【正文】 法律法規(guī)的規(guī)定總是滯后事實(shí)發(fā)生的具體個(gè)案，因此應(yīng)該在法律實(shí)踐中勇于去發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)制定解決相關(guān)問(wèn)題的規(guī)定，在解決個(gè)案當(dāng)中去實(shí)踐制定規(guī)范的可操作性和法律的性質(zhì)，待時(shí)機(jī)成熟后把其上升為更高的法律層次，從而加速不良資產(chǎn)的處置效益，以防不良資產(chǎn)的“冰棍效應(yīng)”而損害債權(quán)人合法權(quán)益，使不良資產(chǎn)處置的經(jīng)濟(jì)效益無(wú)法提高。筆者認(rèn)為，法院應(yīng)有依職權(quán)依據(jù)財(cái)產(chǎn)所有者的申請(qǐng)解封或解押，以維護(hù)財(cái)產(chǎn)所有者的利益，也有益于財(cái)產(chǎn)資源的運(yùn)用效率。由于最高人民法院對(duì)主體變更的次數(shù)未明確，各法院之間缺乏統(tǒng)一，現(xiàn)在有的法院已暫停主體變更。為了提高外資參與處置中國(guó)不良資產(chǎn)的積極性，應(yīng)及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，修改、完善或制定相應(yīng)的法律法規(guī)，使外資處理中國(guó)不良資產(chǎn)有相應(yīng)的法律依據(jù)。這使資產(chǎn)管理公司陷入困難的處境—如何爭(zhēng)逐外國(guó)投資者可能在未來(lái)1至3年內(nèi)投入中國(guó)問(wèn)題資產(chǎn)市場(chǎng)的約50至100億美元。同樣為了提高法院的訴訟成本及訴訟效率，關(guān)于各個(gè)環(huán)節(jié)的通知應(yīng)實(shí)行“一次性告知”的形式，[28] 是指一個(gè)案件公告一次后，同一個(gè)案件在以后遇到同樣需要公告時(shí)就不必要再給予公告?？墒琴Y產(chǎn)管理公司接收一萬(wàn)多億一百多萬(wàn)戶，債權(quán)近千萬(wàn)筆，又加上很多債務(wù)人已被吊銷、注銷或早已人走樓空，如果要求債務(wù)人以書(shū)面確認(rèn)為要件，一方面會(huì)給債務(wù)人逃債的機(jī)會(huì)，另一方面會(huì)給不良資產(chǎn)處置主體增加大量的人力、物力和財(cái)力。其結(jié)構(gòu)可分成以下幾個(gè)部分：（一）不良資產(chǎn)處置的法律法規(guī)；（二）不良資產(chǎn)處置的各部委相關(guān)規(guī)定；（三）不良資產(chǎn)處置的相關(guān)司法解釋；（四）不良資產(chǎn)處置的監(jiān)督規(guī)定；（五）不良資產(chǎn)處置的價(jià)格評(píng)估規(guī)定；（六）涉外不良資產(chǎn)處置規(guī)定；（七）不良資產(chǎn)處置的相應(yīng)法律責(zé)任：行政責(zé)任方面的規(guī)定、民事責(zé)任方面的規(guī)定、刑事責(zé)任方面的規(guī)定。學(xué)法，知法，才能用好法。中國(guó)各不良資產(chǎn)處置主體，應(yīng)遵循不良資產(chǎn)處置效益最大化的原則大膽創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方法，這種思路符合發(fā)展中的中國(guó)。2003年7月，中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司推出了華融信托分層項(xiàng)目。只要有利于不良資產(chǎn)處置效益最大化的方法都可以去嘗試。債轉(zhuǎn)股是指將銀行的不良債權(quán)轉(zhuǎn)換成國(guó)有企業(yè)的股權(quán)。（2）債務(wù)重組的不足及其完善。但也有一些法院迫于壓力已經(jīng)放緩甚至?xí)和２涣假Y產(chǎn)的處置。若債務(wù)人或保證人的財(cái)產(chǎn)表現(xiàn)為對(duì)外投資股權(quán)、債券、股票，法院根據(jù)申請(qǐng)執(zhí)行人的申請(qǐng)將其查封，然后進(jìn)行評(píng)估、拍賣；若表現(xiàn)為應(yīng)收款，將申請(qǐng)法院進(jìn)行司法會(huì)計(jì)鑒定，并追加債務(wù)人的債務(wù)人向債務(wù)人履行還款義務(wù)。中國(guó)政府的某些工作人員，因?yàn)榈胤奖Ｗo(hù)主義、小團(tuán)體主義，有的甚至個(gè)人的利益，有意加速或故意拖延不良貸款處置個(gè)案的進(jìn)程，其結(jié)果是影響政府及其工作人員在群眾中為民服務(wù)的形象。在中國(guó)的特色社會(huì)里，也只有中國(guó)政府才有能力解決此類問(wèn)題。所謂“好銀行/壞銀行”模式是指把不良資產(chǎn)從一家出問(wèn)題的銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中分割出來(lái)，由另一家特別成立的專門用來(lái)解決銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題的不良資產(chǎn)管理公司（即是所謂的“壞銀行）.[16]要達(dá)成此目的就要對(duì)銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行徹底的處理，而處理大規(guī)模的不良資產(chǎn)是一個(gè)系統(tǒng)的工程，所以政府的介入有其必要性。當(dāng)然，每種方法都有其利弊，所以不良資產(chǎn)法律解決途徑的利弊分析有利于確保不良資產(chǎn)處置效益的最大化。有選擇與債務(wù)人或保證人談判達(dá)成還款協(xié)議，運(yùn)用談判手段處理不良資產(chǎn)是不良資產(chǎn)處置最為有效的手段，也是使處置效益達(dá)到最優(yōu)的手段。國(guó)家的政策及現(xiàn)有法律狀態(tài)影響著不良資產(chǎn)處置的各種效益，同樣，處置主體運(yùn)用國(guó)家政策、法律水平高低也影響著不良資產(chǎn)最終的處置結(jié)果。[14] [M].西安:陜西人民出版社出版，.[14]資源。相對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不好仍在經(jīng)營(yíng)的債務(wù)人或保證人，背負(fù)著大量的不良債權(quán)，不利于其企業(yè)的發(fā)展，即使要發(fā)展也有心理障礙，因此若能妥善解決不良債權(quán)有利于債務(wù)人或保證人使企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)良好，從而其占有的資源就不至于浪費(fèi)。（三）有利于節(jié)約處置時(shí)間和處置成本，使個(gè)案的處置效益最大化不良資產(chǎn)的個(gè)案各有其特點(diǎn)，就因其個(gè)案各有其特點(diǎn)造成我們?cè)谔幚聿涣假Y產(chǎn)時(shí)必定要對(duì)不良資產(chǎn)處置效益最大化進(jìn)行考慮。而不同的處置方法會(huì)對(duì)不良資產(chǎn)的處置產(chǎn)生不同的效果，若對(duì)具體個(gè)案運(yùn)用的處置方法不當(dāng)不僅會(huì)損害到經(jīng)濟(jì)效益，也會(huì)損害到社會(huì)的其他效益。一、不良資產(chǎn)處置最佳法律途徑選擇的必要性問(wèn)題的解決有多種方法和手段，而采取的方法或手段是由所要追求的結(jié)果所決定。第二章 不良資產(chǎn)處置最佳法律途徑選擇的分析 如何使不良資產(chǎn)包的處置收益最大化是不良資產(chǎn)所有者最關(guān)心的問(wèn)題，不良資產(chǎn)的處置收益關(guān)系到投資者的最直接的利益，其直接影響到投資者的信心。因此，法律效益的追求舉足輕重，我們要善于運(yùn)用現(xiàn)行的法律處置不良資產(chǎn)，并在處置過(guò)程中及時(shí)總結(jié)，提出相應(yīng)的法律建議，便于法律執(zhí)行者執(zhí)行法律和便于法律制定者制定和完善相應(yīng)的法律法規(guī)。因此不良資產(chǎn)的處理不得不考慮這些問(wèn)題，否則就有可能在處理不良資產(chǎn)時(shí)引發(fā)社會(huì)管理問(wèn)題。有的方法力度不夠，對(duì)于不誠(chéng)信的債務(wù)人和保證人根本無(wú)法起到作用，比如正常催收；有的方法僅是權(quán)宜之計(jì)，比如為了應(yīng)付上級(jí)銀行或銀行業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的檢查將原先的逾期貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸（也就是借新還舊），此種方法僅是暫時(shí)的降低銀行的不良資產(chǎn)比例；有的方法受到銀行本身的盈利能力和呆賬準(zhǔn)備金的限制，處置的金額也有限，而且呆賬核銷僅是賬面上進(jìn)行核銷而實(shí)際該筆債權(quán)仍然是屬于不良債權(quán)；通過(guò)司法途徑可能收回部分貸款，但是困擾AMC及其他不良資產(chǎn)處置主體的司法不公的情況表現(xiàn)在個(gè)別法院在沒(méi)有法定理由的情況下對(duì)不良資產(chǎn)處置主體的一些起訴項(xiàng)目不立案、對(duì)資產(chǎn)保全申請(qǐng)不受理、受理后不判決、判決后不執(zhí)行以及未經(jīng)債權(quán)人同意擅自解除資產(chǎn)保全等，導(dǎo)致不良資產(chǎn)的所有者債權(quán)懸空。在不良資產(chǎn)處置中，不同或相同的處置主體所采用的處置手段和方法相同或不同，從而對(duì)相同的資產(chǎn)包或個(gè)案因處置的主體或手段、方法不同會(huì)導(dǎo)致不同的處置結(jié)果。不良貸款余額和比率持續(xù)“雙降”，%%。我國(guó)缺乏信用體系的建立，對(duì)于賴帳、利用銀行貸款轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)逃避債務(wù)等企業(yè)或個(gè)人未能得到應(yīng)有的懲罰。因此，銀行業(yè)要健康發(fā)展，必須完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)，大膽引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的且適宜本土化的管理人員和管理經(jīng)驗(yàn)。[⑥] 謝如東，[J].經(jīng)濟(jì)法制(法學(xué)篇),2001，（11）:63.[⑥]另一方面，我國(guó)的主要金融法律直到1995年才頒布實(shí)施，同時(shí)一系列與信貸制度密切相關(guān)的法律法規(guī)至今仍未出臺(tái)，金融市場(chǎng)不完善和極不規(guī)范，增加了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因是多方面、是復(fù)雜的，既有中國(guó)在特定歷史時(shí)期政治體制主要表現(xiàn)為政企不分和相關(guān)金融方面的法制不健全原因，也有經(jīng)濟(jì)體制原因；既有銀行業(yè)從業(yè)人員的專業(yè)水平問(wèn)題，也有國(guó)人的信用素質(zhì)問(wèn)題；既有受國(guó)際金融大環(huán)境的影響，也有銀行自身的治理水平的原因。一般講的商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)定義為銀行信貸資產(chǎn)中難以按期收回的各種貸款，其中包括：已經(jīng)過(guò)期的、借款人延期未還的逾期貸款；借款人短期內(nèi)無(wú)償還能力、但有相應(yīng)資產(chǎn)作保證的呆滯貸款；經(jīng)過(guò)確認(rèn)，借款人已無(wú)法償還的呆賬貸款。每一種分法的核心標(biāo)準(zhǔn)是貸款償還的可能性。再有中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行即將剝離大量的不良貸款，以及銀行業(yè)在今后的經(jīng)營(yíng)中所產(chǎn)生的不良貸款等等，都說(shuō)明對(duì)不良貸款的處置及其研究是一個(gè)經(jīng)常性、持續(xù)性的問(wèn)題。內(nèi) 容 摘 要中國(guó)政府為了避免如97年?yáng)|南亞國(guó)家發(fā)生的金融風(fēng)暴給國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大的損失，以及加強(qiáng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在世界貿(mào)易組織（WTO）環(huán)境下與外資銀行在金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，為此黨中央、國(guó)務(wù)院在1997年11月召開(kāi)了全國(guó)金融工作會(huì)議，會(huì)議決定對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行改革，其中的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是剝離國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，從而降低銀行的不良貸款比率最后實(shí)現(xiàn)四大國(guó)有商業(yè)銀行上市融資、改善資本結(jié)構(gòu)的目的，完成四大國(guó)有銀行的改革。第一章 不良資產(chǎn)處置的概述傳統(tǒng)的有“一逾兩呆”的劃分辦法主要是以時(shí)間作為劃分的標(biāo)準(zhǔn)，而且時(shí)間跨度不盡合理（如逾期貸款與呆滯貸款的區(qū)別是1年以內(nèi)或以上），所以不能準(zhǔn)確把握貸款風(fēng)險(xiǎn)，而五級(jí)分類法較“一逾兩呆”則有所改進(jìn)，也是目前國(guó)際普遍采用的一種貸款分類和風(fēng)險(xiǎn)控制方法。[③] [M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，.[③]銀行不良資產(chǎn)包括不良貸款以及屬于銀行所有的但有瑕疵的問(wèn)題資產(chǎn)。具體說(shuō)，我國(guó)銀行不良資產(chǎn)形成的原因主要與下列的因素有關(guān)。同時(shí)由行政干預(yù)的原因，許多法律法規(guī)并未得到切實(shí)貫徹。 銀行業(yè)自身以及債務(wù)人或保證人企業(yè)缺乏先進(jìn)的管理水平和公司的法人治理結(jié)構(gòu)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是建立在信用基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)體制，信用是維持企業(yè)間正常借貸關(guān)系的重要保證。貸款損失撥備缺口顯著縮小，%%，其中，股改的四家國(guó)有商業(yè)銀行均在70%以上。為何會(huì)使處置的結(jié)果多樣化，關(guān)鍵是導(dǎo)致結(jié)果的原因是復(fù)雜的，有中國(guó)的國(guó)情造成的，有處置人員的水平高低，也有中國(guó)的政治和經(jīng)濟(jì)體制所造成，其中主要的一方面是中國(guó)對(duì)大量不良資產(chǎn)的處置在法律上的界定較為模糊，可操作性差，無(wú)法使不良資產(chǎn)處置主體獲得最佳的法律解決途徑；另一方面的原因是中國(guó)不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，在發(fā)達(dá)國(guó)家的不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)中不良資產(chǎn)的處置主體一般包括一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、一級(jí)批發(fā)商、二級(jí)分銷商和眾多的最終投資者，而我國(guó)不良資產(chǎn)的一級(jí)市場(chǎng)由四家資產(chǎn)管理公司壟斷，二級(jí)市場(chǎng)受到法律、政策、處置方法單一及信息渠道不暢通等因素的影響，導(dǎo)致市場(chǎng)交易主體有限。目前，四家金融資產(chǎn)管理公司中都有相當(dāng)多的訴訟項(xiàng)目處于無(wú)法推進(jìn)的狀態(tài)，直接影響到了資產(chǎn)處置的進(jìn)度和收現(xiàn)任務(wù)的完成。實(shí)際上在全國(guó)各地都有因不良資產(chǎn)處置引發(fā)一些職工不同程度到當(dāng)?shù)卣块T去上訪甚至鬧事。依法解決不良資產(chǎn)問(wèn)題才是長(zhǎng)久之計(jì)。以提高不良資產(chǎn)處置的經(jīng)濟(jì)效益為首要任務(wù)，不斷研究和創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置的方法；樹(shù)立法律的權(quán)威，維護(hù)不良資產(chǎn)處置的法律效益，完善和修改與不良資產(chǎn)處置方法不相符的法律規(guī)定，及時(shí)制定不良資產(chǎn)處置新方法的法律法規(guī)；加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，以社會(huì)的和諧發(fā)展為目標(biāo)，在不良資產(chǎn)處置時(shí)在追求經(jīng)濟(jì)效益，維護(hù)法律效益時(shí)，還應(yīng)兼顧社會(huì)的和諧、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展。中國(guó)政府為了解決巨大不良資產(chǎn)問(wèn)題，采取了剝離不良資產(chǎn)，成立資產(chǎn)管理公司來(lái)從事接收、管理、維護(hù)和處置不良資產(chǎn)等一系列行為。而最佳法律途徑的選擇有利于具體個(gè)案的處置效益最大化，最終最大限度地保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。不良資產(chǎn)的處置選擇的法律途徑不同，其所花費(fèi)的時(shí)間和成本不同，最終所要達(dá)到的處置結(jié)果不同。若相對(duì)于已經(jīng)倒閉，但僅有部分財(cái)產(chǎn)的債務(wù)人或保證人，應(yīng)使僅有的財(cái)產(chǎn)充分得到利用，不至于隨著時(shí)間的推移而貶損，有利于社會(huì)資源得到有效的配置。資源分為人脈資源、專業(yè)技術(shù)的資源等。與處置主體的專業(yè)水平有關(guān)。要想在談判中獲勝，有三個(gè)最具普遍意義的要素：力量、時(shí)間、信息，其中力量是指解決、處理問(wèn)題的能力，時(shí)間是公平的，不論我們做什么，對(duì)每個(gè)人來(lái)說(shuō)，時(shí)間流逝的速度是一樣的。（一）現(xiàn)階段常用的解決途徑不良資產(chǎn)處置主體常用的方法主要有：正常催收、折扣清償、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)重組、資產(chǎn)租賃、資產(chǎn)置換、以物抵債、打包出售和拍賣、通過(guò)政府進(jìn)行協(xié)調(diào)、通過(guò)司法程序等。政府的介入可以使不良資產(chǎn)的處置得到較為快速的解決，得到社會(huì)全體人員的重視。中國(guó)政府為了解決商業(yè)銀行的不良貸款，通過(guò)注入大量的資金，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行改革。相反，政府及其工作人員應(yīng)為不良資產(chǎn)的處置提供良好的市場(chǎng)環(huán)境，使中國(guó)不良資產(chǎn)的處置效益最大化。[19] 《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中查封、扣押、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》，法釋[2004]15號(hào)；以及《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》，法釋[2004]15號(hào).[19]（２）司法解決途徑的缺失分析。法院的這種做法是暫時(shí)的，因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)的處理是經(jīng)常性、持續(xù)性的工作，有時(shí)在某個(gè)時(shí)期還會(huì)表現(xiàn)為需要大規(guī)模的處置，所以作為有社會(huì)責(zé)任感的法院及其工作人員，都應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)的處置擔(dān)當(dāng)起應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，要有創(chuàng)新的思維，在不良資產(chǎn)處置過(guò)程不斷化解矛盾，而不是選擇逃避。債務(wù)重組主要是債權(quán)人對(duì)債務(wù)人債務(wù)的減讓，因此債務(wù)重組不當(dāng)或沒(méi)有完善的措施容易給債務(wù)人滋生逃債的心理，不利于信用社會(huì)的建立。按照“一逾兩呆”來(lái)劃分銀