【正文】 權(quán)這三種基本方法。信用衍生產(chǎn)品產(chǎn)生的宗旨是防范信用風(fēng)險(xiǎn)，指參與雙方之間簽訂一項(xiàng)金融性合同，該合同允許在保留資產(chǎn)的前提下，將貸款或債券的信用風(fēng)險(xiǎn)從其他風(fēng)險(xiǎn)中剝離出來(lái)， 在市場(chǎng)上被定價(jià)，并轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者。證券化比較通行的做法是由商業(yè)銀行將所持有的各種流動(dòng)性較差的同類或類似的貸款組合成若干個(gè)資產(chǎn)集，出售給專業(yè)的融資公司，再由融資公司以這些資產(chǎn)為抵押， 發(fā)行資產(chǎn)抵押債券。高級(jí)管理層在確定銀行能承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，即風(fēng)險(xiǎn)偏好之后，計(jì)算銀行需要的總體經(jīng)濟(jì)資本， 以此評(píng)價(jià)自身的資本充足狀況；并將經(jīng)濟(jì)資本在各類風(fēng)險(xiǎn)、各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)和各類業(yè)務(wù)之間進(jìn)行分配(資本配置),以有效控制銀行的總體風(fēng)險(xiǎn),并通過(guò)分配經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化資源配置；同時(shí),將股東回報(bào)要求轉(zhuǎn)化為對(duì)全行、各業(yè)務(wù)部門(mén)和各個(gè)業(yè)務(wù)線的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并用于績(jī)效考核，使銀行實(shí)現(xiàn)在可承受風(fēng)險(xiǎn)水平之下的收益最大化，最終實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。目前，RAROC 等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率已在國(guó)際先進(jìn)銀行中得到了廣泛運(yùn)用,在其內(nèi)部各個(gè)層面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介在經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率中,目前被廣泛接受和普遍使用的是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率(RAROC,RiskAdjusted Return on Capital) 。銀行是經(jīng)營(yíng)特殊商品的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，以不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素的指標(biāo)衡量其盈利能力，具有很大的局限性。這種情況一旦發(fā)生，給經(jīng)營(yíng)單位帶來(lái)的后果就是災(zāi)難性的。利用VAR 方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，可以使每個(gè)交易員或交易單位都能確切地明了他們?cè)谶M(jìn)行有多大風(fēng)險(xiǎn)的金融交易，并可以為每個(gè)交易員或交易單位設(shè)置VAR 限額，以防止過(guò)度投機(jī)行為的出現(xiàn)。VAR ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介之所以具有吸引力，就是因?yàn)樗雁y行的全部資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)概括為一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)字來(lái)表示風(fēng)險(xiǎn)管理的核心――潛在虧損。 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(VAR) 在風(fēng)險(xiǎn)管理的各種方法中，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VAR）非常引人注目?，F(xiàn)有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型，如摩根銀行的信用矩陣（CreditMetrics）、瑞士信貸第一波士頓（CSFB）的Credit Risk+ 等，都是以常規(guī)的金融資產(chǎn)和歷史創(chuàng)新金融工具的風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的，不足以測(cè)量新的創(chuàng)新金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，更不足以測(cè)量全面風(fēng)險(xiǎn)。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化后，銀行機(jī)構(gòu)本身產(chǎn)生的一種需求，也是當(dāng)今國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各大機(jī)構(gòu)提出的一種要求。按照2003 年7 月美國(guó)COSO（TheCommitteeofSponsoringOrganizationoftheTheadway Commission ）公布的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》（草案）所描述的內(nèi)容，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)從企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)制定，到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。其風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍，就地理概念而言，覆蓋其全球范圍內(nèi)面臨的所有可控風(fēng)險(xiǎn)；就業(yè)務(wù)流程而言，貫穿銀行業(yè)務(wù)的整個(gè)過(guò)程，并且利用大量的數(shù)據(jù)模型等工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)和定量的分析，在整體上提高了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，并獲取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險(xiǎn)可定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù),從而使商業(yè)銀行產(chǎn)生損失的潛在可能性。61 / 62 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介目錄1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)............................................................................................................4 風(fēng)險(xiǎn)管理是核心能力................................................................................................................4 銀行風(fēng)險(xiǎn)控制最新進(jìn)展.............................................................................................................4 全面風(fēng)險(xiǎn)管理.....................................................................................................................4 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(VAR)..............................................................................................................5 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益(RAROC)............................................................................................6 資產(chǎn)組合調(diào)整.....................................................................................................................8 傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法.........................................................................................................8 國(guó)際商行信用風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì).................................................................................................9 2 新資本協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)管理..........................................................................................................11 巴塞爾新資本協(xié)議.................................................................................................................11 IRB 是風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段.................................................................................................12 各地區(qū)對(duì)新協(xié)議的落實(shí)情況................................................................................................13 銀行資本管理的變化.............................................................................................................14 中國(guó)銀行業(yè)如何跟進(jìn)新協(xié)議................................................................................................15 3 全面風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐............................................................................................................17 信用風(fēng)險(xiǎn)管理.........................................................................................................................17 風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程...................................................................................................................18 信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與政策..............................................................................................19 信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)...................................................................................................20 信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程...........................................................................................................21 信用風(fēng)險(xiǎn)分析工具...........................................................................................................23 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)...................................................................................................24 信貸文化和培訓(xùn)...............................................................................................................25 國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理介紹...................................................................................................27 操作風(fēng)險(xiǎn)管理...........................................................................................................................36 操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和特點(diǎn).......................................................................................................36 操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法.......................................................................................................37 操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架.......................................................................................................39 我國(guó)商行操作風(fēng)險(xiǎn)管理思路..........................................................................................41 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理...........................................................................................................................43 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容.......................................................................................................43 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法.......................................................................................................44 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系...........................................................................................................48 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 風(fēng)險(xiǎn)管理是核心能力現(xiàn)代商業(yè)銀行在全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演的角色和承擔(dān)的職能說(shuō)明，風(fēng)險(xiǎn)管理能力是核心能力之一。商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)可以歸納為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格、利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展和實(shí)踐，國(guó)際先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)逐步構(gòu)建成了一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這種管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)以及隱含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，依據(jù)全