金銀潭現(xiàn)代物流基地建設(shè)投資分析報(bào)告-26(存儲(chǔ)版)
【正文】 綠化設(shè)施項(xiàng)目100萬元等。則總托盤數(shù)為10080 X 22000 X 5/4 = 27720位。表51 金銀潭流項(xiàng)目（TPL）基地投資贏利預(yù)測(cè)表 單位：萬元/年項(xiàng) 目第1年第2年第3年第4年第…年（一）收入部分（1）托盤倉(cāng)儲(chǔ)區(qū)506 557 612 673…（2）平板倉(cāng)庫(kù)區(qū) 276 290 319 351…（3）托盤作業(yè)區(qū) 333 366 403 443 …（4）配送代貨區(qū) 335 369 405 446 …（5）年總銷售收入 1450 1595 1755 1930…（二）成本部分…（6）年總管理費(fèi)用 174 177 180 182…（7）年總折舊費(fèi)用 255 255 255 255…(8) 配送代貨成本 302 332 365 402（9）年總財(cái)務(wù)費(fèi)用 181 150109 59…(10)年總成本費(fèi)用 912 914909 898 …（三）稅收部分…（11）銷售稅金及附加 1516 18 19…（12）利潤(rùn)總額 523665 828 1013…（13）所得稅（33%） 減免 減免 減免 334…（14）營(yíng)業(yè)稅（%） 減免減免減免 59（四）稅后利潤(rùn) 523 655 828 620…金銀潭現(xiàn)代物流項(xiàng)目（TPL）基地年投資利潤(rùn)率(不考慮土地成本費(fèi)用)年投資利潤(rùn)率=∑年均利潤(rùn)總額/項(xiàng)目投入總投資100%=∑(523+655+828+620+……+n)/n/4120 X 100% = %%，表示金銀潭現(xiàn)代物流項(xiàng)目（TPL）基地年投資贏利能力很強(qiáng)，其靜態(tài)贏利指標(biāo)強(qiáng)勁。如FIRR》折現(xiàn)率ic，則內(nèi)部收益率指標(biāo)符合項(xiàng)目接受的標(biāo)準(zhǔn)；如FIRR《折現(xiàn)率ic，則內(nèi)部收益率指標(biāo)不符合項(xiàng)目接受的標(biāo)準(zhǔn)。方案中爭(zhēng)取所得稅前三年的減免關(guān)系到財(cái)務(wù)費(fèi)用的升降，非常重要。影響物流基地發(fā)展的市場(chǎng)因素主要有以下幾點(diǎn)：①投資存在很大的風(fēng)險(xiǎn)性。高水平的物流服務(wù)還有待于社會(huì)消費(fèi)能力的提高來產(chǎn)生對(duì)服務(wù)的需求。⑤目前物流市場(chǎng)尚處于發(fā)育階段。這一點(diǎn)在上述第二條中予以了說明市場(chǎng)因素是關(guān)鍵因素。綜合投入每平方米投入很大。例如，在開發(fā)和經(jīng)營(yíng)政策上等由于有高額利潤(rùn)回報(bào)的房地產(chǎn)開發(fā)商，都是按照目前國(guó)家房地產(chǎn)開發(fā)的有關(guān)政策執(zhí)行。一座大型物流中心少則3萬5萬平方米的倉(cāng)儲(chǔ)面積，多則10多萬平方米的倉(cāng)儲(chǔ)面積，按一般流通領(lǐng)域通常流通商品計(jì)算，每平方米倉(cāng)儲(chǔ)面積年流動(dòng)商品價(jià)值高達(dá)15萬元，3萬平方米年通過商品總值高達(dá)到45億元。而只能變相地從金融機(jī)構(gòu)（如銀行）尋求支持，從而每年承擔(dān)與支出昂貴的財(cái)務(wù)費(fèi)用。③服務(wù)水平不高。（）。這一點(diǎn)在本項(xiàng)目報(bào)告中第八節(jié)予以了詳細(xì)討論。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） n令 ∑( CI – CO )t(1+FIRR)t = 0 t=1上式中CI 現(xiàn)金流入量 CO現(xiàn)金流出量 ( CI – CO )t第t年的凈現(xiàn)金流量 n計(jì)算期年數(shù) FIRR財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率計(jì)算中不考慮利息支出和項(xiàng)目所得稅，運(yùn)用試差法可以求得FIRR取值。（7）營(yíng)業(yè)稅和所得稅：％、所得稅33％計(jì)算，前三年按照有關(guān)政策享受減免政策。67物流信息系統(tǒng) 2009綠化設(shè)施項(xiàng)目 100合 計(jì):3820萬元(四)流動(dòng)資金市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及宣傳費(fèi)用50市場(chǎng)布點(diǎn) 60物流交易會(huì) 30其他有關(guān)流動(dòng)費(fèi)用 60 合 計(jì)： 200萬元總 計(jì)6120萬元五、經(jīng)濟(jì)效益分析物流基地凈利潤(rùn)計(jì)算 （1）管理費(fèi)用根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和發(fā)展?fàn)顩r估算，考慮到物流基地建設(shè)周期及前期報(bào)批時(shí)間，拓展及開發(fā)新的市場(chǎng)，第一年管理費(fèi)用按總銷售收入的12%計(jì)算，%；（2）用于正達(dá)物流現(xiàn)代化物流基地固定資產(chǎn)投資按照3820萬元投資計(jì)算，分析時(shí)按土地納入與未納入予以計(jì)算；（3）折舊及攤銷費(fèi)用按投入固定資產(chǎn)5%的殘值，分兩種情況予以計(jì)算：①根據(jù)物流企業(yè)特點(diǎn)，倉(cāng)儲(chǔ)廠房按照綜合價(jià)格500元/平方米計(jì)算，并按照15年折舊平均攤銷，即：年度折舊及攤銷費(fèi)=固定資產(chǎn)原值（1
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