【正文】 ............13 銀行資本管理的變化.............................................................................................................14 中國銀行業(yè)如何跟進(jìn)新協(xié)議................................................................................................15 3 全面風(fēng)險管理最佳實踐............................................................................................................17 信用風(fēng)險管理.........................................................................................................................17 風(fēng)險管理過程...................................................................................................................18 信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略與政策..............................................................................................19 信用風(fēng)險管理組織架構(gòu)...................................................................................................20 信用風(fēng)險管理流程...........................................................................................................21 信用風(fēng)險分析工具...........................................................................................................23 信用風(fēng)險管理信息系統(tǒng)...................................................................................................24 信貸文化和培訓(xùn)...............................................................................................................25 國際信用風(fēng)險管理介紹...................................................................................................27 操作風(fēng)險管理...........................................................................................................................36 操作風(fēng)險內(nèi)涵和特點.......................................................................................................36 操作風(fēng)險的計量方法.......................................................................................................37 操作風(fēng)險的管理框架.......................................................................................................39 我國商行操作風(fēng)險管理思路..........................................................................................41 市場風(fēng)險管理...........................................................................................................................43 市場風(fēng)險管理的內(nèi)容.......................................................................................................43 市場風(fēng)險的計量方法.......................................................................................................44 市場風(fēng)險控制體系...........................................................................................................48 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介1 商業(yè)銀行風(fēng)險管理趨勢 風(fēng)險管理是核心能力現(xiàn)代商業(yè)銀行在全球經(jīng)濟(jì)活動中扮演的角色和承擔(dān)的職能說明，風(fēng)險管理能力是核心能力之一。市場風(fēng)險是指因市場價格、利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。這種管理要求將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等其他風(fēng)險以及隱含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險的各業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進(jìn)行控制和管理。全面風(fēng)險管理自然伴隨著新的風(fēng)險技術(shù)和模型的產(chǎn)生。例如，在持有期為1 天、置信水平為99% 的情況下，若所計算的風(fēng)險價值（VAR） 為1 萬美元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在1 天中的損失有99% 的可能性不會超過1 萬美元。例如假設(shè)一天的99%置信度下的VAR=1000 萬美元，仍會有1%的可能性會使損失超過1000 萬美元。使用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率，有利于在銀行內(nèi)部建立良好的激勵機(jī)制，從根本上改變銀行忽視風(fēng)險、盲目追求利潤的經(jīng)營方式，激勵銀行充分了解所承擔(dān)的風(fēng)險并自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制這些風(fēng)險,從而在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務(wù)、創(chuàng)造利潤。3. 在銀行總體層面上，RAROC 可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等。2. 信用衍生產(chǎn)品。由于信用衍生品市場是一個新興市場，所以，目前并無明確的監(jiān)管條例。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介信用擔(dān)保是在違約發(fā)生之前，將擔(dān)保品及第三人保證視為對違約事件的一種保險。在3C 的基礎(chǔ)上，后來又發(fā)展出5C 要素分析法。越來越多的銀行界人士認(rèn)識到，信用風(fēng)險是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共存的金融風(fēng)險，商業(yè)銀行無法回避。例如現(xiàn)在越來越多的商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新方法來管理信用風(fēng)險。通過將這些金融理論和過去的統(tǒng)計分析方法相結(jié)合，商業(yè)銀行構(gòu)建出新的信用風(fēng)險模型，使量化的信用違約率、信用損失等重要參數(shù)具備了數(shù)學(xué)含義,可以直接作為模型的解釋變量來衡量貸款組合的信用風(fēng)險,為信用風(fēng)險管理的大變革提供了堅實基礎(chǔ)。由于認(rèn)識到業(yè)務(wù)過于集中是給銀行造成問題的重要原因，商業(yè)銀行越來越傾向于對整個資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險進(jìn)行管理。即加大對銀行監(jiān)管的力度，監(jiān)管者通過監(jiān)測決定銀行內(nèi)部能否合理運行，并對其提出改進(jìn)的方案。在標(biāo)準(zhǔn)法中，采用西方公認(rèn)的外部評級公司的評級結(jié)果確定銀行內(nèi)各項資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重，避免以往按經(jīng)合組織成員確定風(fēng)險權(quán)重時可能造成的不合理做法。據(jù)英國《銀行家》雜志統(tǒng)計，在2000 至2001 年間，已采用內(nèi)部評級系統(tǒng)的50 家大銀行，％，而未建立內(nèi)部評級體系的同類型銀行，％。金管局不會規(guī)定某類銀行采用某種資本計算方法，銀行可以自行決定用標(biāo)準(zhǔn)法還是基礎(chǔ)內(nèi)部評級法，但2006 年底所有香港銀行最少要實施新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法，選用內(nèi)部評級法的銀行則最遲要在2009 年實施。風(fēng)險管理和策略研究機(jī)構(gòu)Mercer Oliver Wyman 預(yù)計，在競爭壓力下主動使用內(nèi)部評級法的北美和歐洲銀行將大大超過監(jiān)管要求的數(shù)目。中國建設(shè)銀行已經(jīng)完成了信貸風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建工作，并由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司進(jìn)行了評估， 評估結(jié)論為：超過了發(fā)展中國家在同類項目建設(shè)初期的水平。這些，均促使銀行更加準(zhǔn)確和全面地核算有關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本占用。如果能夠及早針對新資本協(xié)議框架采取措施， 無疑也能夠借助這個凝聚國際銀行業(yè)監(jiān)管和風(fēng)險管理經(jīng)驗的新協(xié)議的實施，推動并提高銀行風(fēng)險管理能力，使風(fēng)險監(jiān)管緊貼國際金融業(yè)風(fēng)險管理的發(fā)展要求，提高在業(yè)界和金融市場中的競爭能力。二是突出組織架構(gòu)在風(fēng)險管理建設(shè)中的重要地位，即定量工具的使用、管理流程的改進(jìn)， 必須配合強(qiáng)有力的變革管理工作，使銀行各階層人員培養(yǎng)起敏感的風(fēng)險防范意識和高度的風(fēng)險管理責(zé)任感。風(fēng)險管理的框架也需要反映銀行特定的業(yè)務(wù)目標(biāo)、策略、可承受的風(fēng)險、管理層經(jīng)營理念及文化、信息系統(tǒng)、組織架構(gòu)等內(nèi)容。3. 管理流程。之所以說過程自上而下是因為先要從銀行整體角度確定目標(biāo)收益和風(fēng)險限額，然后自上而下，整體目標(biāo)被分解成為對某部門和對負(fù)責(zé)與客戶交易的項目經(jīng)理的具體目標(biāo)。 信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略與政策信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略的內(nèi)容包括信用風(fēng)險管理策略和政策體系的制定、根據(jù)風(fēng)險狀況在機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)進(jìn)行合理的資本配置，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建結(jié)構(gòu)化的組織架構(gòu)以達(dá)到上述目標(biāo)。這一體系的起點是信用風(fēng)險戰(zhàn)略及原則，而信用風(fēng)險戰(zhàn)略及原則是根據(jù)銀行的總體經(jīng)營戰(zhàn)略、銀監(jiān)會的監(jiān)管要求與巴塞爾協(xié)議的相關(guān)規(guī)定制定的國內(nèi)商業(yè)銀行所說的信貸政策一般是指信貸業(yè)務(wù)的地區(qū)、行業(yè)投向等信貸業(yè)務(wù)策略，類似于上述體系中的信用風(fēng)險戰(zhàn)略及原則。政策也應(yīng)明確信貸審查與信貸稽核檢查的控制目標(biāo)。同時，設(shè)立首席信貸主管、資深信貸主管、高級信貸主管、中級信貸主管、信貸主管助理等5 個業(yè)務(wù)職務(wù)序列，并相應(yīng)授予信貸業(yè)務(wù)審查、審批權(quán)限，統(tǒng)一實施“一個層次審查，雙人會簽審批”的信貸審查、審批模式，從機(jī)制上保證最終審批人不主導(dǎo)審查，有利于信貸人員、審貸人員、貸審委成員多角度揭示貸款風(fēng)險點，進(jìn)一步固化了“集體決策、個人負(fù)責(zé)、權(quán)力制衡”的風(fēng)險防范體系。該委員會應(yīng)該負(fù)責(zé)向董事會解釋銀行需要考慮的問題和重要方面，以及解決這些問題的方法。因此，引入新的信用風(fēng)險管理工具與系統(tǒng)，執(zhí)行新的信貸政策，運行新的信貸管理組織架構(gòu)，必然需要在現(xiàn)有的信貸業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化或重組。例如，基于模型的結(jié)果，對于不同風(fēng)險的貸款合理地設(shè)置不同的審批路徑。3. 信貸流程再造要以信貸信息管理的科學(xué)化為前提未來的銀行既不是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，也不是資金密集型產(chǎn)業(yè)，而是信息、知識密集型產(chǎn)業(yè)。這是因為，自建專家經(jīng)驗?zāi)Ｐ椭恍枰倭康臄?shù)據(jù)，調(diào)節(jié)一個外部模型至少需要有500 個具有代表性的客戶/貸款數(shù)據(jù)，其中包括100 個具有代表性的客戶/違約數(shù)據(jù)，而自建一個數(shù)量統(tǒng)計模型至少需要10 倍之多的數(shù)據(jù)。例如，將模型評級的決定權(quán)授予客戶經(jīng)理還是信貸分析或是信貸審批人員，對于模型輸入信息的復(fù)核與把關(guān)，評級結(jié)果的修改與推翻等相關(guān)規(guī)定都需要反復(fù)平衡、慎重考慮，做到既能保證模型運用的嚴(yán)肅性，同時也不會影響業(yè)務(wù)開展的靈活性。例如， 在信貸審批環(huán)節(jié)、放款環(huán)節(jié)檢查組合限額情況，在臨近限額時采取特殊的貸款申報與審批程序等。而這些指標(biāo)的計算只有在信用風(fēng)險分析工具、流程和系統(tǒng)完全實施后才可以進(jìn)行。信貸文化的建設(shè)應(yīng)該貫穿于跟進(jìn)巴塞爾新資本協(xié)議的整個過程。這些優(yōu)秀的信貸文化具有以下豐富內(nèi)容和鮮明的特色。在信貸精神文化上，渣打銀行強(qiáng)調(diào)質(zhì)量意識和成本意識，并要求發(fā)展戰(zhàn)略與公眾的需求相吻合。組織框架由業(yè)績驅(qū)動，并且是行為導(dǎo)向的。3) 體現(xiàn)“以人為本”和“明確個人責(zé)任”的原則。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介總裁策略及國際業(yè)務(wù)財務(wù)及風(fēng)險人事及行政管理內(nèi)部監(jiān)管風(fēng)險管理零售業(yè)務(wù)公司業(yè)務(wù)電子銀行圖1 ANZ 銀行的風(fēng)險管理架構(gòu)圖****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介董事會風(fēng)險管理委員會首席風(fēng)險主管信用和交易風(fēng)險委員會授信審批及業(yè)務(wù)人員信用和市場風(fēng)險稽核委員會操作風(fēng)險執(zhí)行委員會操作風(fēng)險新產(chǎn)品開發(fā)委員會董事會風(fēng)險管理委員會首席風(fēng)險主管信用和交易風(fēng)險委員會授信審批及業(yè)務(wù)人員信用和市場風(fēng)險稽核委員會操作風(fēng)險執(zhí)行委員會操作風(fēng)險新產(chǎn)品開發(fā)委員會圖2 ANZ 銀行風(fēng)險管理委員會架構(gòu)圖2. 授信業(yè)務(wù)授權(quán)機(jī)制從授權(quán)機(jī)制方面看，澳大利亞銀行同業(yè)基本上遵循了“雙線制約”、“向個人授權(quán)與委員會審批相結(jié)合”、“動態(tài)調(diào)整審批權(quán)限”的原則。各家銀行的授信審批權(quán)均授予個人，而不是向部門或分支機(jī)構(gòu)授權(quán)，有權(quán)審批人的權(quán)限大小依據(jù)其本人的資格、能力、經(jīng)驗而定，并與授信風(fēng)險評級和授信期限