風險管理決策(存儲版)
【正文】 28 第三節(jié) 現(xiàn)金流量分析法 一、投資回收期法 回收期 =總現(xiàn)金流出量 /每年現(xiàn)金凈流量 決策準則：選投資回收期小的方案。一般取值 [0， 1]。 17 第二節(jié) 效用分析法 效用理論由英國經(jīng)濟學家 邊沁 最先提出。 12 第一節(jié) 損失 期望值分析法 三、憂慮價值 憂慮價值 越大 ，決策者決策時越傾向于 保守方案 的選擇； 憂慮程度越低，憂慮 價 值 越小 ，決策者決策時傾向于 積極 方案，對收益反映敏感，對損失反映遲鈍 。 即列出所有方案的事故發(fā)生與不發(fā)生的費用及損失額。 2. 最小最小原則（小中取?。猴L險管理決策者以風險的最小潛在損失最小者為最佳方案。 對此企業(yè)擬定了四種風險處理方案 ， 具體如下： ， 憂慮價值 20xx元 。 用 U（ X）表示。常用插值法公式求出表中未知效用值； 計算各備選方案的損失效用期望值； 在各備選方案中選擇損失效用期望值最小者作為最佳方案。 29 第三節(jié) 現(xiàn)金流量分析法 每年現(xiàn)金凈流量 =年現(xiàn)金流入 年現(xiàn)金流出 =年現(xiàn)金收入 年現(xiàn)金成本 稅收 =年現(xiàn)金收入 年現(xiàn)金成本 （現(xiàn)金收入 現(xiàn)金成本 折舊） *所得稅稅率 30 第三節(jié) 現(xiàn)金流量分析法 二、凈現(xiàn)值法 ** 凈現(xiàn)值（ NPV） ：現(xiàn)金流入現(xiàn)值總和超過現(xiàn)金流出現(xiàn)值總和的差額。 運用效用分析法進行決策。 P247 32 第四節(jié) 統(tǒng)計分析法 統(tǒng)計分析法：運用數(shù)理統(tǒng)計方法進行風險管理決策。 ?回收期：回收全部投入資金的期間 。 效用值為一個相對數(shù)。 15 損失矩陣 無損失 += += 備選方案 自留（全損概率 1%） 自留 +控制（全損概率 %） 買 20萬保險 （全損概率 1%） 買 30萬保險 （全損概率 1%） 全損 30+= 30++ = 10++ = 16 損失期望值： 方案 1： EX1=*1%+*（ 11%） =（萬） 方案 2： EX2=*%+*（ %） =（萬） 方案 3： EX3=*1%+*（ 11%）
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