【正文】 統(tǒng)計 , 巴克萊銀行大約有三分之二的經(jīng)濟資本被配置到各業(yè)務(wù)條線的信用風(fēng)險上。 完善清晰的結(jié)構(gòu)與權(quán)責(zé)明確的分工為防范風(fēng)險布下了天羅地網(wǎng) , 為巴克萊銀行成功進行風(fēng)險管理奠定了堅實的基礎(chǔ)。 風(fēng)險管理技術(shù)主要有風(fēng)險抑制、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險組合、風(fēng)險自留和保險等。 2．商業(yè)銀行風(fēng)險管理是以選擇最佳的風(fēng)險管理技術(shù)為中心，體現(xiàn)了成本與效益的關(guān)系。 1．商業(yè)銀行風(fēng)險的客觀經(jīng)濟因素。 第十一章 商業(yè)銀行風(fēng)險管理 本章在對商業(yè)銀行風(fēng)險管理概述的基礎(chǔ)上，主要討論商業(yè)銀行信用、市場和利率、操作風(fēng)險管理。（如貸款者的誠信度） （二）商業(yè)銀行風(fēng)險因素 指隱藏在損失事件后面、增加損失可能性和損失程度的條件。 該定義包含以下幾層含義： 1．商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主體是商業(yè)銀行，管理程序是由風(fēng)險的識別、衡量、分析、控制和決策等環(huán)節(jié)所構(gòu)成，通過計劃、組織、指導(dǎo)和管理等過程，并且綜合、合理地運用各種科學(xué)方法來實現(xiàn)其目標。 前者是主要是限制已發(fā)生損失繼續(xù)擴大的一切措施，重點在于改變引起意外事故和擴大損失的各種條件； 后者是在實施控制型技術(shù)后，對無法控制的風(fēng)險所作的財務(wù)安排。具體來說 , 董事會負責(zé)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性；業(yè)務(wù)條線負責(zé)人負責(zé)識別和管理業(yè)務(wù)線條的風(fēng)險；風(fēng)險總監(jiān)負責(zé)進行風(fēng)險管理和控制；分類風(fēng)險主管及其團隊負責(zé)風(fēng)險控制框架的建立與監(jiān)控；業(yè)務(wù)風(fēng)險團隊負責(zé)協(xié)助業(yè)務(wù)條線負責(zé)人識別并管理其總體業(yè)務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部審計獨立地檢查風(fēng)險管理和內(nèi)部控制環(huán)境。 三、加強信用風(fēng)險管理 —— 手段先進 , 數(shù)據(jù)充分 與其他銀行一樣 , 信用風(fēng)險是巴克萊銀行最大的風(fēng)險。 ? 信用決策的決定因素：專業(yè)知識、主觀判斷以及某些關(guān)鍵因素。模型中的 7變量分別是資產(chǎn)收益率、收益穩(wěn)定性指標、債務(wù)償付能力指標、累計盈利能力指標、流動性指標、資本化程度的指標、規(guī)模指標。 ? 賣方好處：不動用自身資產(chǎn)就可獲得分享貸款收益；獲得其他投資途徑難以進入的市場（如銀行信貸市場等）；與購買貸款合約相比，可降低管理成本。 只要無信用事件發(fā)生，投資者就收取利息，直到票據(jù)到期收回票面價值。 VaR的關(guān)鍵是 利用金融資產(chǎn)或證券組合價值的歷史波動信息來推斷未來情形 。 ? 商行至少要面對兩種利率風(fēng)險： 價格風(fēng)險和再投資風(fēng)險。如，短期投資，同業(yè)拆借，浮動利率的定期貸款等資產(chǎn)與活期存款，短期借款，短期存款等負債。 ? 利率敏感性缺口與銀行凈利息收入之間的關(guān)系 ? 凈利息收入 =利息總收入－利息總成本 =利率敏感性資產(chǎn)的收益率 利率敏感性資產(chǎn)的數(shù)額 期限 +非利率敏感性資產(chǎn)的收益率 非利率敏感性資產(chǎn)的數(shù)額 期限－利率敏感性負債的利息成本率 利率敏感性負債的數(shù)額 期限－非利率敏感性負債的利息成本率 非利率敏感性負債的數(shù)額 期限 ? 利率敏感性與凈利息收入間的關(guān)系 利率敏 感缺口 利率敏 感比率 利率 變動 利息收 入變動 變動 幅度 利息 支出 凈利息收入變動 正值 ﹥ 1 上升 增加 ﹥ 增加 增加 正值 ﹥ 1 下降 減少 ﹥ 減少 減少 負值 ﹤ 1 上升 增加 ﹤ 增加 減少 負值 ﹤ 1 下降 減少 ﹤ 減少 增加 0 =1 上升 增加 = 增加 不變 0 =1 下降 減少 = 減少 不變 利率敏 利率敏 感性資 感性負 產(chǎn) 債 非利率 非利率 敏感性 敏感性 負債 資產(chǎn) 利率敏 利率敏 感性資 感性負 產(chǎn) 債 非利率 敏感性 非利率 資產(chǎn) 敏感性 負債 利率敏 利率敏 感性資 感性負 產(chǎn) 債 非利率 非利率 敏感性 敏感性 資產(chǎn) 負債 資產(chǎn) 負債 資產(chǎn) 負債 資產(chǎn) 負債 正缺口 負缺口 零缺口 圖 12－ 1 利率敏感性缺口圖 2．利率敏感性缺口管理策略 正缺口階段 利率變動 曲線 零缺口階段 負缺口階段 零缺口階段 正缺口階段 圖 12－ 2 利率周期中的缺口策略圖 ? （ 1）銀行資產(chǎn)負債配置的利率敏感性分析 ? 利率敏感缺口管理的關(guān) 鍵是對利率敏感缺口的調(diào)整 ，而調(diào)整的基礎(chǔ)是 對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的利率敏感性程度的分析 。 ? 利率敏感缺口模型的缺陷： ? 準確預(yù)測利率很困難，利率預(yù)測可能不準確，特別是在短期； ? 銀行不能完全控制利率敏感性缺口（因為大多數(shù)客戶對利率走勢的預(yù)測與銀行一致時客戶對金融產(chǎn)品的選擇與銀行相反。 PinFitcDntttA /)1()1(1???????????＝資產(chǎn)有效持續(xù)期 2．有效持續(xù)期缺口 即： DGAP＝ DA－ βDL 式中： β為負債資產(chǎn)系數(shù)，由于負債不能大于資產(chǎn)， β1。1L＋－ 假如在本例中，當銀行簽定所有合約后，市場利率立刻全部增加一個百分點，根據(jù)上式，可以看出利率變動對銀行市場價值的影響。 （二）操作風(fēng)險的分類 從廣義來說，操作風(fēng)險可以劃分為操作性杠桿風(fēng)險和操作性失誤風(fēng)險。 （三）操作風(fēng)險的特點 內(nèi)生性、復(fù)雜性、廣泛性 二、操作風(fēng)險度量 （一）基本指標法 采用基本指標法的銀行持有的操作風(fēng)險資本應(yīng)等于前兩年總收入的平均值乘以一個固定比例 (用 a表示 )，計算公式如下： KBIA=GI a， 其中 KBIA是基本指標法下操作風(fēng)險資本金所需要的資本； GI是前兩年總收入的平均值； a一般為 150%(由巴塞爾委員會設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標聯(lián)系起來 )。 （二）操作風(fēng)險管理的過程 風(fēng)險識別 風(fēng)險評估和量化 風(fēng)險管理和風(fēng)險緩釋 風(fēng)險監(jiān)控 風(fēng)險報告 案例 2 德累斯頓銀行的風(fēng)險管理和控制 ? 2023年 ,德累斯頓銀行被全球第四大金融集團安聯(lián)集團收購。全行共有 3000 多名 IT 技術(shù)人員、 400多套電腦程序為業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理提供服務(wù)