【正文】 ：整體上漲多頭市場是一種整體性的上漲走勢，其中夾雜次級的折返走勢，平均的持續(xù)期間長于兩年。第四種：次趨勢次級折返走勢是多頭市場中重要的下跌走勢，或空頭市場中重要的上漲走勢，持續(xù)的時間通常在三個星期至數(shù)個月；此期間內(nèi)折返的幅度為前一次級折返走勢結(jié)束之后主要走勢幅度的33%至66%。群體特征：工作穩(wěn)定，生活有節(jié)奏，賺錢的時間和花錢的時間都有，而且每月的工資都所剩無幾。（三）固定比例投資法該辦法是將一筆資金按固定的比例分散買進幾只不同種類的基金，當某只基金價格飚升后，就補進這只低成本的基金單位，從而使原定的投資比例保持不變。即為自己理財增加收入，也有事可做。首先，利用牛市中的震蕩機會，捕捉其中的投資機遇。加上證券市場變幻莫測，在看好證券市場的中長期發(fā)展時，局限于每月扣款一次也不是明智之舉，而應(yīng)當根據(jù)證券市場的變化隨時做出調(diào)整。最后，用基金分紅進行再投資，也是降低基金申購成本的理想渠道。而紅利再投資因為繼續(xù)投資于市場，需承擔投資風險，如同雞蛋不一定能孵出小雞。問題三：我投資的基金讓我滿意嗎？如果分紅的基金是一只符合投資者預期的基金，只要該基金繼續(xù)保持一貫的投資風格和投資理念，歷史的業(yè)績就可以作為未來業(yè)績的參考，利用紅利再投資可以使投資者的收益循序漸進。此項基金必不可少，應(yīng)該充分保證其比例和質(zhì)量。以家庭固定收入的20%作為投資基金較為科學，可儲蓄，或購買債券、基金、股票、郵幣卡及藝術(shù)品等。小帖士：投資開放式基金遵循的投資理念作為開放式基金，波動幅度較證券市場小，投資者不必關(guān)注股票市場的短期波動。帶上基金交易卡并填寫“基金申購申請表”，即可在網(wǎng)點柜臺進行購買。上述文件將放置于基金銷售網(wǎng)點供投資人開立基金賬戶時查閱?；疝D(zhuǎn)換費用通常非常低，甚至不收。（一）選擇并確定買哪只基金先選擇好投資某只基金，然后到代銷該基金的銀行網(wǎng)點、證券公司營業(yè)部或者基金管理公司的直銷中心申請開戶、填寫申請表。倘若選擇紅利再投資，則基金每一次分紅后，你擁有的基金份額將增加。目前，不同基金對于每個賬戶首次申購的最低金額要求不等，而同一只基金代銷網(wǎng)點和直銷網(wǎng)點對每個賬戶的最低金額要求也不等。贖回費與后收申購費不同，后收申購費屬銷售傭金，贖回費則是針對贖回行為收取的費用。托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計算累積，定期支付給托管人?！堕_放式證券投資基金試點辦法》規(guī)定：開放式基金成立初期，可以在基金契約。當年天數(shù)?？稍谕顿Y人購買基金單位時收取，即前收申購費，也可在投資人賣出基金單位時收取，即后收申購費，其費率一般按持有期限遞減。多數(shù)基金管理公司每個季度或每個月都會向投資人寄送對賬單。（二）填寫申請表時的注意事項在填寫申請表時，還有一系列的選項需要確定，有幾項很關(guān)鍵。首先可以通過基金公司網(wǎng)站和證券類報紙獲取相關(guān)基金的招募說明書，也可以直接撥打基金公司客戶服務(wù)電話進行咨詢。申請基金轉(zhuǎn)換：基金轉(zhuǎn)換，是指當一家基金管理公司同時管理多只開放式基金時，基金投資人可以將持有的一只基金轉(zhuǎn)換為另一只基金。開立基金賬戶：買賣開放式基金首先要開立基金賬戶。（二）辦理基金交易賬戶開立基金帳戶后，可以在該只基金銷售網(wǎng)點辦理基金交易帳戶，領(lǐng)取基金交易卡，然后存入足額的資金，就可以購買基金。基金收益分配方案中載明基金收益的范圍、基金凈收益、基金收益分配的對象、原則、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式、支付方式等內(nèi)容。這項基金根據(jù)實際情況靈活安排，有時根本不用，則可作為儲蓄。小帖士：巧設(shè)家庭五大基金理財家庭生活基金。所以，如果想用有限的資金實現(xiàn)最大收益，再投資當然是首選。風險不同。但為了更好地為投資者提供交易上的便利，及對基金轉(zhuǎn)換的需求，基金管理人根據(jù)不同的營銷渠道及所提供的服務(wù)要求的不同，而制定了相應(yīng)的費率優(yōu)惠措施。目前，各基金代銷渠道都提供了定期定額買基金的辦法，而運用到牛市行情中買績優(yōu)成長性基金，也是一種理想的投資辦法。因為基金作為一種中長期的投資產(chǎn)品，其投資的優(yōu)勢是顯而易見的。理財需求：投資操作基金，和股票一樣，需要專業(yè)的知識和技巧。實際情形是您沒有選擇這個最佳的價錢購入，而是采用了較為保險的定期認購法。（二）分期購入法如果您做好了長期投資基金的準備，同時又有一筆相當數(shù)額的穩(wěn)定資金，不妨采用分期購入法進行基金的投資。緊緊握住你應(yīng)得到的現(xiàn)金，不要在進行大的投資?；鹜顿Y方式：大的市場不好的情況下，以反向思維為主，在第三階段買入，等待反轉(zhuǎn)，長期持有。中長期趨勢大致分為以下幾個：第一種：整體大趨勢主要走勢代表整體的基本趨勢，通常稱為多頭或空頭市場，持續(xù)時間可能在一年以內(nèi)，乃至于數(shù)年之久。小帖士：定期定額投資適合哪些客戶群體？定期定額適用對象：（1）領(lǐng)固定薪水的上班族；（2）于未來某一時點有特殊資金需求者；（3）不喜歡承擔過大投資風險者。一般而言，宏觀經(jīng)濟景氣周期約3至5年一循環(huán)，因此定期定額通常需要5年才能看出成效。此外，開放式基金的“低買高賣”當然可以增加收益，但是很少有人可以在投資時掌握到最佳的買點和賣點。用“定時定額”方式投資開放式基金的優(yōu)勢（1）小額金就可以參與，零存整取、積少成多。當投資者覺得未來的經(jīng)濟形勢不明朗，或覺得市場風險相對較大時，可以采取固定比例投資組合的方式。首先，操作成本較低。從國外來看，各國投資基金的收益也都是有一定的平均獲利水平。而基金分紅則難以精確地將基金份額凈值正好調(diào)整為1元，基本上只能調(diào)整到1元附近。（七）投資方便與服務(wù)亦是考慮因素，其中包括股息自動再投資，自愿積累及退股計劃、轉(zhuǎn)移到同一管轄范圍內(nèi)另一基金的權(quán)利，轉(zhuǎn)移時只需付小筆費用而無須支付銷售費用等。（三）基金價格變化與投資收益關(guān)系密切，更隨著風險高低不同。對于領(lǐng)固定薪水的上班族、未來某一時點有特殊資金需求者、不想承擔過大投資風險者來說，采取定期定額方式來投資開放式基金不啻為好的選擇。（2）混合基金：分散投資于股票、債券和貨幣市場工具，風險和收益水平都適中。在做好了上述準備之后，接下來就可以選擇適合自己的基金產(chǎn)品。（二）衡量自己的風險承受能力?？茖W地進行理財規(guī)劃。第2部分 自我認識與分析篇第3章 了解自己，科學投資一、科學規(guī)劃理財，理性基金投資深滬股市的持續(xù)上揚，極大地激發(fā)了投資者的參與熱情。雨傘基金的主要特點在于在基金內(nèi)部可以為投資者提供多種投資選擇。開放式基金是通過投資者的申購和贖回來實現(xiàn)流通的。1踏空——由于基金凈值一直處于上漲之中，凈值總是在自己的心理價位之上，無法按預定的價格申購，一路空倉，就叫踏空?；蛘吣橙税讶炕疒H回，手中持有現(xiàn)金。半倉——即用一半的資金買入基金，帳戶上還留有一半的現(xiàn)金。附：基金術(shù)語小辭典建倉——對于基金公司來說就是指一只新基金公告發(fā)行后，在認購結(jié)束的封閉期間，基金公司用該基金第一次購買股票或者投資債券等（具體的投資要示該基金的類型及定位來確定）。公告類別公告名稱公布時間募集信息披露基金招募說明書及摘要在基金份額發(fā)售的三日前基金合同及摘要在基金份額發(fā)售的三日前基金份額發(fā)售公告在披露招募說明書的當日基金合同生效公告基金合同生效的次日更新后的基金招募書在每六個月結(jié)束之日起四十五日內(nèi)更新后的基金招募書摘要在每六個月結(jié)束之日起四十五日內(nèi)運作信息披露封閉式凈值公告基金管理人應(yīng)當至少每周公告一次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值開放式凈值公告開放式基金的基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應(yīng)當至少每周公告一次基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值。每基金單位凈值公告該報告為日報，揭示基準日當天證券交易市場收市后按最新市價計算的每份基金單位所擁有的基金資產(chǎn)的凈市值（已扣除負債），該數(shù)據(jù)每天計算，次日公告。年度報告還必須披露托管人報告、審計報告等內(nèi)容。十、基金的信息披露（一）信息披露規(guī)則基金信息披露依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》和《證券投資基金信息披露指引》。而證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的小額資金，形成雄厚的資金實力，可以同時把投資者的資金分散投資于各種股票，使某些股票跌價造成的損失可以用其他股票漲價的盈利來彌補，分散了投資風險。與直接購買股票相比，投資者與上市公司沒有任何直接關(guān)系，不參與公司決策和管理，只享有公司利潤的分配權(quán)。（三）基金經(jīng)理的選股和擇時能力基金經(jīng)理挑選好的股票，抓住合適的入市時機，能極大地提高基金的收益。上市開放式基金（Listed Openend Fund，LOF）是指在深交所發(fā)行和上市交易的開放式證券投資基金。國際基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國外市場的投資基金；海外基金也稱離岸基金，是指資本來源于國外，并投資于國外市場的投資基金；國內(nèi)基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國內(nèi)市場的投資基金；國家基金是指資本來源于國外，并投資于某一特定國家的投資基金；區(qū)域基金是指投資于某個特定地區(qū)的投資基金。股票基金是最主要的基金品種，以股票作為投資對象，包括優(yōu)先股票和普通股票。我國現(xiàn)在證券投資基金設(shè)立均以契約型基金設(shè)立。（二）根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。也就是說，基金開元從1998年開始運作期限為20年，運作的額度20億，在此期限內(nèi)，投資者不能要求退回資金，基金也不能增加新的份額。六、基金的分類及風險收益特征（一）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，投資基金可分為開放式基金①和封閉式基金。（二）基金與銀行儲蓄存款的區(qū)別性質(zhì)不同。五、基金與其他金融工具的區(qū)別（一）基金與股票、債券的區(qū)別基金與股票、債券一樣都是金融投資工具，但又與股票、債券存在著差異。為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金必須以組合投資的方式進行基金的投資運作，從而使“組合投資、分散風險”成為基金的一大特色。我國對基金托管業(yè)務(wù)實行審批制，按照《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金托管人必須是滿足一定條件的商業(yè)銀行，資格條件包括實收資本金須超過80億元人民幣，具備必要的技術(shù)和機構(gòu)設(shè)施等，在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。基金管理人負責基金資產(chǎn)投資運作，在不同的基金市場上名稱有所不同，如美國的“投資顧問公司”或“資產(chǎn)管理公司”、日本的“證券投資信托委托公司”、“投資信托公司”、“投資顧問公司”和臺灣的“證券投資信托公司”，我國則將其稱作“基金管理公司”。三、基金當事人及其關(guān)系我國的基金依據(jù)基金會合同設(shè)立，基金投資人、基金管理人與基金托管人是基金的當事人。投資基金集合大眾資金，共同分享投資利潤，分擔風險，是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。因此，新入市的基金投資者一定要樹立正確的理財觀念，了解基金，了解自己，了解市場，了解歷史，了解基金管理公司，做明白的基金投資者。并非購買新基金比老基金更好。作者多年來一直負責電子銀行項目實施的發(fā)起、計劃和管理、項目執(zhí)行、客戶培訓，以及項目的完成和交接等工作；負責的項目涵蓋現(xiàn)金和資金管理、在線投資、網(wǎng)上貿(mào)易等，涉及產(chǎn)品包括外資銀行全球電子銀行平臺系統(tǒng)等。僅僅把注意力集中在基金以往業(yè)績好是不夠的，還應(yīng)該對基金風險收益情況有個了解。證券投資基金作為長期投資的金融工具，也越來越受到廣大投資人關(guān)注?；鹑腴T與技巧——賺你能看懂的錢（劉震 著）目 錄（檢查空格，檢查疑問）作者簡介前言第1部分 概念篇第1章 基金投資者須知第2章 了解基金第2部分 自我認識與分析篇第3章 了解自己，科學投資第3部分 實際操作篇第4章 基金購買流程及運作第5章 開放式基金第6章 如何買賣其他不同類型的基金第4部分 分析與警告篇第7章 基金投資警示錄作者簡介劉震，英國薩爾福德大學（University of Salford）管理碩士，主攻金融管理、商業(yè)計劃、定量及定性分析等；英國基爾大學（Keele University）信息技術(shù)碩士。基金凈值整體大幅上漲，許多基金凈值增長率超過了100%，給基金持有人帶來可喜收益。同樣重要的是，投資者應(yīng)掌握一定的基金投資知識，深入了解基金公司的情況，更加理性地去投資基金。我們不期望賺所有的錢，我們希望賺看得懂的錢，這就足夠了。不要把預防性儲蓄投資到高風險的資本市場中，更不要抵押貸款進行投資。注重分散投資，不要把所有的雞蛋放在一個籃子中。很多新入市的投資者在看到2006年基金獲得巨大收益的同時，往往忽略了2006年取得收益的投資者，其中相當多的是在2004年和2005年甚至更早時間入市的，他們曾經(jīng)經(jīng)歷了相當長時間投資損失帶來的痛苦和煎熬。投資基金運作流程：通俗地講，投資基金就是匯集眾多分散投資者的資金，委托投資專家（如基金管理人），由投資管理專家按其投資策略統(tǒng)一進行投資管理，為眾多投資者謀利的一種投資工具。基金投資人享受證券投資基金的收益，也承擔虧損的風險。（二）基金管理人基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者。由于基金托管人在基金資產(chǎn)安全運作中的特殊作用，各國家和地區(qū)的基金監(jiān)管法規(guī)都對基金托管人的資格有嚴格要求。（二）組合投資、分散風險?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進行分配。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護?；鹬饕顿Y于有價證券，收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。銀行吸收存款之后，沒有義務(wù)向存款人披露資金的運行情況；證券投資基金管理人則必須定期向投資者公布基金投資情況和基金凈值情況，如凈值公告、定期報告等。例如，在深交所上市的基金開元（4688），1998年設(shè)立，發(fā)行額為20億基金份額，存續(xù)期限②（封閉期）15年。信息披露基金單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次單位資產(chǎn)凈值每個開放日進行公告?；鸢l(fā)行的受益憑證表明投資者對投資基金所享有的權(quán)益。投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債