【正文】 409, 775, 475. 14 319, 500, 680. 05 加：其他業(yè)務(wù)利潤 685, 973. 20 1,0 72, 776. 15 減：存貨跌價損失 1,3 93, 691. 03 252, 687. 69 營業(yè)費用 133, 451, 702. 01 84, 590, 248. 47 管理費用 83, 682, 578. 41 84, 536, 152. 22 財務(wù)費用 46, 624, 577. 44 41, 712, 851. 08 三、營業(yè)利潤 145, 308, 899. 45 109, 481, 516. 74 加：投資收益 40, 156. 58 4,8 96, 000. 00 補貼收入 4,4 11, 307. 00 9,6 64, 305. 02 營業(yè)外收入 5,3 49, 963. 60 1,5 16, 568. 18 減：營業(yè)外支出 3,8 52, 867. 16 2,6 02, 834. 02 加 : 以前年度損益調(diào)整 四、利潤總額 151, 257, 459. 47 113, 163, 555. 92 減：所得稅 25, 8 18, 990. 90 17, 617, 178. 32 少數(shù)股東損益 869, 985. 07 3,2 14, 777. 04 五、凈利潤 126, 308, 453. 64 98, 761, 154. 64 損益表例示 47 損益表：盈利質(zhì)量 ? 使用者最關(guān)心的不是過去的凈收入 ， 而是它是否可以持續(xù)到將來 。 – 大多負債的未來現(xiàn)金流量都為合同所確定 ， 以現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來度量 – 例外包括客戶預(yù)付款和保修負債 28 資產(chǎn)負債表：流動負債 流動負債： 1999 1998 短期借款 8 3 6 ,2 3 7 ,9 0 0 .0 0 2 6 1 ,7 9 3 ,5 0 0 .0 0 應(yīng)付票據(jù) 1 9 ,5 8 9 ,0 6 0 .0 0 2 0 ,0 0 0 ,0 0 0 .0 0 應(yīng)付帳款 1 8 3 ,7 1 2 ,5 7 1 .6 4 1 3 6 ,0 3 3 ,7 1 3 .2 7 預(yù)收帳款 6 ,2 8 3 ,6 0 5 .9 0 3 6 ,8 7 7 ,7 5 5 .1 0 代銷商品款 應(yīng)付工資 4 4 ,8 7 3 .5 3 2 2 0 ,8 8 2 .6 0 應(yīng)付福利費 9 ,3 1 4 ,0 8 9 .2 0 1 3 ,6 4 7 ,3 0 6 .2 2 應(yīng)付股利 應(yīng)交稅金 3 4 ,6 3 2 ,8 5 2 .0 5 3 2 ,0 4 2 ,5 8 8 .2 1 其他應(yīng)交款 7 8 1 ,4 2 9 .0 3 6 6 7 ,0 0 3 .3 6 其他應(yīng)付款 1 1 1 ,9 4 8 ,5 7 0 .8 9 1 5 4 ,0 5 8 ,2 9 6 .9 8 預(yù)提費用 5 2 8 ,9 0 7 .3 5 1 7 3 ,7 5 0 .0 0 一年內(nèi)到期的長期負債 其他流動負債 流動負債合計 1 ,2 0 3 ,0 7 3 ,8 5 9 .5 9 6 5 5 ,5 1 4 ,7 9 5 .7 4 29 資產(chǎn)負債表：長期負債 長期負債： 1999 1998 長期借款 11 2,0 00 ,00 0 90 ,00 0,0 00 .00 應(yīng)付債券 長期應(yīng)付款 住房周轉(zhuǎn)金 11 9,8 82 .53 其他長期負債 16 ,72 0 ,00 0 21 ,28 0,0 00 .00 長期負債合計 12 8,8 39 ,88 3 11 1,2 80 ,00 0 30 資產(chǎn)負債表：股東權(quán)益 ? 股東權(quán)益代表企業(yè)所有者對資產(chǎn)擁有的權(quán)利 – 所有者對資產(chǎn)的權(quán)利位于債權(quán)人之后 – 股東權(quán)益的價值取決于資產(chǎn)和負債的價值 – 股東權(quán)益主要包括兩個組成部分 ， 資本和留存收益 – 股東權(quán)益的帳面值和市值通常并不一致 。 ? 非貨幣資產(chǎn)一般以歷史成本計價 ， 并根據(jù)使用情況調(diào)整 。 ? 資產(chǎn)確認的標(biāo)準(zhǔn)： – 所有權(quán) – 可能性 – 可計量性 – 實施中 （ 未完成 ） 的合同不是資產(chǎn) ， 除非未完成的部分只是現(xiàn)金的支付 。P500 panies 21 無形資產(chǎn)帶來的風(fēng)險 公司 最高市值 破產(chǎn)清算拍賣資產(chǎn)獲得收益 eToys 101億 2,000萬 3億 6,430萬 600萬 NorthPoint Communications 56億 1億 3,500萬 3億 2,550萬 600萬 資料來源： Business Week 2001514 22 使用無形資產(chǎn)創(chuàng)造價值的特殊性 ?無形資產(chǎn)對企業(yè)的業(yè)績的影響通常是間接的 員工培訓(xùn) 信息技術(shù) 服務(wù)質(zhì)量 顧客忠誠度 客戶留存率 收入 23 ?無形資產(chǎn)的價值因時因地而異 $ $ $ $ 162。 在 1999 年 ， 她以 1000/只購入 15只 ， 以 2000/臺售出共 10只 。 – 在美國 ， FASB Statement 要求上市公司自 1988財政年度起必須披露現(xiàn)金流量表 。 中國大陸必須用直接法 。 確保權(quán)力的合理劃分以及合并會計報表的真實與可信賴 ， 保護財產(chǎn)不被非法占用或濫用 ， 防止和檢查財務(wù)報告的欺詐行 為 。 此 外，管理部門在年報中還提供其他信息，并對其準(zhǔn)確性和與財務(wù)報表的一致性負責(zé)。 70 現(xiàn)金流量表： 經(jīng)營活動 ? 主要經(jīng)營活動 現(xiàn)金流入 向客戶收取的現(xiàn)金 收取的利息和股息 (美國 ) 其他經(jīng)營收入 現(xiàn)金流出 向供貨方支付的現(xiàn)金 向職工支付的現(xiàn)金 支付的利息 (美國 )和稅金 其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出 71 現(xiàn)金流量表 ： 經(jīng)營活動 1999 年度 1998 年度 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 9 2 5 ,8 3 1 ,7 1 3 .1 4 5 8 9 ,5 3 7 ,5 1 0 .9 6 收取的租金 收到的稅費返還 1 2 ,1 0 8 ,6 1 1 .0 4 收到的其他與經(jīng)營活有關(guān)的現(xiàn)金 9 2 ,6 8 1 ,5 5 8 .0 3 2 2 ,7 9 6 ,5 6 7 .7 1 現(xiàn)金流入小計 1 ,0 1 8 ,5 1 3 ,2 7 1 .1 7 6 2 4 ,4 4 2 ,6 8 9 .7 1 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 8 5 1 ,5 0 5 ,9 4 2 .5 2 5 3 9 ,0 7 7 , 4 6 9 .6 2 經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 7 ,0 7 9 ,7 2 9 .0 0 5 8 5 ,2 0 2 .0 0 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 1 3 6 ,8 6 5 ,4 1 0 .3 3 6 5 ,2 1 4 ,1 1 4 .6 9 實際交納的增值稅款 3 9 ,2 0 3 ,8 9 8 .1 0 4 1 ,4 3 4 ,9 0 9 .6 6 支付的所得稅款 7 ,1 1 8 ,7 6 1 .5 9 5 ,6 1 0 ,4 2 6 .5 3 支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費 1 3 ,1 1 9 ,6 7 3 .8 5 2 ,8 5 3 ,0 0 3 .7 1 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 1 7 6 ,0 9 6 ,2 4 8 .7 4 1 0 4 ,2 4 8 ,8 0 3 .9 3 現(xiàn)金流出小計 1 ,2 3 0 ,9 8 9 ,6 6 4 .1 3 7 5 9 ,0 2 3 ,9 3 0 .1 4 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 2 1 2 ,4 7 6 ,3 9 2 .9 6 1 3 4 ,5 8 1 ,2 4 0 .4 3 72 現(xiàn)金流量表：投資活動 ? 主要投資活動 現(xiàn)金流入 出售財產(chǎn)、工廠、設(shè)備 出售不屬于現(xiàn)金等價物的有價證券 收回貸款 現(xiàn)金流出 購置財產(chǎn)、工廠、設(shè)備 購買不屬于現(xiàn)金等價物的有價證券 提供貸款 73 現(xiàn)金流量表：投資活動 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金 分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金 取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)等而收到的現(xiàn)金凈額 2 ,9 4 5 ,5 0 0 .0 0 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 3 7 ,2 2 6 ,2 1 2 .5 8 現(xiàn)金流入小計 4 0 ,1 7 1 ,7