【正文】 和經(jīng)濟資本分配體系。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風險管理簡介支持整體信用風險管理體系所需要的不僅僅是信貸決策支持系統(tǒng)，同時還包括信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)，而且應(yīng)將兩者有機地結(jié)合起來。信貸文化不僅反映了信貸管理的規(guī)章制度本身，而且反映了信貸管理規(guī)章制度所顯示的管理思想和滲透到信貸人員的行為意識，是信貸管理硬性手段和軟性手段的統(tǒng)一。這就需要銀行著力建設(shè)健康的信用風險文化，在銀行內(nèi)部建立起共同的信用風險管理價值觀與行為模式。20世紀90 年代以后，一些西方商業(yè)銀行開始認真審視其信貸行為，并逐步形成了一些可資借鑒的信貸文化。3. 完善的制度體系，主要表現(xiàn)為有合理的信貸業(yè)務(wù)流程，以市場為導(dǎo)向的組織架構(gòu)，獨立而垂直的管理體制和全面的信貸政策和信貸制度。在信貸制度文化上，則表現(xiàn)為貸款風險由貸款部和貸款運作部共同負責，貸款部主要負責審核跟蹤貸款的質(zhì)量，貸款運作部則監(jiān)控貸款的發(fā)放和歸還情況。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風險管理簡介其次，授權(quán)信貸估價和信貸生成人員簽署或?qū)徟艑彆?，這些人員需要接受普及培訓(xùn)， 具備最低水平的工作經(jīng)驗，并接受董事會的資格認定。對信貸流程管理層和員工，獎勵信貸警惕性，懲罰信貸疏忽。通過有效溝通以及對信貸決策架構(gòu)和工作流程的明確定義，業(yè)績目標支持了信用風險管理職能。2) 風險管理部門和風險控制人員在銀行內(nèi)部處于較高的地位，一般高于公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)部門。5) 強調(diào)風險管理部門的組合管理、信貸檢查職能。ANZ銀行風險管理委員會架構(gòu)圖如圖2 所示。一般情況下，客戶經(jīng)理調(diào)查客戶資信、了解客戶需求、提出授信建議，沒有授信審批權(quán)，但要對投信風險承擔責任； 信貸分析員主要依靠客戶經(jīng)理提供的書面材料進行分析，有時信貸分析員也可提前介入，或與客戶經(jīng)理一道了解客戶情況。授權(quán)的基礎(chǔ)是：明確的授信政策和制度、清晰的授信審查標準、高素質(zhì)的專業(yè)人才。ANZ 銀行在90 年代初遇到貸款質(zhì)量惡化的問題，從而由單一風險管理模式向雙重風險管理模式轉(zhuǎn)變， 同時該銀行強調(diào)了客戶經(jīng)理和信貸分析員之間的崗位交流和培訓(xùn)，并要求他們對放款共同承擔責任。1) 雙重審批。在市場環(huán)境惡化時，監(jiān)管頻率加大。與風險管理和授信業(yè)務(wù)相關(guān)的各職能模塊均落實到個人。本節(jié)將以澳大利亞ANZ 銀行的風險管理組織架構(gòu)為例，分析其風險管理的特點。明確在信貸分析、管理、監(jiān)控、早期問題貸款識別和信貸評價等各項工作的期望水平和技能評估標準。信貸技能評估是員工評估和升遷流程的組成部分。二、注重信貸人員的培訓(xùn)首先，國際商業(yè)銀行對全部信貸人員進行充分、一致的信貸培訓(xùn)。例如渣打銀行，其在信貸物質(zhì)文化上主要強調(diào)促進消費融資、增加批發(fā)業(yè)務(wù)、保持技術(shù)優(yōu)勢和撤出無利潤地區(qū)。1. 豐富的物質(zhì)基礎(chǔ)，突出表現(xiàn)為產(chǎn)品多樣化、明確的目標市場、先進的信息技術(shù)、合適的網(wǎng)點資源、專業(yè)的信貸隊伍以及為員工提供良好工作環(huán)境。此外，在建立新的信用風險管理架構(gòu)過程中，應(yīng)盡可能地提高上述人員的參與程度，包括調(diào)研、培訓(xùn)、研討甚至是參與整體體系架構(gòu)的設(shè)計與實施整個過程。從過去信用風險管理體系建設(shè)的經(jīng)驗來看，信貸人員對于新的流程、政策、評級工具以及信息系統(tǒng)的抵觸或濫用是阻礙這一工作取得成功的重要原因之一?？傮w而言，業(yè)務(wù)需求可以分為信用風險識別、信用風險衡量、信用風險監(jiān)控與決策以及信貸工作流程管理四個部分： 1. 信用風險識別需要確定、分析、收集和積累與信用風險相關(guān)的風險要素和風險要素數(shù)據(jù)， 其解決方案包括數(shù)據(jù)管理方案與信貸信息數(shù)據(jù)倉庫； 2. 信用風險衡量的主要內(nèi)容是使用信用風險衡量模型的建立工具，確定信用風險的衡量方式，其解決方案包括信用風險分析工具與信貸信息數(shù)據(jù)倉庫； 3. 信用風險監(jiān)控是將信用風險衡量技術(shù)運用到信貸業(yè)務(wù)管理和信用風險管理中，輔助信貸審批及進行信用風險決策，其解決方案包括信貸業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)、OLAP 數(shù)據(jù)查詢工具； 4. 信貸工作流程管理則是實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)和風險的業(yè)務(wù)操作及業(yè)務(wù)管理的電子化，促進和提高信貸業(yè)務(wù)效率，同時整合信用風險監(jiān)控以提供信用風險識別和規(guī)避能力，其解決方案包括信貸業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)與信貸信息數(shù)據(jù)倉庫。由此也可以看出，信用風險管理體系的建設(shè)本身并不是一項孤立的工作，信用風險管理水平的提高還有賴于商業(yè)銀行在除信用風險管理以外其它領(lǐng)域管理水平的不斷提高，如管理會計、資金管理、作業(yè)成本管理、客戶管理等。所以銀行要將追求收益和風險平衡關(guān)系的經(jīng)營目標真正落實到分支機構(gòu)和個人，必須建立其包含收益和風險在內(nèi)的風險績效考核體系。4. 此外，還需要開發(fā)完整的組合報表體系來支持組合管理，以便銀行能夠基于自身的業(yè)務(wù)目標與風險偏好制定信貸組合規(guī)劃，進行組合風險與績效分析，確保信貸業(yè)務(wù)計劃的貫徹與實施。2. 在組合集中度限額確定后，進行組合集中度細分，通常有產(chǎn)品集中度限額、行業(yè)集中度限額、地區(qū)集中度限額、抵押品集中度限額、評級集中度限額、債項期限集中度限額等。二、組合管理概念與工具信貸組合管理作為信用風險管理的一個重要分析工具，已經(jīng)為國際領(lǐng)先銀行所普遍采用， 絕大多數(shù)的國際領(lǐng)先銀行設(shè)有專門的信貸組合管理職能部門，并采取積極的組合管理方法與手段，通過信貸資產(chǎn)的出售、證券化、信用衍生產(chǎn)品交易等來降低經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本需求，降低資產(chǎn)規(guī)模，提高經(jīng)濟增加值與股東價值。其次，在模型的應(yīng)用過程中也應(yīng)充分考慮國內(nèi)的實際情況。另外，一個銀行若選取的是外部模型，其建立的數(shù)據(jù)樣本應(yīng)該與銀行有相似性。然而考慮到國內(nèi)商業(yè)銀行的特殊性，在建設(shè)與使用模型時，必須結(jié)合自身的情況， 尋求符合自身實際情況的方式與方法。信貸流程再造的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)是實現(xiàn)信息管理的科學(xué)化，建立中央數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的收集、整理和共享，建立新的面向市場和客戶的信息管理體系，每一級別人員可以根據(jù)各自權(quán)限，進入數(shù)據(jù)庫，獲取業(yè)務(wù)相關(guān)信息，相應(yīng)加快業(yè)務(wù)處理速度，減少部門交叉銜接，縮短上下級距離，從而為業(yè)務(wù)流程重組和組織管理扁平化提供技術(shù)上的支持。在國際商業(yè)銀行由小型化向大型化銀行轉(zhuǎn)變的過程中，商業(yè)銀行信貸流程的再造特征是把資產(chǎn)作為銀行經(jīng)營的最重要的資源，放在經(jīng)營管理的核心位置，以資產(chǎn)優(yōu)化為主導(dǎo)，在組織結(jié)構(gòu)調(diào)整中突出了市場風險防范及資本市場運作和管理水平等內(nèi)容，從而建立起適應(yīng)市場變化需要的新的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)。此外，一部分信貸決策規(guī)則與控制點可以固化在信息系統(tǒng)中，由其自動實現(xiàn)，這樣做也能夠在風險得到有效控制的前提下大大簡化工作程序，提高客戶滿意度。此外，流程的設(shè)計還存在著與“質(zhì)量”和“風險”相矛盾的一面，即“時間”與“成本”。流程的優(yōu)化或重組應(yīng)面向客戶與面向風險。而是應(yīng)該以原有的架構(gòu)為基礎(chǔ)，兼顧“先進性”與“可操作性”原則，采取分步走的方法，先向集中管理型靠攏，并配以相應(yīng)的信貸政策、流程、信用風險管理工具及信息系統(tǒng)，等到內(nèi)外部條件成熟后再向水平管理型過渡，利用若干年逐步達到國際先進水平。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風險管理簡介由獨立于業(yè)務(wù)部門的人員進行的內(nèi)部信貸審查，基于諸如財務(wù)報表、信用分析和抵押品評價的文件做出評價，對單筆貸款以及組合總體質(zhì)量提供了重要的、無偏見的評價。報告至少應(yīng)包含信貸活動的目標市場，業(yè)績情況和信貸質(zhì)量。這種最佳模式的特點在于：從風險控制角度來實行全面的審貸分離，但又要保證內(nèi)部溝通渠道的暢通，并及時全面系統(tǒng)地進行內(nèi)部檢查和稽核。國際銀行先進的信用風險管理組織架構(gòu)的最佳模式可分為三個相互關(guān)聯(lián)而又相互制衡的層次：決策層（專門負責風險政策的制定、檢查）、執(zhí)行層（負責具體的信貸業(yè)務(wù)）和監(jiān)督層（負責監(jiān)察業(yè)務(wù)執(zhí)行部門的風險控制水平）。同時，為了保證信貸政策的嚴肅性，應(yīng)該強調(diào)地方化的操作程序應(yīng)是對標準信貸政策指引的實施，而不是修改政策以滿足地方條件，地方條件與政策不一致的情況應(yīng)詳細記錄下來，匯總以后再由總部決策者統(tǒng)一修改和批準發(fā)布。信貸戰(zhàn)略內(nèi)容應(yīng)包括銀行的風險接受標準、銀行總體預(yù)期信貸收益、信貸質(zhì)量、按行業(yè)、產(chǎn)品、地區(qū)、期限等標準劃分的收益、損失等貸款組合目標。但存在的問題是，首先，這些“政策”的制定與銀行的總體戰(zhàn)略是脫節(jié)的，更何況一些商業(yè)銀行甚至還沒有正式的經(jīng)營戰(zhàn)略，對于內(nèi)外部環(huán)境、競爭者、自身的優(yōu)劣勢的研究與分析都不夠深入，“政策”制定隨意性較大。4. 提高收益的質(zhì)量和穩(wěn)定性，滿足客戶需求，增加銀行股東價值。信用風險管理戰(zhàn)略是完整的信用風險管理框架的基礎(chǔ)，與信用風險分析工具、管理流程、組織架構(gòu)等因素密切相關(guān)，同時需要緊密結(jié)合銀行的各項業(yè)務(wù)全面展開。1. 預(yù)先控制：包括制定風險管理政策、辦法，制定信貸投向政策，核定客戶信用等級和風險限額，確定客戶授信總量。這些目標包括目標收入、風險限額和與整體政策相符合的具體業(yè)務(wù)細則。5. 組織架構(gòu)。分析工具可以在監(jiān)控點對管理流程提供定量指導(dǎo)，而執(zhí)行管理流程的人員也可根據(jù)其經(jīng)驗對分析工具給出的結(jié)果進行調(diào)整，以充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢。風險管理戰(zhàn)略直接關(guān)系到銀行的風險偏好、要求的風險回報水平等，因此風險管理戰(zhàn)略的確定直接關(guān)系到銀行會采取怎樣的管理流程、風險分析工具與組織架構(gòu)。因此信用風險管理框架主要包含五個因素：風險管理戰(zhàn)略、分析工具、組織架構(gòu)、管理流程和信息系統(tǒng)。它可以生成風險報告， 協(xié)助高級管理層進行決策，制定近期和遠期風險管理策略。上述全面風險管理體系整體框架是根據(jù)國內(nèi)銀行的實際情況進行設(shè)計的。在實施過程中，需要特別關(guān)注信用風險、操作風險和市場風險的管理體系之間的銜接，并隨時檢查是否與銀行風險管理體系建設(shè)的整體規(guī)劃相符。 中國銀行業(yè)如何跟進新協(xié)議由于巴塞爾新資本協(xié)議涉及到信用風險、操作風險和市場風險，中國的商業(yè)銀行在全面跟進巴塞爾新資本協(xié)議時要策略性地循序漸進、分步實施，以期達到更好的實施效果。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風險管理簡介新資本協(xié)議框架的核心之一歸結(jié)為內(nèi)部風險評級體系，從實際操作來說，與發(fā)達國際銀行相比，內(nèi)部評級體系不論是在評級方法、評級結(jié)果的檢驗，還是在評級工作的組織等方面正朝著優(yōu)化改善的方向進行。二、風險管理敏感度水平上升經(jīng)濟資本將會根據(jù)復(fù)雜程度不同和風險敏感性不同的風險資產(chǎn)進行不同的計算，銀行可以根據(jù)各自資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度進行選擇。民生銀行已經(jīng)于2002 年開始與普華永道合作開發(fā)內(nèi)部評級體系。目前，建行正準備按巴塞爾新協(xié)議的要求啟動將市場風險、操作風險和信用風險一并考慮的IRB 體系總體規(guī)劃建設(shè)項目。它是國內(nèi)銀行業(yè)首例遵循國際最新標準并覆蓋業(yè)務(wù)全流程的信貸風險管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)創(chuàng)造了多個國內(nèi)第一：第一個真正意義上覆蓋貸前、貸中、貸后，兼顧單筆信貸業(yè)務(wù)和貸款組合的信息系統(tǒng)；第一個參考新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，構(gòu)建了內(nèi)部評級體系，即建立違約概率和違約損失率(包括PD、LGD、FR 和EAD) 模型的信貸管理系統(tǒng)；也第一個成功實現(xiàn)了與銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的實時接口和數(shù)據(jù)共享，第一個在國內(nèi)實施額度與風險敞口雙重實時控****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風險管理簡介管，第一個實現(xiàn)組合管理并建立風險數(shù)據(jù)倉庫的信貸管理系統(tǒng)。規(guī)模較小而又有較多零售暴露的銀行也會為了能夠享受到內(nèi)部評級法下大幅降低的零售資產(chǎn)資本要求而傾向于使用內(nèi)部評級法。鑒于此，銀行需要評估內(nèi)部財務(wù)信息系統(tǒng)的完整性和相應(yīng)工作量要求，務(wù)必在2006 年底以前達到披露信息在廣度、深度、頻率上的要求。銀行需于2004 年底前，向金管局遞交從2007 年初開始采用基礎(chǔ)內(nèi)部評級法的書面通知。除8 家大銀行外，另有6 至7 間中小型銀行也在籌備采用內(nèi)部評級法。由此可見，如果運用好內(nèi)部評價法這個工具，將有可能顯著增長銀行精確管理信用風險的能力，進而提高銀行的業(yè)務(wù)實力。而高級法下，銀行可以測算出自己的違約損失率和風險敞口。在相對復(fù)雜的內(nèi)部評級法中，管理水平較高的銀行大多采用銀行內(nèi)部對客戶和貸款的評級結(jié)果來確定風險權(quán)重、計算資本。第二支柱的監(jiān)管檢查促使銀行開發(fā)及應(yīng)用更好的風險管理技術(shù)監(jiān)察及管理風險。三、市場約束。新巴塞爾協(xié)議主要有三大支柱： 一、最低資本要求。通過資產(chǎn)組合的信用風險管理,可以幫助商業(yè)銀行決定相對于資產(chǎn)組合的資本分配，確定最優(yōu)經(jīng)濟資本，即緩沖借款人或交易對手的全部風險造成的非預(yù)期損失所需要的總資本水平。傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的信用風險管理對象是基于單個貸款業(yè)務(wù)的信用風險,而非資產(chǎn)組合的信用風險。上世紀９０年代,以CreditMetrics 等新一代信用風險模型的出現(xiàn)為標志,國際大型商業(yè)銀行出現(xiàn)了信用風險管理動態(tài)化的特征,開始對信用風險進行動態(tài)監(jiān)控和分析,進入了信用風險管理的全新時期。以往的信用風險衡量和管理都是以財務(wù)報表為基礎(chǔ),在靜態(tài)的基礎(chǔ)上進行的。而與傳統(tǒng)的信用風險管理工具不同，這些創(chuàng)新的信用風險管理方式具有風險拆分功能，能夠把原來商業(yè)銀行資產(chǎn)所存在的風險進行“解捆”，將各種風險分離開來，然后根據(jù)需要重新將一些風險捆綁在一起,形成不同特點的新產(chǎn)品來吸引不同的投資者。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風險管理簡介第二，商業(yè)銀行信用風險管理從內(nèi)部控制發(fā)展到外部交易。放棄風險同時也意味著放棄可能獲得的收益,意味著拱手讓出市場份額,給競爭對手創(chuàng)造提高聲譽的機會。 國際商行信用風險管理趨勢近年來，隨著銀行經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營方式、以及信用風險范圍、分析手段和管理技術(shù)的變化， 國際大型商業(yè)銀行信用風險管理逐漸呈現(xiàn)出新的特點。它增加了對擔保(Collateral) 和經(jīng)營環(huán)境條件(Condition) 兩個方面的定性分析。在專家系統(tǒng)法中，銀行對借款人還款能力和還款意愿的評估，長期以來被概括為“3 C”。通過信用擔保，信用風險改變?yōu)檩^小的聯(lián)合信用風險、契約或通過某些強制性效力得以緩和。傳統(tǒng)的信用風險管理方法主要包括授信管理、信用擔保、分散化、貸款出售以及資產(chǎn)證券化等。信用衍生產(chǎn)品的監(jiān)管一般套用相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則，或者與監(jiān)管框架較成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)品進行類比。信用衍生產(chǎn)品主要采用遠期合約、互換和期