【正文】 戰(zhàn)性。即指標(biāo)提供信息而獲得的收益應(yīng)超過其在提供信息時所產(chǎn)生的一系列成本。 收益作為評價指標(biāo)不足之處是：（1）收益反映的是過去的經(jīng)營活動，努力的結(jié)果，而不能預(yù)測將來，它是一個絕對指標(biāo)，不能反映公司的經(jīng)營效率，缺乏公司之間的可比性；（2）收益作為評價指標(biāo)，容易使公司追求眼前利潤利益，產(chǎn)生短期行為，不利于激勵企業(yè)追求長期的、潛在的利益。投資收益率是評價公司經(jīng)營業(yè)績的良好尺度，但該指標(biāo)的構(gòu)成要素可以有不同定義，在計(jì)算中有種種不同選擇，若設(shè)計(jì)不當(dāng)，很可能導(dǎo)致行為的失調(diào)。 （3）投資收益率可作為選擇投資機(jī)會的依據(jù)。還有，投資收益率可能促使經(jīng)理們放棄其收益率雖低于企業(yè)平均收益率但高于企業(yè)資本成本的資產(chǎn)。股東的平均收益率是當(dāng)投資款以發(fā)行股票方式籌集，以股東所要求的投資收益率作為投資成本，如期望利潤/股票市場價值，最低的每股股盈余等。營業(yè)現(xiàn)金流量 以上評價指標(biāo)的會計(jì)基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，在商業(yè)信用極為頻繁的情形下，會計(jì)的收益與公司的實(shí)際現(xiàn)金收入相差極大。但是需要注意的是，除非能很好地解釋現(xiàn)金流動的原因，否則單獨(dú)的現(xiàn)金流量不能反映一個企業(yè)業(yè)績的全貌，也不能借以可靠預(yù)測企業(yè)將來的業(yè)績。公司為了提高EVA，管理者必須用同樣資本獲取更高的經(jīng)營性收益，減少資本占用，或者將資本投資于高收益項(xiàng)目。，而是資產(chǎn)的市場價值⑤ 市場價值：公司利用其資產(chǎn)創(chuàng)造的未來收益的現(xiàn)值。故REVA指標(biāo)比EVA指標(biāo)更進(jìn)一步。EVA與REVA指標(biāo)從一個更廣的角度看待企業(yè)的整個經(jīng)營狀況產(chǎn)生的影響。由于經(jīng)營競爭戰(zhàn)略主要由最高管理層決定，對較低管理層來說，他們只能控制EVA指標(biāo)中的企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價值。調(diào)查表明，在眾多非財(cái)務(wù)指標(biāo)中，市場份額雄踞榜首，評價時應(yīng)根據(jù)公司的戰(zhàn)略有所區(qū)別，對于戰(zhàn)略性的子公司，市場份額往往比財(cái)務(wù)指標(biāo)更重要，而對純粹盈利性子公司則稍有遜色。質(zhì)量控制 質(zhì)量控制是指企業(yè)為確保產(chǎn)品或服務(wù)達(dá)到顧客要求而付出的努力。類似于標(biāo)準(zhǔn)成本法，企業(yè)制訂標(biāo)準(zhǔn)周轉(zhuǎn)時間，通過分析差異，找出出現(xiàn)差異的原因，從而做出業(yè)績評價。但在實(shí)踐中，指標(biāo)的量化的確至關(guān)重要。事實(shí)上，財(cái)務(wù)業(yè)績與非財(cái)務(wù)業(yè)績都是企業(yè)總體業(yè)績評價的不可或缺的部分。這些問題如不加以解決，則確定的業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)產(chǎn)生的損害可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其所能產(chǎn)生的效益。通過對比可以找出預(yù)測的誤差，不斷提高預(yù)測的準(zhǔn)確性，起到項(xiàng)目再評估的作用。根據(jù)代理理論，良好的業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)具備兩種“品質(zhì)”：一是敏感性；另一是準(zhǔn)確性。（2）而規(guī)模較大、經(jīng)營范圍較寬的公司，尤其是跨國公司常常同時使用這三類不同的標(biāo)準(zhǔn)，以便全面發(fā)揮業(yè)績評價體的功能。所以業(yè)績的客觀計(jì)量與評價是改善我國企業(yè)管理水平的關(guān)鍵問題，是企業(yè)進(jìn)行科學(xué)管理的要解決的首要問題。 一半以上的被調(diào)查企業(yè)的選用凈利潤率和市場份額作為最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)。這與企業(yè)多為國有企業(yè)有很大關(guān)系。結(jié)果使評價人員喪失了積極性，員工不重視，評價流于形式。 國內(nèi)企業(yè)管理水平較低 國有企業(yè)，尤其是國有大中型企業(yè)，依靠多年的積累，具有較強(qiáng)的資本和人員實(shí)力；由于國家政策的限制或新行業(yè)的進(jìn)入困難，目前在很多關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)中仍居于國內(nèi)壟斷地位。但在目前階段，多數(shù)民營企業(yè)的管理體制比國有企更加適應(yīng)市場競爭。它的公式是:如果存在某種環(huán)境條件,那么,對目標(biāo)企業(yè)來說,某種方法將比其他的更為有效。各個階段特點(diǎn)不同,評價指標(biāo)的選擇也應(yīng)有別。它意味著選擇評價指標(biāo)時必須考慮到獲得數(shù)據(jù)的可能性、成本及對整個評價的重要性,根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)盡量選取能夠較容易、較經(jīng)濟(jì)地取得數(shù)據(jù)的指標(biāo)。但平衡計(jì)分卡模式對我國企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況來說是不適用的。由于高層管理人員擁有重大的生產(chǎn)經(jīng)營決策權(quán),應(yīng)對企業(yè)的當(dāng)前整體財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展遠(yuǎn)景負(fù)責(zé),則可采用以會計(jì)利潤為基礎(chǔ)的凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)濟(jì)增加值 (EVA)與總資產(chǎn)增長率、研究開發(fā)費(fèi)增長率、員工知識水平等指標(biāo)來簡明而集中地評價其在這兩方面的綜合績效。 需要民主的企業(yè)文化 平衡計(jì)分卡要求企業(yè)能夠全員參與，這就需要企業(yè)具備良好的文化氛圍，共同努力才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。雖然如此，平衡計(jì)分卡仍不失為業(yè)績評價系統(tǒng)的一大革新，因?yàn)樗且粋€能對企業(yè)的業(yè)績進(jìn)行相對全面的評價而又不失簡潔的評價系統(tǒng)，它能夠使管理者僅僅關(guān)注少數(shù)幾個指標(biāo)，從而降低了管理的信息負(fù)擔(dān)。在一定程度上，作為委托人的國有資本利益代表和作為代理人的企業(yè)經(jīng)營者沒有本質(zhì)上的利益差別，從而使從所有者角度對于經(jīng)營者進(jìn)行評價的動力不足。產(chǎn)權(quán)關(guān)系 眾所周知，我國國有股份占國民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，主導(dǎo)著全國的經(jīng)濟(jì)命脈。而且，平衡計(jì)分卡本身也并非十全十美。然而，不同企業(yè)面臨的市場環(huán)境、技術(shù)水平不同，要求企業(yè)有個性化的戰(zhàn)略，并據(jù)此設(shè)計(jì)出個性化的平衡計(jì)分卡，再將其融入企業(yè)管理過程。而企業(yè)中層則有能力對上述四大方面施加影響,但由于其不參與企業(yè)的重大生產(chǎn)經(jīng)營決策,因而只能對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與發(fā)展?jié)摿ω?fù)有限責(zé)任,可用其可以控制的銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率、新產(chǎn)品開發(fā)時間、員工培訓(xùn)率等指標(biāo)來評價。 二、適合采用傳統(tǒng)的按組織結(jié)構(gòu)分級的業(yè)績計(jì)量評價模式 前已指出業(yè)績計(jì)量評價模式當(dāng)今主要有兩種方式：平衡計(jì)分卡模式和組織結(jié)構(gòu)分級模式，平衡計(jì)分卡在西方發(fā)達(dá)國家，尤其是在美國得到普遍的重視，并在許多企業(yè)開始應(yīng)用。如對那些擬鼓勵其規(guī)模擴(kuò)大的分部或子企業(yè),特別是處于起步階段或面臨新興市場,利潤率不是很高的分部,采用剩余收益進(jìn)行業(yè)績評價并規(guī)定較低的資本成本,將比采用常見的投資利潤率更能收到積極的效果。而隨著競爭程度的加劇,企業(yè)將越來越注意自身競爭優(yōu)勢的開發(fā),因而業(yè)績評價依據(jù)也必然出于戰(zhàn)略要求相應(yīng)擴(kuò)展到任何有助于激勵經(jīng)營者提高企業(yè)競爭力的方面。這里的具體條件,不僅包括外部環(huán)境,還包括企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)等內(nèi)部條件。民營企業(yè)近年來發(fā)展迅速，在一些領(lǐng)域已形成了較大規(guī)模的公司或企業(yè)集團(tuán)，具有較高的市場知名度。對于公司業(yè)績評價體系的發(fā)展而言，這種狀況導(dǎo)致企業(yè)無法有效建立實(shí)施激勵、獎懲制度，業(yè)績評價缺乏必要性和重要性；不可控因素的增加提高了對經(jīng)理人員準(zhǔn)確評價的難度和不可比性。本來，行業(yè)水平是較適用的評價標(biāo)準(zhǔn)，由于企業(yè)情況千差萬別，行業(yè)數(shù)據(jù)難以完整準(zhǔn)確地獲取，使評價標(biāo)準(zhǔn)很難客觀制定。 二、調(diào)查中顯示中國業(yè)績評估系統(tǒng)存在的問題及原因（一） 主要問題 指標(biāo)體系不完善 指標(biāo)體系中財(cái)務(wù)指標(biāo)占主要地位, 非財(cái)務(wù)指標(biāo)的地位無足輕重。 此次調(diào)查涉及的公司中3/4以上是被作為利潤中心接受評價的，投資中心和成本中心有時也被用作對職能部門的評價單位。尤其新老體制的轉(zhuǎn)換的過程中，企業(yè)是利益關(guān)系的沖突和矛盾的集結(jié)點(diǎn)，企業(yè)管理者短期行為嚴(yán)重，使得企業(yè)業(yè)績評價名存實(shí)亡，計(jì)量評價結(jié)果嚴(yán)重失真。例如：（1）規(guī)模較小、經(jīng)營范圍較窄的公司可能較適合選用單一的年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)這些信息，管理者可以重新對這些產(chǎn)品或行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略分析并采取相應(yīng)的戰(zhàn)略措施，對原有的資源配置進(jìn)行調(diào)整，從不具備競爭優(yōu)勢及不可能擁有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品或行業(yè)中撤出，重新選擇經(jīng)營方向。 資本預(yù)算 是指公司對長期重大項(xiàng)目投資的可行性研究和收支計(jì)劃，其中一般包含投資報(bào)酬率、凈現(xiàn)值、現(xiàn)金流量等指標(biāo)。同時，在選擇評價標(biāo)準(zhǔn)時應(yīng)考慮一些主觀因素，比如責(zé)任壓力與逆反心理、部門間的沖突、員工對組織目標(biāo)與價值的認(rèn)可程度等。因?yàn)檫^分地注重非財(cái)務(wù)業(yè)績，企業(yè)很可能因?yàn)樨?cái)務(wù)上缺乏彈性而導(dǎo)致失敗，單以定性指標(biāo)也無法形成有效的判斷。非財(cái)務(wù)的計(jì)量與評價指標(biāo)有一定的優(yōu)點(diǎn)，但也存在較嚴(yán)重的缺陷。減少周轉(zhuǎn)時間要求協(xié)調(diào)生產(chǎn)過程和提高產(chǎn)品質(zhì)量，因而就可以增加生產(chǎn)的靈活性和對顧客要求的反應(yīng)。爭取顧客的工作既可通過新顧客的數(shù)量來評價，也可通過統(tǒng)計(jì)向這些顧客銷售產(chǎn)品的總額來評價?？勺鳛槠髽I(yè)的第一層次和第二層次（即最高管理層和各子公司或分部）的經(jīng)營業(yè)績評價指標(biāo)。這兩部分在公司最高管理層的決策范圍之內(nèi)。EVA與REVA指標(biāo)的持續(xù)增長意味著公司市場價值的不斷增加和股東財(cái)富的持續(xù)增長。因?yàn)榇藭r企業(yè)創(chuàng)造的財(cái)富大于其按市場價值計(jì)算的資本的機(jī)會成本。這些調(diào)整包括扣除無利息負(fù)擔(dān)的流動負(fù)債，將Ramp。EVA法與剩余收益法相比，有不同的地方：其一，EVA使用了稅后經(jīng)營性收益；其二，EVA法中，要求收益率等于加權(quán)平均資本成本；其三，投資額等于總資產(chǎn)減去短期負(fù)債。營業(yè)現(xiàn)金流量可以用來評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，也可以用來評價企業(yè)支付債務(wù)利息、支付股利的能力，還可以用于現(xiàn)金管理業(yè)績的計(jì)量。剩余收益與資本預(yù)算中的凈現(xiàn)值相似，只不過剩余收益與考慮貨幣的時間價值。最低報(bào)酬率的確定，應(yīng)根據(jù)投資的不同來源而有所區(qū)別。投資收益率也受到遞延維修費(fèi)或減少研究支出、推銷支出等管理決策的影響。（2）投資收益率具有橫向可比性。 投資收益率（ROI） 投資收益率（也稱為投資報(bào)酬率）是收益與投資資本之比，反映投資的有效性，是個效率指標(biāo)。收益指標(biāo)可從不同的角度給予定義，作為評價指標(biāo)可以是營業(yè)收益、息稅前收益、凈收益等。因而選擇與采用評價指標(biāo)，應(yīng)注意成本——效益分析。同時，所采用的業(yè)績評價指標(biāo)，應(yīng)能完整地反映接受評價單位或個人的全部績效。（23） 促進(jìn)持續(xù)和永久的提高。（15） 現(xiàn)實(shí)性。（7） 適合不同的組織層次（一般來說，在低的經(jīng)營層次強(qiáng)調(diào)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，而在高的戰(zhàn)略層次強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)）。因此，某一公司在選擇指標(biāo)設(shè)定業(yè)績評價指標(biāo)體系時需要有一個標(biāo)準(zhǔn)，這就是業(yè)績評價指標(biāo)的質(zhì)量特征。第二部分 業(yè)績計(jì)量與評價的指標(biāo)內(nèi)容和評價標(biāo)準(zhǔn)的選擇進(jìn)行業(yè)績的計(jì)量和評價，首先應(yīng)確認(rèn)計(jì)量什么，即什么作為計(jì)量對象。實(shí)施業(yè)績內(nèi)部評價，評價實(shí)施者的獨(dú)立性是對評價計(jì)量的客觀性是非常重要的，這里指的獨(dú)立性是評價的實(shí)施者與評價對象之間相互獨(dú)立。而對基層的車間、班組或具體的基本員工、第一線生產(chǎn)員工的評價，則選擇工作過程。設(shè)計(jì)各管理層計(jì)量指標(biāo)要注意基層單位具體操作性目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)結(jié)合的重要性。（二）組織結(jié)構(gòu)分級的計(jì)量評價模式進(jìn)行業(yè)績計(jì)量與評價的另一種方式是采取組織結(jié)構(gòu)分級的方式，確立每一管理層次的主要目標(biāo)和計(jì)量業(yè)績對象，設(shè)計(jì)業(yè)績評價系統(tǒng)。必須指出的是，平衡計(jì)分卡的四個方面并不是相互獨(dú)立的，而是一條因果鏈，展示了業(yè)績和業(yè)績動因之間的關(guān)系。 學(xué)習(xí)與創(chuàng)新計(jì)量企業(yè)的一切活動都依賴人的活動。企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的增長依賴于企業(yè)的成長與發(fā)展，倚賴于市場的產(chǎn)生（開拓）和（增加）客戶價值。平衡計(jì)分卡由四大部分組成，由傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)目標(biāo)—財(cái)務(wù)計(jì)量為起點(diǎn)，同時對引起財(cái)務(wù)變動的動因加以計(jì)量，這就是客戶計(jì)量、內(nèi)部運(yùn)營的計(jì)量和創(chuàng)新的計(jì)量。企業(yè)管理者通常根據(jù)所在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營特點(diǎn)，構(gòu)建企業(yè)的業(yè)績計(jì)量和評價模式。若要確認(rèn)實(shí)際業(yè)績是否符合預(yù)期，就必須得到準(zhǔn)確的關(guān)于業(yè)績的信息。正確快速的理解和恰當(dāng)?shù)慕忉尣拍鼙苊庖蛘`解而導(dǎo)致的錯誤。因此，在明確業(yè)績評價系統(tǒng)的要素及其相互關(guān)系的基礎(chǔ)上，我們才能很好的設(shè)計(jì)和形成業(yè)績評價系統(tǒng)，而業(yè)績評價系統(tǒng)的形成很大程度上取決于組織結(jié)構(gòu)特征，適應(yīng)于經(jīng)營組織戰(zhàn)略的結(jié)構(gòu)。如何將關(guān)鍵因素準(zhǔn)確地體現(xiàn)在具體指標(biāo)上，是業(yè)績評價體系設(shè)計(jì)的重要或核心的問題。選擇什么標(biāo)準(zhǔn)取決于評價的目的，公司業(yè)績評價體系中常用的三類標(biāo)準(zhǔn)是年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、資本預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)/競爭對手標(biāo)準(zhǔn)。 （一）業(yè)績計(jì)量與評價系統(tǒng)的要素及其相互關(guān)系公司業(yè)績計(jì)量評價系統(tǒng)由幾個基本要素構(gòu)成：目標(biāo)：公司業(yè)績評價體系的目標(biāo)是指整個系統(tǒng)設(shè)計(jì)運(yùn)行的指南和目的，它是整個業(yè)績評價體系的中樞。業(yè)績評價系統(tǒng)可以描述為：確立業(yè)績目標(biāo)的系列管理活動和決策。（五）有利于創(chuàng)新與不斷改進(jìn) 業(yè)績計(jì)量結(jié)果與同行業(yè)企業(yè)，與競爭對手或企業(yè)最佳歷史業(yè)績比較，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的差距，促使企業(yè)創(chuàng)新，不斷改進(jìn)，從而縮小差距，創(chuàng)造自身優(yōu)勢。產(chǎn)品加工時間的計(jì)量，用于企業(yè)工作分配提供依據(jù)。企業(yè)只有知已知彼才能百戰(zhàn)百勝。 獲取評價信息——確定評價指標(biāo) 評價信息是由評價目的約束的、由評價參照系所要求的，有關(guān)評價主體、評價客體及參照客體的信息。第一部分 工作業(yè)績計(jì)量與評價的基本問題 一、業(yè)績計(jì)量與評價的定義及環(huán)節(jié)（一）業(yè)績計(jì)量與評價的定義所謂業(yè)績計(jì)量與評價，是指對個人、某個部門或整個企業(yè)是否完成一定目標(biāo)的測量與評估，對某人或某件事完成的工作或結(jié)果給一個定性（好、壞）或定量的評估（價值判斷）。業(yè)績的計(jì)量與評價在我國國有企業(yè)中也普通存在。企業(yè)掌握確切、充分的內(nèi)部經(jīng)營信息和外部環(huán)境信息，將導(dǎo)致正確的決策與適當(dāng)合理的經(jīng)營方式，從而使企業(yè)走向成功。然而我國企業(yè)的業(yè)績計(jì)量主要缺乏系統(tǒng)考慮，對指標(biāo)包含的內(nèi)容定義不夠明晰，在設(shè)置和實(shí)施方面也存在一系列的問題。（二）業(yè)績計(jì)量與評價的環(huán)節(jié)業(yè)績計(jì)量與評價的過程一般包括以下四個環(huán)節(jié)： 確立評價的目的和要求 評價目的是進(jìn)行評價的理由，它是整個業(yè)績評價過程的第一步，也是評價的中心。在此過程中，根據(jù)評價主體目標(biāo)的要求，有的價值判斷需通過量化才能達(dá)到，有的則不必通過量化就可達(dá)到，因此量化和非量化的價值判斷是相互補(bǔ)充的，量化判斷過程中也包含了非量化的因素。其實(shí)業(yè)績評估用于報(bào)酬與激勵只是業(yè)績計(jì)量信息使用的一個方面，可靠的業(yè)績計(jì)量與評估服務(wù)于企業(yè)管理的以下方面：（一）支持企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃 通過業(yè)績計(jì)量使企業(yè)了解自身的長處與短處，從而與機(jī)會進(jìn)行比較，制定合理的戰(zhàn)略目標(biāo)。同時也為將來的決策提供經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。當(dāng)然如果企業(yè)計(jì)量指標(biāo)不合理，彈性大，與報(bào)酬機(jī)制結(jié)合失當(dāng)，也會導(dǎo)致功能失調(diào)，產(chǎn)生不利的影響。業(yè)績計(jì)量是要支持管理控制的各項(xiàng)目的。在眾多文獻(xiàn)中反復(fù)強(qiáng)調(diào)要對子公司公司或分部的評價和對經(jīng)理的評價分開進(jìn)行，也就是說存在兩種評價對象，一種是經(jīng)營系統(tǒng)，另一種是人。其一，目標(biāo)是首要的關(guān)鍵要素，它作為業(yè)績評價系統(tǒng)的中樞，指導(dǎo)著企業(yè)業(yè)績評價的有效進(jìn)行，沒有明確和切實(shí)的目標(biāo)，整個業(yè)績評價系統(tǒng)將處于混亂狀態(tài)。報(bào)告具有一定的靈活性，不同的評價主體、評價對象，不同的評價內(nèi)容，其評價報(bào)告的寫法也不同。目標(biāo)融合性。符合長期利益。符合成本效益原則。它主要是針對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)評價指標(biāo)的弊端提出的。若只計(jì)量動因，而不計(jì)量結(jié)果，不了解動