【正文】 ............13 銀行資本管理的變化.............................................................................................................14 中國(guó)銀行業(yè)如何跟進(jìn)新協(xié)議................................................................................................15 3 全面風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐............................................................................................................17 信用風(fēng)險(xiǎn)管理.........................................................................................................................17 風(fēng)險(xiǎn)管理過程...................................................................................................................18 信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與政策..............................................................................................19 信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)...................................................................................................20 信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程...........................................................................................................21 信用風(fēng)險(xiǎn)分析工具...........................................................................................................23 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)...................................................................................................24 信貸文化和培訓(xùn)...............................................................................................................25 國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理介紹...................................................................................................27 操作風(fēng)險(xiǎn)管理...........................................................................................................................36 操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和特點(diǎn).......................................................................................................36 操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法.......................................................................................................37 操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架.......................................................................................................39 我國(guó)商行操作風(fēng)險(xiǎn)管理思路..........................................................................................41 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理...........................................................................................................................43 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容.......................................................................................................43 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法.......................................................................................................44 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系...........................................................................................................48 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 風(fēng)險(xiǎn)管理是核心能力現(xiàn)代商業(yè)銀行在全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演的角色和承擔(dān)的職能說明，風(fēng)險(xiǎn)管理能力是核心能力之一。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格、利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。這種管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)以及隱含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理自然伴隨著新的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)和模型的產(chǎn)生。例如，在持有期為1 天、置信水平為99% 的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR） 為1 萬(wàn)美元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在1 天中的損失有99% 的可能性不會(huì)超過1 萬(wàn)美元。例如假設(shè)一天的99%置信度下的VAR=1000 萬(wàn)美元，仍會(huì)有1%的可能性會(huì)使損失超過1000 萬(wàn)美元。使用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率，有利于在銀行內(nèi)部建立良好的激勵(lì)機(jī)制，從根本上改變銀行忽視風(fēng)險(xiǎn)、盲目追求利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)方式，激勵(lì)銀行充分了解所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并自覺地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制這些風(fēng)險(xiǎn),從而在審慎經(jīng)營(yíng)的前提下拓展業(yè)務(wù)、創(chuàng)造利潤(rùn)。3. 在銀行總體層面上，RAROC 可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績(jī)效考核等。2. 信用衍生產(chǎn)品。由于信用衍生品市場(chǎng)是一個(gè)新興市場(chǎng)，所以，目前并無(wú)明確的監(jiān)管條例。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介信用擔(dān)保是在違約發(fā)生之前，將擔(dān)保品及第三人保證視為對(duì)違約事件的一種保險(xiǎn)。在3C 的基礎(chǔ)上，后來又發(fā)展出5C 要素分析法。越來越多的銀行界人士認(rèn)識(shí)到，信用風(fēng)險(xiǎn)是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共存的金融風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行無(wú)法回避。例如現(xiàn)在越來越多的商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新方法來管理信用風(fēng)險(xiǎn)。通過將這些金融理論和過去的統(tǒng)計(jì)分析方法相結(jié)合，商業(yè)銀行構(gòu)建出新的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，使量化的信用違約率、信用損失等重要參數(shù)具備了數(shù)學(xué)含義,可以直接作為模型的解釋變量來衡量貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn),為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的大變革提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。由于認(rèn)識(shí)到業(yè)務(wù)過于集中是給銀行造成問題的重要原因，商業(yè)銀行越來越傾向于對(duì)整個(gè)資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。即加大對(duì)銀行監(jiān)管的力度，監(jiān)管者通過監(jiān)測(cè)決定銀行內(nèi)部能否合理運(yùn)行，并對(duì)其提出改進(jìn)的方案。在標(biāo)準(zhǔn)法中，采用西方公認(rèn)的外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定銀行內(nèi)各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，避免以往按經(jīng)合組織成員確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)可能造成的不合理做法。據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志統(tǒng)計(jì)，在2000 至2001 年間，已采用內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的50 家大銀行，％，而未建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的同類型銀行，％。金管局不會(huì)規(guī)定某類銀行采用某種資本計(jì)算方法，銀行可以自行決定用標(biāo)準(zhǔn)法還是基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，但2006 年底所有香港銀行最少要實(shí)施新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法，選用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行則最遲要在2009 年實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)管理和策略研究機(jī)構(gòu)Mercer Oliver Wyman 預(yù)計(jì)，在競(jìng)爭(zhēng)壓力下主動(dòng)使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的北美和歐洲銀行將大大超過監(jiān)管要求的數(shù)目。中國(guó)建設(shè)銀行已經(jīng)完成了信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建工作，并由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司進(jìn)行了評(píng)估， 評(píng)估結(jié)論為：超過了發(fā)展中國(guó)家在同類項(xiàng)目建設(shè)初期的水平。這些，均促使銀行更加準(zhǔn)確和全面地核算有關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本占用。如果能夠及早針對(duì)新資本協(xié)議框架采取措施， 無(wú)疑也能夠借助這個(gè)凝聚國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的新協(xié)議的實(shí)施，推動(dòng)并提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力，使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管緊貼國(guó)際金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展要求，提高在業(yè)界和金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力。二是突出組織架構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)中的重要地位，即定量工具的使用、管理流程的改進(jìn)， 必須配合強(qiáng)有力的變革管理工作，使銀行各階層人員培養(yǎng)起敏感的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和高度的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任感。風(fēng)險(xiǎn)管理的框架也需要反映銀行特定的業(yè)務(wù)目標(biāo)、策略、可承受的風(fēng)險(xiǎn)、管理層經(jīng)營(yíng)理念及文化、信息系統(tǒng)、組織架構(gòu)等內(nèi)容。3. 管理流程。之所以說過程自上而下是因?yàn)橄纫獜你y行整體角度確定目標(biāo)收益和風(fēng)險(xiǎn)限額，然后自上而下，整體目標(biāo)被分解成為對(duì)某部門和對(duì)負(fù)責(zé)與客戶交易的項(xiàng)目經(jīng)理的具體目標(biāo)。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與政策信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的內(nèi)容包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略和政策體系的制定、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況在機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)進(jìn)行合理的資本配置，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建結(jié)構(gòu)化的組織架構(gòu)以達(dá)到上述目標(biāo)。這一體系的起點(diǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略及原則，而信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略及原則是根據(jù)銀行的總體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求與巴塞爾協(xié)議的相關(guān)規(guī)定制定的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行所說的信貸政策一般是指信貸業(yè)務(wù)的地區(qū)、行業(yè)投向等信貸業(yè)務(wù)策略，類似于上述體系中的信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略及原則。政策也應(yīng)明確信貸審查與信貸稽核檢查的控制目標(biāo)。同時(shí)，設(shè)立首席信貸主管、資深信貸主管、高級(jí)信貸主管、中級(jí)信貸主管、信貸主管助理等5 個(gè)業(yè)務(wù)職務(wù)序列，并相應(yīng)授予信貸業(yè)務(wù)審查、審批權(quán)限，統(tǒng)一實(shí)施“一個(gè)層次審查，雙人會(huì)簽審批”的信貸審查、審批模式，從機(jī)制上保證最終審批人不主導(dǎo)審查，有利于信貸人員、審貸人員、貸審委成員多角度揭示貸款風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)一步固化了“集體決策、個(gè)人負(fù)責(zé)、權(quán)力制衡”的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。該委員會(huì)應(yīng)該負(fù)責(zé)向董事會(huì)解釋銀行需要考慮的問題和重要方面，以及解決這些問題的方法。因此，引入新的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具與系統(tǒng)，執(zhí)行新的信貸政策，運(yùn)行新的信貸管理組織架構(gòu)，必然需要在現(xiàn)有的信貸業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化或重組。例如，基于模型的結(jié)果，對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)的貸款合理地設(shè)置不同的審批路徑。3. 信貸流程再造要以信貸信息管理的科學(xué)化為前提未來的銀行既不是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，也不是資金密集型產(chǎn)業(yè)，而是信息、知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)。這是因?yàn)椋越▽＜医?jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ椭恍枰倭康臄?shù)據(jù)，調(diào)節(jié)一個(gè)外部模型至少需要有500 個(gè)具有代表性的客戶/貸款數(shù)據(jù)，其中包括100 個(gè)具有代表性的客戶/違約數(shù)據(jù)，而自建一個(gè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型至少需要10 倍之多的數(shù)據(jù)。例如，將模型評(píng)級(jí)的決定權(quán)授予客戶經(jīng)理還是信貸分析或是信貸審批人員，對(duì)于模型輸入信息的復(fù)核與把關(guān)，評(píng)級(jí)結(jié)果的修改與推翻等相關(guān)規(guī)定都需要反復(fù)平衡、慎重考慮，做到既能保證模型運(yùn)用的嚴(yán)肅性，同時(shí)也不會(huì)影響業(yè)務(wù)開展的靈活性。例如， 在信貸審批環(huán)節(jié)、放款環(huán)節(jié)檢查組合限額情況，在臨近限額時(shí)采取特殊的貸款申報(bào)與審批程序等。而這些指標(biāo)的計(jì)算只有在信用風(fēng)險(xiǎn)分析工具、流程和系統(tǒng)完全實(shí)施后才可以進(jìn)行。信貸文化的建設(shè)應(yīng)該貫穿于跟進(jìn)巴塞爾新資本協(xié)議的整個(gè)過程。這些優(yōu)秀的信貸文化具有以下豐富內(nèi)容和鮮明的特色。在信貸精神文化上，渣打銀行強(qiáng)調(diào)質(zhì)量意識(shí)和成本意識(shí)，并要求發(fā)展戰(zhàn)略與公眾的需求相吻合。組織框架由業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，并且是行為導(dǎo)向的。3) 體現(xiàn)“以人為本”和“明確個(gè)人責(zé)任”的原則。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介總裁策略及國(guó)際業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)人事及行政管理內(nèi)部監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)管理零售業(yè)務(wù)公司業(yè)務(wù)電子銀行圖1 ANZ 銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)圖****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)主管信用和交易風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)授信審批及業(yè)務(wù)人員信用和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)稽核委員會(huì)操作風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行委員會(huì)操作風(fēng)險(xiǎn)新產(chǎn)品開發(fā)委員會(huì)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)主管信用和交易風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)授信審批及業(yè)務(wù)人員信用和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)稽核委員會(huì)操作風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行委員會(huì)操作風(fēng)險(xiǎn)新產(chǎn)品開發(fā)委員會(huì)圖2 ANZ 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)架構(gòu)圖2. 授信業(yè)務(wù)授權(quán)機(jī)制從授權(quán)機(jī)制方面看，澳大利亞銀行同業(yè)基本上遵循了“雙線制約”、“向個(gè)人授權(quán)與委員會(huì)審批相結(jié)合”、“動(dòng)態(tài)調(diào)整審批權(quán)限”的原則。各家銀行的授信審批權(quán)均授予個(gè)人，而不是向部門或分支機(jī)構(gòu)授權(quán)，有權(quán)審批人的權(quán)限大小依據(jù)其本人的資格、能力、經(jīng)驗(yàn)而定，并與授信風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和授信期限