【正文】 公司的兩位外部董事組成審計委員會，監(jiān)督管理部門的財務(wù)報告責(zé)任。 86 審計師報告 87 管理層的會計報表責(zé)任報告 蘭恩公司及其子公司的管理部門負(fù)責(zé)編制財務(wù)報表，并對其完整性和客觀性負(fù)責(zé)。 98%的美國上市公司采用間接法 。 在美國 ， 現(xiàn)金等價物包括貨幣市場投資和美國國庫券投資 ， 但它們發(fā)行時的期限不得超過三個月 。 65 現(xiàn)金流量表：目的 ? 現(xiàn)金流量表詳盡地解釋了現(xiàn)金額在某一期間發(fā)生變化的原因 。 52 ... 激勵與企業(yè)戰(zhàn)略相一致的行為 ? 公司 業(yè)績一直以來都是通過滯后指標(biāo) ， 如 “ 底線 ”凈利潤來進行計量 。 A于 1999年的凈收入是多少 ？ 40 現(xiàn)金收付制會計 權(quán)責(zé)發(fā)生制會計 收入 14000 20000 費用 ( 1 5 0 0 0 ) ( 1 0 0 0 0 ) 凈收入 ( 1 0 0 0 ) 10000 損益表： 權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會計對比 41 ? 權(quán)責(zé)發(fā)生制會計的優(yōu)點： – 比現(xiàn)金收付制會計更好地反映企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟現(xiàn)實 – 一定程度上限制盈利操縱 ? 權(quán)責(zé)發(fā)生制會計的缺點： – 現(xiàn)金仍然是上帝 – 盈利操縱仍然可能 – 以歷史成本為基礎(chǔ) 損益表： 權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會計對比 42 ? 現(xiàn)金收付制會計的優(yōu)點： – 現(xiàn)金是上帝 – 簡明易懂 – 更為客觀 ? 現(xiàn)金收付制會計的缺點： – 收到現(xiàn)金后才確認(rèn)經(jīng)濟利益 – 收入與費用沒有配比 – 可通過控制現(xiàn)金流量發(fā)生的時間操縱盈利 – 以歷史成本為基礎(chǔ) 損益表： 權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會計對比 43 損益表 :會計凈收入與真實凈收入 ? 相比之下 ， 權(quán)責(zé)發(fā)生制會計能更好地 反映企業(yè)在一段時間內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績 ， 因而為幾乎所有國家的 通用會計準(zhǔn)則所采納和要求 。 – 理論上 ， 根據(jù)配比原則而確認(rèn)期間成本為費用并不易實 施 。 162。 ? 流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以流動性次序列示 (流動性高的在前 )。 ? 審計師通常更注重資產(chǎn)是否存在 ， 但在特定情況下 (如在俄國 ) 會更注重資產(chǎn)是否被低估 。財務(wù)分析的基礎(chǔ) 報表 2 公司名稱 大唐電信科技股份有限公司 英文名稱 DATANG TELECOM TECHNOLOGY CO.,LTD. 注冊地址 北京市新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)試驗區(qū) 上市時間 19980921， 上海證券交易所 股票代碼 600198 經(jīng)營范圍 信息產(chǎn)業(yè)各類通信投備和系統(tǒng)；各類通信終端； 計算機硬件 、 軟件 (主營 ) 經(jīng)營范圍 系統(tǒng)集成；廣播電視和系統(tǒng)及終端；光電纜； 其它電子系統(tǒng) 、 設(shè)備等 (兼營 ) 公司簡介 本公司主要發(fā)起人－－郵電部電信科學(xué)技術(shù)研究院 ， 是 原郵電部郵電科學(xué)研究院的主體－－電信科學(xué)技術(shù)與系 統(tǒng)設(shè)備開發(fā)部分 。 資產(chǎn)負(fù)債表 8 ? 貨幣性資產(chǎn)是指那些價值被合同以貨幣形式固定下來的資產(chǎn) , 如現(xiàn)金與應(yīng)收帳款 。 高流動性 低流動性 現(xiàn)金 短期投資 應(yīng)收帳款 存貨 預(yù)付費用 11 ? 度量的可能選擇： – 歷史成本 、 歷史成本與市值孰低法 、 市值 、 現(xiàn)金流量現(xiàn)值 ? 應(yīng)收款項： 以 現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來度量 ? 存貨： 以 歷史成本與市值孰低法 來度量 ? 短期投資： 以 歷史成本與市值孰低法 來度量 (大陸 ) 以 市值 來度量 (美國 、 香港 ) 資產(chǎn)負(fù)債表 12 資產(chǎn)負(fù)債表：流動資產(chǎn) 1999 1998 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 334, 060, 836. 77 571, 670, 082. 05 應(yīng)收帳款 948, 850, 523. 07 651, 331, 981. 48 其他應(yīng)收款 83, 569, 049. 59 76, 330, 506. 55 減：壞帳準(zhǔn)備 9,3 48, 060. 15 7,2 11, 027. 88 應(yīng)收款項凈額 1,0 23, 071, 512. 51 720, 451, 460. 15 預(yù)付帳款 147, 750, 951. 03 8,3 22, 224. 23 應(yīng)收補貼 款 存貨 213, 734, 845. 89 156, 315, 590. 23 減：存貨跌價準(zhǔn)備 1,6 46, 378. 72 252, 687. 69 存貨凈額 212, 088, 467. 17 156, 062, 902. 54 待攤費用 761, 342. 46 132, 833. 27 待處理流動資產(chǎn)凈損失 一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資 其他流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)合計 1,7 17, 733, 109. 94 1,4 56, 639, 502. 24 13 應(yīng)收款項的會計方法 期 初 數(shù) 期 末 數(shù) 帳 齡 金 額 比例 壞帳準(zhǔn)備 金 額 比例 壞帳準(zhǔn)備 一年以內(nèi) 5 3 5 ,0 4 6 ,6 1 9 .7 4 8 2 .1 5 2 ,6 7 5 ,2 3 3 .1 0 8 0 8 ,7 0 1 ,3 2 3 .5 3 8 5 .2 3 4 ,0 4 3 ,5 0 6 .6 2 一至二年 6 0 ,4 4 2 ,4 0 9 .6 2 9 .2 8 1 ,2 0 8 ,8 4 8 .1 9 1 0 3 ,6 4 5 ,0 2 3 .5 6 1 0 .9 2 2 ,0 7 2 ,9 0 0 .4 7 二至三年 5 5 ,6 7 9 ,2 6 2 .1 2 8 .5 4 2 ,7 8 3 ,9 6 3 .1 1 3 3 ,0 9 5 ,8 6 2 .9 8 3 .4 9 1, 6 5 4 ,7 9 3 .9 0 三至四年 1 6 3 ,6 9 0 .0 0 0 .0 3 4 9 ,1 0 7 .0 0 3 ,4 0 8 ,3 1 3 .0 0 0 .3 6 1 ,0 2 2 ,4 9 3 .9 0 四至五年 五年以上 合 計 6 5 1 ,3 3 1 ,9 8 1 .4 8 1 0 0 .0 0 6 ,7 1 7 ,1 5 1 .4 0 9 4 8 ,8 5 0 ,5 2 3 .0 7 1 0 0 .0 0 8 ,7 9 3 ,6 9 4 .8 9 ? 應(yīng)收款項的帳齡分析： 14 資產(chǎn)負(fù)債表：減值準(zhǔn)備 1999 年 1998 年 項目 調(diào)整前 調(diào)整后 調(diào)整前 調(diào)整后 壞帳準(zhǔn)備 2846552 9348060 1971680 7211028 存貨跌價準(zhǔn)備 1646379 252688 長期投資減值準(zhǔn)備 4896000 4896000 未分配利潤 182180368 18005568 7 87897393 7900892 4 ? 關(guān)于壞帳準(zhǔn)備和其它減值準(zhǔn)備的會計準(zhǔn)則的影響： 15 資產(chǎn)負(fù)債表： 非流動資產(chǎn) ? 非流動資產(chǎn)包括長期投資 , 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn) 。 162。 37 損益表： 權(quán)責(zé)發(fā)生制會計 ? 權(quán)責(zé)發(fā)生制會計：不考慮是否收付現(xiàn)金而僅根據(jù)企業(yè)交易實際發(fā)生情況來決定收入和費用的會計制 度 。 研究也表明權(quán)責(zé)發(fā)生制會計下的凈收入與股價的相關(guān)性較現(xiàn)金流量為高 。 ? 如果關(guān)注并實現(xiàn) 與戰(zhàn)略相一致的前瞻性動因指標(biāo) ，那么 (未來 )財務(wù)上的回報將是可以預(yù)期的結(jié)果 。 現(xiàn)金 = 負(fù)債 +所有者權(quán)益 非現(xiàn)金資產(chǎn) 或： ?現(xiàn)金 = ?負(fù)債 + ?所有者權(quán)益 ?非現(xiàn)金資產(chǎn) 現(xiàn)金變化的結(jié)果 = 現(xiàn)金變化的原因 ? 非現(xiàn)金項目 (負(fù)債 、 所有者權(quán)益或資產(chǎn) )的任何變化 都有可能伴隨著現(xiàn)金的變化 。 68 現(xiàn)金流量表： 影響現(xiàn)金流量的基本活動 籌資活動 投資活動 營業(yè)活動 創(chuàng)造價值 信貸人 所有人 69 現(xiàn)金流量表：結(jié)構(gòu) ? 現(xiàn)金流量表將企業(yè)影響現(xiàn)金流量的所有活動分為三類： – 經(jīng)營活動：影響損益表的業(yè)務(wù)； – 投資活動：內(nèi)容主要包括 (1)作為貸款人或證券持有人投出和 回收現(xiàn)金， (2)購買和處置工廠、財 產(chǎn)、設(shè)備及其他長期經(jīng)營性資產(chǎn)； – 籌資活動：內(nèi)容主要包括作為借款人或證券發(fā)行人取得資金并償付貸款人和所有者 。 現(xiàn)金流量表：直接法與間接法 78 將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量： 1999 1998 凈利潤 12 6, 30 8, 45 3. 64 96 ,4 83 ,3 31 .3 0 加 : 少數(shù)股東損益 86 9, 98 5. 07 3, 11 3, 24 0. 96 計提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳 2, 13 7, 03 2. 27 1, 25 1, 84 9. 77 計提的存貨跌價準(zhǔn)備 1, 39 3, 69 1. 03 固定資產(chǎn)折舊 31 ,6 47 ,