【正文】 收入成倍增加 ， 但倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) 、 運(yùn)輸費(fèi)等卻分文沒有增加 ， 按一般邏輯也能推理出該公司的造假現(xiàn)象 。 ?（ 2） 利用各種資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 ? 計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的初衷是夯實(shí)上市公司的資產(chǎn)，壓縮上市公司進(jìn)行贏余管理和利潤(rùn)操縱的空間，從而提高利潤(rùn)的質(zhì)量。 ? 2001年 2月 25日，南方證券宣布成功增資擴(kuò)股，北京首創(chuàng)、安彩集團(tuán)、吳江絲綢、邯鄲鋼鐵、上海汽車、國(guó)家開發(fā)投資公司、中國(guó)誠(chéng)通控股、露露集團(tuán)等 21家國(guó)有大企業(yè)和上市公司以現(xiàn)金入股方式共投入 元成為南方證券的新股東，加上南方證券原有的公積金轉(zhuǎn)增資本金，注冊(cè)資本增加到 。 ?（ 3） 其他一些常用方法 ?提前確認(rèn)收入 、 推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本 ， 或者提前確認(rèn)成本費(fèi)用 、 推遲確認(rèn)收入是一些企業(yè)常用的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾方法 。 2001年 ， 中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)有關(guān)證券法規(guī) ， 對(duì)金路公司處以警告并罰款 100萬元 ，對(duì)相關(guān)責(zé)任人處以警告并分別罰款；對(duì)原四川德陽(yáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出了沒收 20萬元 ， 并罰款 20萬元的處罰 ， 對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師分別作出罰款并暫停證券從業(yè)資格 1年的行政處罰 。 按合同約定 ， 該權(quán)益包括資本金和投資利息補(bǔ)償 ， 且當(dāng)年應(yīng)收回 591萬元投資回收款 。 例如 ， 2000年 ， 會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì) 深中浩 的財(cái)務(wù)報(bào)告提出了五點(diǎn)保留意見 ， 其中涉及到公司對(duì) 8065萬元的呆賬 未及時(shí)處理和4824 萬 元 的 待 處 理 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 損 失 未 予 處 理 等 等 。 19951996年， 張家界公司 先后與張家界電業(yè)局、深圳金達(dá)貿(mào)易有限公司、深圳達(dá)佳貿(mào)易有限公司簽訂 364畝土地轉(zhuǎn)讓合同，金額計(jì) ，并約定土地使用證在買方付款后移交。公司在未開具發(fā)票和收到款項(xiàng)，土地使用權(quán)亦未轉(zhuǎn)移的情況下，將以上轉(zhuǎn)讓金確定為當(dāng)年收入，使收入虛增 4295萬元。 總之 ， 上市公司如果采用故意采用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策 ， 注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)采用多種方法獲取審計(jì)證據(jù) ， 來預(yù)防虛假會(huì)計(jì)信息 。 2001年，我國(guó)股市的股價(jià)一瀉千里，許多上市公司的委托理財(cái)都遭受巨大損失。特別是在 2000年中國(guó)股市牛氣沖天的時(shí)候，許多上市公司經(jīng)營(yíng)不佳的矛盾統(tǒng)統(tǒng)消失在委托理財(cái)?shù)默F(xiàn)象中。 2001年 2月，上市公司 猴王股份 第一大股東猴王集團(tuán)被裁定破產(chǎn)。 ?關(guān)聯(lián)交易 ?做假公司常常通過與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行特殊交易 ， 比如債務(wù)重組 、 資產(chǎn)置換 、 非貨幣交易等方式以達(dá)到操縱業(yè)績(jī)的目的 。 股份制改組后 ， 上市公司與改組前的母公司及母公司控制的其他子公司之間普遍存在錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易 。 不少上市公司利用協(xié)議定價(jià)方法的靈活性進(jìn)行利潤(rùn)包裝 。 ? 如果是非持續(xù)經(jīng)營(yíng)的所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司： ? 按照我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則的規(guī)定是不納入合并報(bào)表范圍的 。 ? 對(duì)于 持續(xù)經(jīng)營(yíng)的所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司 ： ? 應(yīng)該納入合并報(bào)表范圍的 。 這兩個(gè)項(xiàng)目反映母公司未確認(rèn)子公司的投資虧損額 。這種處理方法不能真實(shí)反映上市公司的財(cái)務(wù)狀況及潛在風(fēng)險(xiǎn) ， 容易對(duì)報(bào)表使用者產(chǎn)生誤導(dǎo) 。 而就購(gòu)并主體來說 ，這些收益并非企業(yè)經(jīng)營(yíng)所為 ， 并不能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)獲利能力 ， 這種利潤(rùn)不具可持續(xù)性 。如 ST粵海發(fā) 通過與子公司的一筆資產(chǎn)交換，不僅掩蓋了全部虧損，而且還獲利了2000多萬元。公告稱，根據(jù)公司與深圳金融租賃有限公司簽訂的定期存款協(xié)議，截至 2000年底，公司累計(jì)在該公司存入定期存款 ，其中大部分存款的利率較銀行同期高 30％。但是，在一個(gè)并不成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，公允價(jià)值又是何其難求也。 ?訴訟事項(xiàng) 案例 2001年因訴訟事項(xiàng)披露不及時(shí)的這類上市公司包括 ST冰熊、渤海集團(tuán) 等。 對(duì)于上市公司隱瞞交易或事實(shí)，不及時(shí)披露的做法，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要從各方面搜集證據(jù)，從原始憑證追查到賬簿、報(bào)表，以發(fā)現(xiàn)遺漏的內(nèi)容。中關(guān)村對(duì)該事項(xiàng)沒有及時(shí)履行信息披露義務(wù)。 而作為報(bào)表使用者一般應(yīng)了解公司可能有哪些關(guān)聯(lián)企業(yè)，并確保不存在未披露的或有事項(xiàng)等。 案件披露后 ， 為紅光公司審計(jì)的蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所也被解散 。 ? [手段 5 盈利預(yù)測(cè)水分多 ] 盈利預(yù)測(cè)數(shù)是投資決策的重要依據(jù)，因此，高估的盈利預(yù)測(cè)數(shù)會(huì)對(duì)投資者造成誤導(dǎo)，損害投資者的利益。 紅光實(shí)業(yè)1997年盈利預(yù)測(cè) 7055萬元是在 1995年度 5400萬元基礎(chǔ)上進(jìn)行的，但是 1996年的凈利潤(rùn)是虛假的，紅光公司通過虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫(kù)存和違規(guī)賬務(wù)處理等手段，虛報(bào)利潤(rùn) 15700萬元， 1996年實(shí)際虧損 10300萬元，實(shí)際上 1996年度虧損 10300萬元。與麥科特虛假上市一案有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)也受到處罰。到了上市以后，又可以以種種理由取消合同。因此，一些上市公司就可能隨心所欲的選擇預(yù)測(cè)方法。 ?反思 1999年上市的公司中，有七成沒有達(dá)到盈利預(yù)測(cè)的水平。例如，主承銷商要說明發(fā)行為發(fā)行完成后是否出現(xiàn)效益下滑的情況，盈利實(shí)現(xiàn)數(shù)與預(yù)測(cè)之間的差異及原因；盈利實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè) 80％的，應(yīng)對(duì)發(fā)行為的現(xiàn)狀及發(fā)展前景做出詳細(xì)分析，對(duì)照推薦函，對(duì)發(fā)行為經(jīng)營(yíng)結(jié)果與推薦函出現(xiàn)重大差異做出詳細(xì)解釋。 ? 重點(diǎn)關(guān)注公司法人治理結(jié)構(gòu) ?公司法人治理結(jié)構(gòu)的不完善往往是公司出現(xiàn)問題的基本原因，因此也應(yīng)該是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告審查時(shí)應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。 ? 應(yīng)使用詢問、觀察的方法 向被審查單位的有關(guān)人員詢問會(huì)計(jì)分錄、文件的內(nèi)容、采用特殊會(huì)計(jì)政策和方法的理由，收回逾期應(yīng)收賬款的可能性，尤其是詢問關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等特殊問題，并且對(duì)被審查單位的客觀環(huán)境進(jìn)行觀察。 對(duì)于異常變動(dòng)項(xiàng)目 ， 應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注 。 ? 仔細(xì)分析重點(diǎn)會(huì)計(jì)科目 公司粉飾報(bào)表時(shí)，通常運(yùn)用的賬戶包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)、八項(xiàng)減值準(zhǔn)備等相關(guān)會(huì)計(jì)科目。 ? ?（ 二 ） 審查識(shí)別方法 ?無論企業(yè)的造假手段如何高超 ， 也不可能完全脫離實(shí)際 ， 因此依靠公司的三大會(huì)計(jì)報(bào)表 ， 再結(jié)合公司行業(yè)的基本面 ，我們可從以下方面初步判斷上市公司是否有造假的可能 。假若一個(gè)企業(yè)的該項(xiàng)指標(biāo)異乎尋常地高于同行業(yè)的平均水平，我們就應(yīng)該抱著懷疑、謹(jǐn)慎的態(tài)度來看待。 對(duì)于處于競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)保持一定的賒銷以擴(kuò)大銷售范圍是很正常的，各個(gè)行業(yè)的特性、競(jìng)爭(zhēng)程度不同，也導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款的比值 （應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率） 有所差異，如商業(yè)企業(yè)一般采取現(xiàn)銷，周轉(zhuǎn)率就應(yīng)該較高。 目前上市公司所得稅稅率一般是 33％，所得稅的稅基是應(yīng)納稅所得額是從利潤(rùn)總額調(diào)整而來，但總的來說相差不大。 主要有三大層次：利潤(rùn)總額 Κ營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋投資收益＋營(yíng)業(yè)外收支＋補(bǔ)貼收入 ，對(duì)于一個(gè)非投資管理型的企業(yè) ， 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)表明了公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利額的大小 ，這也是公司利潤(rùn)總額的主要來源 。所謂關(guān)聯(lián)交易剔除法，是指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額從公司利潤(rùn)表中予以剔除。 可見陜長(zhǎng)嶺的扭虧完全是建立在母公司明顯吃虧的關(guān)聯(lián)交易的基礎(chǔ)之上 ， 其目的是為了逃避連續(xù)虧損而被 “ ST”處理的窘境 ， 而非其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有了實(shí)質(zhì)性的改善 。 在運(yùn)用不良資產(chǎn)剔除法時(shí) ， 可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較 ， 如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn) ， 即說明上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力可能有問題；同時(shí)也可以將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額與當(dāng)期利潤(rùn)總額的增加額相比較 ， 如果前者超過后者 ， 說明上市公司當(dāng)期的利潤(rùn)表可能有 “ 水分 ” 。此外，公司存貨凈額高達(dá) ，其他長(zhǎng)期應(yīng)收款 2800萬元，待攤費(fèi)用 1132萬元，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 1625萬元，待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 561萬元。 （ 2001年實(shí)施新的企業(yè)會(huì)計(jì)制度以后，上述某些不良資產(chǎn)項(xiàng)目也不再存在） ? 合并報(bào)表分析法 ? 合并報(bào)表分析法 ， 是指將合并會(huì)計(jì)報(bào)表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進(jìn)行比較分析 ， 來判斷上市公司公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的一種方法 。 ? 以 桂林集琦 為例來說明合并報(bào)表分析法的運(yùn)用 。 為此 ， 我們可以追查其母公司投資收益的組成 ，并可發(fā)現(xiàn)母公司對(duì)南寧集琦榮高實(shí)業(yè)有限公司的投資收益高達(dá) ， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了對(duì)其他子公司的投資收益 。事實(shí)上 ， 2000年中期業(yè)績(jī)達(dá)到 ， 年終業(yè)績(jī)卻只有 。 例如南華西 自 1997年以來，為集團(tuán)公司及其關(guān)聯(lián)公司提供貸款擔(dān)?？傤~高達(dá) 46910萬元；被第一大股東占用資金達(dá) 63287萬元；為大股東提供擔(dān)保的貸款中逾期部分已達(dá) 10400萬元。 例如 ，隧道股份 在或有事項(xiàng)一欄無披露事項(xiàng) ， 但在承諾事項(xiàng)中 ， 則揭示出為子公司貸款擔(dān)保 8100萬元 ， 為外單位貸款擔(dān)保 ， 共計(jì) （ 占凈資產(chǎn)比例將近50%） 。 根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求 ， 如果很可能導(dǎo)致支付義務(wù) ， 且金額能夠可靠計(jì)量的話 ， 應(yīng)該在 “ 預(yù)計(jì)負(fù)債 ” 科目下進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量 ， 但目前在報(bào)表上確認(rèn)或有負(fù)債的上市公司幾乎沒有 。 通過偶然性因素排除法 ， 將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的利潤(rùn)總額中剔除 ， 能夠較為客觀地以分析和評(píng)價(jià)上市公司盈利能力的高低和利潤(rùn)來源的穩(wěn)定性 。 所以在分析該公司年報(bào)時(shí)一定要把這個(gè)因素考慮在內(nèi) 。 例如 ，“ 其他應(yīng)收款 ” 和 “ 其他應(yīng)付款 ” 科目被注冊(cè)會(huì)計(jì)師們戲稱為 “ 會(huì)計(jì)報(bào)表垃圾筒 ” 和 “ 利潤(rùn)調(diào)節(jié)器 ” 。