【正文】 =凈利潤/平均凈資產(chǎn)100%　　②行業(yè)盈虧系數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額/(行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額+行業(yè)內(nèi)盈利企業(yè)盈利總額)　　該指標(biāo)是衡量行業(yè)風(fēng)險程度的關(guān)鍵指標(biāo)，數(shù)值越低風(fēng)險越小。　　(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化　　(2)區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化　　(3)區(qū)域商業(yè)銀行分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險因素　　4. 客戶風(fēng)險預(yù)警(注意教材上客戶風(fēng)險預(yù)警)　　客戶風(fēng)險分為客戶財務(wù)風(fēng)險和客戶非財務(wù)風(fēng)險兩大類，風(fēng)險經(jīng)理在進行客戶風(fēng)險監(jiān)測時，一般可以按照以下步驟進行：　　(1)客戶財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測　　(2)客戶非財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測　　四、風(fēng)險報告　　風(fēng)險報告是將風(fēng)險信息傳遞到內(nèi)外部部門和機構(gòu)，使其了解商業(yè)銀行客體風(fēng)險和商業(yè)銀行風(fēng)險管理狀況的工具。　?、蘩脙?nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險管理和目標(biāo)實施提供支持?！　?2)從類型上劃分，風(fēng)險報告通常分為綜合報告和專題報告兩種類型?！　?1)違約(Default)的定義：PD、LGD、EAD　　根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義，當(dāng)下列一項或多項事件發(fā)生時，債務(wù)人即被視為違約：　　①債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上(含)。　　違約概率是實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行需要準(zhǔn)確估計的重要風(fēng)險要素。　　 (1)專家判斷法　　即專家系統(tǒng)(Expert System)，是商業(yè)銀行在長期經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)、承擔(dān)信用風(fēng)險過程中逐步發(fā)展并完善起來的傳統(tǒng)信用分析方法?！　、谛庞迷u分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高。假定目前市場上存在兩種債券，分別為1年期零息國債和1年期信用等級為B的零息債券，前者的收益率為10%。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的費用。單筆金額小?！　、诨厥宅F(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1回收率=1(回收金額回收成本)/違約風(fēng)險暴露三、信用風(fēng)險組合的計量 　　違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟因素　　　　由于存在風(fēng)險散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險小于等于其所包含的單一資產(chǎn)組合風(fēng)險的簡單加總。作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險管理的重要補充，壓力測試有較多積極作用。風(fēng)險模型計量后的數(shù)據(jù)　　(2)組合結(jié)果數(shù)據(jù)?！　?5)隨時進行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進行檢測并形成文件記錄?！　〈送猓Ｓ玫娘L(fēng)險識別方法還有：　　(1)資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法　　(2)失誤樹分析方法　　(3)分解分析法　　二、風(fēng)險計量　　、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)?！　?，貫穿于整個流程和各個層面。　　(2)最高風(fēng)險管理委員會以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險管理委員會委員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗的人士擔(dān)任，也可由外部專家/顧問擔(dān)任?！　?2)風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)部門保持相對獨立、并具有獨立的報告路線?！　?/ 合規(guī)部門　　法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)獨立于商業(yè)銀行的經(jīng)營活動，具有獨立的報告路線、獨立的調(diào)查權(quán)力以及獨立的績效考核。　　背景知識：風(fēng)險管理的“三道防線”——前臺業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計?！　?4)建立完善的信息報告和信息披露制度。　　(2)風(fēng)險管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險，而是通過主動的風(fēng)險管理過程實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡?！　?2)風(fēng)險管理是商業(yè)銀行核心競爭力的體現(xiàn)，是商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的一個十分重要的方面?！　?1)財務(wù)報表分析　　財務(wù)報表分析主要是對資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進行分析?！　〈尕浿苻D(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2]　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2]　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]　　資產(chǎn)回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用(1稅率)]/平均資產(chǎn)總額　　權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額　　雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此。　　現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流。 此五種策略是銀行在風(fēng)險管理實踐中的策略性選擇，而非崗位/流程設(shè)置、經(jīng)濟資本配置等具體風(fēng)險控制機制。可分為自我對沖和市場對沖兩種情況　　三、風(fēng)險轉(zhuǎn)移　?。猴L(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風(fēng)險管理辦法?！　★L(fēng)險管理的一個重要方面就是對風(fēng)險合理定價。賬面價值、名義價值　　(3)信用風(fēng)險包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式?！　?，具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，難以通過分散化投資完全消除?！　?1)市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險，其中利率風(fēng)險尤為重要。信用風(fēng)險既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中?！　∥濉L(fēng)險補償　?。猴L(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造成實質(zhì)損失之前，對所承擔(dān)的風(fēng)險進行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇?！　《?、風(fēng)險對沖　?。猴L(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。　　此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征?！　? % % %　　答案：B　　例3，某公司2009年末流動資產(chǎn)合計2000萬元，其中存貨500萬元，應(yīng)收賬款400萬元，流動負(fù)債合計1600萬元，則該公司2009年速動比率為( )。　　(2)財務(wù)比率分析 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)主要財務(wù)比率/指標(biāo)來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)/負(fù)債管理等狀況，主要內(nèi)容分為四大類：　?、儆芰Ρ嚷?，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。　　2. 單一法人客戶的財務(wù)狀況分析　　財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風(fēng)險的目的。一旦戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生改變，必須相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式?！　★L(fēng)險文化一般由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次組成，其中風(fēng)險管理理念是精神核心，也是風(fēng)險文化中最為重要和最高層次的因素。　　(2)明確股東、董事、監(jiān)視和高級管理人員的權(quán)力、義務(wù)?！　?3)銀行的風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測系統(tǒng)是否有效，是否全面覆蓋各項業(yè)務(wù)和各類風(fēng)險。　　　　內(nèi)部審計可以從風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制四個主要階段，審核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果，發(fā)現(xiàn)/報告潛在的重大風(fēng)險，提出應(yīng)對方案并監(jiān)督風(fēng)險控制措施的落實情況?！　∷?、風(fēng)險管理部門　　、結(jié)構(gòu)清晰、職能完備、功能強大的風(fēng)險管理部門或單位，已成為金融管理現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。2011年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》精華資料：銀行風(fēng)險管理組織　　一、董事會及其專門委員會 　　，承擔(dān)商業(yè)銀行管理的最終責(zé)任(注意：并非行長)，確保商業(yè)銀行有效識別、計算、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險?！　?2)歷史數(shù)據(jù)、風(fēng)險假設(shè)　　(3)例外安排　　(4)修正程序　　(5)結(jié)果及報告程序　　(6)對模型設(shè)計的理解　　三、風(fēng)險監(jiān)測 / 報告　　 / 報告包含風(fēng)險管理的兩項主要內(nèi)容：　　(1)監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)(KRIs)以及不可量化的風(fēng)險因素的變化和發(fā)展趨勢?！　　⒆畛Ｓ玫姆椒?。　　(3)對每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)筆記，以便為意外事件提供證據(jù)。2011年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》精華資料：商業(yè)銀行風(fēng)險管理　　，才能隨時更新風(fēng)險信息并及時作出分析和判斷，以滿足瞬息萬變的市場和多樣化的用戶需求 　?。骸　?1)內(nèi)部數(shù)據(jù)：一般通過商業(yè)銀行各個業(yè)務(wù)系統(tǒng)中抽取獲得。該模型認(rèn)為，貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小且相互獨立的?！　?1)影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：　?、夙椖恳蛩亍　、诠疽蛩亍　、坌袠I(yè)因素　?、艿貐^(qū)因素　?、莺暧^經(jīng)濟周期因素　　(2)計量違約損失率的方法　?、偈袌鰞r值法：信用價差和違約概率來推算?！　、诹闶埏L(fēng)險暴露：同時具備特征——債務(wù)人是一個或幾個自然人。下列關(guān)于客戶評級與債項評級的說法，正確的是( )。根據(jù)死亡率模型，假設(shè)某信用等級的債務(wù)人在獲得3年期貸款后，%、%、%，則3年的累計死亡率為( )。　　(1) RiskCalc模型：使用于非上市公司的違約概率模型　　(2) KMV的Credit Monitor模型：適用于上市公司?！　⌒庞迷u分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。　　與違約概率容易混淆的一個概念是違約頻率，即通常所說的違約率，也就是在一定時期內(nèi)客戶違約的次數(shù)。　　在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，%中的較高者。　　符合《巴塞爾新資本協(xié)議》要求的客戶評級必須具備兩大功能：　　有效區(qū)分違約客戶?！　?. 風(fēng)險報告的主要內(nèi)容　　(1)從報告的使用者來看，風(fēng)險報告可分為內(nèi)部報告和外部報告兩種類型?！　、苁箚T工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險信息。越高越好。　　2. 行業(yè)風(fēng)險預(yù)警(注意教材上行業(yè)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo))　　(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素　?、俳?jīng)濟周期因素　?、谪斦泿耪摺　、蹏耶a(chǎn)業(yè)政策　　④法律法規(guī)　　(2)行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素　　主要包括市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)競爭主體的經(jīng)營狀況、行業(yè)整體財務(wù)狀況，目的是預(yù)測目標(biāo)行業(yè)的發(fā)展前景以及該行業(yè)中企業(yè)所面臨的共同風(fēng)險。這種預(yù)警方法側(cè)重定量分析，根據(jù)風(fēng)險征兆等級預(yù)報整體風(fēng)險的嚴(yán)重程度，具體分為兩種模式：　　指數(shù)預(yù)警法，即利用警兆指標(biāo)合成的風(fēng)險指數(shù)進行預(yù)警?！　、芎笤u價　　風(fēng)險預(yù)警在運行過程中要不斷通過時間序列分析等技術(shù)來檢驗其有效性，包括數(shù)據(jù)源和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的改善?！　? % % %　　答案：C　　解釋：根據(jù)關(guān)注類貸款遷徙率的公式有：600/(40001000)100%=20%5. 不良貸款撥備覆蓋率　　不良貸款撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)　　例題：單選?！　?1)正常貸款遷徙率　　正常貸款遷徙率=(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額) / (期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款期間減少金額)100%　　期初正常類貸款：正常類貸款的總數(shù)/額——12萬　　期初正常類貸款余額：貸款余額——121=11萬　　期初正常類貸款(關(guān)注類貸款)中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款(關(guān)注類貸款)中，在報告期末分類為次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和。如果一家國內(nèi)商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)情況為：正常類貸款50億元，關(guān)注類貸款30億元，次級類貸款10億元，可疑類貸款7億元，損失類貸款3億元，那么該商業(yè)銀行的不良貸款率為( )。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險水平而言，存在較大潛在風(fēng)險的授信?！　、蹖嵭袑徺J分離。因此，對單一客戶風(fēng)險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風(fēng)險域”企業(yè)?！　?5)對已造成信用風(fēng)險損失的授信對象或項目，迅速進入補救和管理程序。　　三、內(nèi)部評級體系的驗證　　，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量銀行內(nèi)部評級體系是否符合《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評級法要求的重要方式。　?、坌庞寐?lián)動票據(jù)　　　　B以商業(yè)銀行某些資產(chǎn)的信用狀況為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用衍生產(chǎn)品。　　特點：除傳統(tǒng)金融衍生品特點外，還有　　①保密性。　　四、資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品　　　　廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價值形態(tài)的資產(chǎn)運營方式?！　、壅蛊谥貙徳瓌t?！　∈谛艡?quán)限管理的原則：　　(1)每一交易對方均須得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)?！　?Cuarantees and Credit Derivatives)　　(1)內(nèi)部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：　　①主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行?！　?2)內(nèi)部評級初級法，共同擔(dān)保需要將風(fēng)險暴露進行拆分，拆分順序為：金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵(質(zhì))押品?！　、谏虡I(yè)銀行應(yīng)盡快采取措施將組合敞口降低到限額之下?！　≡O(shè)定組合限額主要可分為以下五步：　　第一步，按某組合維度確定資本分配權(quán)重?？缇侈D(zhuǎn)移風(fēng)險產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機構(gòu)對另外一國的交易對方進行的授信活動。③分析具體情況，調(diào)整成員授信限額，注意控制總合。商業(yè)銀行在考慮對客戶守信時不能僅僅根據(jù)客戶的最高債務(wù)承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮。2011年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》精華資料：信用風(fēng)險控制　　一、限額管理　　限額是指對某一客戶(單一法人或集團法人)所確定的、在一定時期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的最大信用風(fēng)險暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風(fēng)險暴露的具體狀況、商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好、經(jīng)濟資本配置等因素有關(guān)。三是解釋性。當(dāng)缺口為零時，銀行凈值的市場價值不受利率風(fēng)險影響?！　±纾撤N固定收入債券的息票為每年80元，償還期為3年，面值為1000元。　　三是短邊法。如果某種外匯的敞口頭寸為正值，則說明機構(gòu)在該幣種上處于多頭?！　、偌雌趦舫陬^寸。二是如不能獲得市場價格，則應(yīng)使用公認(rèn)的模型估算市場價格。　　三是具有明確的、與銀行交易策略一致的監(jiān)控頭寸的政策和程序。三是波動率。期權(quán)交易的標(biāo)的可以是外匯、債券、股票、貴金屬、石油、商品等。第二，遠期合約一般通過金融機構(gòu)