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風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件(存儲(chǔ)版)

  

【正文】 用 E(u(x))=期望值的效用u(E(X)) 期望效用準(zhǔn)則 ? 決策者選擇期望效用最大的行動(dòng)方案為最優(yōu)方案。 ? 損失融資的兩種方法 自留( Retention) 轉(zhuǎn)移( Transfer) 自留 ? 損失由個(gè)人或組織的自有資金(基金)來(lái)支付 ? 自留的三種情況 ( 1)對(duì)潛在損失估計(jì)不足,僥幸心理 ( 2)損失金額相對(duì)較低,經(jīng)濟(jì)上微不足道 ( 3)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比購(gòu)買保險(xiǎn)劃算 ? 優(yōu)點(diǎn):靈活 ? 局限:資金力量有限,難以承擔(dān)巨額的損失 轉(zhuǎn)移 ? 即將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去,由他人承擔(dān)。 ? 優(yōu)點(diǎn):簡(jiǎn)便易行、經(jīng)濟(jì) ? 局限: 可能但不可行 回避某一類風(fēng)險(xiǎn)可能面臨另一類風(fēng)險(xiǎn) 可能造成利益受損 (二)損失控制 ? 損失控制是指通過(guò)降低損失發(fā)生 頻度 和(或)損失發(fā)生強(qiáng)度 來(lái)降低損失的期望成本的行為。 期望效用函數(shù) ? 馮 .諾依曼和摩根斯坦建立了不確定條件下理性人選擇的分析框架。 ( 1)有形 /物質(zhì)形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)因素 (Tangible /Physical Hazard) ( 2)無(wú)形 /非物質(zhì)形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)因素 (Intangible/Nonphysical Hazard) —— 道德風(fēng)險(xiǎn)因素 (Moral Hazard) —— 行為 /心理風(fēng)險(xiǎn)因素 (Morale Hazard) 風(fēng)險(xiǎn)事故( Peril) 損失的直接原因 損失( Loss) 價(jià)值的消滅或減少 三 者
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