如何有效實(shí)施財(cái)務(wù)盡職調(diào)查？-免費(fèi)閱讀
【正文】 0109 202003041331 調(diào)查過程實(shí)務(wù)（三） 調(diào)查人員 取得基本財(cái)務(wù)資料后，首先應(yīng)做哪幾步工作？ ? 審核目標(biāo)企業(yè)的對(duì)外股權(quán)投資，明確企業(yè)具控制力的子公司，確定調(diào)查范圍，細(xì)化調(diào)查計(jì)劃，與律師、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人溝通；并通過項(xiàng)目負(fù)責(zé)人就子公司調(diào)查計(jì)劃與目標(biāo)企業(yè)溝通一致； ?初步搭建報(bào)告結(jié)構(gòu)，明確每部分要說明的問題及需要的資料； ?采用各種分析方法找出問題，與項(xiàng)目組成員溝通后，選取主要問題列入訪談?dòng)?jì)劃； ? 制訂訪談?dòng)?jì)劃，應(yīng)先將問題、人員名單、時(shí)間安排與項(xiàng)目組相關(guān)人員溝通，排定統(tǒng)一的訪談?dòng)?jì)劃，以便于企業(yè)安排及重復(fù)訪談。 0109 202003041331 第五部分 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的后續(xù)工作 ? 投資方案的專業(yè)協(xié)助 ? 整合方案的專業(yè)協(xié)助 ? 交易前資產(chǎn)評(píng)估的復(fù)核 ? 投資協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 0109 202003041331 投資方案的專業(yè)協(xié)助 ? 投資方式的財(cái)務(wù)可行性； ? 投資收益財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)； ? 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（財(cái)務(wù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)）的建議解決方案 ? 投資方案的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。股權(quán)投資是在政府指令下執(zhí)行，完全缺乏控制能力。 0109 202003041331 稅費(fèi)政策 ? 現(xiàn)行稅費(fèi)種類、稅費(fèi)率、計(jì)算基數(shù)、收繳部門； ? 稅收優(yōu)惠政策； ? 稅收減免 /負(fù)擔(dān)； ? 關(guān)聯(lián)交易的稅收政策； ? 集團(tuán)公司中管理費(fèi)、資金占用費(fèi)的稅收政策； ? 稅收匯算清繳情況； ? 并購(gòu)后稅費(fèi)政策的變化情況。 ? 小組內(nèi)部溝通 調(diào)查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。 ? 謹(jǐn)慎性原則 ? 調(diào)查過程的謹(jǐn)慎。 0109 202003041331 致命的缺陷 一個(gè)致命的缺陷是指： 目標(biāo)企業(yè)或它的產(chǎn)品系列所 面對(duì)的 、如果不解決或不恰當(dāng)?shù)匦拚蜁?huì)對(duì)企業(yè) 造成相當(dāng)程度損害 的、突出的經(jīng)營(yíng)問題或市場(chǎng)條件。 0109 202003041331 致命的缺陷 ? 核心人員的流失或即將流失 ? 主要客戶最近流失或即將流失 ? 即將來臨的財(cái)務(wù)危機(jī)，包括： ? 無法收回的應(yīng)收賬款 ? 無法轉(zhuǎn)嫁給客戶的成本增加 ? 高昂的環(huán)境治理成本 ? 設(shè)備落后，昂貴的更新成本 ? 質(zhì)量責(zé)任估計(jì)不足 ? 訴訟 ? …… 外部的致命缺陷 內(nèi)部的致命缺陷 ? 市場(chǎng)上未來需求的變化 ? 生產(chǎn)方式的技術(shù)變化 ? 消費(fèi)者 /客戶購(gòu)買習(xí)慣的變化 ? 政府管制 ? 稅收變化 ? 競(jìng)爭(zhēng)可能加劇 ? …… 0109 202003041331 案例（一） 某工業(yè)企業(yè)收入穩(wěn)定，當(dāng)年銷售 3億元，凈利潤(rùn) 2400萬元，凈資產(chǎn)收益率達(dá) 20%。 ? 計(jì)劃、工作底稿及報(bào)告的復(fù)核。 如：在進(jìn)行某企業(yè)基本情況的調(diào)查中，財(cái)務(wù)調(diào)查人員查閱了目標(biāo)企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照及驗(yàn)資報(bào)告，注冊(cè)資金為 3600萬元，但通過與律師的溝通，得知該企業(yè)在工商登記的注冊(cè)資本僅 1000萬元。 0109 202003041331 損益表（一） ? 銷售收入及成本 ? 近 3~10年銷售收入、銷售量、單位售價(jià)、單位成本、毛利率的變化趨勢(shì) ? 近 3~10年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì) ? 企業(yè)大客戶的變化及銷售收入集中度 ? 關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的區(qū)別及對(duì)利潤(rùn)的影響 ? 成本結(jié)構(gòu)、發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵成本因素，并就其對(duì)成本變化的影響作分析 ? 對(duì)以上各因素的重大變化尋找合理的解釋 0109 202003041331 損益表（二） ? 期間費(fèi)用 ? 近 5~10年費(fèi)用總額、費(fèi)用水平趨勢(shì)，并分析了解原因 ? 企業(yè)主要費(fèi)用，如人工成本、折舊等的變化 ? 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) ? 了解是否存在穩(wěn)定的其他業(yè)務(wù)收入來源，以及近 3~5年數(shù)據(jù) ? 投資收益 ? 近年對(duì)外投資情況，及各項(xiàng)投資的報(bào)酬率 ? 營(yíng)業(yè)外收支 ? 有無異常情況 0109 202003041331 損益表（三） ? 對(duì)未來損益影響因素的研判 ? 銷售收入 ? 銷售成本 ? 期間費(fèi)用 ? 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) ? 稅收 0109 202003041331 資產(chǎn)負(fù)債表（一） ? 貨幣資金 ? 可用資金、凍結(jié)資金 ? 應(yīng)收賬款 ? 是否可能被高估（特別關(guān)注內(nèi)部應(yīng)收賬款） ? 賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析 ? 近年變化趨勢(shì)分析及原因 ? 大客戶應(yīng)收賬款分析 ? 大額應(yīng)收賬款，可調(diào)閱銷售合同 0109 202003041331 資產(chǎn)負(fù)債表（二） ? 其他應(yīng)收款 ? 賬齡、壞賬及費(fèi)用性借款分析 ? 大額款項(xiàng)的合同、協(xié)議 ? 是否有對(duì)外投資？委托理財(cái)？大額對(duì)外借款？ ? 存貨 ? 查閱最近一次盤點(diǎn)記錄 ? 存貨分類及趨勢(shì)變化 ? 關(guān)注發(fā)出商品、分期付款發(fā)出商品 ? 存貨的滯銷、殘損 0109 202003041331 資產(chǎn)負(fù)債表（三） ? 長(zhǎng)期投資 ? 控股企業(yè)驗(yàn)證其投資比例及應(yīng)占有的權(quán)益 ? 參股企業(yè)了解其投資資料 ? 投資的背景及可控制力（特別是國(guó)有企業(yè)） ? 固定資產(chǎn) ? 固定資產(chǎn)分類 ? 在用、停用、殘損、無用的固定資產(chǎn)（可與設(shè)備管理部門核對(duì)資料） ? 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用和非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的區(qū)分 ? 設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力與實(shí)際生產(chǎn)能力比較，以及原因分析 0109 202003041331 資產(chǎn)負(fù)債表（四） ? 在建工程 ? 工程項(xiàng)目預(yù)算、完工程度 ? 是否存在停工工程 ? 工程項(xiàng)目的用途 ? 無形資產(chǎn) ? 無形資
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