【文章內容簡介】 一段錄象 。 ? 會計的減法： 凈利潤 = 收入 費用 35 損益表：收入確認原則 ? 收入是企業(yè)出售存貨或服務后所獲取的經濟利益 ，其確認必須滿足以下三個條件： – 企業(yè)已交付貨物或提供服務 – 現(xiàn)金的收取已有基本的保證 ， 雖然可能還有一些不確定性 – 現(xiàn)金 (或其它經濟利益 )可以度量 生產中 生產結束 銷售 現(xiàn)金回收 36 損益表 :配比原則 ? 費用是在獲取收入過程中耗用的資源或產生的負 債， 通過配比原則來度量 。 配比原則要求成本和耗用的資產在它們被用來賺取收入的期間內被確認為費用 。 – 產品成本通常比較容易根據(jù)配比原則而確認為費用 。 – 理論上 ， 根據(jù)配比原則而確認期間成本為費用并不易實 施 。 37 損益表： 權責發(fā)生制會計 ? 權責發(fā)生制會計：不考慮是否收付現(xiàn)金而僅根據(jù)企業(yè)交易實際發(fā)生情況來決定收入和費用的會計制 度 。 收入在企業(yè)完成交易獲得經濟利益時被確認 ，費用通過配比原則確認 。 38 損益表： 現(xiàn)金收付制會計 ? 現(xiàn)金收付制會計：根據(jù)現(xiàn)金收付情況來決定收入和費用的會計制度 。 收取現(xiàn)金時確認收入 ， 支付現(xiàn)金時確認費用 。 39 損益表： 權責發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會計對比 ? 假定 A于 1999年初成立一公司銷售手提電話 。 在 1999 年 ， 她以 1000/只購入 15只 ， 以 2000/臺售出共 10只 。 其中 7位顧客于年底前已付現(xiàn)金 ， 但 3位顧客還未支付現(xiàn)金 。 A于 1999年的凈收入是多少 ？ 40 現(xiàn)金收付制會計 權責發(fā)生制會計 收入 14000 20000 費用 ( 1 5 0 0 0 ) ( 1 0 0 0 0 ) 凈收入 ( 1 0 0 0 ) 10000 損益表： 權責發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會計對比 41 ? 權責發(fā)生制會計的優(yōu)點： – 比現(xiàn)金收付制會計更好地反映企業(yè)經營的經濟現(xiàn)實 – 一定程度上限制盈利操縱 ? 權責發(fā)生制會計的缺點： – 現(xiàn)金仍然是上帝 – 盈利操縱仍然可能 – 以歷史成本為基礎 損益表： 權責發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會計對比 42 ? 現(xiàn)金收付制會計的優(yōu)點： – 現(xiàn)金是上帝 – 簡明易懂 – 更為客觀 ? 現(xiàn)金收付制會計的缺點： – 收到現(xiàn)金后才確認經濟利益 – 收入與費用沒有配比 – 可通過控制現(xiàn)金流量發(fā)生的時間操縱盈利 – 以歷史成本為基礎 損益表： 權責發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會計對比 43 損益表 :會計凈收入與真實凈收入 ? 相比之下 ， 權責發(fā)生制會計能更好地 反映企業(yè)在一段時間內的經營業(yè)績 ， 因而為幾乎所有國家的 通用會計準則所采納和要求 。 研究也表明權責發(fā)生制會計下的凈收入與股價的相關性較現(xiàn)金流量為高 。 不過 ， 權責發(fā)生制會計下的凈收入與企業(yè)的真實凈收入還有差別： 會計凈收入 = 真實凈收入 + 通用會計準則制約 + 管理層操縱 44 損益表格式 ? 通用會計準則要求采用多步式損益表以方便使用者對損益表中的各個收入和費用項目的可持續(xù)性進行判斷 。 45 損益表格式 收入 (重復 ) 銷售成本 (重復 ) 毛利 經營銷售費用 (重復 ) 營業(yè)利潤 +/ 其它收入和費用 稅前持續(xù)經營業(yè)務利潤 所得稅費用 稅后持續(xù)經營業(yè)務利潤 +/ 調整項目 (不重復 ) 凈利潤 (凈收入 、 盈利 ) ================= 46 1999 1998 一、主營業(yè)務收入 1,0 88, 745, 130. 71 903, 816, 883. 29 減：折扣與折讓 主營業(yè)務收入凈額 1,0 88, 745, 130. 71 903, 816, 883. 29 減：主營業(yè)務成本 672, 046, 482. 30 580, 684, 180. 06 主營業(yè)務稅金及附加 6,9 23, 173. 27 3,6 32, 023. 18 二、主營業(yè)務利潤 409, 775, 475. 14 319, 500, 680. 05 加：其他業(yè)務利潤 685, 973. 20 1,0 72, 776. 15 減：存貨跌價損失 1,3 93, 691. 03 252, 687. 69 營業(yè)費用 133, 451, 702. 01 84, 590, 248. 47 管理費用 83, 682, 578. 41 84, 536, 152. 22 財務費用 46, 624, 577. 44 41, 712, 851. 08 三、營業(yè)利潤 145, 308, 899. 45 109, 481, 516. 74 加：投資收益 40, 156. 58 4,8 96, 000. 00 補貼收入 4,4 11, 307. 00 9,6 64, 305. 02 營業(yè)外收入 5,3 49, 963. 60 1,5 16, 568. 18 減：營業(yè)外支出 3,8 52, 867. 16 2,6 02, 834. 02 加 : 以前年度損益調整 四、利潤總額 151, 257, 459. 47 113, 163, 555. 92 減：所得稅 25, 8 18, 990. 90 17, 617, 178. 32 少數(shù)股東損益 869, 985. 07 3,2 14, 777. 04 五、凈利潤 126, 308, 453. 64 98, 761, 154. 64 損益表例示 47 損益表：盈利質量 ? 使用者最關心的不是過去的凈收入 ， 而是它是否可以持續(xù)到將來 。 從公司價值的角度 ， 可以持續(xù)到將來的凈收入的 “ 質量 ” 較高 。 重復 不重復 營業(yè) 經常性的產品和服務的銷售 已結束營業(yè)部分的收入 邊際 定期出售設備和投資 自然災害 48 傳統(tǒng)會計方法的局限 價值的 度量系統(tǒng) 價值創(chuàng)造的 度量系統(tǒng) 資產負債表 損益表 ? 能夠度量整體價值 (如市價與帳面價值比 ) ? 不能度量特定 無形資產的價值 ? 不能夠描述創(chuàng)造價值的動因 流程時間 員工 素質和經驗 … ? 不能處理動因和后果的時序 關系 (權責發(fā)生 制計的局限 ) 49 什么是企業(yè)戰(zhàn)略？ ? 企業(yè)戰(zhàn)略是一組有待證實的 假設 。 時間 現(xiàn)狀 遠景 差距 業(yè)績 50 企業(yè)戰(zhàn)略的量化管理 基本前提 度量激勵行為 ? 創(chuàng)造價值是企業(yè)的首要目的 ? 戰(zhàn)略描述了一個特定企業(yè)獨特的創(chuàng)造價值的方法 結論 ? 應該用一個旨在影響行為的量化系統(tǒng) 來描述企業(yè)的戰(zhàn)略 ? 一套完善的 量化管理系統(tǒng) 能夠勝任這一挑戰(zhàn)。 公司戰(zhàn)略 平衡記分卡 51 度量 … ? 戰(zhàn)略量化管理的目的是 將 企業(yè)戰(zhàn)略轉化為可以度量的指標體系 ， 從而簡潔明了地將企業(yè)的遠見和實現(xiàn)它們的戰(zhàn)略傳遞到企業(yè)的各個組成部分 ， 激勵員工的表現(xiàn) 。 52 ... 激勵與企業(yè)戰(zhàn)略相一致的行為 ? 公司 業(yè)績一直以來都是通過滯后指標 ， 如 “ 底線 ”凈利潤來進行計量 。 ? 如果關注并實現(xiàn) 與戰(zhàn)略相一致的前瞻性動因指標 ，那么 (未來 )財務上的回報將是可以預期的結果 。 因此戰(zhàn)略的有效實施必須關注影響未來業(yè)績的動因 (由前瞻型指標來度量 )， 而不是過去的盈利能力 (由滯后指標來度量 )。 ? 以這種 方式傳遞公司的遠見和戰(zhàn)略可以激勵與企業(yè)相戰(zhàn)略相一致的行為 。 53 量化管理系統(tǒng)描述企業(yè)戰(zhàn)略內含的因果關系 遠見 /使命 財務方面 客戶方面 內部經營過程方面 學習和成長方面 為達到這些財務目標，我們應 該如何對待顧客？ 為了使顧客滿意，我們必須致 力于哪內部過程？ 為更好地完善內部過程，我們 必須如何學習以改進組織架構、 人力資源和信息系統(tǒng)？ 對股東而言，成功地實現(xiàn)遠見 意味著達到什么財務目標？ 54 并將它們歸納為相應的主題 財務方面 客戶方面 內部經營過程方面 學習和成長方面 開發(fā)拓展 增加現(xiàn)有客戶價值 改進營運效率 保持良好的公眾形象 55 財務方面 開發(fā)拓展 提升股東價值 : ? 經濟附加值 ? 資本回報率 提升客戶價值 降低成本 提高資產 使用效率 收入增長戰(zhàn)略 營運效率戰(zhàn)略 ? 新產品收入 ? 客戶獲利能力 ? 單位成本 ? 資產周轉率 56 客戶方面 產品主導 價格 質量 功能 服務 關系