件。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營中已經(jīng)扮演著越來越重要的角色，巴塞爾新資本協(xié)議中信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施本身對(duì)銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)也提出了很高的要求。2. 注重行為規(guī)范，主要表現(xiàn)為對(duì)信貸人員進(jìn)行培訓(xùn)，強(qiáng)調(diào)信貸人員行為的規(guī)范化，重視信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。業(yè)績文化貫穿于整個(gè)人員發(fā)展的過程中。各家銀行均設(shè)置了“客戶經(jīng)理”、“信貸分析員”兩個(gè)專業(yè)序列。ANZ銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)如圖1 所示。酬金政策應(yīng)能夠反映出銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。只有這樣，才能確保新的信用風(fēng)險(xiǎn)體系對(duì)于信貸業(yè)務(wù)人員來說，不是一個(gè)高不可測(cè)的“黑匣子”，而是真正能夠幫助其進(jìn)行信貸決策，控制信用風(fēng)險(xiǎn)， 實(shí)現(xiàn)銀行信貸業(yè)務(wù)收入與利潤長期可持續(xù)發(fā)展的必備工具。信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率（RAROC）可用于以下目的： 1．對(duì)現(xiàn)有信用風(fēng)險(xiǎn)/收益進(jìn)行統(tǒng)一衡量； 2．作為貸款定價(jià)的基礎(chǔ)； 3．協(xié)助資本分配計(jì)劃過程。一線業(yè)務(wù)人員的信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、對(duì)于模型的接受程度、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性等等，都會(huì)對(duì)于模型的使用有一定的影響。2. 信貸流程再造要考慮有利于銀行產(chǎn)品的整體營銷在銀行信貸流程再造時(shí)，要將功能設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)置和面向客戶設(shè)置相銜接，要有利于產(chǎn)品的整體營銷：一是按照整體營銷的要求設(shè)置信貸組織管理機(jī)構(gòu)，要明確，信貸機(jī)構(gòu)也是營銷機(jī)構(gòu)，不過營銷的是信貸產(chǎn)品而已，因此，信貸管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置要有利于與營銷機(jī)構(gòu)的銜接，要貼近市場(chǎng)，隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)的需求改進(jìn)信貸營銷和管理工作；二是信貸產(chǎn)品要不斷創(chuàng)新，信貸組織管理機(jī)構(gòu)要不斷根據(jù)市場(chǎng)需要，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，開展有針對(duì)性的產(chǎn)品營銷，面對(duì)客戶的基礎(chǔ)是提供滿足客戶需求的產(chǎn)品和服務(wù)。這樣做的目的在于：在改革與調(diào)整的過程中，兼顧業(yè)務(wù)發(fā)展，避免因組織機(jī)構(gòu)的調(diào)整對(duì)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來任何不利的影響，造成欲速而不達(dá)的局面，確保信貸管理組織架構(gòu)的調(diào)整能夠從真正意義上提高信貸管理水平。首先，在決策層，由銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、信貸管理委員會(huì)等設(shè)定信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略（包括業(yè)務(wù)指引、額度設(shè)置、績效考核目標(biāo)等）；其次，在執(zhí)行層和監(jiān)督層，信貸業(yè)務(wù)由相對(duì)獨(dú)立而又有機(jī)結(jié)合的三個(gè)部分構(gòu)成：第一，是根據(jù)信貸政策進(jìn)行信貸營銷、客戶關(guān)系管理等職能；第二，是對(duì)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控；第三，是負(fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)的具體發(fā)放。5. 選擇達(dá)到信用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)需要的恰當(dāng)工具。無論多么先進(jìn)的分析工具、管理流程與信息系統(tǒng)，都必須運(yùn)作于合理的組織架構(gòu)（包括公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、績效考核和公司文化等）之上，因此，組織架構(gòu)的設(shè)計(jì)與實(shí)施也是建設(shè)全面信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系必不可少的組成部分之一。3 全面風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐 信用風(fēng)險(xiǎn)管理銀行業(yè)跟進(jìn)巴塞爾新資本協(xié)議的途徑，其中之一就是加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)然，期間對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及變革管理的困難，如流程，技術(shù)，監(jiān)管政策等轉(zhuǎn)變，都需要龐大的人力、資源和各方配合才能逐一解決。她的成功上線代表了目前中國銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的最高水平，對(duì)中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和信息化建設(shè)起到了重要的示范作用，代表了國內(nèi)金融業(yè)務(wù)與技術(shù)結(jié)合的最新趨勢(shì)，并為國內(nèi)其他商業(yè)銀行及各類金融機(jī)構(gòu)提供了成功的借鑒?；诖?，我們預(yù)計(jì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的使用將使銀行能夠更加準(zhǔn)確地測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，這有助促進(jìn)銀行業(yè)的客戶選擇、定價(jià)策略歸于理性，不能掌握這一技術(shù)并用于客戶選擇的銀行將逐漸處于不利地位。采用內(nèi)部資本模型的銀行須做好滿足第二支柱監(jiān)管要求的工作，如：將內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)與策略及業(yè)務(wù)計(jì)劃相結(jié)合、提高董事會(huì)及高級(jí)管理層對(duì)第二支柱合規(guī)要求的認(rèn)知及意識(shí)，提升資訊系統(tǒng)，滿足監(jiān)管統(tǒng)計(jì)報(bào)告的披露要求，保證有足夠的書面政策及規(guī)章制度，向監(jiān)管當(dāng)局證明合規(guī)狀況，主動(dòng)接觸監(jiān)管部門了解新協(xié)議的落實(shí)計(jì)劃、積極參與新協(xié)議落實(shí)計(jì)劃的商討，反映銀行意見和關(guān)注問題。銀行注重的是將每一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍內(nèi)。隨著國際大型商業(yè)銀行有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)管理觀念的轉(zhuǎn)變,信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段和工具也發(fā)生了變化。即借款人的道德品質(zhì)（Character）、還款能力（Capacity）和資本實(shí)力（Capital）。信用衍生產(chǎn)品的主要作用在于：一、分散信用風(fēng)險(xiǎn)；二、具有保密性；三、提高資本回報(bào)率。1. 在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC 可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價(jià)提供依據(jù)。如果執(zhí)行嚴(yán)格的VAR 管理，一些金融交易的重大虧損也許就可以避免。如在新的巴塞爾協(xié)議框架中，除傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)之外，還加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，并鼓勵(lì)各大銀行采取積極的、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。信用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是通過將信用風(fēng)險(xiǎn)限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。從國外金融業(yè)的實(shí)踐來看，現(xiàn)代商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的普遍原則是：不消極回避風(fēng)險(xiǎn)，而是積極地度量風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)，并通過合理地承受風(fēng)險(xiǎn)來獲取與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)點(diǎn)是可以大大改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)－收益分析的質(zhì)量。亞洲金融危機(jī)還提醒風(fēng)險(xiǎn)管理者：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法并不能預(yù)測(cè)到投資組合的確切損失程度，也無法捕捉到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系。對(duì)一個(gè)已經(jīng)形成的資產(chǎn)組合進(jìn)行有益的調(diào)整，同時(shí)又不提高成本，以達(dá)到利潤最大，是有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。 傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法從歷史上第一家商業(yè)銀行誕生以來，700 多年來各國商業(yè)銀行一直沿用一套古老的風(fēng)險(xiǎn)控制思想和操作體系，稱為古典信用分析（Classic Credit Analysis）。還有的銀行將其歸納為“5P”因素，即個(gè)人因素(Personal) 、借款目的(Purpose) 、償還(Payment) 、保障(Protection) 和前景(Perspective) 。第三，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理由靜態(tài)管理向動(dòng)態(tài)管理方向發(fā)展。這份被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式定名為《InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards revised framework 》的《巴塞爾新資本協(xié)議》，體現(xiàn)了上世紀(jì)90 年代銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提高的成果，繼承了第一次巴塞爾資本協(xié)議以資本約束為核心的銀行體系安全完善原則，歷經(jīng)長達(dá)6 載全球咨詢、3 次大修改、3 次定量測(cè)算，至此終于定稿了。內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許管理水平高的銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)計(jì)算出的違約概率和違約損失率計(jì)算資本充足率，從而將資本充足率與銀行真正承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)緊密結(jié)合起來。由于對(duì)資本相關(guān)信息的披露以季度為基礎(chǔ)，金管局有可能要求銀行按季披露與資本要求有關(guān)的財(cái)務(wù)信息。招商銀行于去年十月開始與穆迪咨詢合作開發(fā)對(duì)公信貸評(píng)級(jí)模型，與美國Trans Union 公司合作開發(fā)對(duì)私評(píng)分系統(tǒng)，目前模型開發(fā)已基本完成，正在考慮部署上線的工作。綜合考慮以上要點(diǎn)，國內(nèi)商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的條件，選用下圖所示的實(shí)施框架。風(fēng)險(xiǎn)策風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略分析工分析工具管理流管理流程組織架組織架構(gòu)信息系信息系統(tǒng)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管巴塞爾協(xié)巴塞爾協(xié)議指導(dǎo)流程固化模型數(shù)據(jù)糾正利益相關(guān)者的價(jià)利益相關(guān)者的價(jià)值****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介1. 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。無論是自上而下的目標(biāo)分解，還是自下而上的風(fēng)險(xiǎn)信息匯總，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系整體是集中、統(tǒng)一的，這意味著這個(gè)系統(tǒng)要覆蓋所有客戶、各類授信業(yè)務(wù)，在控制環(huán)節(jié)上要覆蓋授信業(yè)務(wù)的全過程。此外，由于傳統(tǒng)上國內(nèi)的商業(yè)銀行實(shí)行各地方分行分散管理的體系，因此各地分行以地方特殊情況為由隨意修改信貸政策，造成信貸政策難以實(shí)施的現(xiàn)象也十分普遍。董事會(huì)應(yīng)該定期評(píng)估及修正戰(zhàn)略目標(biāo)，以確保在長期、變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)周期下，該戰(zhàn)略能夠與銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好和生存能力相一致。流程應(yīng)盡可能地提高客戶滿意度，這里的客戶滿意度代表流程的“質(zhì)量”。順應(yīng)信息化社會(huì)的發(fā)展規(guī)律，提高工作效率，加快反應(yīng)速度，支持一線部門為客戶提供快捷高效的服務(wù)。因此，目前對(duì)于國內(nèi)商業(yè)銀行來說，引入信貸組合管理概念與工具的重點(diǎn)在于組合限額的控制與管理。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介支持整體信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系所需要的不僅僅是信貸決策支持系統(tǒng)，同時(shí)還包括信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)，而且應(yīng)將兩者有機(jī)地結(jié)合起來。3. 完善的制度體系，主要表現(xiàn)為有合理的信貸業(yè)務(wù)流程，以市場(chǎng)為導(dǎo)向的組織架構(gòu)，獨(dú)立而垂直的管理體制和全面的信貸政策和信貸制度。通過有效溝通以及對(duì)信貸決策架構(gòu)和工作流程的明確定義，業(yè)績目標(biāo)支持了信用風(fēng)險(xiǎn)管理職能。一般情況下，客戶經(jīng)理調(diào)查客戶資信、了解客戶需求、提出授信建議，沒有授信審批權(quán)，但要對(duì)投信風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任； 信貸分析員主要依靠客戶經(jīng)理提供的書面材料進(jìn)行分析，有時(shí)信貸分析員也可提前介入，或與客戶經(jīng)理一道了解客戶情況。在市場(chǎng)環(huán)境惡化時(shí)，監(jiān)管頻率加大。信貸技能評(píng)估是員工評(píng)估和升遷流程的組成部分。此外，在建立新的信用風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)過程中，應(yīng)盡可能地提高上述人員的參與程度，包括調(diào)研、培訓(xùn)、研討甚至是參與整體體系架構(gòu)的設(shè)計(jì)與實(shí)施整個(gè)過程。所以銀行要將追求收益和風(fēng)險(xiǎn)平衡關(guān)系的經(jīng)營目標(biāo)真正落實(shí)到分支機(jī)構(gòu)和個(gè)人，必須建立其包含收益和風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)績效考核體系。其次，在模型的應(yīng)用過程中也應(yīng)充分考慮國內(nèi)的實(shí)際情況。在國際商業(yè)銀行由小型化向大型化銀行轉(zhuǎn)變的過程中，商業(yè)銀行信貸流程的再造特征是把資產(chǎn)作為銀行經(jīng)營的最重要的資源，放在經(jīng)營管理的核心位置，以資產(chǎn)優(yōu)化為主導(dǎo)，在組織結(jié)構(gòu)調(diào)整中突出了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范及資本市場(chǎng)運(yùn)作和管理水平等內(nèi)容，從而建立起適應(yīng)市場(chǎng)變化需要的新的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)。而是應(yīng)該以原有的架構(gòu)為基礎(chǔ)，兼顧“先進(jìn)性”與“可操作性”原則，采取分步走的方法，先向集中管理型靠攏，并配以相應(yīng)的信貸政策、流程、信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具及信息系統(tǒng)，等到內(nèi)外部條件成熟后再向水平管理型過渡，利用若干年逐步達(dá)到國際先進(jìn)水平。國際銀行先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)的最佳模式可分為三個(gè)相互關(guān)聯(lián)而又相互制衡的層次：決策層（專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)政策的制定、檢查）、執(zhí)行層（負(fù)責(zé)具體的信貸業(yè)務(wù)）和監(jiān)督層（負(fù)責(zé)監(jiān)察業(yè)務(wù)執(zhí)行部門的風(fēng)險(xiǎn)控制水平）。4. 提高收益的質(zhì)量和穩(wěn)定性，滿足客戶需求，增加銀行股東價(jià)值。5. 組織架構(gòu)。它可以生成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告， 協(xié)助高級(jí)管理層進(jìn)行決策，制定近期和遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)管理策略。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介新資本協(xié)議框架的核心之一歸結(jié)為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，從實(shí)際操作來說，與發(fā)達(dá)國際銀行相比，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系不論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)工作的組織等方面正朝著優(yōu)化改善的方向進(jìn)行。它是國內(nèi)銀行業(yè)首例遵循國際最新標(biāo)準(zhǔn)并覆蓋業(yè)務(wù)全流程的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)創(chuàng)造了多個(gè)國內(nèi)第一：第一個(gè)真正意義上覆蓋貸前、貸中、貸后，兼顧單筆信貸業(yè)務(wù)和貸款組合的信息系統(tǒng)；第一個(gè)參考新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，構(gòu)建了內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，即建立違約概率和違約損失率(包括PD、LGD、FR 和EAD) 模型的信貸管理系統(tǒng)；也第一個(gè)成功實(shí)現(xiàn)了與銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的實(shí)時(shí)接口和數(shù)據(jù)共享，第一個(gè)在國內(nèi)實(shí)施額度與風(fēng)險(xiǎn)敞口雙重實(shí)時(shí)控****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介管，第一個(gè)實(shí)現(xiàn)組合管理并建立風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)倉庫的信貸管理系統(tǒng)。除8 家大銀行外，另有6 至7 間中小型銀行也在籌備采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。第二支柱的監(jiān)管檢查促使銀行開發(fā)及應(yīng)用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)監(jiān)察及管理風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象是基于單個(gè)貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn),而非資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介第二，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理從內(nèi)部控制發(fā)展到外部交易。在專家系統(tǒng)法中，銀行對(duì)借款人還款能力和還款意愿的評(píng)估，長期以來被概括為“3 C”。信用衍生產(chǎn)品主要采用遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)這三種基本方法。目前，RAROC 等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率已在國際先進(jìn)銀行中得到了廣泛運(yùn)用,在其內(nèi)部各個(gè)層面的經(jīng)營管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。利用VAR 方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，可以使每個(gè)交易員或交易單位都能確切地明了他們?cè)谶M(jìn)行有多大風(fēng)險(xiǎn)的金融交易，并可以為每個(gè)交易員或交易單位設(shè)置VAR 限額，以防止過度投機(jī)行為的出現(xiàn)。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化后，銀行機(jī)構(gòu)本身產(chǎn)生的一種需求，也是當(dāng)今國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各大機(jī)構(gòu)提出的一種要求。信用風(fēng)險(xiǎn)可定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù),從而使商業(yè)銀行產(chǎn)生損失的潛在可能性。經(jīng)過幾十年的發(fā)展和實(shí)踐，國際先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)逐步構(gòu)建成了一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。銀行需要測(cè)量整體風(fēng)險(xiǎn)，但只有在建立了全轄風(fēng)險(xiǎn)承受的管理體系以后，才有可能真正進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量。 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益(RAROC) 長期以來,衡量企業(yè)盈利能力普遍采用的是資本收益率(ROE) 和資產(chǎn)收益率(ROA) 指標(biāo)，其缺陷是