【正文】 業(yè)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)或者企業(yè)價(jià)值認(rèn)可標(biāo)志? 可以 適當(dāng)?shù)剡M(jìn)入新的 業(yè)務(wù) 領(lǐng)域? 修煉核心競(jìng)爭(zhēng)力、成為價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)典范資料來(lái)源：羅蘭貝格分析73住宅產(chǎn)業(yè)化是碧桂園實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)品增值的最有效途徑，碧桂園應(yīng)在現(xiàn)有的內(nèi)配套整合能力與經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，努力推進(jìn)住宅及其配套物業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，并最終形成行業(yè)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)?住宅產(chǎn)業(yè)化實(shí)現(xiàn)的必要條件是價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)的確立? 價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)是產(chǎn)品溢價(jià)的最佳平臺(tái)? 價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)超越傳統(tǒng)品牌理解，除技術(shù)因素外，對(duì)行業(yè)的深刻理解和顧客需求的深入把握以及對(duì)運(yùn)營(yíng)模式的創(chuàng)新都提出了很高的要求? 住宅產(chǎn)業(yè)化的標(biāo)志主要體現(xiàn)在住宅的標(biāo)準(zhǔn)化程度（例如北美的梁都是 6模數(shù)，整個(gè)北美就可以實(shí)現(xiàn)梁的標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)）和住宅科技含量?jī)蓚€(gè)方面系統(tǒng)鎖定 /價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)的住宅產(chǎn)業(yè)化水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際水平 ? 當(dāng)前，我國(guó)的住宅產(chǎn)業(yè)化水平只有 7%，而美國(guó)和日本的住宅產(chǎn)業(yè)化水平已達(dá)到并超過(guò) 50%? 而住宅產(chǎn)業(yè)化就是要將住宅產(chǎn)業(yè)從以勞動(dòng)力密集、資本密集為特點(diǎn)的外延式增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變成技術(shù)密集的內(nèi)涵式增長(zhǎng)? 住宅產(chǎn)業(yè)化企業(yè)有兩種模式：一是利用產(chǎn)業(yè)化達(dá)到批量生產(chǎn)，讓價(jià)格下降；二是提升性能，提供更高品質(zhì)的住宅74準(zhǔn)確的產(chǎn)品價(jià)值定位是實(shí)現(xiàn)住宅產(chǎn)業(yè)化的前提，碧桂園應(yīng)首先以消費(fèi)群購(gòu)買能力和需求為導(dǎo)向，提供多樣化高附加價(jià)值的商業(yè)住宅產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓性 可出租性生活便利性交通可達(dá)性增值居 住功能附屬居住功能基礎(chǔ)居住 功能居住經(jīng)濟(jì)性購(gòu)房經(jīng)濟(jì)性彰顯身份健康環(huán) 保性小區(qū)周邊安全未來(lái)升值潛力 適租性 營(yíng)利性周邊文化體育設(shè)施周邊商業(yè)設(shè)施周邊中小學(xué)、幼兒園周邊大學(xué)周邊醫(yī)療設(shè)施私人交通公共交通軌道交通小區(qū)文化氛圍景觀設(shè)計(jì)小區(qū)立面風(fēng)格小區(qū)智能化小區(qū)綠化物業(yè)管理小區(qū)會(huì)所小區(qū)內(nèi)配套商業(yè)停車位小區(qū)建筑規(guī)劃建材標(biāo)準(zhǔn)工程質(zhì)量房型設(shè)計(jì)物業(yè)管理性價(jià)比房屋能耗得房率單套價(jià)格單位價(jià)格城區(qū)形象小區(qū)內(nèi)其他住戶空氣質(zhì)量噪音情況周邊工業(yè)情況 周邊社區(qū) 治安狀況 小區(qū)保安功能性便利性投資性安全性歸屬性經(jīng)濟(jì)性小區(qū)內(nèi)安全性?針對(duì)不同的購(gòu)買能力和需要提供多樣化的產(chǎn)品 ? 當(dāng)前，我國(guó)的住宅產(chǎn)業(yè)化水平只有 7%，而美國(guó)和日本的住宅產(chǎn)業(yè)化水平已達(dá)到并超過(guò) 50%? 而住宅產(chǎn)業(yè)化就是要將住宅產(chǎn)業(yè)從以勞動(dòng)力密集、資本密集為特點(diǎn)的外延式增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變成技術(shù)密集的內(nèi)涵式增長(zhǎng)? 住宅產(chǎn)業(yè)化企業(yè)有兩兩種模式：一是利用產(chǎn)業(yè)化達(dá)到批量生產(chǎn)，讓價(jià)格下降；二是提升性能，提供更高品質(zhì)的住宅資料來(lái)源：羅蘭貝格分析75住宅產(chǎn)業(yè)化可從結(jié)構(gòu)體系的標(biāo)準(zhǔn)化入手，逐步推進(jìn)住宅配套體系標(biāo)準(zhǔn)化?住宅配套體系標(biāo)準(zhǔn)化主要指，為提升房地產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)值而為對(duì)社區(qū)的 醫(yī)院、商場(chǎng)、公園、體育場(chǎng)、學(xué)校、會(huì)所 /酒店 等配套，基于對(duì)客戶真實(shí)需求的了解而制定各系列開(kāi)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)（根據(jù)不同的需求層次建立不同系列、不同層級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)）?住宅配套體系標(biāo)準(zhǔn)化的建立是住宅精益化生產(chǎn)的前提，并將從整體上提升產(chǎn)品價(jià)值，并最終形成行業(yè)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，并進(jìn)行持續(xù)改善，為企業(yè)打造可持續(xù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力住宅結(jié)構(gòu)化體系標(biāo)準(zhǔn)化 住宅配套體系標(biāo)準(zhǔn)化住宅產(chǎn)業(yè)化標(biāo)準(zhǔn)體系?核心模塊‐ 通過(guò)對(duì)客戶的細(xì)分和客戶對(duì)生活需求非常詳細(xì)的研究，確定房屋不同區(qū)域的面積分配，還可以根據(jù)不同客戶喜好進(jìn)行自主選擇 ?交通模塊‐ 指可裝電梯或者是不裝電梯的選擇，為將來(lái)工廠化的施工留下一個(gè)非常好的基礎(chǔ) ?外掛模塊‐ 為了適應(yīng)不同地區(qū)、不同層次住宅的多樣性，包括櫥窗、陽(yáng)臺(tái)等欄板這些支架可變換的、可選擇的外掛構(gòu)建資料來(lái)源：羅蘭貝格分析76特點(diǎn)描述 對(duì)碧桂園的啟示商企聯(lián)盟的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)模式也日益成為房地產(chǎn)企業(yè)提升產(chǎn)品溢價(jià)能力的有效途徑?開(kāi)發(fā)商＋商業(yè) ?開(kāi)發(fā)商＋醫(yī)院 ?碧桂園＋酒店＋教育＋？? 萬(wàn)達(dá)集團(tuán)綁定了沃爾瑪，凡是有萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的地方都會(huì)有一個(gè)沃爾瑪。經(jīng)濟(jì)型的宜必思酒店）。中國(guó)絕大多數(shù)二線城市，人口都在200萬(wàn)以上， 因此經(jīng)濟(jì)型酒店的擴(kuò)展空間極其巨大?巨大利益驅(qū)動(dòng) ： 北京首旅集團(tuán)和攜程旅行網(wǎng)合作，在北京、上海、蘇州、珠海等地開(kāi)出了 19家 “如家快捷 ”的經(jīng)濟(jì)型酒店 。同時(shí)，這些一線城市，也是國(guó)際酒店集團(tuán)云集之處。速 8是美國(guó)圣達(dá)特飯店集團(tuán)旗下專門經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)型飯店的特許經(jīng)營(yíng)品牌，計(jì)劃 5年內(nèi)在中國(guó)發(fā)展 55家速 8飯店? 目前該集團(tuán)已在中國(guó)內(nèi)地管理 47家酒店，主要范圍則圈定了中國(guó)華東、華南等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中等城市? 2023年 5月 25日，洲際酒店集團(tuán)一次性與中國(guó)大陸的 9家酒店簽署了管理合同。這種畸形的市場(chǎng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)使經(jīng)濟(jì)型酒店在國(guó)內(nèi)迅速崛起? 一般來(lái)講，客房收入是酒店收入的最大部分，一般要占到一半以上，在利潤(rùn)中占到的比重更高? 經(jīng)濟(jì)型酒店的高利潤(rùn)由高入住率帶來(lái)。進(jìn)而整合自身資源，把握地產(chǎn)價(jià)值鏈核心環(huán)節(jié)，通過(guò) DBPm集成，最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略愿景28從區(qū)域和產(chǎn)品兩個(gè)維度看，碧桂園房地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的四個(gè)可能戰(zhàn)略選擇具體描述如下專業(yè)住宅開(kāi)發(fā)高檔酒店住宅成片開(kāi)發(fā)廣東 二線城市全國(guó)?當(dāng)前碧桂園業(yè)務(wù)發(fā)展模式 ?全國(guó)性專業(yè)住宅開(kāi)發(fā)商 ?區(qū)域性房地產(chǎn)綜合開(kāi)發(fā)商 ?全國(guó)性房地產(chǎn)綜合開(kāi)發(fā)商1 2 3 4? 專注于廣東省住宅社區(qū)類房地產(chǎn)和酒店開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)? 除了目前的別墅、高檔公寓外，不排除進(jìn)入中低檔住宅開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)及經(jīng)濟(jì)適用房的可能性? 大力發(fā)展廣東省住宅類房地產(chǎn)成片開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)? 在此基礎(chǔ)上，繼續(xù)以酒店作為住宅社區(qū)配套業(yè)務(wù)，努力挖掘產(chǎn)品價(jià)值潛力，探索產(chǎn)品新價(jià)值元素，逐步進(jìn)入二線及全國(guó)城市的專業(yè)住宅市場(chǎng)? 依托酒店配套優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展廣東省住宅房地產(chǎn)成片開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)? 在此基礎(chǔ)上，積極探索二線城市專業(yè)住宅和酒店開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)住宅產(chǎn)業(yè)化標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)程，改善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)? 在做深廣東房地產(chǎn)市場(chǎng)的同時(shí)，重點(diǎn)發(fā)展二線城市專業(yè)住宅和酒店開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并向全國(guó)拓展專業(yè)住宅開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)? 同時(shí)努力挖掘產(chǎn)品價(jià)值潛力，探索產(chǎn)品新價(jià)值元素，改善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)資料來(lái)源 ：羅蘭貝格分析專業(yè)住宅開(kāi)發(fā)高檔酒店住宅成片開(kāi)發(fā)廣東 二線城市全國(guó)專業(yè)住宅開(kāi)發(fā)高檔酒店住宅成片開(kāi)發(fā)廣東 二線城市全國(guó)專業(yè)住宅開(kāi)發(fā)高檔酒店住宅成片開(kāi)發(fā)廣東 二線城市全國(guó)29從價(jià)值鏈的維度看，碧桂園應(yīng)整合自身資源，把握地產(chǎn)價(jià)值鏈核心環(huán)節(jié)，通過(guò) DBPm集成，最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略愿景Design規(guī)劃設(shè)計(jì)是碧桂園產(chǎn)品研發(fā)的命脈所在Build建筑施工是成本控制、品質(zhì)保障的基礎(chǔ)Property mgmt物業(yè)管理是產(chǎn)品溢價(jià)的源泉資料來(lái)源：羅蘭貝格分析營(yíng)銷管理規(guī)劃設(shè)計(jì) 物業(yè)管理售后服務(wù)建筑施工工程管理裝飾裝修投資評(píng)估一級(jí)土地開(kāi)發(fā)二級(jí)土地開(kāi)發(fā)投資 開(kāi)發(fā) 經(jīng)營(yíng)管理? 地產(chǎn)開(kāi)發(fā)型：作為一級(jí)土地開(kāi)發(fā)商的純粹地產(chǎn)開(kāi)發(fā)型隨著 “招牌掛 ” 的全面實(shí)行，已經(jīng)成為政府職能的一部分，在面向市場(chǎng)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商中已經(jīng)越來(lái)越少，逐漸從主流退出? 典型企業(yè)：陸家嘴有限價(jià)值鏈集成? 房產(chǎn)開(kāi)發(fā)型：全面涉足，關(guān)鍵把控； 對(duì)組織資源的依賴，需要投入相對(duì)多的人力資源 ? 物業(yè)持有型：優(yōu)質(zhì)物業(yè)長(zhǎng)期投資是其利潤(rùn)來(lái)源；風(fēng)險(xiǎn)較低；對(duì)組織資源和管理能力要求不高；但需要極強(qiáng)的資本實(shí)力；投資評(píng)估和土地獲取是其關(guān)鍵控制點(diǎn)? 金融投資型：資本角度涉足開(kāi)發(fā)，通過(guò)外包與監(jiān)管滲透各個(gè)環(huán)節(jié)；是國(guó)外房地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主流模式，國(guó)內(nèi)剛剛起步完整價(jià)值鏈?綜合運(yùn)作型：綜合了地產(chǎn)開(kāi)發(fā)型和房產(chǎn)開(kāi)發(fā)型兩種價(jià)值鏈增值模式，由于地產(chǎn)開(kāi)發(fā)部分少了，所以該種模式也相應(yīng)減少 ?典型企業(yè)：金融街單一價(jià)值鏈環(huán)節(jié)30 區(qū)域擴(kuò)張戰(zhàn)略31歷史上看， 1990年代初以來(lái)，國(guó)內(nèi)先后出現(xiàn)三次開(kāi)發(fā)商區(qū)域擴(kuò)張浪潮；目前正處于第三次擴(kuò)張浪潮發(fā)軔期局部擴(kuò)張（ 1990－ 2023年）全國(guó)布局 *（ 2023－ 2023年）區(qū)域中心深耕（ 2023年至今）背景： 1980年代末、 90年代初，地產(chǎn)行業(yè)機(jī)會(huì)勃發(fā)，各地紛紛成立各種性質(zhì)的開(kāi)發(fā)商企業(yè)典型企業(yè)： 萬(wàn)科、合生、碧桂園擴(kuò)張路徑： 自創(chuàng)立地城市起家，有一定積累后向省內(nèi)周邊城市輻射成就： 完成一系列代表性項(xiàng)目，在發(fā)源城市成為市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，成功樹(shù)立本地品牌，開(kāi)發(fā)模式基本成型，資本、人力等原始積累完成背景： 隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，地價(jià)上揚(yáng)，地產(chǎn)發(fā)展進(jìn)入繁榮期，融資渠道逐步多元化典型企業(yè)： 合生、綠地、富力擴(kuò)張路徑： 利用自身積累與上市獲得資本，進(jìn)軍珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海京津地區(qū) 三大經(jīng)濟(jì)板塊以及幾個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心開(kāi)始全國(guó)布局成就： 全國(guó)范圍、重點(diǎn)區(qū)域進(jìn)行土地儲(chǔ)備， 建設(shè)區(qū)域性地標(biāo)作品，整合、樹(shù)立全國(guó)品牌形象，積攢輻射勢(shì)能背景： 業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈，并出現(xiàn)全國(guó)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，融資渠道進(jìn)一步多元化，土地獲取手段趨于單一典型企業(yè)： 萬(wàn)科、合生、綠地?cái)U(kuò)張路徑： 由三大經(jīng)濟(jì)板塊與各區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心輻射延伸，深耕中心城市同時(shí)，滲透周邊二三線城市成就： 在全國(guó)品牌樹(shù)立與一定的開(kāi)發(fā)規(guī)?；A(chǔ)上，不再聚焦于規(guī)模，制定三大板塊與各區(qū)域中心城市以及周邊二三線城市市場(chǎng)深耕戰(zhàn)略，制定企業(yè)的全面形象戰(zhàn)略注：部分房地產(chǎn)商并沒(méi)有選擇全國(guó)擴(kuò)張戰(zhàn)略，如河南建業(yè)資料來(lái)源：羅蘭貝格分析32在第二次區(qū)域擴(kuò)張浪潮中，主要粵系開(kāi)發(fā)商 *北伐、東進(jìn)、西突并行，其珠三角以外業(yè)務(wù)收入已普遍達(dá)到或超過(guò)全國(guó)總收入的 50％，呈中心競(jìng)爭(zhēng)之勢(shì)2023年粵系主要地產(chǎn)商主營(yíng)業(yè)務(wù)收入?yún)^(qū)域分布圖 單位：％珠三角 長(zhǎng)三角 環(huán)渤海萬(wàn)科合生創(chuàng)展金地注： 由于發(fā)端較早且毗鄰港澳，成長(zhǎng)速度快，粵系地產(chǎn)商實(shí)力普遍較強(qiáng) 富力 2023年天津、西安、重慶項(xiàng)目暫無(wú)銷售收入資料來(lái)源： 萬(wàn)科（ 00002） 2023年報(bào)，合生創(chuàng)展（ 0754， HK） 2023年報(bào)，富力（ 2777， HK） 2023年報(bào)，金地（ 600083） 2023年報(bào)，羅蘭貝格分析富力 **萬(wàn)科 合生創(chuàng)展 金地 富力珠三角長(zhǎng)三角環(huán)渤海深圳、廣州、東莞、中山上海、南京、南昌、無(wú)錫北京、天津、沈陽(yáng)、大連、鞍山、長(zhǎng)春廣東上海北京、天津廣州、深圳上海北京廣州北京尚無(wú)銷售回款33至 2023年，合生創(chuàng)展與萬(wàn)科全國(guó)布局均基本成型，重心向環(huán)渤海地區(qū)轉(zhuǎn)移注： 2023年萬(wàn)科進(jìn)入杭州，進(jìn)入城市達(dá)到 22個(gè)資料來(lái)源：萬(wàn)科（ 00002） 2023年報(bào)，合生創(chuàng)展（ 0754， HK） 2023年報(bào)，羅蘭貝格分析? 2023年，合生創(chuàng)展旗下樓盤銷售額占廣州市場(chǎng) 5%? 戰(zhàn)略性精選六大中心，分別輻射珠三角、環(huán)渤海、長(zhǎng)三角，實(shí)現(xiàn)三駕馬車齊頭并進(jìn)的理性開(kāi)發(fā)模式? 2023年，選定京津環(huán)渤海為公司未來(lái)的戰(zhàn)略擴(kuò)張重心? 萬(wàn)科于 90年代初開(kāi)始國(guó)內(nèi)最早的開(kāi)發(fā)商區(qū)域擴(kuò)張，至今已遍布 22城市 *，完成三大中心板塊戰(zhàn)略布局? 從 2023年業(yè)績(jī)可以看出，萬(wàn)科在環(huán)渤海的凈利潤(rùn)份額與收入份額嚴(yán)重偏離，加之京津有國(guó)家政策重點(diǎn)扶持，萬(wàn)科亦將近期戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移至京津地帶珠三角 長(zhǎng)三角 環(huán)渤海合生創(chuàng)展全國(guó)布局示意圖 萬(wàn)科 2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與凈利潤(rùn)區(qū)域分布圖 單位：％三大區(qū)域 六大中心以上海為中心的長(zhǎng)江三角洲拓展區(qū)域以北京、天津?yàn)橹行牡沫h(huán)渤海地區(qū)以深圳、廣州為中心的珠江三角洲拓展區(qū)域34同期，得益于房?jī)r(jià)飛漲而迅猛成長(zhǎng)的滬系開(kāi)發(fā)商產(chǎn)生強(qiáng)烈擴(kuò)張?jiān)竿笥谥槿鞘袌?chǎng)成熟度高、競(jìng)爭(zhēng)激烈，北方傳統(tǒng)國(guó)企資源優(yōu)勢(shì)明顯；在繼續(xù)深挖長(zhǎng)三角外，其戰(zhàn)略擴(kuò)張目標(biāo)集中于中部板塊和西部板塊? 長(zhǎng)三角（ 92％）仍然是復(fù)地?cái)U(kuò)張戰(zhàn)略的絕對(duì)重心，同時(shí)攜全國(guó)擴(kuò)張?jiān)竿谥胁浚ㄎ錆h、鄭州等）尋找機(jī)會(huì)? 由于廣東市場(chǎng)成熟，競(jìng)爭(zhēng)激烈；北方傳統(tǒng)強(qiáng)大國(guó)企資源優(yōu)勢(shì)明顯，滬系開(kāi)發(fā)商多將眼光投向本地開(kāi)發(fā)商較為弱勢(shì)的中部板塊和西部板塊復(fù)地集團(tuán) 2023年業(yè)績(jī)分布圖 單位：％ 綠地地產(chǎn)全國(guó)城市布局示意圖上海 南京 武漢? 2023年 7月在香港成功上市的綠地地產(chǎn)，自 2023年跨出長(zhǎng)三角以來(lái)，已經(jīng)滲透全國(guó) 17個(gè)城市進(jìn)行開(kāi)發(fā)? 綠地的快速擴(kuò)張得益于與本地開(kāi)發(fā)商靈活多樣的合作方式，例如南昌、鄭州的合作目前有項(xiàng)目或有合作項(xiàng)目資料來(lái)源：復(fù)地集團(tuán)（ 2337， HK） 2023年報(bào)，外部訪談，羅蘭貝格分析35同樣，北派開(kāi)發(fā)商南下進(jìn)展不大，在固守環(huán)渤海的同時(shí)，戰(zhàn)略性布局華中南、華西南、長(zhǎng)三角成為普遍選擇北京 太原 無(wú)錫 成都 全國(guó)天津截至 2023年底首創(chuàng)置業(yè)土地儲(chǔ)備分布圖 單位：％? 首創(chuàng)置業(yè)目前的土地儲(chǔ)備布局呈現(xiàn)出 “一個(gè)中心，兩向勢(shì)頭 ”，即以京津?yàn)橹行妮椛洵h(huán)渤海，同時(shí)出擊中南部及西南區(qū)域? 華南地區(qū)布局基本空白? 雖未披露具體銷售數(shù)據(jù)，從土地儲(chǔ)備布局亦可見(jiàn)端倪? 已進(jìn)入 19個(gè)城市的專注商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商萬(wàn)達(dá)的全國(guó)布局呈現(xiàn)三個(gè)特征：據(jù)守環(huán)渤海，突圍長(zhǎng)三角，布局中西南? 跟其他北派開(kāi)發(fā)商一樣回避華南板塊，將未來(lái)戰(zhàn)略重心定位于中西部大中城市與長(zhǎng)江三角洲資料來(lái)源：首創(chuàng)置業(yè)（ 2868， HK） 2023年報(bào)，外部訪談，羅蘭貝格分析萬(wàn)達(dá)集團(tuán)全國(guó)城市布局示意圖36自 99年走出順德以