【正文】 爾新資本協(xié)議的總體實施框架時要考慮以下幾個要點： 1. 實施的內(nèi)部條件是否成熟，包括內(nèi)部的人員素質(zhì)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、信息系統(tǒng)支持等等是否支持實施工作； 2. 實施的外部條件是否具備，包括外部的金融環(huán)境、金融產(chǎn)品和工具； 3. 是否在國際上已經(jīng)存在可借鑒的實施經(jīng)驗； 4. 在實施后是否可以迅速見效，顯著改善銀行在這方面的風險管理狀況。全面信用風險管理體系的整體架構(gòu)及各因素之間的關(guān)系如下圖所示。而自下而上指風險監(jiān)控和報告的路線是從交易產(chǎn)生開始，到將風險、收入和交易量匯總為止。其次，這些“政策” 與指導業(yè)務(wù)開展的操作規(guī)則、規(guī)章制度等的結(jié)合也不夠緊密，很有可能出現(xiàn)的情況是：當前在使用的操作規(guī)則、規(guī)章制度是不同時期、不同部門、不同人員制定的，其主導思想、最終目的缺乏一致性，甚至互相矛盾，與信貸戰(zhàn)略背道而馳。董事會負責對信用風險戰(zhàn)略和重要政策的審批和定期審查。這里的客戶既包括對外的客戶，同時也包括某一特定流程所服務(wù)的內(nèi)部客戶。因此，信息流的科學化是商業(yè)銀行實現(xiàn)信息流管理的科學化，建立新型高效、反應(yīng)靈活的業(yè)務(wù)管理體系。對于目前國內(nèi)的商業(yè)銀行來說，信貸組合管理還屬于比較新的概念，而且國內(nèi)商業(yè)銀行所面對的外部市場環(huán)境也與發(fā)達國家銀行有很大的不同，尚不具備進行積極的組合管理的條件。 信用風險管理信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營中已經(jīng)扮演著越來越重要的角色，巴塞爾新資本協(xié)議中信用風險內(nèi)部評級法的實施本身對銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)也提出了很高的要求。2. 注重行為規(guī)范，主要表現(xiàn)為對信貸人員進行培訓，強調(diào)信貸人員行為的規(guī)范化，重視信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。業(yè)績文化貫穿于整個人員發(fā)展的過程中。各家銀行均設(shè)置了“客戶經(jīng)理”、“信貸分析員”兩個專業(yè)序列。ANZ銀行的風險管理架構(gòu)如圖1 所示。酬金政策應(yīng)能夠反映出銀行的信用風險戰(zhàn)略。只有這樣，才能確保新的信用風險體系對于信貸業(yè)務(wù)人員來說，不是一個高不可測的“黑匣子”，而是真正能夠幫助其進行信貸決策，控制信用風險， 實現(xiàn)銀行信貸業(yè)務(wù)收入與利潤長期可持續(xù)發(fā)展的必備工具。信用風險調(diào)整資本收益率（RAROC）可用于以下目的： 1．對現(xiàn)有信用風險/收益進行統(tǒng)一衡量； 2．作為貸款定價的基礎(chǔ)； 3．協(xié)助資本分配計劃過程。一線業(yè)務(wù)人員的信用風險意識、對于模型的接受程度、財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性等等，都會對于模型的使用有一定的影響。2. 信貸流程再造要考慮有利于銀行產(chǎn)品的整體營銷在銀行信貸流程再造時，要將功能設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)置和面向客戶設(shè)置相銜接，要有利于產(chǎn)品的整體營銷：一是按照整體營銷的要求設(shè)置信貸組織管理機構(gòu)，要明確，信貸機構(gòu)也是營銷機構(gòu)，不過營銷的是信貸產(chǎn)品而已，因此，信貸管理機構(gòu)的設(shè)置要有利于與營銷機構(gòu)的銜接，要貼近市場，隨時根據(jù)市場的需求改進信貸營銷和管理工作；二是信貸產(chǎn)品要不斷創(chuàng)新，信貸組織管理機構(gòu)要不斷根據(jù)市場需要，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，開展有針對性的產(chǎn)品營銷，面對客戶的基礎(chǔ)是提供滿足客戶需求的產(chǎn)品和服務(wù)。這樣做的目的在于：在改革與調(diào)整的過程中，兼顧業(yè)務(wù)發(fā)展，避免因組織機構(gòu)的調(diào)整對信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來任何不利的影響，造成欲速而不達的局面，確保信貸管理組織架構(gòu)的調(diào)整能夠從真正意義上提高信貸管理水平。首先，在決策層，由銀行的風險管理委員會、信貸管理委員會等設(shè)定信用風險管理策略（包括業(yè)務(wù)指引、額度設(shè)置、績效考核目標等）；其次，在執(zhí)行層和監(jiān)督層，信貸業(yè)務(wù)由相對獨立而又有機結(jié)合的三個部分構(gòu)成：第一，是根據(jù)信貸政策進行信貸營銷、客戶關(guān)系管理等職能；第二，是對信貸業(yè)務(wù)風險進行監(jiān)控；第三，是負責信貸業(yè)務(wù)的具體發(fā)放。5. 選擇達到信用風險管理目標需要的恰當工具。無論多么先進的分析工具、管理流程與信息系統(tǒng)，都必須運作于合理的組織架構(gòu)（包括公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、績效考核和公司文化等）之上，因此，組織架構(gòu)的設(shè)計與實施也是建設(shè)全面信用風險管理體系必不可少的組成部分之一。3 全面風險管理最佳實踐 信用風險管理銀行業(yè)跟進巴塞爾新資本協(xié)議的途徑，其中之一就是加強信用風險管理。當然，期間對風險及變革管理的困難，如流程，技術(shù)，監(jiān)管政策等轉(zhuǎn)變，都需要龐大的人力、資源和各方配合才能逐一解決。她的成功上線代表了目前中國銀行業(yè)信貸風險管理的最高水平，對中國銀行業(yè)的風險管理和信息化建設(shè)起到了重要的示范作用，代表了國內(nèi)金融業(yè)務(wù)與技術(shù)結(jié)合的最新趨勢，并為國內(nèi)其他商業(yè)銀行及各類金融機構(gòu)提供了成功的借鑒?；诖耍覀冾A(yù)計內(nèi)部評級法的使用將使銀行能夠更加準確地測算風險調(diào)整收益，這有助促進銀行業(yè)的客戶選擇、定價策略歸于理性，不能掌握這一技術(shù)并用于客戶選擇的銀行將逐漸處于不利地位。采用內(nèi)部資本模型的銀行須做好滿足第二支柱監(jiān)管要求的工作，如：將內(nèi)部評級系統(tǒng)與策略及業(yè)務(wù)計劃相結(jié)合、提高董事會及高級管理層對第二支柱合規(guī)要求的認知及意識，提升資訊系統(tǒng)，滿足監(jiān)管統(tǒng)計報告的披露要求，保證有足夠的書面政策及規(guī)章制度，向監(jiān)管當局證明合規(guī)狀況，主動接觸監(jiān)管部門了解新協(xié)議的落實計劃、積極參與新協(xié)議落實計劃的商討，反映銀行意見和關(guān)注問題。銀行注重的是將每一筆貸款的風險控制在可以承受的范圍內(nèi)。隨著國際大型商業(yè)銀行有關(guān)信用風險管理觀念的轉(zhuǎn)變,信用風險管理手段和工具也發(fā)生了變化。即借款人的道德品質(zhì)（Character）、還款能力（Capacity）和資本實力（Capital）。信用衍生產(chǎn)品的主要作用在于：一、分散信用風險；二、具有保密性；三、提高資本回報率。1. 在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC 可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進行定價提供依據(jù)。如果執(zhí)行嚴格的VAR 管理，一些金融交易的重大虧損也許就可以避免。如在新的巴塞爾協(xié)議框架中，除傳統(tǒng)的信用風險之外，還加強了對市場風險和操作風險管理的要求，并鼓勵各大銀行采取積極的、全面的風險管理方法。信用風險管理目標是通過將信用風險限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風險調(diào)整收益。從國外金融業(yè)的實踐來看，現(xiàn)代商業(yè)銀行管理風險的普遍原則是：不消極回避風險，而是積極地度量風險、管理風險，并通過合理地承受風險來獲取與風險相匹配的風險回報。全面風險管理的優(yōu)點是可以大大改進風險－收益分析的質(zhì)量。亞洲金融危機還提醒風險管理者：風險價值法并不能預(yù)測到投資組合的確切損失程度，也無法捕捉到市場風險與信用風險間的關(guān)系。對一個已經(jīng)形成的資產(chǎn)組合進行有益的調(diào)整，同時又不提高成本，以達到利潤最大，是有效的風險管理方法。 傳統(tǒng)信用風險管理方法從歷史上第一家商業(yè)銀行誕生以來，700 多年來各國商業(yè)銀行一直沿用一套古老的風險控制思想和操作體系，稱為古典信用分析（Classic Credit Analysis）。還有的銀行將其歸納為“5P”因素，即個人因素(Personal) 、借款目的(Purpose) 、償還(Payment) 、保障(Protection) 和前景(Perspective) 。第三，商業(yè)銀行信用風險管理由靜態(tài)管理向動態(tài)管理方向發(fā)展。這份被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式定名為《InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards revised framework 》的《巴塞爾新資本協(xié)議》，體現(xiàn)了上世紀90 年代銀行業(yè)風險管理水平提高的成果，繼承了第一次巴塞爾資本協(xié)議以資本約束為核心的銀行體系安全完善原則，歷經(jīng)長達6 載全球咨詢、3 次大修改、3 次定量測算，至此終于定稿了。內(nèi)部評級法允許管理水平高的銀行采用內(nèi)部評級計算出的違約概率和違約損失率計算資本充足率，從而將資本充足率與銀行真正承擔的信用風險緊密結(jié)合起來。由于對資本相關(guān)信息的披露以季度為基礎(chǔ)，金管局有可能要求銀行按季披露與資本要求有關(guān)的財務(wù)信息。招商銀行于去年十月開始與穆迪咨詢合作開發(fā)對公信貸評級模型，與美國Trans Union 公司合作開發(fā)對私評分系統(tǒng)，目前模型開發(fā)已基本完成，正在考慮部署上線的工作。綜合考慮以上要點，國內(nèi)商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的條件，選用下圖所示的實施框架。風險策風險戰(zhàn)略分析工分析工具管理流管理流程組織架組織架構(gòu)信息系信息系統(tǒng)銀監(jiān)會監(jiān)銀監(jiān)會監(jiān)管巴塞爾協(xié)巴塞爾協(xié)議指導流程固化模型數(shù)據(jù)糾正利益相關(guān)者的價利益相關(guān)者的價值****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介1. 風險管理戰(zhàn)略。無論是自上而下的目標分解，還是自下而上的風險信息匯總，銀行風險管理體系整體是集中、統(tǒng)一的，這意味著這個系統(tǒng)要覆蓋所有客戶、各類授信業(yè)務(wù)，在控制環(huán)節(jié)上要覆蓋授信業(yè)務(wù)的全過程。此外，由于傳統(tǒng)上國內(nèi)的商業(yè)銀行實行各地方分行分散管理的體系，因此各地分行以地方特殊情況為由隨意修改信貸政策，造成信貸政策難以實施的現(xiàn)象也十分普遍。董事會應(yīng)該定期評估及修正戰(zhàn)略目標，以確保在長期、變動的經(jīng)濟周期下，該戰(zhàn)略能夠與銀行風險偏好和生存能力相一致。流程應(yīng)盡可能地提高客戶滿意度，這里的客戶滿意度代表流程的“質(zhì)量”。順應(yīng)信息化社會的發(fā)展規(guī)律，提高工作效率，加快反應(yīng)速度，支持一線部門為客戶提供快捷高效的服務(wù)。因此，目前對于國內(nèi)商業(yè)銀行來說，引入信貸組合管理概念與工具的重點在于組合限額的控制與管理。****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介支持整體信用風險管理體系所需要的不僅僅是信貸決策支持系統(tǒng)，同時還包括信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)，而且應(yīng)將兩者有機地結(jié)合起來。3. 完善的制度體系，主要表現(xiàn)為有合理的信貸業(yè)務(wù)流程，以市場為導向的組織架構(gòu)，獨立而垂直的管理體制和全面的信貸政策和信貸制度。通過有效溝通以及對信貸決策架構(gòu)和工作流程的明確定義，業(yè)績目標支持了信用風險管理職能。一般情況下，客戶經(jīng)理調(diào)查客戶資信、了解客戶需求、提出授信建議，沒有授信審批權(quán)，但要對投信風險承擔責任； 信貸分析員主要依靠客戶經(jīng)理提供的書面材料進行分析，有時信貸分析員也可提前介入，或與客戶經(jīng)理一道了解客戶情況。在市場環(huán)境惡化時，監(jiān)管頻率加大。信貸技能評估是員工評估和升遷流程的組成部分。此外，在建立新的信用風險管理架構(gòu)過程中，應(yīng)盡可能地提高上述人員的參與程度，包括調(diào)研、培訓、研討甚至是參與整體體系架構(gòu)的設(shè)計與實施整個過程。所以銀行要將追求收益和風險平衡關(guān)系的經(jīng)營目標真正落實到分支機構(gòu)和個人，必須建立其包含收益和風險在內(nèi)的風險績效考核體系。其次，在模型的應(yīng)用過程中也應(yīng)充分考慮國內(nèi)的實際情況。在國際商業(yè)銀行由小型化向大型化銀行轉(zhuǎn)變的過程中，商業(yè)銀行信貸流程的再造特征是把資產(chǎn)作為銀行經(jīng)營的最重要的資源，放在經(jīng)營管理的核心位置，以資產(chǎn)優(yōu)化為主導，在組織結(jié)構(gòu)調(diào)整中突出了市場風險防范及資本市場運作和管理水平等內(nèi)容，從而建立起適應(yīng)市場變化需要的新的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)。而是應(yīng)該以原有的架構(gòu)為基礎(chǔ)，兼顧“先進性”與“可操作性”原則，采取分步走的方法，先向集中管理型靠攏，并配以相應(yīng)的信貸政策、流程、信用風險管理工具及信息系統(tǒng)，等到內(nèi)外部條件成熟后再向水平管理型過渡，利用若干年逐步達到國際先進水平。國際銀行先進的信用風險管理組織架構(gòu)的最佳模式可分為三個相互關(guān)聯(lián)而又相互制衡的層次：決策層（專門負責風險政策的制定、檢查）、執(zhí)行層（負責具體的信貸業(yè)務(wù)）和監(jiān)督層（負責監(jiān)察業(yè)務(wù)執(zhí)行部門的風險控制水平）。4. 提高收益的質(zhì)量和穩(wěn)定性，滿足客戶需求，增加銀行股東價值。5. 組織架構(gòu)。它可以生成風險報告， 協(xié)助高級管理層進行決策，制定近期和遠期風險管理策略。****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介新資本協(xié)議框架的核心之一歸結(jié)為內(nèi)部風險評級體系，從實際操作來說，與發(fā)達國際銀行相比，內(nèi)部評級體系不論是在評級方法、評級結(jié)果的檢驗，還是在評級工作的組織等方面正朝著優(yōu)化改善的方向進行。它是國內(nèi)銀行業(yè)首例遵循國際最新標準并覆蓋業(yè)務(wù)全流程的信貸風險管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)創(chuàng)造了多個國內(nèi)第一：第一個真正意義上覆蓋貸前、貸中、貸后，兼顧單筆信貸業(yè)務(wù)和貸款組合的信息系統(tǒng)；第一個參考新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，構(gòu)建了內(nèi)部評級體系，即建立違約概率和違約損失率(包括PD、LGD、FR 和EAD) 模型的信貸管理系統(tǒng)；也第一個成功實現(xiàn)了與銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的實時接口和數(shù)據(jù)共享，第一個在國內(nèi)實施額度與風險敞口雙重實時控****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介管，第一個實現(xiàn)組合管理并建立風險數(shù)據(jù)倉庫的信貸管理系統(tǒng)。除8 家大銀行外，另有6 至7 間中小型銀行也在籌備采用內(nèi)部評級法。第二支柱的監(jiān)管檢查促使銀行開發(fā)及應(yīng)用更好的風險管理技術(shù)監(jiān)察及管理風險。傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的信用風險管理對象是基于單個貸款業(yè)務(wù)的信用風險,而非資產(chǎn)組合的信用風險。****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介第二，商業(yè)銀行信用風險管理從內(nèi)部控制發(fā)展到外部交易。在專家系統(tǒng)法中，銀行對借款人還款能力和還款意愿的評估，長期以來被概括為“3 C”。信用衍生產(chǎn)品主要采用遠期合約、互換和期權(quán)這三種基本方法。目前，RAROC 等經(jīng)風險調(diào)整的收益率已在國際先進銀行中得到了廣泛運用,在其內(nèi)部各個層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用。利用VAR 方法進行風險控制，可以使每個交易員或交易單位都能確切地明了他們在進行有多大風險的金融交易，并可以為每個交易員或交易單位設(shè)置VAR 限額，以防止過度投機行為的出現(xiàn)。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化后，銀行機構(gòu)本身產(chǎn)生的一種需求，也是當今國際監(jiān)管機構(gòu)對各大機構(gòu)提出的一種要求。信用風險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協(xié)議履行義務(wù),從而使商業(yè)銀行產(chǎn)生損失的潛在可能性。經(jīng)過幾十年的發(fā)展和實踐，國際先進銀行在風險管理方面已經(jīng)逐步構(gòu)建成了一個完整的風險管理體系。銀行需要測量整體風險，但只有在建立了全轄風險承受的管理體系以后，才有可能真正進行整體風險測量。 風險調(diào)整資本收益(RAROC) 長期以來,衡量企業(yè)盈利能力普遍采用的是資本收益率(ROE) 和資產(chǎn)收益率(ROA) 指標，其缺陷是