【正文】 　　最早的證券化產(chǎn)品是美國的住房抵押貸款證券化?！　∩虡I(yè)銀行進(jìn)行放貸，對(duì)貸款進(jìn)行有效的管理，但如果貸款期限比較長(zhǎng)，銀行又面臨一定的流動(dòng)性需求，這時(shí)可以把貸款在市場(chǎng)上出售，可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，但這種打包轉(zhuǎn)讓流動(dòng)性還是比較差，交易對(duì)手方還是比較少，這時(shí)為了便于增加流動(dòng)性，可以以貸款作為一個(gè)基礎(chǔ)，以每年的利息收入作為一個(gè)保證，來對(duì)貸款進(jìn)行結(jié)構(gòu)化的處理?！　×硪环矫媸琴Y本經(jīng)濟(jì)的配置，兩種方法：一是基于非預(yù)期損失占比來進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置。二是期限?！　。?）貸款重組是當(dāng)債務(wù)人不能按原有合同履行債務(wù)時(shí)，銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程　?。?）應(yīng)該注意　　是否可重組、為何重組、是否值得重組、重新評(píng)估擔(dān)保情況　?。?）重組流程　　成本收益分析、確定重組方案（重組計(jì)劃、時(shí)間約束、財(cái)務(wù)約束、各個(gè)階段的評(píng)估目標(biāo)）、與客戶談判　?。?）重組措施　　調(diào)整信貸產(chǎn)品、調(diào)整信貸期限、調(diào)整貸款利率、減少貸款額度、增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)。　　 貸后管理　　　?。?）通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，與貸款銷售的區(qū)別是，貸款轉(zhuǎn)讓僅用于已經(jīng)發(fā)放的老貸款，而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放。　　企業(yè)或機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是商業(yè)銀行最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，在評(píng)估過程中即要考慮交易對(duì)方，即客戶的信用等級(jí)，又要考慮具體債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)，即違約損失率?！　。?）貸款定價(jià)的影響因素　　貸款定價(jià)不僅受單個(gè)借款者風(fēng)險(xiǎn)的影響，還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響?！　麸L(fēng)險(xiǎn)暴露是通過貸款的總余額減去已經(jīng)回收的余額來確定的。　　第二個(gè)，要通過計(jì)算一個(gè)總體的預(yù)期損失來計(jì)提損失準(zhǔn)備金?！　。?）區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額　　（一般了解）　　組合限額的分類　?。?）授信集中度限額　　授信集中度限額，行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。　　盡量少用保證，爭(zhēng)取多用抵押?！　「軛U系數(shù)是指客戶在負(fù)債和權(quán)益之間的分配比例。　?。?）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析　　（5）巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容 信用風(fēng)險(xiǎn)控制　　信用風(fēng)險(xiǎn)的控制即包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一些處理措施，也包括經(jīng)濟(jì)資本的配置?！　】v向就是各部門要向上級(jí)行的對(duì)口部門報(bào)送報(bào)告。其次，由于《巴塞爾新資本協(xié)議》允許商業(yè)銀行使用自己的方法計(jì)算信用和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，鑒于商業(yè)銀行內(nèi)部方法對(duì)資本要求的影響，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，全面的信息披露對(duì)于市場(chǎng)參與者認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本之間的關(guān)系及其有效性十分重要?！　　　。?）職責(zé)　　外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場(chǎng)約束　　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通過強(qiáng)化信息披露可以達(dá)到強(qiáng)化市場(chǎng)約束的目的。　　實(shí)踐表明，預(yù)警系統(tǒng)在強(qiáng)調(diào)定量分析的同時(shí)，必須緊密結(jié)合定性分析，只有綜合使用多種預(yù)警方法，才能提供比較正確的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。其中，應(yīng)用范圍最廣的是擴(kuò)散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個(gè)數(shù)處于上升的警兆指數(shù)所占比重。警兆是一個(gè)先導(dǎo)指標(biāo)，關(guān)注警兆是比關(guān)注警素更為積極主動(dòng)而高級(jí)的方法。全面性處置是從內(nèi)部組織管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)等方面采取措施來控制、轉(zhuǎn)移或化解風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)回到正常范圍?！　√胤N準(zhǔn)備：針對(duì)某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備?！　。?）單一（集團(tuán)）客戶授信集中度　　集中度一般指客戶集中度、行業(yè)集中度、區(qū)域集中度?！　?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)　　指標(biāo)一般包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)?！　。?）外生變量　　借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的?！　?duì)于單一客戶風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，不能夠僅僅針對(duì)單一的客戶，需要從個(gè)體衍生到風(fēng)險(xiǎn)域的企業(yè)?！　?xiàng)評(píng)級(jí)既可只反映交易特定風(fēng)險(xiǎn)（違約損失率），也可同時(shí)反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)違約損失程度（表現(xiàn)為預(yù)期損失），但對(duì)于采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的商業(yè)銀行，債項(xiàng)評(píng)級(jí)必須單獨(dú)反映違約損失率。所謂二維指一客戶評(píng)級(jí),二債項(xiàng)評(píng)級(jí)?！　、?違約風(fēng)險(xiǎn)暴露　?。?）零售暴露公式在兩方面不同：,。　　　　允許商業(yè)銀行通過擔(dān)保、抵押或衍生金融工具來進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的緩釋，降低單筆債項(xiàng)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露額?！　⌒庞蔑L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分為內(nèi)部評(píng)級(jí)和外部評(píng)級(jí)?！　?duì)于商業(yè)銀行來說,進(jìn)行壓力測(cè)試更大的意義就在于通過壓力測(cè)試,來促進(jìn)各個(gè)部門之間的交流,了解自身風(fēng)險(xiǎn)管理所存在的問題和薄弱的環(huán)節(jié),以推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和制度建設(shè)?！　∶舾卸葴y(cè)試的是特定風(fēng)險(xiǎn)，而情景分析評(píng)估的是所有的風(fēng)險(xiǎn)。　　　　壓力測(cè)試是一種非正常的一種極端的測(cè)試方法，是用于測(cè)定一些特定的事件或特定的金融變量發(fā)生變化后，對(duì)于這個(gè)金融機(jī)構(gòu)的潛在的影響，特定的事件一般是指一些極端，一些惡性事件。由二項(xiàng)分布的公式推導(dǎo)而來，當(dāng)n較大、概率較小時(shí)，可采用泊松分布。　?。?）違約率取決于宏觀變量的歷史數(shù)據(jù)、對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生影響的沖擊和改革、僅影響單個(gè)宏觀變量的沖擊和改革。　?。?）采用邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)率?！　redit Metrics模型的創(chuàng)新點(diǎn)就在于解決了一個(gè)非交易性資產(chǎn)組合VaR的難題。　　連接函數(shù)是通過單筆債項(xiàng)的不同損失分布，來計(jì)算組合的損失分布?！　。ㄒ话懔私猓　∠嚓P(guān)性一般是相關(guān)系數(shù)來進(jìn)行表示的。貸款五級(jí)分類就是一種貸后管理，而且包含了債項(xiàng)評(píng)級(jí)因素，所以既可以用于貸前審批，又可以用于貸后管理。涉及到兩個(gè)指標(biāo)，而且貸款五級(jí)是一種事后管理，是一種貸后管理，是一種事后評(píng)價(jià)。債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)構(gòu)成二維評(píng)級(jí)能夠?qū)崿F(xiàn)更為細(xì)化的貸款分類。綜合考慮了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素和債項(xiàng)交易損失因素，實(shí)際上是根據(jù)預(yù)期損失對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)　?、芸梢桑航杩钊藷o法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失?！　　　⌒刨J資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)際是判斷借款人及時(shí)地、足額的歸還貸款本息的可能性?！　∵`約損失率＝1－回收率　　3）計(jì)算違約損失率注意問題：　?。?）不同種類的借款人個(gè)體差異很大，加上樣本數(shù)據(jù)的來源較多，所有關(guān)于回收率方面的經(jīng)驗(yàn)研究結(jié)果都是示意性的。當(dāng)然，利用抵押有效降低違約損失率的前提是商業(yè)銀行對(duì)抵押品要進(jìn)行有效的管理?！　」烙?jì)違約損失率的損失是經(jīng)濟(jì)損失，必須以歷史回收率為基礎(chǔ)，參考至少是7年?！　∪绻蛻羯形催`約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為已提取金額＋信用轉(zhuǎn)換系數(shù)已承諾未提取金額?！　。?）債項(xiàng)評(píng)級(jí)和客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系　　客戶評(píng)級(jí)針對(duì)的是客戶，是交易的主體，所評(píng)定的是債務(wù)人的信用水平級(jí)別。然后以客戶累計(jì)百分比為橫軸，違約客戶累計(jì)百分比為縱軸?？梢越M成二維或三維矩陣來進(jìn)行信貸審批決策?！　。?）KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型　　風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論的核心思想是假設(shè)金融市場(chǎng)中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，不管是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場(chǎng)參與者對(duì)其的接受態(tài)度就是一致的，這樣的市場(chǎng)環(huán)境被稱為風(fēng)險(xiǎn)中性范式。它的核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測(cè)違約的一組變量，經(jīng)過適當(dāng)變換后運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測(cè)客戶的違約概率?！　、趯?duì)數(shù)據(jù)積累要求高、數(shù)據(jù)必須是準(zhǔn)確數(shù)值　　③可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無法根據(jù)模型準(zhǔn)確精確的計(jì)算出該客戶的違約概率?！　。?）信用評(píng)分法　　在《巴塞爾新資本協(xié)議》明確要求計(jì)算違約概率以后，信用評(píng)分技術(shù)在全球商業(yè)銀行中得到了更為廣泛的應(yīng)用。　　利率水平：與逆向選擇有關(guān) 逆向選擇反而使風(fēng)險(xiǎn)低的優(yōu)質(zhì)客戶退出了市場(chǎng)?！　。?）專家判斷法（expert system）：是與否的二維決策　　即專家系統(tǒng)，依賴高級(jí)信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識(shí)、技能和豐富經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用各種專業(yè)性分析工具，在分析評(píng)價(jià)各種關(guān)鍵要素基礎(chǔ)上依據(jù)主觀判斷來綜合評(píng)定信用風(fēng)險(xiǎn)的分析系統(tǒng)。二是某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率。 　?。?）《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定　　對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了主要的三個(gè)參數(shù)：違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露　　（2）我國采用的是五級(jí)分類法，業(yè)內(nèi)尚無統(tǒng)一的違約定義，監(jiān)管當(dāng)局也未出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管指引?！　≡凇栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》中規(guī)定，商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系：一維客戶評(píng)級(jí) ，另一維債項(xiàng)評(píng)級(jí)?！　。?）循環(huán)零售貸款（了解）：貸款是循環(huán)的?！　　凹侔唇摇钡谋憩F(xiàn)形式：共6條（見教材第87頁）　　其中最后一條：開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制來進(jìn)行“假按揭”。　?、魧?duì)擔(dān)保方式的調(diào)查：　　貸款人是否能按照商業(yè)銀行的要求，為其所購商品辦理財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，購買貸款信用保險(xiǎn)等?！　、窠杩钊说馁Y信調(diào)查情況：　　1）利用內(nèi)外部征信系統(tǒng)調(diào)查借款人的資信情況?！　。?）財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差　?。?）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高　　（5）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后監(jiān)督難度大：例如：一方面，跨行業(yè)經(jīng)營?！　。?）對(duì)所有集團(tuán)法人客戶的框架圖必須每年進(jìn)行維護(hù)，更新集團(tuán)內(nèi)的成員單位。　　其他關(guān)注（P82）　　關(guān)聯(lián)交易具有一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn)性。　?、跈M向多元化：在同一層面上來對(duì)他的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行拓展?！　。?）分類　　縱向一體化和橫向多元化。并不因?yàn)樗麄兊某鲑Y方是國家，而是關(guān)聯(lián)方。例如：長(zhǎng)江電力、中國石油。　　 集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別　　　　集團(tuán)法人客戶的識(shí)別與分類　?。?）識(shí)別　　企業(yè)集團(tuán)：相互之間有一定的紐帶連接起來，存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。給付定金的一方不履行約定的債務(wù)的，無權(quán)要求返還定金；收受定金的一方不履行約定的債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。倉單、提單等與貨權(quán)相關(guān)的票據(jù)；　　　　質(zhì)押：質(zhì)押又稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或第三方將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。　　抵押：抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保?！　、郾ＷC人履約的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。貸款保證的目的是通過第三方為借款人按約、足額償還貸款提供支持。　?。?）宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析　　舉例貿(mào)易政策：勞動(dòng)密集型，取消出口退稅、加征出口關(guān)稅?！　≡诜治銎髽I(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析，揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。　　資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）100%　　利息償付比率（利息保障倍數(shù)）＝（稅前凈利潤＋利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用　　　　　　　　　　　　　　　?。剑ń?jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量＋利息費(fèi)用＋所得稅）/利息費(fèi)用　　　　　　　　　　　　　　　　＝[（凈利潤＋折舊＋無形資產(chǎn)攤銷）＋息稅]/利息費(fèi)用　　更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與本息支付合計(jì)數(shù)相比較。成立不足三年的客戶，提交自成立以來的各年度的報(bào)表。中間數(shù)據(jù)在不同風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的一致應(yīng)用，是商業(yè)銀行最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量（全面風(fēng)險(xiǎn)管理）的關(guān)鍵所在。　　高級(jí)計(jì)量的方法通常伴隨著計(jì)量方法的復(fù)雜化。注重防范模型風(fēng)險(xiǎn)。　　制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法，備忘錄形式。　?。猴L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力（必不可少的核心職能）、數(shù)量分析能力、價(jià)格核準(zhǔn)能力、模型創(chuàng)建能力、系統(tǒng)開發(fā)/集成能力　　 其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門　?。?）財(cái)務(wù)控制部門　?。?）內(nèi)部審計(jì)部門　?。?）法律/合規(guī)部門　　（4）外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)　　商業(yè)銀行能否有效運(yùn)用數(shù)量模型來正確的評(píng)價(jià)自身的風(fēng)險(xiǎn)以及收益水平，也被普遍認(rèn)為是，商業(yè)銀行長(zhǎng)期發(fā)展的一項(xiàng)核心競(jìng)爭(zhēng)力?！　∝?fù)責(zé)實(shí)際執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策；高管層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。我國應(yīng)建立健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制?！　。喊☉?zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩方面　?。骸　。?）風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個(gè)重要方面　　（2）戰(zhàn)略目標(biāo)中包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 　?。?）風(fēng)險(xiǎn)管理過程本身是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及整個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要路徑。風(fēng)險(xiǎn)文化一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成，其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是風(fēng)險(xiǎn)文化的精神核心?！　。私猓骸　。?）董事會(huì)成員應(yīng)稱職；（2）董事會(huì)應(yīng)核準(zhǔn)戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則并監(jiān)督實(shí)施；（3）董事會(huì)應(yīng)清楚地界定自身和高級(jí)管理層的權(quán)力及責(zé)任，并在全行實(shí)行問責(zé)制；（4）董事會(huì)應(yīng)保持對(duì)高管層的監(jiān)督；（5）董事會(huì)和高管層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門及外部審計(jì)部門及內(nèi)控部門的作用（6）董事會(huì)應(yīng)保持薪酬政策與銀行文化及長(zhǎng)期目標(biāo)相一致；（7）商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度；（8）董事會(huì)和高管層了解銀行運(yùn)營架構(gòu)?！　‘?dāng)利率的變化率比較小的時(shí)候，泰勒展式近似的效果比較好。這樣通過多樣化和分散性就可以有效地降低資產(chǎn)組合的波動(dòng)性或者風(fēng)險(xiǎn)?！　　　　　?duì)數(shù)收益率當(dāng)復(fù)利連續(xù)計(jì)算時(shí)，就得到對(duì)數(shù)收益率。泊松分布可以應(yīng)用于貸款組合中的不同類型的貸款的違約概率，這個(gè)應(yīng)用在Credit Risk+模型中對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)量化。 風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)　　 基本概念　　分布函數(shù)完整的描述了隨機(jī)變量的變化，以及統(tǒng)計(jì)規(guī)律性，而概率分布就是對(duì)隨機(jī)變量的概率特征的全面的完整描述，只要知道一個(gè)變量或者一個(gè)函數(shù)的概率分布，那么這個(gè)隨機(jī)變量的概率的特征可以完整的描述出來。但由于這兩項(xiàng)指標(biāo)無法全面、深入地揭示商業(yè)銀行在盈利的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，因此用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認(rèn)為是經(jīng)營特殊商品的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)具有明顯的局限性?！　☆A(yù)期損失代表了銀行從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的一種成本，并且從業(yè)務(wù)的收益中進(jìn)行扣減?！　〗?jīng)濟(jì)資本指在99%的一個(gè)概率水平下在一年之內(nèi)為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)期損失所需要的資本，是根據(jù)銀行的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小進(jìn)行計(jì)算，能夠令損失超過資本的概率小于一定水平?！　?nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身的客戶評(píng)級(jí)，估計(jì)每一個(gè)等級(jí)客戶的違約概率?！　　　?999年，為提高監(jiān)管資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性。　　　?。?）為商業(yè)銀行提供融資；　　（2）吸收和消化損失，資本金是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和吸收損失的第一資金來源；　?。?）限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；　?。?）維持市場(chǎng)信心；　?。?）為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。　　　　對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的客戶和業(yè)務(wù)，提高金融產(chǎn)品價(jià)格。市場(chǎng)對(duì)沖是指對(duì)于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)（又稱殘余風(fēng)險(xiǎn)），