【正文】 理例外。《巴塞爾新資本協(xié)議》強調內部評級是監(jiān)測和控制單一借款人和交易對方風險的重要工具?！　。?）不良資產(chǎn)率（不良貸款率）　?。?）預期損失率＝預期損失/風險敞口　　預期損失EL（Expected loss） ＝違約概率（PD）違約損失率（LGD）違約敞口風險（EAD）?！　“凑针A段劃分，風險處置可以劃分為預控性處置與全面性處置，預控性處置是在風險預警報告已經(jīng)作出，而決策部門尚未采取相應措施之前，由風險預警部門或決策部門對尚未爆發(fā)的潛在風險提前采取控制措施，避免風險繼續(xù)擴大對商業(yè)銀行造成不利影響?！　≈笖?shù)預警法就是要編制一定的指數(shù)?！　。?）行業(yè)經(jīng)營風險因素　?。?）行業(yè)財務風險因素　?。?）行業(yè)重大突發(fā)事件　　　　　　（1）客戶財務風險的監(jiān)測　?。?）客戶非財務風險的監(jiān)測　　 風險報告　　風險報告是商業(yè)銀行實施全面風險管理的媒介，貫穿于整個流程和各個層面?！　。?）報告路徑：橫向和縱向　　橫向就是在本級行風險管理部門之間傳送風險報告。　　　　MBC＝EQ*LM；LM＝f（CCR）　　MBC（Maximum Borrowing Capacity）是指最高債務承受額；　　EO（Equity）是指所有者權益；　　LM（Lever Modulus）是指杠桿系數(shù)；　　CCR（Customer Credit Rating）是指客戶資信等級；　　f（CCR）是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應的函數(shù)關系。國家風險限額至少每年重新檢查一次?！　★L險成本多采取了標準風險成本（SRCs）　　SRCs顯示的是在過去的一定期限內信貸實際的平均損失額度，等于違約概率乘以凈風險暴露。　?。?）授信審批　　明確兩個概念：授信審批是在信用分析的基礎上，由獲得信用授權的審批人在規(guī)定的限額內，結合交易對手的信用評級，對其信用暴露進行詳細的評估之后做出信貸決策的過程；信用風險暴露是指由于交易對手不能履行合約或償還債務而可能出現(xiàn)損失的交易金額?！　。?）目的：分散風險，增加收益，實現(xiàn)資產(chǎn)多元化，提高經(jīng)濟資本配置效率　　（4）貸款轉讓六個步驟　　 挑選同質的單筆貸款，放在一個組合中→對組合進行評估→為投資者提供信息，以便投資者評估（名義價值的折現(xiàn)值至少要包括預期違約帶來的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權收益率）→確定價格→簽署協(xié)議→辦理轉讓手續(xù)　　　　貸款重組主要是對貸款結構的重組，結構主要包括期限、利率、擔保、費用、金額等等，來進行重新的安排，調整，組織。并且為實施內部評級法的銀行提供了計算非違約信用風險暴露和非預期損失資本要求的監(jiān)管公式。有現(xiàn)金流就可以通過現(xiàn)金流和必要的折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率來計算貸款或資產(chǎn)證券后的證券價格?！　∽C券化的前提是要有一個穩(wěn)定的收入來源。另外還要考慮銀行風險的計量水平，體現(xiàn)為是單筆資產(chǎn)還是整個組合來計算?！　≠J款的轉讓性是很差的，因為信貸市場一個非常重要的特點是信息的不對稱。一項貸款在放入資產(chǎn)組合后將會改變組合的整體風險，這種風險的變化可通過VaR分析來加以確定，也即所謂的邊際VaR。損失準備金不是經(jīng)濟資本，經(jīng)濟資本是彌補非預期的損失?！　　　】缇侈D移風險產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機構對另外一國的交易對方進行的授信業(yè)務活動。　　 限額管理　　限額是對受信額度進行限制。最后，內部方法、信用風險緩釋技術和證券化等技術的使用都是以全面的信息披露為前提條件的。不能只強調定量還要強調定性。黑色預警法只關注警素不關注警兆，只關注警素的一種循環(huán)波動?！　。?）貸款損失準備充足率　　貸款損失準備充足率＝貸款實際計提準備/貸款應提準備100%　　 風險預警　　風險預警主要是實現(xiàn)對風險“防患于未然”的一種“防錯糾錯機制”?！　≈袊y監(jiān)會要求的三大類指標：經(jīng)營績效類、資產(chǎn)質量類、審慎經(jīng)營類。一般而言，對于信用等級較高的客戶，偶爾發(fā)生的風險波動，應給予較大的容忍度。所以既要測算違約概率,也需要對違約損失率進行計量化,同時對違約風險暴露期限要自行估計?！　　　》譃楦呒壏ê统跫壏ǎ苑橇闶郾┞逗土闶郾┞秮韰^(qū)別開的?！　?國家風險主權評級　　一個主權國家處于某種原因，不愿或無力償還外國銀行的貸款本息，或因國際結算款項、投資收益等匯回受阻，給外國銀行造成經(jīng)濟損失的可能性。　　壓力測試之前用來市場風險的波動，而隨著時間的推移，也用來補充信用風險的不足。　　共同點就是全局性的、系統(tǒng)性的影響?！　。?）信用風險取決于債務人的信用狀況、而債務人的信用狀況用信用等級來表示。相關系數(shù)介于1到1之間，1是完全負相關，0是完全不相關，1是完全正相關。而債項分級，它僅僅考慮的是債項交易不考慮客戶的信用風險。主要用于貸后管理，更多地體現(xiàn)為事后評價 　　（1）五級分類　?、僬＃航杩钊四軌蚵男泻贤瑳]有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還?！　±眯庞醚苌a(chǎn)品的對沖等技術在《巴塞爾新資本協(xié)議》中叫風險緩釋技術?！　。?）違約損失率是違約發(fā)生后損失的金額占違約風險暴露的比率?！　。?）違約概率預測準確性的驗證。SRn　　　　按照國際慣例，對企業(yè)的信用評定采用評級的方法，而對于個人客戶的信用評定采用評分方法?！　ogit：隨機變量服從邏輯概率分布 　　Probit：隨機變量服從正態(tài)分布　　步驟（掌握）：共6點　　①收集大量的公司數(shù)據(jù)，包括背景資料、財務報表、非財務信息、違約記錄等；　　②對數(shù)據(jù)進行樣本選擇和異常值處理，將樣本劃分為建模樣本、建模外樣本、時段外樣本，構建盡可能多的、具有明確經(jīng)濟含義的風險因素（50～100個），并對風險因素進行秩變換、核變換等處理，將風險因素原始值轉換為違約率　?、壑鹨环治鲎儞Q各風險因素的單調性、違約預測能力及彼此間的相關性，初步選擇出違約預測能力強、彼此相關性不高的20～30個風險因素；　　④運用Logit/Probit因歸技術從初選因素中選擇出9～11個最優(yōu)的風險因素，并確保回歸系數(shù)具有明確的經(jīng)濟含義，各變量間不存在多重共線性；　?、菰诮Ｍ鈽颖?、時段外樣本中驗證基于建模樣本所構建模型的違約區(qū)分能力，確保模型的橫向適用性和縱向前瞻性；　?、迣δＰ洼敵鼋Y果進行校正，得到最終各客戶的違約概率?！　⌒庞迷u分模型的關鍵在于特征變量的選擇和各自權重的確定。主要考慮兩個方面的因素?！　∵`約概率：是指借款人在未來一定時期內發(fā)生違約的可能性?！　?貸款組合信用風險識別　　貸款組合內的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關性?！　嵺`證明：個人信用評分系統(tǒng)是有效控制個人客戶信用風險的基本要求，而且有助于大幅度提升個人信貸業(yè)務規(guī)模和運營效率。另一方面，跨區(qū)域經(jīng)營。在于不同的公司之間通過關聯(lián)交易來調整利潤?！　、倏v向一體化：主要集中在上下游企業(yè)之間?！　∑髽I(yè)集團的特征：（見教材第80頁 “背景知識”）　　強調②所有的成員單位共同的被第三方企事業(yè)法人所控制　　關聯(lián)交易本身是中性詞，如果操作監(jiān)管不當，容易帶來一些操作問題、一些財務方面的風險?！　、贆C構類客戶的風險有其特殊性，包括政策風險、投資風險、財務風險、擔保風險、抵御經(jīng)營風險的能力差、財務不規(guī)范、信用觀念淡薄。債務人不履行債務時，債權人有權依照法律規(guī)定以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。　?、鼙ＷC人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關系?！　。ǖ盅何幕⑿校　Ｊ侵笧榫S護債權人和其他當事人的合法權益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源?！　、芰鲃颖嚷省　×鲃颖嚷剩搅鲃淤Y產(chǎn)合計/流動負債合計　　速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債合計　　其中：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨　　或：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－預付賬款－待攤費用　?。?）現(xiàn)金流量分析（經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動）　　經(jīng)營活動指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項?！　。?）組合結果數(shù)據(jù)　　　　 信息傳遞　?。?）一般采用B/S結構　?。?）發(fā)布風險分析報告（預覽——內部看，發(fā)布——一起看）　　 信息系統(tǒng)安全管理　　（1）設置權限　?。?）定期更換用戶密碼　　（3）登陸信息記錄　?。?）防止外部侵入　?。?）定期備份　　（6）設置災難恢復和應急程序　?。?）建立錯誤承受程序，以便在發(fā)生技術困難的時候，能夠在一定時間內保持系統(tǒng)的完整性 第 3 章　信用風險管理 　　信用風險是我國商業(yè)銀行目前所面臨的最大的、最主要的風險，這一章占了八大風險管理的三分之一的篇幅還多，同時每種具體風險的管理都是按照識別、計量、監(jiān)測和控制的流程來介紹的，所以對這一章進行重點講解，既是重要性使然，也是出于相通性的考慮。　　開發(fā)風險管理模型的難度，并不是在于這個模型本身有多難。 商業(yè)銀行風險管理流程　　風險管理部門承擔風險識別、計量和監(jiān)測的重要職責，而各級風險管理委員會承擔風險控制/管理決策的最終責任?！　”O(jiān)事會有權對商業(yè)銀行的業(yè)務開展其中涉及到的危險和其他內控進行監(jiān)督?！　。骸　。?）風險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段　　（2）風險管理的目標是通過主動的風險管理過程實現(xiàn)風險和收益的平衡　?。?）風險管理應支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略　　（4）應充分了解所有風險，并建立完善風險控制機制，對于不了解或無把握控制風險的業(yè)務，應采取審慎態(tài)度對待　　　　是“終身制”的事業(yè)；向員工廣泛宣傳；通過制度，將文化融入到每一個員工的日常行為中。隨著利率的變化幅度的增加近似的精度下降就要考慮高階的導數(shù)。 　　連續(xù)復利的公式 期末的回收額/期初的投資＝Er　?。‥就是自然數(shù)，r就是期限）　　進行變換得到r＝ln（P）－ln（P0）　　當考慮多個時期的資產(chǎn)收益時，假定在第t個時期內資產(chǎn)的對數(shù)收益率為rt－ln（Pt）－ln（Pt－1），則從第1期到第T期的累積收益率為：　　rT＝ln（PT）－ln（Po）　　　＝ln（PT）－ln（PT－1）+ln（PT－1）－ln（PT－2）　　　　+…+ln（P1）－ln（PO）　　?。絩T+rT－1+…+r1＝　　即資產(chǎn)多個時期的對數(shù)收益率等于其各時期對數(shù)收益率之和?！　?常用統(tǒng)計分布　　。如在貸款損失的情況下，預期損失將通過調整業(yè)務定價和提取相應的專項撥備來覆蓋?！　炔吭u級高級法要求商業(yè)銀行運用自身的二維的評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約的風險暴露以及期限。 　　資本是風險的第一承擔者，所以，也是風險管理最根本的動力來源?！　　　〉谝环N，存款保險公司，比如美國存款保險公司FDIC；第二種，更為積極、主動，比如資產(chǎn)支持證券ABS、MBS等?！　“凑铡栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》的規(guī)定，法律風險是一種特殊類型的操作風險，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導致的風險敞口。　　舉例：英國北巖銀行　　　　指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿與金融往來中，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性，簡單說，就是賺了錢，匯不回來?！　【哂忻黠@系統(tǒng)風險特征，難以通過分散化投資來完全地消除。　　信用風險被認為是最為復雜的風險種類，通常包括違約風險、結算風險等主要形式，是我國商業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風險。　　　　20世紀60年代－70年代，為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負債為積極性的主動負債；同時，加大了經(jīng)營風險。　　從業(yè)務指導上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求利潤轉向實現(xiàn)“經(jīng)風險調整的收益率”最大化；從定性分析為主轉向定量分析為主；從分散風險管理轉向全面集中管理。 風險與風險管理　　　　　?。?）風險是未來結果的不確定性：抽象、概括；　?。?）風險是損失的可能性：損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當局對風險管理的思考模式；　?。?）風險是未來結果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動性，　　符合現(xiàn)代金融風險管理理念，馬科威茨資產(chǎn)組合理論：風險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎。　　?！　?　　20世紀80年代后，非利息收入比重增加，重視風險中介業(yè)務。　　信用風險具有明顯的屬于非系統(tǒng)風險特征。 　　操作風險具有非營利性，不可避免，普遍存在于銀行業(yè)務和管理的各個方面，而市場風險主要存在于交易業(yè)務，信用風險主要存在于授信業(yè)務。委內瑞拉宣布國有化?！　　　★L險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)（Underlying Asset）收益波動負相關的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)法潛在的風險損失的一種風險管理策略?！　　　τ诟唢L險的客戶和業(yè)務，提高金融產(chǎn)品價格。　　　　1999年，為提高監(jiān)管資本對風險的敏感性。　　經(jīng)濟資本指在99%的一個概率水平下在一年之內為了彌補銀行的非預期損失所需要的資本，是根據(jù)銀行的資產(chǎn)的風險程度的大小進行計算，能夠令損失超過資本的概率小于一定水平。但由于這兩項指標無法全面、深入地揭示商業(yè)銀行在盈利的同時所承擔的風險水平，因此用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認為是經(jīng)營特殊商品的高風險企業(yè)具有明顯的局限性。泊松分布可以應用于貸款組合中的不同類型的貸款的違約概率，這個應用在Credit Risk+模型中對于信用風險的一個量化。這樣通過多樣化和分散性就可以有效地降低資產(chǎn)組合的波動性或者風險。　?。私猓骸　。?）董事會成員應稱職；（2）董事會應核準戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督實施；（3）董事會應清楚地界定自身和高級管理層的權力及責任，并在全行實行問責制；（4）董事會應保持對高管層的監(jiān)督；（5）董事會和高管層應有效發(fā)揮內部審計部門及外部審計部門及內控部門的作用（6）董事會應保持薪酬政策與銀行文化及長期目標相一致；（7）商業(yè)銀行應保持公司治理的透明度；（8）董事會和高管層了解銀行運營架構?！　。喊☉?zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩方面　　：　?。?）風險管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個重要方面　　（2