【正文】 5 74 .3 0 7, 81 2, 13 0. 55 無形資產(chǎn)攤銷 2, 6 84 ,0 59 .1 4 2, 80 4, 32 3. 18 待攤費用的減少 62 8, 50 9. 19 11 ,5 38 ,1 91 .6 9 處置固定資產(chǎn) 等的損失 （減：收益） 2, 21 2, 34 2. 44 固定資產(chǎn)報廢損失 57 9, 88 6. 78 財務費用 80 ,1 77 ,4 85 .8 2 27 ,4 47 ,9 99 .4 7 投資損失（減：收益） 40 ,1 56 .5 8 遞延稅款貸項（減：借項） 存貨的減少（減： 增加） 57 ,4 08 ,2 55 .6 6 1, 73 5, 06 2. 05 經(jīng)營性應收項目的減少（減：增加） 40 3, 57 2, 74 5. 49 40 4, 73 9, 65 1. 06 經(jīng)營性應付項目的增加（減：減少） 2, 90 2, 73 3. 61 12 4, 19 8, 76 3. 58 經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額 21 2, 47 6, 39 2. 96 13 4, 58 1, 24 0. 43 現(xiàn)金流量表：間接法例示 79 ? 非現(xiàn)金項目不影響現(xiàn)金 ， 因此不列入現(xiàn)金流量表 ? 由于非現(xiàn)金交易與現(xiàn)金交易相關 ， 因此現(xiàn)金流量表的閱讀者應該了解這類信息 。公司財務報表的編制符合持續(xù)經(jīng)營前提下的公認會計準則，并包括管理部門的最佳估計與判斷。審計委員會與管 人員和公司的內(nèi)部審計人員見面，檢查公司的外部審計結果，討論未來的審計計劃。 管理部門認為 ， 1994年 1月 28日的內(nèi)部控制制度是完全可以達到上述目的的 。 ? 對下一財政年度經(jīng)營狀況的討論及對公司經(jīng)營環(huán)境和策略的前瞻 。 ? 在美國間接法更常用 ， 因為許多人習慣于用凈收益這個概念來思考問題 。 – 現(xiàn)金等價物為可以很快變現(xiàn)的短期投資 。 – 在中國大陸 ， 證監(jiān)會及財政部要求上市公司自 1998財政年度起必須披露現(xiàn)金流量表 。 公司戰(zhàn)略 平衡記分卡 51 度量 … ? 戰(zhàn)略量化管理的目的是 將 企業(yè)戰(zhàn)略轉化為可以度量的指標體系 ， 從而簡潔明了地將企業(yè)的遠見和實現(xiàn)它們的戰(zhàn)略傳遞到企業(yè)的各個組成部分 ， 激勵員工的表現(xiàn) 。 其中 7位顧客于年底前已付現(xiàn)金 ， 但 3位顧客還未支付現(xiàn)金 。 – 產(chǎn)品成本通常比較容易根據(jù)配比原則而確認為費用 。 162。 如現(xiàn)金 、 應收款項 、 存貨和短期投資等 。 7 ? 資產(chǎn)的價值可以用歷史成本 ， 替代成本 ， 可實現(xiàn)值或現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來度量 。 它成立于 1957年 ， 其成立為新中國郵電 科學技術研究工作奠定了基礎 。 它們以未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為計價基礎 ， 與可實現(xiàn)凈現(xiàn)值近似相等 。 – 非流動資產(chǎn)通常 以 歷史成本加以折舊來度量 16 資產(chǎn)負債表：長期投資 長期投資： 1999 1998 長期股權投資 5,3 76 ,72 2 37 6,7 27 .92 長期債權投資 長期投資合計 5,3 76 ,72 2 37 6,7 27 .92 合并價差 44 ,79 0 減：長期投資減值準備 4,8 96 ,00 0 4,8 96 ,00 0 長期投資凈額 43 5,9 33 .82 4,5 19 ,27 8 17 資產(chǎn)負債表：固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)： 1999 1998 固定資產(chǎn)原價 302,960, 246,262, 減：累計折舊 90,790, 65,050, 固定資產(chǎn)凈值 212,170, 181,212, 工程物資 在建工程 542,158, 123,295, 固定資產(chǎn)清理 2 1, 待處理固定資產(chǎn)凈損失 固定資產(chǎn)合計 754,329, 304,528, 18 資產(chǎn)負債表：無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn) 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)： 1999 1998 無形資產(chǎn) 35, 817, 568. 36 37, 127, 143. 50 開辦費 5,2 21, 556. 38 6,5 83, 850. 07 長期待攤費用 760, 092. 99 872, 087. 78 其他長期資產(chǎn) 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計 41, 799, 217. 73 44, 583, 081. 35 ? 無形資產(chǎn)通常包括專利權、商標與商譽等。 人際關系管理技巧 GoldmanSachs 使用無形資產(chǎn)創(chuàng)造價值的特殊性 24 ?無形資產(chǎn)的價值是“潛在”的，必須轉化為有形的價值 工業(yè)經(jīng)濟時代 銷售額 ($) 完工產(chǎn)品 存貨 ($) 生產(chǎn)過程 原材料 工人 螺絲釘 鐵絲 銅管 ($) ($) ($) ($) 知識經(jīng)濟時代 銷售額 ($) 顧客忠誠度 客戶管理 客戶服務 經(jīng)濟環(huán)境 競爭能力 核心技術 (?) (?) (?) 使用無形資產(chǎn)創(chuàng)造價值的特殊性 25 ?無形資產(chǎn)必須與其它無形資產(chǎn)組合共同創(chuàng)造價值 價值 經(jīng)濟環(huán)境 領導能力 信息技術 組織結構 經(jīng)營流程 經(jīng)營技巧 + + + + + + 使用無形資產(chǎn)創(chuàng)造價值的特殊性 26 傳統(tǒng)會計方法的局限 價值的 度量系統(tǒng) 價值創(chuàng)造的 度量系統(tǒng) 資產(chǎn)負債表 損益表 ? 能夠度量無形資產(chǎn)的 整體價值 ? 不能度量特定 無形資產(chǎn)的價值 ? 不能夠描述創(chuàng)造價值的動因 流程時間 員工 經(jīng)驗 ? 不能處理動因和后果的時 序關系 (權責發(fā)生 制計的 局限 ) 27 資產(chǎn)負債表：負債 ? 負債：在可以預期的未來應向企業(yè)外部人士或機構償還的可以度量的經(jīng)濟責任 (債務 )。 收入在企業(yè)完成交易獲得經(jīng)濟利益時被確認 ，費用通過配比原則確認 。 不過 ， 權責發(fā)生制會計下的凈收入與企業(yè)的真實凈收入還有差別： 會計凈收入 = 真實凈收入 + 通用會計準則制約 + 管理層操縱 44 損益表格式 ? 通用會計準則要求采用多步式損益表以方便使用者對損益表中的各個收入和費用項目的可持續(xù)性進行判斷 。 因此戰(zhàn)略的有效實施必須關注影響未來業(yè)績的動因 (由前瞻型指標來度量 )， 而不是過去的盈利能力 (由滯后指標來度量 )。 那么 ， 那些 非現(xiàn)金項目的變化導致 現(xiàn)金的變化呢 ？ 66 現(xiàn)金流量表：作用 ? 它揭示了凈收益與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之間的關系 。 70 現(xiàn)金流量表： 經(jīng)營活動 ? 主要經(jīng)營活動 現(xiàn)金流入 向客戶收取的現(xiàn)金 收取的利息和股息 (美國 ) 其他經(jīng)營收入 現(xiàn)金流出 向供貨方支付的現(xiàn)金 向職工支付的現(xiàn)金 支付的利息 (美國 )和稅金 其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出 71 現(xiàn)金流量表 ： 經(jīng)營活動 1999 年度 1998 年度 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 9 2 5 ,8 3 1 ,7 1 3 .1 4 5 8 9 ,5 3 7 ,5 1 0 .9 6 收取的租金 收到的稅費返還 1 2 ,1 0 8 ,6 1 1 .0 4 收到的其他與經(jīng)營活有關的現(xiàn)金 9 2 ,6 8 1 ,5 5 8 .0 3 2 2 ,7 9 6 ,5 6 7 .7 1 現(xiàn)金流入小計 1 ,0 1 8 ,5 1 3 ,2 7 1 .1 7 6 2 4 ,4 4 2 ,6 8 9 .7 1 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 8 5 1 ,5 0 5 ,9 4 2 .5 2 5 3 9 ,0 7 7 , 4 6 9 .6 2 經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 7 ,0 7 9 ,7 2 9 .0 0 5 8 5 ,2 0 2 .0 0 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 1 3 6 ,8 6 5 ,4 1 0 .3 3 6 5 ,2 1 4 ,1 1 4 .6 9 實際交納的增值稅款 3 9 ,2 0 3 ,8 9 8 .1 0 4 1 ,4 3 4 ,9 0 9 .6 6 支付的所得稅款 7 ,1 1 8 ,7 6 1 .5 9 5 ,6 1 0 ,4 2 6 .5 3 支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費 1 3 ,1 1 9 ,6 7 3 .8 5 2 ,8 5 3 ,0 0 3 .7 1 支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 1 7 6 ,0 9 6 ,2 4 8 .7 4 1 0 4 ,2 4 8 ,8 0 3 .9 3 現(xiàn)金流出小計 1 ,2 3 0 ,9 8