【正文】 波動(dòng)給行為人造成損失的不確定性； ? 利率水平的不確定波動(dòng)； ? 證券價(jià)格水平的不確定波動(dòng)； ? 金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格的不確定波動(dòng)。 ? 信用等級(jí)下降并不意味著違約的必然發(fā)生，而是指發(fā)生違約的可能性增加。也可能是由于技術(shù)問題，如計(jì)算機(jī)系統(tǒng)失靈、控制系統(tǒng)缺陷等引起 度量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法：三種方法 ? 基本指標(biāo)法：最初的算法是用總收入乘以 a (取值 15%），其邏輯是銀行資產(chǎn)越大，非利息收入越高，操作風(fēng)險(xiǎn)就越大，分配的經(jīng)濟(jì)資本就越多。 銀行風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因 ? 源于本身的內(nèi)部脆弱性 ? 源于宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ? 源于經(jīng)營(yíng)策略及管理水平 銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類 ? 按照銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，可以將銀行風(fēng)險(xiǎn)劃分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)類型 ? 按照銀行風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)，可以將銀行風(fēng)險(xiǎn)劃分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn) ? 按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，可以將銀行風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn) （二）銀行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) ? 銀行風(fēng)險(xiǎn)估算或計(jì)量計(jì)有以下幾種主要方法： ? ? 銀行在估計(jì)某種經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生的概率時(shí)，如果能夠獲得足夠的歷史資料，用以反映當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生的情況，則可以利用統(tǒng)計(jì)的方法計(jì)算出該種經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生的客觀概率（客戶和自身歷史數(shù)據(jù)資料的重要性） ? 主觀概率法是銀行選定一些專家，并擬出幾種未來可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)條件提交給各位專家，由各位專家利用有限的歷史資料，根據(jù)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)每種經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生的概率和每種經(jīng)濟(jì)條件下銀行某種業(yè)務(wù)發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的概率作出主觀估計(jì)，再由銀行匯總各位專家的估計(jì)值進(jìn)行加權(quán)平均，根據(jù)平均值計(jì)算出該種經(jīng)濟(jì)損失的概率 ? 利用統(tǒng)計(jì)方法和樣本資料 ， 可以估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)平均程度 (樣本期望值 )和風(fēng)險(xiǎn)分散程度 (樣本方差 )。這兩種方法是對(duì)正常市場(chǎng)情況下VaR的補(bǔ)充 商業(yè)銀行內(nèi)部管理流程的再造 ——實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)審議全行重大的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，直接對(duì) 董事會(huì)負(fù)責(zé)， 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理同客戶關(guān)系經(jīng)理，共同參與到日常對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、 度量和管理 職能風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理是專門設(shè)在風(fēng)險(xiǎn)管理部門，從風(fēng)險(xiǎn)類別上管理 某一類風(fēng)險(xiǎn)，決定接受風(fēng)險(xiǎn)、拒絕風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn) 設(shè)在風(fēng)險(xiǎn)管理部門的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，他負(fù)責(zé)從宏觀層面上 追蹤資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的變化，審視全行各類資產(chǎn)組合是否合理 風(fēng)險(xiǎn)管理方法的選擇 ? 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 —— 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置各層預(yù)防線的辦法 ? 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 —— 有意識(shí)地避免某種特定的風(fēng)險(xiǎn) ? 風(fēng)險(xiǎn)抑制 —— 銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)處理，爭(zhēng)取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化，或提前采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。 信息與交流 ? 企業(yè)按某種方式在一定時(shí)期內(nèi)取得適當(dāng)?shù)男畔ⅲ⒓皶r(shí)溝通，以便員工能夠更好地履行其職責(zé) ? 企業(yè)信息是企業(yè)制定決策的依據(jù) ? 有效的溝通是指組織內(nèi)部向上、向下以及橫向溝通；和外界如顧客、供應(yīng)商、政府主管機(jī)關(guān)等溝通 監(jiān)督評(píng)審 ? 是經(jīng)營(yíng)管理部門對(duì)內(nèi)部控制的管理監(jiān)督和稽核部門對(duì)內(nèi)部控制的再監(jiān)督和再評(píng)價(jià)活動(dòng)的總稱 ? 它通常由管理層自測(cè)和由董事會(huì)委派內(nèi)部審計(jì)員或外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行時(shí)間來完成 ? 評(píng)估管理控制的效率和效果、評(píng)估資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估對(duì)現(xiàn)行法規(guī)的遵從情況、針對(duì)檢查出的問題向管理層提出改進(jìn)意見 ? BASLE委員會(huì)的認(rèn)為內(nèi)部控制包括： ? 控制環(huán)境。道德品質(zhì)、借貸習(xí)慣等 穆迪等級(jí) 年違約率 % Aaa Aa A Baa Ba B 貸款評(píng)級(jí)法 ? 美國(guó)貨幣監(jiān)理署 OCC開發(fā)的， OCC的評(píng)級(jí)方法將貸款分為 5類：合格和可履約的資產(chǎn)、特別關(guān)注的資產(chǎn)、未達(dá)標(biāo)的資產(chǎn)、可疑資產(chǎn)、損失資產(chǎn) ? 我國(guó)的貸款五級(jí)分類 ? 專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提比例 0、 2%、 25%、 50%、100% ? 銀行開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，更細(xì)致地劃分了評(píng)級(jí)類別，如：美國(guó)許多銀行開發(fā)的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，將貸款分為110個(gè)級(jí)別 OCC評(píng)級(jí)方法的貸款損失準(zhǔn)備金 0 20 50 100 0 貸款級(jí)別 損失準(zhǔn)備金（ %） 低質(zhì)量級(jí)別 高質(zhì)量級(jí)別 特別關(guān)注的其他資產(chǎn) 未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn) 可疑資產(chǎn) 損失資產(chǎn) 合格 /可履約 ? 美國(guó)的銀行持股公司的貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法 分為 1～ 9或 1～ 10個(gè)級(jí)別 貸款評(píng)級(jí)方法舉例及其與債券評(píng)級(jí)的對(duì)應(yīng) 貸款級(jí)別 債券級(jí)別 風(fēng)險(xiǎn)程度 1 AAA 最小 2 AA 溫和 3 A 平均（中等） 4 BBB 可接受 5 BB 可接受但要給予以關(guān)注 6 B 管理性關(guān)注 7 CCC 特別關(guān)注 8 CC 未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn) 9 C 可疑 10 D 損失 貸款風(fēng)險(xiǎn)度 ? 1）、貸款風(fēng)險(xiǎn)度的作用 ? 2）、影響貸款風(fēng)險(xiǎn)的因素及其量化 ? 貸款對(duì)象及權(quán)數(shù) ? 貸款方式及權(quán)數(shù) ? 貸款期限及權(quán)數(shù) ? 貸款形態(tài)及權(quán)數(shù) 3）、貸款風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算 ? 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 =對(duì)象權(quán)數(shù) 方式權(quán)數(shù) 期限權(quán)數(shù) 形態(tài)權(quán)數(shù) ? 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)額 =單筆貸款額 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 ? 綜合貸款風(fēng)險(xiǎn)度 =?單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)額 247。 ? 其主要優(yōu)點(diǎn)是對(duì)破產(chǎn)的先驗(yàn)概率或預(yù)測(cè)變量的分布不需要作任何假設(shè)，基本的估計(jì)問題為：給定一家公司屬于某個(gè)特定的總體，那么在某一特定期間內(nèi)，公司破產(chǎn)的概率是多大？ 信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法的新發(fā)展 ? 信用監(jiān)控模型：看作為期權(quán)的貸款和 KMV模型 ? 在險(xiǎn)價(jià)值 VAR方法： JP摩根公司的信用度量術(shù) ? 宏觀模擬方法：麥肯錫公司模型 ? 風(fēng)險(xiǎn)中性的估值方法 ? 保險(xiǎn)方法：死亡率模型和 CSFP的信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型（ Credit Risk＋模型） 信用風(fēng)險(xiǎn)度量 ——內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ? 是有銀行自行建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，測(cè)度交易對(duì)手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的方法 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求對(duì)特定敞口的風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估的內(nèi)容包括違約概率、違約損失率、期限和違約風(fēng)險(xiǎn)敞口，再將風(fēng)險(xiǎn)要素的評(píng)估值輸入由巴塞爾委員會(huì)提供的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，最后計(jì)算出監(jiān)管資本。如果小麥價(jià)格下降，那么小麥農(nóng)場(chǎng)主償還全部貸款的可能性下降，從而貸款的市場(chǎng)價(jià)值下降，與此同時(shí)，小麥看跌期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格上升，從而抵消貸款市場(chǎng)價(jià)值下降。合約規(guī)定如果意大利政府在償還國(guó)債時(shí)違約，則買方應(yīng)支付損失額給予補(bǔ)償。同樣地，只要差幅沒有擴(kuò)大到執(zhí)行價(jià)(the strike price)，那么出售一個(gè)信用差幅的賣權(quán)能獲利，獲利大小即期權(quán)價(jià)格；只要差幅縮小到執(zhí)行價(jià)，賣出一個(gè)買權(quán)能確保期權(quán)價(jià)格收入。信用卡公司則是利用信用關(guān)聯(lián)票據(jù)減少了信用風(fēng)險(xiǎn)。作為回報(bào)，銀行每年收到按可變的市場(chǎng)利率支付的利息（如反映其資金成本的一年期的 LIBOR） 其他金融機(jī)構(gòu) 交易對(duì)手 銀行貸款人 對(duì)制造業(yè)廠商的貸款 互換 1年 LIBOR 總收益的互換的現(xiàn)金流量 總收益的互換的現(xiàn)金流量 第 1年至最后一年每年的現(xiàn)金流量 金融機(jī)構(gòu)的額外支付 總收益（第一個(gè)支付時(shí)期 現(xiàn)金流入（互換銀行） 1年 LIBOR（ 11%） 1年 LIBOR（ 11%） 現(xiàn)金流出（交易對(duì)手） 固定利率 F （ 12%） 凈利潤(rùn) 9%=11%2% 00 /)( PPPT ? %2100/)10090(%12 /)( 00 ??? ?? PPPF T? 制定貸款政策 ? 確定貸款制度 ? 設(shè)計(jì)貸款程序 ? 加強(qiáng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 綜合采用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理 ? 除了前面涉及的風(fēng)險(xiǎn)管理的方法外可以通過下列措施管理信用風(fēng)險(xiǎn)： ? 授信限額 —— 基本思路是針對(duì)單一信用風(fēng)險(xiǎn)敞口科學(xué)地設(shè)置授信限額，以控制信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度 ? 貸款出售和貸款證券化 ? 信用衍生工具 第五節(jié)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) —— 指在銀行金融資產(chǎn)變現(xiàn)所需的期間內(nèi)，其市值發(fā)生負(fù)面變化的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 波動(dòng)性描述了收益偏離其平均值的程度，在一定程度上測(cè)量了金融資產(chǎn)市值的變化程度。二是情感營(yíng)銷追求客戶、員工和銀行的三方滿意。各種性能可靠、價(jià)格合理的銀行產(chǎn)品、銀行品牌、銀行形象等共同組成了情感營(yíng)銷的客體。服務(wù)期望和服務(wù)感知構(gòu)成了情感營(yíng)銷發(fā)揮作用的兩個(gè)基點(diǎn)，客戶是否滿意取決于二者的對(duì)比。中歐國(guó)際商學(xué)院某教授有這樣一個(gè)表述?？鏋闇剀暗溲诺淖霞t色，象征著富貴；卡面中心是一朵搖弋而出的盛開的百合，象征著幸福；花蕊之上，有一位美麗動(dòng)人的女子，她的周圍是閃亮的花環(huán)和寶石，象征著關(guān)愛和生活品位；卡面的右上角是金色的中英文華夏麗人卡的字樣，表明了卡片的主人是現(xiàn)代中國(guó)的時(shí)尚女性；卡面的右下角為銀聯(lián)標(biāo)志，表明了華夏麗人卡可以通行全國(guó)