【正文】 如果國際油價大幅攀升，煤價必然受到影響，國際煤價上漲會通過影響。為了給市場提供充足的流動性，當前主要經(jīng)濟體仍然實行寬松的貨幣政策，部分經(jīng)濟體甚至再度啟動了量化寬松，這給國際市場能源價格上漲埋下了隱患。2012年國際煤價走勢面臨很大的不確定性，可能繼續(xù)下跌，也可能回升，也可能繼續(xù)維持窄幅震蕩。四、國內(nèi)煤價上漲動力減弱從國內(nèi)市場來看，由于煤炭新增產(chǎn)能仍將逐步釋放，煤炭產(chǎn)量能夠繼續(xù)保持一定幅度的增長，而受經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，經(jīng)濟增長放慢等因素影響，煤炭需求增速可能會有所放緩。物價水平居高不下，以及相關(guān)“限購”政策又在一定程度上影響了消費者的消費意愿，導致消費增長乏力。這種情況下，歐美國家勢必會加大貿(mào)易保護力度，我國出口難度將進一步加大，出口對經(jīng)濟增長的拉動作用或?qū)⒚黠@減弱。2012年，我國經(jīng)濟面臨的外部環(huán)境將更加嚴峻。三、煤炭需求增長將適當放緩煤炭需求在很大程度上取決于國家經(jīng)濟發(fā)展情況，尤其是像我國這樣的正處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化快速推進階段的發(fā)展中國家，經(jīng)濟發(fā)展速度的快慢直接決定著煤炭需求增長。另外，《規(guī)劃》提出扶持大基地大集團發(fā)展，而這些企業(yè)2015年的規(guī)劃產(chǎn)量將達到29億噸，還尚未考慮五大發(fā)電集團在煤炭行業(yè)的擴張，大型煤炭企業(yè)的過度擴張會進一步加劇整體產(chǎn)能過剩的趨勢?！兑?guī)劃》提出的發(fā)展目標包括：到2015年，煤炭生產(chǎn)能力達到41億噸/年，煤炭產(chǎn)量控制在39億噸左右；“十二五”，；形成10個億噸級、10個5,000萬噸級大型煤炭企業(yè)，煤炭產(chǎn)量占全國的60%以上《規(guī)劃》提出的39億噸產(chǎn)量目標與2015年全國煤炭消費總量控制目標一致，這意味著到“十二五”末全國煤炭市場供需將呈緊平衡狀態(tài)。因此，煤炭新增產(chǎn)能投資可能已經(jīng)有所放緩，未來煤炭產(chǎn)量增長也將有所放緩。第二節(jié) 煤炭行業(yè)供需趨勢一、煤炭產(chǎn)量繼續(xù)增加，增速有望放緩近年來，受益于煤價不斷震蕩上揚，煤炭行業(yè)盈利能力整體較強，行業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)保持了較快增長勢頭，由于近年來煤炭資源整合快速推進，大型煤炭企業(yè)對兼并重組礦井的技改投入快速增加；大型煤炭企業(yè)為了實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，積極延伸煤炭產(chǎn)業(yè)鏈，對下游產(chǎn)業(yè)投資不斷增加；為了提高煤炭入洗率，近年來多數(shù)在建礦井同時配備了同等規(guī)模的洗煤廠，洗選設備投資增加。國內(nèi)經(jīng)濟增長下行與物價上漲壓力并存，多數(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩加劇，企業(yè)創(chuàng)新能力不足，成本快速上漲。：20072011年煙煤和無煙煤開采業(yè)勞動生產(chǎn)率情況數(shù)據(jù)來源：WIND第七章 煤炭行業(yè)發(fā)展趨勢第一節(jié) 煤炭行業(yè)景氣度中經(jīng)煤炭產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報告顯示，；剔除隨機因素后，這表明煤炭產(chǎn)業(yè)自身的增長動力比較充足。：20072011年煙煤和無煙煤開采業(yè)銷售收入情況數(shù)據(jù)來源：WIND四、行業(yè)勞動生產(chǎn)率，；。2007年至2011年，我國煙煤和無煙煤開采業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值總體增長速度較快，除去2009年金融危機對全行業(yè)的影響，近幾年煙煤和無煙煤開采業(yè)銷售產(chǎn)值平均增速在30%以上。從近幾年的數(shù)據(jù)可以看出，隨著兼并重組戰(zhàn)略的推進，煙煤和無煙煤開采業(yè)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)大幅減少，但從業(yè)人數(shù)和資產(chǎn)規(guī)模仍然不斷增長，兼并重組效應逐步顯現(xiàn)。：2011年煤炭行業(yè)主要子行業(yè)規(guī)模指標（單位：億元）名稱資產(chǎn)總額銷售收入利潤總額煙煤和無煙煤35,24530,2154,010褐煤2,3132,341327其他15385數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局第二節(jié) 煙煤和無煙煤開采行業(yè)一、行業(yè)規(guī)模截止2011年12月末，我國煙煤和無煙煤開采業(yè)生產(chǎn)企業(yè)為7,386家，較2010年末減少1,569家；從業(yè)人員總量達到514萬人，較去年同期凈增18萬余人。從下表中可以看出，在資產(chǎn)總額、銷售收入和利潤總額三個指標上，子行業(yè)排名的順序依次為煙煤和無煙煤、褐煤及其他。“十二五”期間，新疆將繼續(xù)加大煤炭資源整合力度，除和田、喀什等南疆缺煤地區(qū)外，將基本淘汰年產(chǎn)30萬噸以下小煤礦，到2015年建成現(xiàn)代化大中型煤礦200個，促進新疆煤炭生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，確保煤礦生產(chǎn)安全。隨著國內(nèi)五大發(fā)電集團和煤炭20強企業(yè)全部落戶新疆，能源投資主體的多元化逐步形成。隨著準東、哈密、伊犁等4大煤炭基地、13個重點礦區(qū)和11個一般礦區(qū)開發(fā)建設工作的全面展開，“西煤東運”運煤專線的開工建設，以及新疆750千伏電網(wǎng)與西北電網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)工程成功投入運行，新疆煤炭工業(yè)實力和外運能力不斷增強。（二）新疆新疆是我國煤炭資源大區(qū)，占全國煤炭總儲量的40%以上。同時陜西省大中型礦井將全部達到二級以上安全質(zhì)量標準。2012年，陜西省將建成礦井135處，形成生產(chǎn)能力10,202萬噸∕年，新開工建設礦井65處，規(guī)模8,959萬噸∕年。2011年陜西全省煤礦共發(fā)生死亡事故52起，死亡73人，死亡人數(shù)同比減少20人；，同比下降31%。煤炭經(jīng)濟的健康發(fā)展，為全國經(jīng)濟發(fā)展提供了強大而穩(wěn)定的能源支撐，為國家的能源安全作出了貢獻。其中， 億噸，%。2011年陜西省通過加大新區(qū)開發(fā)力度，積極推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，強化煤炭行業(yè)管理，狠抓煤礦安全生產(chǎn)，大力實施科技興煤戰(zhàn)略，煤炭生產(chǎn)呈現(xiàn)良好發(fā)展勢頭。從虧損的情況來看，2011年西北地區(qū)虧損企業(yè)虧損額為11億元，較上年減少59億元，虧損情況大大改善。：20072011年西北地區(qū)煤炭行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模情況2007 2008 2009 2010 2011 企業(yè)數(shù)（個）689730810854685企業(yè)數(shù)增幅%%%%%企業(yè)數(shù)占比%%%%%資產(chǎn)總額（億元）1,3021,8152,6703,4504,310資產(chǎn)增幅%%%%%資產(chǎn)總額占比%%%%%資料來源：WIND二、經(jīng)營效益從銷售收入來看，2011年西北地區(qū)銷售收入為2,740億元，位居全國第五位，%。第七節(jié) 西北地區(qū)煤炭行業(yè)分析一、資產(chǎn)規(guī)模2011年西北地區(qū)煤炭生產(chǎn)企業(yè)共計685家，較上年減少169家，在全國的占比為9%。據(jù)貴州省煤礦安全監(jiān)察局數(shù)據(jù)，目前該省產(chǎn)能超過120萬噸的大型礦井僅18對，在30萬噸到120萬噸的中型礦井也只有70對，規(guī)模以下的小煤礦占到全省煤礦個數(shù)的95%、產(chǎn)能的76%。2011年，貴州省煤炭開采和洗選行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入736億元，%；，%。近年來，為進一步加快煤炭工業(yè)的平穩(wěn)較快發(fā)展，貴州煤炭產(chǎn)業(yè)通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，細分銷售市場和產(chǎn)品，拉長拓寬產(chǎn)業(yè)鏈等方面加大工作力度，增強煤炭企業(yè)應對風險的能力，實現(xiàn)貴州煤炭工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。其中低硫特低硫、低中灰中灰、特高高熱值優(yōu)質(zhì)煤占有相當比重。據(jù)該省能源局數(shù)據(jù)，其煤礦預測儲量(可靠級)約有864億噸，居于江南各省區(qū)首位。從虧損的情況來看，2011年西南地區(qū)312家虧損企業(yè)虧損額共計17萬元，較2010年增加2億元，虧損狀況更加嚴重。：20072011年西南地區(qū)煤炭行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模情況2007 2008 2009 2010 2011 企業(yè)數(shù)（個）1,6042,0632,6912,9262,399企業(yè)數(shù)增幅%%%%%企業(yè)數(shù)占比%%%%%資產(chǎn)總額（億元）765111314851,9872,577資產(chǎn)增幅%%%%%資產(chǎn)總額占比%%%%%資料來源：WIND二、經(jīng)營效益從銷售收入來看，2011年西南地區(qū)銷售收入為2,824億元，%，位居全國第四位。其中虧損企業(yè)312家，%。消費方面，河南省將通過吸納省外電力和加快產(chǎn)業(yè)及用能結(jié)構(gòu)調(diào)整，抑制煤炭需求過快增長。生產(chǎn)方面，河南省“十二五”規(guī)劃新開工礦井規(guī)模為4,700萬噸，加上“十一五”結(jié)轉(zhuǎn)在建煤礦全部建成投產(chǎn)，預計河南省“十二五”期間可新增產(chǎn)能5,600萬噸。12月末，全省煤炭企業(yè)庫存141萬噸。2011年，%，%，地方煤礦5710萬噸，%。從虧損的情況來看，2011年中南地區(qū)共有虧損企業(yè)36家，較上年減少7億元，虧損狀況大大改善。：20072011年中南地區(qū)煤炭行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模情況2007 2008 2009 2010 2011 企業(yè)數(shù)（個）1,4131,6041,8831,9751,552企業(yè)數(shù)增幅%%%%%企業(yè)數(shù)占比%%%%%資產(chǎn)總額（億元）1,6002,1852,8213,1443,473資產(chǎn)增幅%%%%%資產(chǎn)總額占比%%%%%資料來源：WIND二、經(jīng)營效益從銷售收入來看，2011年中南地區(qū)銷售收入為4,209億元，位居全國第三位，%。第五節(jié) 中南地區(qū)煤炭行業(yè)分析一、資產(chǎn)規(guī)模2011年，中南地區(qū)煤炭生產(chǎn)企業(yè)為1,552家，%；從業(yè)企業(yè)數(shù)位居全國第三位，其中虧損企業(yè)36家，%。2011 年，江西省煤炭行業(yè)主營業(yè)務收入首次超過200 億元，達202 億元； 億元，均創(chuàng)歷史最好水平。2011年，江西省原煤產(chǎn)量、安全生產(chǎn)、主營業(yè)務收入、電煤供應等多項指標創(chuàng)下歷史最好水平。但與江西近鄰的浙江、福建、湖北、湖南、廣東、廣西等六省（區(qū)）和蘇南、皖南地區(qū)都屬缺煤地區(qū)。尤其是幾個重點產(chǎn)煤縣，其資源分布比較集中。全省99個縣（市、區(qū)）中，73個有煤炭資源，分布在全省11個設區(qū)市中的10個，目前有煤礦開采業(yè)的有48個縣（市、區(qū)）。結(jié)合各個礦區(qū)不同的煤炭資源儲備及品質(zhì)、市場定位等情況，集中各種資源和發(fā)展要素支持產(chǎn)業(yè)群、產(chǎn)業(yè)鏈快速健康發(fā)展；加快實施全省煤化工、煤機產(chǎn)業(yè)振興意見，建設好以魯南煤化工基地為重點的鄒城、兗州、棗莊、菏澤、濰坊、聊城、德州等七大煤化工產(chǎn)業(yè)園區(qū)和泰安、兗州、濰坊、德州等四大煤炭機械裝備制造基地。提高辦礦準入門檻，嚴格控制建井規(guī)模，不再批準建設45萬噸以下規(guī)模的礦井。按照“穩(wěn)定中部、建設西部、準備北部”的戰(zhàn)略，山東規(guī)劃開工建設16處礦井，建設規(guī)模1,260萬噸，投產(chǎn)礦井18處，新增能力1,665萬噸。根據(jù)《山東省煤炭工業(yè)局關(guān)于加快推進全省煤炭工業(yè)轉(zhuǎn)方式調(diào)結(jié)構(gòu)的指導意見》。2012年，山東省將繼續(xù)實施穩(wěn)產(chǎn)限產(chǎn)和保護性開采策略，提高資源回收率，穩(wěn)定省內(nèi)煤炭產(chǎn)量。同時，大力推進壓煤村莊搬遷，解放“三下”壓煤。山東省煤炭行業(yè)堅持走綠色發(fā)展、科學發(fā)展之路，積極探索綠色礦山建設，取得了新發(fā)展。 ：20072011年華東地區(qū)煤炭行業(yè)經(jīng)營效益情況2007 2008 2009 2010 2011 營業(yè)收入（億元）1,9262,8602,9254,0955,332收入增幅%%%%%營業(yè)收入占比%%%%%利潤總額（億元）178350296477632利潤增幅%%%%%利潤總額占比%%%%%資料來源：WIND三、主要地區(qū)發(fā)展情況（一）山東山東是全國主要產(chǎn)煤省份之一，現(xiàn)有7家省屬礦業(yè)集團公司，10個重點產(chǎn)煤市，33個產(chǎn)煤縣(市、區(qū))，生產(chǎn)礦井223處，銷售收入3,243億元。從利潤總額來看，2011年利潤總額為632億元，位居全國第三位，%。從資產(chǎn)規(guī)模上看，華東地區(qū)資產(chǎn)規(guī)模一直呈現(xiàn)穩(wěn)步上升階段，2011年達到7,557萬元，%，行業(yè)規(guī)模位居全國第二位。由于東北地區(qū)鐵路、港口的大規(guī)模建設，煤炭流通賴以依靠的運輸條件得到了改善，煤炭的流通速度提高，輸入的資源量必然增加，市場交易也將日趨活躍。運輸方面，東北地區(qū)煤炭輸出的主要港口有營口鲅魚圈港、丹東港、錦州港。預計2015年。由于工業(yè)起步早，煤炭開采年份長，東北三省煤炭剩余儲量有限，幾無擴產(chǎn)空間，當前三省合計可采儲量5060億噸。：20072011年東北地區(qū)煤炭行業(yè)經(jīng)營效益情況2007 2008 2009 2010 2011 營業(yè)收入（億元）5228529351,2391,622收入增幅%%%%%營業(yè)收入占比%%%%%利潤總額（億元）15594593120利潤增幅%%%%%利潤總額占比%%%%%資料來源：WIND三、主要地區(qū)發(fā)展情況2011年，%，其中遼寧、吉林、黑龍江省分別為7,094萬噸、4,500萬噸和9,820萬噸。從利潤總額來看，2011年利潤總額為120億元，%。2007年至2011年，東北地區(qū)煤炭行業(yè)資產(chǎn)總額穩(wěn)步增加，2011年達到1,890億元，%，增幅明顯。到目前，山西焦煤集團古交循環(huán)經(jīng)濟園區(qū)古交電廠二期已進入商業(yè)運行，每年可以把500多萬噸以前廢棄的洗中煤、煤泥變?yōu)榘l(fā)電的原料，實現(xiàn)變廢為寶；陽煤集團煤層氣綜合利用工業(yè)園區(qū)5萬噸煤層氣液化項目也開工建設；潞安集團垂直一體化硅產(chǎn)業(yè)鏈初步形成，180萬噸煤基多聯(lián)產(chǎn)項目已被列為全省標志性轉(zhuǎn)型標桿項目。 山西同煤集團塔山循環(huán)經(jīng)濟園區(qū)率先建成全國煤炭行業(yè)第一個產(chǎn)業(yè)鏈條最完整的經(jīng)濟園區(qū)，構(gòu)建起“煤—電”、“煤—建材”、“煤—化工”3條產(chǎn)業(yè)鏈。煤炭是山西的主導產(chǎn)業(yè)。2011年山西省繼續(xù)大力推進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)整合重組和技術(shù)改造，徹底告別了小煤窯時代，進入了現(xiàn)代化大礦時期，整合重組效果進一步顯現(xiàn)，、再創(chuàng)歷史新高；煤炭價格穩(wěn)中有升，煤炭行業(yè)效益穩(wěn)步提高，上繳稅費占財政總收入的比重達到43%；煤炭產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力進一步增強，為推動轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展奠定了堅實的基礎。2008年起，一輪歷史上最大力度的煤炭資源整合和煤礦兼并重組改革在山西拉開序幕，以7家省屬國企為主的煤炭企業(yè)將收購或控股省內(nèi)所有登記在冊的中小煤礦。經(jīng)過1998年開始的關(guān)井壓產(chǎn)和治理整頓，雖然在此次資源整合前全省煤礦數(shù)量已減少到4,300多座，但年產(chǎn)量30萬噸以上的煤礦只有321座，僅占總數(shù)的8%。（二）山西山西是我國煤炭