【正文】 如果歐債危機愈演愈烈，最終導致歐元區(qū)實體經濟出現明顯下滑，并波及全球主要經濟體，國際市場能源需求必然會出現下滑，屆時，石油、煤炭等能源價格也將會出現回調。由于歐債危機遲遲不能得到有效解決，而且風險還在不斷擴大，此外，歐元區(qū)經濟增長乏力，美國等其他主要經濟體前景同樣疲軟。二、遠期煤炭產能或過剩2012年3月22日國家發(fā)改委發(fā)布煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃。煙煤和無煙煤開采行業(yè)的勞動生產率不斷提高。其中，%，%，%；由此可以看出，煙煤和無煙煤的開采洗選是煤炭開采和洗選業(yè)的重點子行業(yè)。“十一五”期間，通過優(yōu)勢資源轉換戰(zhàn)略，新疆吸引了神華、華能、華電、潞安等60多家大企業(yè)大集團進駐開發(fā)煤炭資源，建設大型煤炭煤電煤化工項目。在產量增長的同時，陜西省煤炭安全生產形勢也較為穩(wěn)定。從利潤總額來看，2011年利潤總額為820億元，位居全國第三位，%。在推進“西電東送”戰(zhàn)略中，貴州加大“大煤保大電”力度，加快大中型骨干礦井的建設，煤炭產業(yè)結構調整初見成效。從利潤總額來看，2011年利潤總額為280億元，位居全國第五位，%?！笆濉逼陂g，雖然隨著河南省經濟發(fā)展，煤炭需求有所增加，但該省仍能保持產需平衡并略有調出。從資產規(guī)模來看，2011年中南地區(qū)煤炭行業(yè)資產總額為3,473億元，%，%，資產規(guī)模位居全國第四位。在全國居第23位，%。穩(wěn)定中部就是維持濟寧、兗州、棗滕煤田現有開采規(guī)模，盡量延長臨沂、淄博、新汶、肥城、龍口等老煤田礦井的生命周期；建設西部就是將巨野礦區(qū)、濟寧礦區(qū)外圍作為開發(fā)建設的重點，加快開發(fā)萬福、黃店、張集、陳蠻莊礦井，開工建設龍祥、雙合、信樓、泰西等7對礦井；準備北部就是適時適度開發(fā)陽谷—茌平煤田和黃河北煤田，“十二五”期間，先期開發(fā)阿城、潘店井田，“十三五”期間全面開發(fā)。在全行業(yè)大力推廣以矸石、膏體為主的充填開采技術，總結推廣了新礦集團“以矸換煤”和岱莊煤礦、孫村煤礦、王莊煤礦、太平煤礦等三十余對生產礦井充填開采經驗，%，不斷完善優(yōu)化采場布局，合理集中生產，促進了全省煤礦科學采煤。第四節(jié) 華東地區(qū)煤炭行業(yè)分析一、資產規(guī)模2011年，華東地區(qū)煤炭生產企業(yè)為734家，較2010年減少260家，虧損企業(yè)為22家，較上年較少40家，虧損狀況逐漸好轉。東北地區(qū)曾是我國重要的能源保障基地，但受經濟快速發(fā)展、多年高強度開采以及重化工為主的產業(yè)結構等因素影響，自身能源消耗巨大，供給日趨緊張，作為主要一次能源和重要工業(yè)原料的煤炭目前已不能自給自足，從山西等地輸入煤炭量越來越大。 “十二五”期間，同煤集團將投資1240億元，形成8大產業(yè)、5條產業(yè)鏈，創(chuàng)建國際化的循環(huán)經濟園區(qū)。“多、小、散、亂”的格局和粗放落后的礦業(yè)經濟增長方式，給山西的發(fā)展帶來資源浪費、環(huán)境污染、生態(tài)破壞等嚴重后果。根據煤炭產業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃，我國煤礦建設將控制東部，穩(wěn)定中部，大力發(fā)展西部，特別是內蒙古，新開工規(guī)模將占全國的26%。內蒙古煤炭產量的快速增長，得益于2004年以來實施的煤炭資源整合與礦業(yè)秩序整頓。隨著國家陸續(xù)加大對煤炭行業(yè)規(guī)范整頓以及推進煤礦企業(yè)兼并重組，提高煤炭產業(yè)集中度，引導煤炭產業(yè)向集約、高效、安全方向發(fā)展，煤炭生產企業(yè)數不斷減少。從息稅前利潤對利息支出的保障程度來看，雖然2011年較上年有所下降，但仍高于行業(yè)平均水平。一季度，煤炭價格延續(xù)年初的平穩(wěn)下滑態(tài)勢；進入4月份后，受南方來水偏枯、煤炭進口減少等影響，市場煤價連續(xù)三個月上漲；6月下旬市場煤價曾一度達到全年最高水平；進入7月份特別是夏季用煤高峰后，煤價呈平穩(wěn)小幅下降態(tài)勢；10月份，因備冬儲煤和大秦線檢修等因素，煤價出現短暫上行；11月以來，盡管處于冬季用煤旺季，但受市場需求趨緩的影響，價格持續(xù)高位回落。 第二節(jié) 煤炭市場供需主要特點一、市場需求較為旺盛2011年以來，部分地區(qū)經濟增長速度偏快，主要耗煤行業(yè)產品產量較快增加。：我國煤炭運輸情況資料來源：中經網產業(yè)數據庫二、主要行業(yè)消耗根據中國煤炭運銷協會數據，%，相比于同期其他主要用煤行業(yè)(%、%、%)是增速最低的行業(yè)，%的增幅。運力規(guī)模與市場供給關系變化并不匹配，造成運輸能力與實際需求相差甚大。在發(fā)達國家則占60%以上。我國部分地區(qū)的煤礦安全和煤礦企業(yè)安全生產工作創(chuàng)出新水平。實際上，根據我國煤礦開采現有的科學技術水平，綜合考慮環(huán)境、安全等各種因素，目前煤炭產量中，僅有約1/3屬于科學合理性開采，也即仍有2/3的產量屬超能力或不規(guī)范的過度開采。根據和2011年國家煤炭應急儲備工作會議部署，神華等10家大型煤炭、電力企業(yè)和秦皇島港、黃驊港、舟山港、廣州港、武漢港、蕪湖港、徐州港、珠海港等8個港口企業(yè)，成為國家第一批應急煤炭儲備點。經測算，稅率每下調1%，進口煤炭成本將下降9元/噸，若下降至13%，則進口煤炭到岸價將下降36元/噸。但目前煤炭約占一次能源的70%，又處于賣方市場地位，一旦資源稅改革鋪開，企業(yè)成本上升，勢必將成本壓力轉嫁到電力、鋼鐵等下游產業(yè)，對宏觀經濟會有一定的影響。安全生產方面，《規(guī)劃》指出，2015年煤礦事故死亡人數、%和15%以上，百萬噸死亡率下降28%以上。第二節(jié) 政策環(huán)境一、煤炭行業(yè) “十二五”規(guī)劃2012年3月22日，國家發(fā)改委下發(fā)《煤炭工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，提出控制東部、穩(wěn)定中部、發(fā)展西部的總體布局。：20072011年全社會固定資產投資及其增長情況資料來源：國家統(tǒng)計局（四）工業(yè)增加值增幅回落2011年全部工業(yè)增加值188,572億元，%。第二章 2011年中國煤炭行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 宏觀經濟環(huán)境一、宏觀經濟發(fā)展概況2011年，面對國際經濟及貿易環(huán)境的頻繁干擾，我國加快轉變經濟發(fā)展方式，加強和改善宏觀調控，發(fā)揮市場機制作用，有效鞏固和擴大了應對國際金融危機沖擊成果，國民經濟運行態(tài)勢總體良好。（五）安全生產形勢依然嚴峻全國大中型礦井平均開采深度接近500米，且以年均近20米的速度向深部延伸；開采深度大于600米的已占30%，超過千米的深井達39處。據英國BP公司能源年度統(tǒng)計數據，2011年世界平均煤炭儲采比為119，最高為460，美國為245，而我國只有38，居世界倒數第七位。：20072011年煤炭行業(yè)進出口情況（單位：萬噸，億美元）出口量出口總額進口量進口總額20075,3175,10220084,5434,04020092,24012,58320101,90316,47820111,46618,240資料來源：中經網產業(yè)數據庫二、中國煤炭行業(yè)存在的問題（一）煤炭資源保障程度低，資源供應面臨潛在風險我國大型整裝煤田主要集中在晉陜蒙寧和新疆地區(qū)，其他大部分產煤地區(qū)資源賦存條件較差。：近兩年各項行業(yè)規(guī)模指標增長情況（單位：億元，個）指標20102011同比增長資產規(guī)模29,94237,574%銷售收入23,61032,594%利潤總額3,4474,342%企業(yè)總數9,0167,611%虧損企業(yè)數1,229845%虧損額%資料來源：中經網產業(yè)數據庫（四）煤炭進口量躍世界首位2011此外，我國煤炭企業(yè)積極參與海外資源開發(fā)，節(jié)能減排加速推進。（四）澳大利亞澳大利亞煤炭資源豐富，已探明儲量764億噸，%；位居世界第四。俄羅斯煤炭資源的最大缺陷是地區(qū)分布極不平衡，3/4以上分布在俄羅斯的亞洲部分。印度作為新興國家，是全球經濟增長最快的國家，目前正處于工業(yè)化初期，從人均電耗、鋼耗來看都處于低位，未來增長空間較大。能源部信息署表示，美國煤炭產量從2009年開始回升，2011年其煤炭輸出第二年呈增長趨勢。在探明儲量中，%，次煙煤占38%，%，%，%。其中，%。美國是世界上煤炭探明儲量最大的國家，2010年底的探明儲量達2,，%；其次是俄羅斯，2010年底的探明儲量是1,；中國則排名第三，2010年底的煤炭探明儲量達到1,145億噸，%；而排名第四、五名的分別是澳大利亞和印度。與煤炭行業(yè)緊密聯系的行業(yè)是煤炭采選業(yè)、煉焦產業(yè)和煤化工行業(yè)。近年來，雖然全國煤礦安全生產狀況不斷好轉，但形勢依然十分嚴峻。褐煤的開采洗選指對褐煤（煤化程度較低的一種煤炭）的地下或露天開采，以及對采出的褐煤進行洗選、分級等提高質量的活動。在我國國民經濟行業(yè)分類中，煤炭開采和洗選業(yè)屬于采礦業(yè)，包括地下或地上采掘、礦井的運行，以及一般在礦址上或礦址附近從事的旨在加工原材料的所有輔助性工作，例如碾磨、選礦和處理，但不包括煤制品的生產、煤炭勘探和建筑工程活動。據統(tǒng)計，我國煤層埋藏較深，已劃歸和可以劃歸露天開采的礦區(qū)主要有13 個， 億噸，%。由于鐵路運輸經濟、運量大、不受季節(jié)限制等特點，我國煤炭運輸主要采用鐵路運輸為主、公路運輸為輔，鐵路水運結合的方式。之間，約占世界煤炭資源總量的70%。其中，%，%，%。：2010年世界各國煤炭消費量排名（單位：億噸油當量）排名國家消費量環(huán)比增長占比1中國%%2美國%%3印度%%4日本%%5俄羅斯%%6南非%%7德國%%8韓國%%9波蘭%%10澳大利亞%%資料來源：《BP世界能源統(tǒng)計2011》（四）全球煤炭價格情況由于美元貶值、石油價格上漲、主要煤炭出口國出口數量同比減少等因素影響，國際媒價逐步攀升。%、%%。能源消費結構中,%。尤其國內煉焦煤產量不足，印度煉焦煤進口將大增，預計2016年可增加到5,200萬噸，年均增長率高達13%。因此，俄羅斯每年大約有四分之一的煤炭產量，約4,000萬噸至5,000萬噸需要在各地區(qū)間相互調配，平均運距達1,000公里，最長運距達3,000公里。澳大利亞未來出口增量對國際煤炭市場舉足輕重，其煤炭供給壟斷地位在不斷得到加強，對煤炭定價能力進一步加強，國際煤價走勢將保持在高位運行。：20072011年煤炭行業(yè)工業(yè)總產值占GDP比重（單位：億元）年份20072008200920102011煤炭行業(yè)工業(yè)總產值9,20214,62616,40422,10928,378GDP265,810314,045340,903401,513471,564占比%%%%%資料來源：中經網產業(yè)數據庫 （三）經營效益指標表現良好2011年我國煤炭行業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴張，資產總額、銷售收入和利潤總額分別達37,574億元、32,594億元和4,342億元，%、%%。億噸，%。目前全國已經有千米深井39處（其中，山東24處、江蘇5處、遼寧7處、河北2處、安徽1處），最深的達到1,450米。目前，我國CO2排放量的70%、SO2排放量的90%、氮氧化合物排放量的67%、煙塵的70%都來自于燃煤。全國共關閉不具備安全生產條件的小煤礦429處，淘汰落后產能4272萬噸/年。：20072011年居民人均收入及其增長情況資料來源：國家統(tǒng)計局（三）固定資產投資額大幅增加2011年全社會固定資產投資311,022億元，%，扣除價格因素，%。其中，出口18,986億美元，%；進口17,435億美元，%。煤炭結構調整方面，中國將通過推進煤礦企業(yè)兼并重組，發(fā)展大型煤炭企業(yè)集團，整頓關閉小煤礦，淘汰落后產能。2012年 3月22日，國家能源局煤炭司司長方君實在《煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》新聞發(fā)布會上明確表示：“煤炭資源稅改革的方向是由從量計征改為從價計征，但是由于煤炭資源稅改革比較復雜，例如煤炭價格就比較多，有坑口價、平倉價等，最終的改革方案還在設計中”。這項政策措施出臺將有效提升煤炭行業(yè)的集中度，優(yōu)化產業(yè)結構，規(guī)范煤礦資源的開發(fā)主體，提高安全生產保障能力。5月底《國家煤炭應急儲備管理暫行辦法》正式發(fā)布，標志著討論了多年的煤炭儲備終于進入具體實施階段。焦炭行業(yè)是近年來國家抑制產能過剩、淘汰落后產能重點行業(yè)之一。2011年全國煤礦發(fā)生事故1,201起、死亡1,973人，同比減少202起、460人，%%；較大事故同比減少25起、105人，%%；重特大事故同比減少3起、182人，%%；%。
（二）引進消化國外先進設備方面不夠
在井下自救系統(tǒng),避災系統(tǒng)、個人防護裝備水平仍然很低,對瓦斯等重大災害預測預報的儀器、儀表還不能完全達到要求,對安全事故的防治技術及裝備不能充分有效防治災害或最大限度減輕災害。 北通道的外運鐵路包括豐沙大線、大秦、朔黃、京原和集通線，以“動力煤” 外運為主，是“三西”煤炭外運的主要通路，其中大秦線和朔黃線是最主要的運輸線路；中通道外運鐵路目前包括石太線、邯長線和太焦線，以“焦煤和無煙煤” 外運為主；南通道的煤炭外運主要經南同蒲線、隴海線和侯月線，此外還通過西康線、襄渝線外運少量的陜西煤，以“焦煤、肥煤和無煙煤” 外運為主，主要運輸陜北、晉中、神東、黃隴和寧東煤炭生產基地至中南、華東地區(qū)以及至日照、連云港的煤炭。第三章 煤炭行業(yè)供需分析2011年，我國煤炭生產、運輸保持較快增長，市場需求旺盛，庫存相對充足，價格高位趨降，市場供需除南方個別地區(qū)受諸多因素影響一度出現電煤供應偏緊外，總體基本平衡。：2011年秦皇島港動力煤平倉價格資料來源：WIND三、煤炭進口先降后升受國際煤價波動和供需形勢變化等影響，去年以來我國煤炭進口呈現前降后升的“V”形變化。：20072011年煤炭行業(yè)主營收入及其毛利變動資料來源：WIND：20072011年煤炭行業(yè)盈利能力指標變動情況資料來源：WIND第二節(jié) 營運能力分析隨著宏觀經濟企穩(wěn)回升，煤炭產量和需求量大幅增加，煤炭行業(yè)營運能力穩(wěn)定上升。